徐長杰

日前，山東如意科技集團有限公司（簡稱如意集團）已經(jīng)證實從全球私募巨頭KKR & Co.LP（簡稱KKR）手中收購法國輕奢服飾品牌Sandro和Maje母公司SMCP SAS的控股股權(quán)，延續(xù)中國資本的海外收購狂潮。

3月29日，山東如意科技集團有限公司、全球領(lǐng)先投資公司KKR及SMCP的創(chuàng)始人和管理團隊共同宣布，已就山東如意收購SMCP的控股權(quán)簽署排他性協(xié)議。

三家公司的聯(lián)合新聞發(fā)布會資料顯示，此次收購后，山東如意集團將占SMCP集團多數(shù)股權(quán)，公司創(chuàng)建人Eveoyne Chetrite和Judith Milgrom兩姐妹以及老牌私募投資公司KKR集團將持有少數(shù)股權(quán)。

締約方指出，這筆交易仍需經(jīng)理事會協(xié)商，并按照慣例得到監(jiān)管部門的批準。在山東如意科技集團有限公司的官方網(wǎng)站上，記者看到了集團公布的相關(guān)內(nèi)容。

雖然如意集團已經(jīng)宣布收購法國輕奢品牌SMCP多數(shù)股權(quán)，但具體交易總額未公布。不過記者在多種渠道中獲悉，此次交易總額包含債務(wù)，或達13億歐元。

其中，摩根大通擔任如意集團的獨家財務(wù)顧問并擔任交易相關(guān)債務(wù)融資的獨家承銷商。

收購SMCP，是愿望也是現(xiàn)實需求

實際上，如意集團很早就邁開了海外并購的步伐。其最近一次對外收購是在2012年，當時集團以2.32億澳元收購了澳洲最大棉花農(nóng)場Cubbie Station，收購成功后，如意集團不僅獲得穩(wěn)定的、高品質(zhì)的棉花來源，還在澳大利亞棉花生產(chǎn)和出口定價上贏得主動。

而此次并購SMCP卻是一波三折。2015年9月，自2013年開始控股SMCP的全球私募巨頭KKR決定將SMCP投放市場，并接到了多個潛在買家洽購，包括中國紡織生產(chǎn)商山東濟寧如意毛紡織股份有限公司和專注于消費者行業(yè)投資的英國私募股權(quán)公司LionCapital。

據(jù)知情人士透露，SMCP與山東如意集團的談判至少進行了六個月，今年初山東如意集團和英國私募基金Lion Capital被傳出向KKR集團提交了報價，但SMCP集團和如意集團在交易價格上出現(xiàn)分歧，談判被擱置。之后，SMCP在3月初決定通過IPO以緩解集團2.9億歐元的債務(wù)，如意集團被迫與KKR加快磋商，最終，控股70%的KKR最終拍板決定與如意集團達成交易。

“其實他們一直在選擇，是賣股份還是IPO?！鄙綎|如意科技集團董事長邱亞夫認為最終能夠走到一起，最關(guān)鍵的因素是如意集團在紡織服裝方面的追求，雙方在價值觀上達到了一致，“法國品牌不是用錢可以來解決的。”

從產(chǎn)業(yè)鏈的上游走到下游，是邱亞夫一直以來的愿望，也是現(xiàn)實需求。

“協(xié)議已經(jīng)沒有什么問題了，接下來會在4個月內(nèi)完成股權(quán)交割?！?月1日，正在法國的邱亞夫在電話中告訴記者。

目標是創(chuàng)立自主時尚高端成衣品牌

據(jù)悉，如意集團此次投資SMCP，意在促進其進一步發(fā)展、支持其全球擴張計劃，尤其在亞洲，SMCP將受益于山東如意集團的獨特經(jīng)驗和優(yōu)異業(yè)績。如意集團則將堅持SMCP的設(shè)計及創(chuàng)意團隊繼續(xù)在總部巴黎運營，以維護SMCP的時尚基因以及其獨一無二的品牌形象。SMCP在保留其現(xiàn)有企業(yè)戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)的同時，亦將受惠于其新股東的全球零售業(yè)專長。

