甘甜張雋釗

摘 要：中小企業(yè)作為經濟活動的載體，以獲取利潤最大化為目的，必然需要大量資金的支持；然而在當前全國融資環(huán)境惡化的條件下，融資渠道少、資金短缺是限制其發(fā)展的主要障礙。本文通過中小企業(yè)的現(xiàn)狀分析，認識和了解其企業(yè)融資困難的內外部原因，然后針對企業(yè)融資困難的內外部原因提出相應的、切實可行的、有效的對策及解決方法。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資；原因

民營經濟是社會主義市場經濟的重要組成部分，是市場經濟中最有活力、最具潛力、最富創(chuàng)造力的主體，是推動社會發(fā)展進步的重要生力軍。截止2013年，我國中小企業(yè)已經達到1023.1萬戶，創(chuàng)造的最終產品和服務價值占國內生產總值的60%左右，占國家稅收總額的50%，并且提供了將近80%的城市就業(yè)崗位。但由于自身規(guī)模較小，加上國家政策和制度的不健全，導致中小企業(yè)在融資和稅收等市場競爭各方面明顯處于劣勢。最明顯、最主要的桎梏就是融資難的問題。

一、 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)融資面臨的總體困難

中小企業(yè)的融資困難問題一直存在，近年來隨著國家經濟下行，小企業(yè)的融資困難問題越來越突出。2014年，據人民銀行數(shù)據統(tǒng)計，小微企業(yè)貸款余額為2991.5億元，較年初增加292.6億元，同比少增161.6億元。2015年上半年，小微企業(yè)貸款余額為3137.5億元，較年初增加126.4億元，同比少增128億元。

（二）中小企業(yè)融資渠道單一

企業(yè)融資渠道有兩條：其一是內源融資，包含企業(yè)擁有者的資金、親朋好友借助的資金、進行風險投資已經企業(yè)營業(yè)的收入等所有積累的資金等；其二就是外源融資，主要形式就是通過銀行和民間金融機構。銀行對中小企業(yè)抵押、擔保標準高，貸款抵押物僅限于產權明確的土地和房產；部分企業(yè)由于未及時辦理到土地證、土地及在建房產不能辦理抵押貸款；銀行發(fā)放貸款較少。同時，民間金融機構由于受到政策和企業(yè)信任度下降的原因，發(fā)展后勁也明顯不足。

（三）中小企業(yè)融資成本較高

我國中小企業(yè)一直受到資金成本高的困擾，多數(shù)銀行只接受固定資產作為抵押，大多數(shù)的中小企業(yè)無法滿足商業(yè)銀行的抵押貸款條件的要求，以致缺少資金的中小企業(yè)只能通過民間機構來借貸支取，民間融資成本高達到月息6分以上，對中小企業(yè)的經濟效益產生了較大的負面影響。此外，還有中小企業(yè)貸款所合作的擔保公司，它會在企業(yè)無法盈利或者有虧損的情況下提高公司的擔保條件，這使得中小企業(yè)必須付出較多的費用，這也進一步限制了中小企業(yè)的資金融通。

二、中小企業(yè)融資難的內在因素

（一）缺乏現(xiàn)代管理理念，經營風險高

我國大多數(shù)的中小企業(yè)屬于勞動密集型產業(yè)和傳統(tǒng)產業(yè)，產品盈利水平低，成本較高，抗風險能力較弱，缺乏長期規(guī)劃，管理方式多以家族式的“人治”為主，家族式治理模式的排他性和穩(wěn)定性容易導致企業(yè)不但不會進行制度管理創(chuàng)新，反而會更傾向于原有產權制度的保留，導致企業(yè)發(fā)展后勁不足，容易半路夭折。

