中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成，中小企業(yè)的發(fā)展可以促進(jìn)市場的活力，促進(jìn)科技創(chuàng)新，也有利于提升政府的稅收。目前，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著融資難的問題，本文分析并指出中小企業(yè)融資難的原因，針對原因提出了一些可行性的建議和方法，希望有助于中小企業(yè)解決融資難的問題。

一、中小企業(yè)融資概念

中小企業(yè)融資有廣義和狹義之分。廣義上的中小企業(yè)融資是指貨幣資金的流通。在資金的供應(yīng)鏈上，資本運(yùn)作的雙方通過金融工具滿足自身對資金的要求。在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過程中，資金對于企業(yè)的發(fā)展至為重要，甚至可以決定一個企業(yè)的成敗，科學(xué)地利用資金有助于企業(yè)的發(fā)展。

狹義的融資是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的資金。企業(yè)在生產(chǎn)中、在后續(xù)的擴(kuò)張中，通過科學(xué)計(jì)算，采取合理方法從金融機(jī)構(gòu)或者其他投資者手中獲得資金，以滿足企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)的需求。中小企業(yè)獲取資金主要用于業(yè)務(wù)發(fā)展、償還債務(wù)。

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）我國中小企業(yè)特征和作用

我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位。中小企業(yè)的發(fā)展為國民經(jīng)濟(jì)帶來了無限的動力。

我國中小企業(yè)具有以下主要特征：1.數(shù)量多且分布散；2.中小企業(yè)個體弱勢和整體強(qiáng)勢相伴隨；3.組織形式或法律形式的多元化；4.簡單的管理層級結(jié)構(gòu)。

在人類經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)的大量存在是一個必然的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。中小企業(yè)對于維護(hù)市場活力，保障就業(yè)，推動科技創(chuàng)新具有重要的作用。中小企業(yè)的具體作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.推動我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。中小企業(yè)的大量存在為我國創(chuàng)造了60%以上的GDP，同時國家稅收有50%以上由中小企業(yè)提供。

2.解決我國就業(yè)問題。中小企業(yè)在就業(yè)方面扮演著積極的作用。我國98%的就業(yè)人口，位于中小企業(yè)，每年新創(chuàng)造崗位90%以上都是由中小企業(yè)創(chuàng)造。

3.促進(jìn)我國技術(shù)創(chuàng)新。在現(xiàn)在市場競爭環(huán)境下，中小企業(yè)面臨的競爭壓力更大，國中小企業(yè)會積極革新技術(shù)大膽進(jìn)行創(chuàng)新，憑借優(yōu)秀技術(shù)在市場中站穩(wěn)腳跟，這同時也促進(jìn)了我國科技的發(fā)展。

（二）中小企業(yè)融資的特點(diǎn)

1.內(nèi)源融資特點(diǎn)分析。內(nèi)源融資是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，將積累的資本繼續(xù)用于生產(chǎn)，即企業(yè)將利潤轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)動力。在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初，往往依靠自身利潤轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)成本，促進(jìn)企業(yè)成長。

2.外源融資特點(diǎn)分析。外源融資主要有三種方式：股票、信貸、債券。中小企業(yè)外部融資主要有以下幾個方面的表現(xiàn)：（1）銀行信貸為主的債務(wù)融資。在外源融資之上，我國中小企業(yè)主要依靠銀行貸款進(jìn)行融資。在銀行的所有貸款中，只有20%貸款發(fā)放給了中小企業(yè)，這就使得中小企業(yè)融資變得非常困難。（2）貸款期限短、次數(shù)頻、數(shù)額小。為了應(yīng)對不斷變化的市場，中小企業(yè)往往注重資金的存量，故而中小企業(yè)的信貸需求非常強(qiáng)。中小企業(yè)的資金往往用于短期還款，用于長期生產(chǎn)比例較低。由于中小企業(yè)規(guī)模小，故而在銷售與回款之間存在時間差。以上的各種因素，使得中小企業(yè)的資金需求，出現(xiàn)短、頻、小的特點(diǎn)。