（二）中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下

大多數(shù)的中小企業(yè)財務管理制度不規(guī)范，甚至一些小企業(yè)都沒有建立會計科目，導致資金管理混亂不堪，大大的降低了企業(yè)自身的信用度，嚴重的影響了企業(yè)融資的能力。同時，企業(yè)管理者對信用的重視程度不足，法制觀念薄弱，造成了中小企業(yè)整體上的信用不良，使得銀行大大的降低了中小企業(yè)的信貸要求和信貸滿足率。

（三）企業(yè)自身發(fā)展水平低，內生動力不足

一是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略低端，趨同競爭。中小企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略現(xiàn)狀首先體現(xiàn)為廉價勞動力的低成本競爭模式，產業(yè)趨同現(xiàn)象嚴重。上規(guī)模的企業(yè)，還存在泛多元化經營，主營業(yè)務不突出，給企業(yè)帶來了投資經營風險；二是中小企在投資決策上容易跟風，看見什么好做做什么，給企業(yè)發(fā)展帶來風險，企業(yè)資金壓力加大。

三、中小企業(yè)融資難的外在因素

（一）金融機構體系缺陷

一是我國缺乏專門服務于中小企業(yè)的金融機構，國有商業(yè)銀行在金融行業(yè)中仍然處于壟斷地位，導致中小企業(yè)難以得到有針對性地金融服務。二是銀行出于規(guī)避風險的原因，只肯發(fā)放短期貸款，使中小企業(yè)長期發(fā)展資金后勁明顯不足。

（二）資本市場不健全

從直接融資渠道上來看，中小企業(yè)可以通過債券融資和股票融資。但由于我國資本市場發(fā)展較晚，制度尚不健全，再加上中小企業(yè)自身規(guī)模較小，通過股票市場和證券市場進行直接融資的比率非常低。而近年來非常流行的互聯(lián)網金融，由于第三方支付機構、網絡信貸、眾籌融資等信息不完整、制度不健全、門戶開放不徹底，使得中小企業(yè)融資困難重重。

（三）信用擔保環(huán)境惡劣

我國各類中小企業(yè)的擔保機構現(xiàn)已達到3700家，擔?？傤~接近2000億元，但是，擔保公司與商業(yè)銀行沒有建立平等協(xié)作、風險共擔的機制，一旦擔保客戶逾期違約，只有擔保公司代償。那么，一旦貸款企業(yè)生產經營困難導致無法還貸，擔保公司就會出現(xiàn)集中代償導致資金鏈斷裂，形成系統(tǒng)風險。另外，由于缺乏以信用記錄、信用評級、信用發(fā)布為主要內容的共享信用體系，導致極少數(shù)惡意客戶多頭借貸，增大中小企業(yè)金融業(yè)務風險。

（四）政策支持力度不夠

一是政策信息不對稱。各級重視政策出臺不重視落實效果的現(xiàn)象還不同程度存在。二是有的政策措施可操作性不強。部分政策措施較為寬泛，可操作性不強，加大了政策落實難度。三是一些政策落實打折扣，政府沒有鼓勵信托、投資銀行等其他金融機構來為中小企業(yè)的融資渠道進行拓寬和幫助處理，任由中小企業(yè)融資困難發(fā)展，缺乏對民間信貸的支持和管理。

綜上，中小企業(yè)融資難既有自身原因，也有外在因素。對于自身，中小企業(yè)一定要找準市場定位，借助科技創(chuàng)新，培育新常態(tài)下的生產小型化、智能化、專業(yè)化的新產業(yè)組織，走“專精特新”道路。對于外在，政府應該創(chuàng)新機制體制，加強銀政企合作，加強融資擔保體系建設，多渠道緩解融資難題。各銀行業(yè)金融機構要合理取舍、放控結合，積極向上爭取信貸資金規(guī)模，不抽貸壓貸，采取續(xù)貸提前審批、設立循環(huán)貸款等方式，確保貸款到期與續(xù)貸合理銜接，減少小微企業(yè)貸款成本，靈活多樣地支持中小企業(yè)經濟發(fā)展。