三、我國中小企業(yè)融資難原因分析

（一）從政府角度分析我國中小企業(yè)融資難的原因

1.法律政策環(huán)境的缺失。在現(xiàn)階段，國有大型企業(yè)依舊是我國市場的主力，國家在政策方面主要扶持國有大型企業(yè)。同時，我國當(dāng)前的法律體系也不利于中小企業(yè)融資，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）融資法律體系不健全。在我國現(xiàn)有的法律體系中，只有《中小企業(yè)促進(jìn)法》對中小企業(yè)融資進(jìn)行規(guī)范。而且這部法律是原則性規(guī)定，沒有規(guī)定具體的細(xì)則，操作性也不強(qiáng)。

（2）直接融資法律保障制度存在缺陷。中小企業(yè)上市股票法律制度尚不健全，對于募集的資金管理沒有進(jìn)行規(guī)定，致使中小企業(yè)很難在股市上籌集資金。同時在私募股權(quán)上也存在定義不清，法律無規(guī)定的尷尬現(xiàn)象。

（3）間接融資法律保障制度存在缺陷。在我國，雖然具有多種間接融資渠道，但是由于法律保障的缺失，使得這些間接融資渠道使用概率很低，大大降低了融資的效果。

（4）民間借貸法律規(guī)范缺失。目前我國對民間借貸的法律規(guī)制很少，對于民間借貸的主體客體以及監(jiān)管方式，還沒有進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的規(guī)定。以上的因素也使得民間借貸很難成為中小企業(yè)融資的有效渠道。

2.政府扶持力度不夠。目前我國政府對中小企業(yè)的扶植力度很小，政府沒有充分認(rèn)識到中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用。政府對中小企業(yè)扶持缺乏主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）政府對中小企業(yè)認(rèn)識的偏差。我國市場經(jīng)濟(jì)在逐步發(fā)展并趨于完善。政府雖然認(rèn)識到了中小企業(yè)在就業(yè)和科技創(chuàng)新方面的巨大優(yōu)勢，但仍未認(rèn)識到中小企業(yè)對于市場經(jīng)濟(jì)，市場競爭效率提升，活躍市場氛圍的作用。以上缺失，致使政府在制定政策上存在偏差。

（2）政府對中小企業(yè)存在政策歧視。雖然我國地方財政主要由中小企業(yè)提供，但是大多數(shù)中小企業(yè)并不像大型企業(yè)一樣得到稅收的優(yōu)惠，中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)明顯很重。政府沒有意識到減稅可以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，并最終擴(kuò)大自己的稅源。

（3）政府對中小企業(yè)的引導(dǎo)力度不夠。在對中小企業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控上，我國政府存在明顯的缺失。例如，在法律的制定上，政府未能為中小企業(yè)發(fā)展制定有效的法律環(huán)境；在資本市場上，政府也無法引導(dǎo)資本合理的流向中小企業(yè)。

3.市場體系尚不健全。在我國，專門為中小企業(yè)服務(wù)的融資平臺效率低下。很多中小企業(yè)雖然運(yùn)行狀況良好，但是由于規(guī)模小沒有達(dá)到上市門檻，所以無法到資本市場上進(jìn)行融資。例如在我國A股市場上，上市的起點(diǎn)是5000萬元人民幣，并且凈資產(chǎn)不得少于30%，這就阻止了一大波的中小企業(yè)上市融資。

（二）從金融機(jī)構(gòu)角度分析我國中小企業(yè)融資難的原因

1.金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的金融歧視。在市場發(fā)展中，商業(yè)銀行為了追求自身利益的最大化，往往減少對中小企業(yè)的貸款，使得中小企業(yè)的融資更加困難。金融機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)的金融歧視主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）政策歧視。針對不同性質(zhì)的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)往往采取不同的標(biāo)準(zhǔn)。雖然我國國家規(guī)定要加大對中小企業(yè)的扶持，但是在具體落實(shí)時，銀行往往還是青睞于國有大型企業(yè)，對于中小企業(yè)的偏見依舊未減。

（2）國有商業(yè)銀行的貸款管理制度缺陷。銀行為了降低自身的經(jīng)營風(fēng)險，在信貸上往往青睞于，實(shí)力雄厚的國有大中型企業(yè)，這就使得中小企業(yè)備受歧視。

（3）信貸主體銀行資質(zhì)限制。雖然我國具有各種所有制的銀行，但是國有銀行的地位依舊無法撼動。對于中小企業(yè)進(jìn)行信貸的銀行主要是地方性銀行，而這些銀行本身經(jīng)濟(jì)實(shí)力并不強(qiáng)，能夠發(fā)放的貸款數(shù)量也相對較少。

2.金融機(jī)構(gòu)的信貸審批程序復(fù)雜。在我國，商業(yè)銀行貸款的程序非常復(fù)雜，往往一筆貸款需要走一個月的流程，如果需要進(jìn)行擔(dān)保登記等等事項(xiàng)，則程序更為復(fù)雜，時間更為長久。而中小企業(yè)的資金使用時間頻率快，數(shù)量也相對較少，在企業(yè)獲得貸款之后商機(jī)已經(jīng)喪失，即使獲得貸款也很可能出現(xiàn)無法還款的情況。

四、解決我國中小企業(yè)融資難問題的建議

（一）完善政府部門的管理監(jiān)控職能

1.建立統(tǒng)一的中小企業(yè)管理工作機(jī)構(gòu)。政府應(yīng)當(dāng)設(shè)立中小企業(yè)專門管理者，甚至可以為此專門增設(shè)一個部委，為中小企業(yè)獲取貸款提供幫助，同時成立大數(shù)據(jù)庫，便于政府實(shí)時跟蹤中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。

2.推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。政府部門擁有廣泛的平臺，可以集中稅務(wù)部門、工商部門等多部門的力量，打造全國中小企業(yè)信用體系。銀行在進(jìn)行放貸時，可以與全國中小企業(yè)信用體系為依據(jù)確定是否放貸、放貸多少，這樣既可以減少中小企業(yè)的融資壓力，也可以減少其銀行的經(jīng)營風(fēng)險，達(dá)到雙贏的目的。

3.制定強(qiáng)有力的中小企業(yè)優(yōu)惠政策。為了使中小企業(yè)可以得到更好的發(fā)展，國家應(yīng)當(dāng)出臺更多有關(guān)中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，可以有以下幾個方面：第一，稅收優(yōu)惠政策，對于中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)減稅，使得企業(yè)有更多的資金從事擴(kuò)大再生產(chǎn)。第二，給予財政補(bǔ)貼。對于創(chuàng)新型的科技型企業(yè)，政府應(yīng)當(dāng)對其創(chuàng)新進(jìn)行財政補(bǔ)貼，使其可以創(chuàng)新出更好的產(chǎn)品。第三，貸款援助。政府部門可以設(shè)立專門的中小企業(yè)貸款援助，使得中小企業(yè)除銀行之外，還可以向政府獲得貸款。

（二）大力推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)融資服務(wù)

1.構(gòu)建中小企業(yè)信用評級體系。為了使金融機(jī)構(gòu)可以更準(zhǔn)確地判斷中小企業(yè)的發(fā)展水平，構(gòu)建中小企業(yè)信用評級制度勢在必行。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)中小企業(yè)的公司治理水平、財務(wù)狀況、信譽(yù)、行業(yè)發(fā)展趨勢、宏觀經(jīng)濟(jì)因素等方面進(jìn)行考量，確定是否放貸。

2.建立完善的內(nèi)部風(fēng)險控制體系。銀行在放貸之后，應(yīng)當(dāng)對中小企業(yè)貸款進(jìn)行全程跟蹤，建立信用缺失通報制度。對于使用貸款方式不當(dāng)，沒有按期還款貸款的行為進(jìn)行實(shí)時公布。銀行除了在自己的官方網(wǎng)站上公布外，還可以向其他銀行，向政府部門進(jìn)行信息聯(lián)動公布，增加企業(yè)的違約成本。

3.搭建銀企互動平臺提供有效信息支撐

銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與企業(yè)之間的互動，設(shè)立專門的信息門戶網(wǎng)站，對中小企業(yè)的信息進(jìn)行及時的補(bǔ)錄。此外，還需要定期對中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行摸查，從而實(shí)時獲得中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。

五、結(jié)語

我國中小企業(yè)仍處于發(fā)展壯大期，但融資難問題一直是困擾中小企業(yè)的最大問題。國家及金融機(jī)構(gòu)要大力解決中小企業(yè)融資難的問題，使中小企業(yè)為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更多的新鮮力量。