邱亞夫表示：“我們十分贊賞Sandro、Maje、Claudie Pierlot三大品牌取得的卓越成績，并相當尊重創(chuàng)始人和管理層的激情與才能。此次交易是如意集團努力邁向中國乃至世界紡織行業(yè)、時尚行業(yè)綜合性巨頭路上的一次里程碑式的成就。與SMCP的合作，為如意集團注入了深植于巴黎的潮流風尚，再結(jié)合如意集團自身在亞洲尤其是在中國的突出優(yōu)勢，兩家公司定能攜手并進。我們十分欣喜可以與SMCP及KKR成為有力的合作伙伴，更期待助力SMCP實現(xiàn)其成為全球輕奢行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的長期愿景！”

對于如意集團而言，SMCP在歐洲有非常廣泛的銷售布局，如意集團可以借助這個平臺擴大公司在歐洲市場的品牌認知和影響力；而對于SMCP，如意集團在中國和日本有著非常豐富的銷售經(jīng)驗和銷售網(wǎng)絡(luò)，借助如意集團在這兩個市場的優(yōu)勢，SMCP將進一步擴大其在亞洲市場的影響力和市場份額。

中國消費者越來越青睞“輕奢”產(chǎn)品。邱亞夫稱，收購SMCP后，如意集團不會參與其運營，只會以大股東身份從戰(zhàn)略層面提供支持。邱亞夫認為如意集團為此次投資付出13億歐元的代價是值得的。

實際上，目前如意集團旗下也有包括英迪龍、陸嘉納等成衣品牌，“總體來說，規(guī)模還很小”，邱亞夫稱，通過并購進入時尚成衣領(lǐng)域，是他思考再三之后作出的選擇。

“創(chuàng)立一個時尚高端的成衣品牌，目前短期還很難實現(xiàn)?！鼻駚喎蛱寡?，眼下中國服裝業(yè)無論是在創(chuàng)新還是設(shè)計能力上與海外發(fā)達國家之間存在差距，“如果沒有三五十年的積淀，光喊口號，是不可能的。”

此外，在他看來，大眾的消費心理目前對于來自中國的高端品牌還尚未接受，“如果說是法國、意大利的品牌，人們更容易認為是高端的?！?/p>

對SMCP多數(shù)股權(quán)的收購，使得如意集團在高端品牌服裝領(lǐng)域再跨一步。不過，收購最終的目的仍是為自創(chuàng)品牌鋪路，“我們希望在與國外團隊的合作中，慢慢積累發(fā)展中國自有品牌的力量?！?/p>

邱亞夫提到，此前東亞并不是世界的時尚中心，“對于我們而言，一方面把世界的時尚中心落在中國是我們的奮斗目標，另一方面，花費的時間可能是二十年、五十年、一百年……花費的時間會很長，這個現(xiàn)實必須承認?！痹谒磥?，隨著民族的振興、國家的強盛，中國文化在時尚領(lǐng)域的國際地位會迅速飆升。

站在“十三五”開局之年，邱亞夫提出了自己的期望與目標：“如意要在2020年實現(xiàn)幾個第一：首先是制造水平全球第一，其次是時尚設(shè)計在國內(nèi)處于領(lǐng)先水平?！北局鴮④浻布夹g(shù)、軟硬實力相結(jié)合的信心和決心，邱亞夫表示，如意科技將致力于打造“百年品牌企業(yè)”。

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SMCP簡介：

SMCP以其三大巴黎當代時尚品牌Sandro、Maie和Claudie Pierlot成為全球公認的輕奢行業(yè)領(lǐng)先公司。SMCP在全球有1118家銷售網(wǎng)點，其中906家為直營，212家為合作經(jīng)營，近年享有快速增長。截至2015年未，SMCP的品牌遍布世界33個國家，服裝價格大多在200歐元左右，屬于輕奢品牌，很多明星也經(jīng)常穿著這些品牌亮相。

KKR簡介：

KKP.是全球領(lǐng)先的投資公司，管理眾多類別的資產(chǎn)，包括私募股權(quán)、能源、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、信用和對沖基金。KKR.遵循耐心自律的投資方法，雇傭世界一流人才，積極推動增長和價值創(chuàng)造，旨在創(chuàng)造具有吸引力的投資回報.KKR以其自有和合伙人的資本進行投資，并在資本市場中為其他投資者創(chuàng)造機會。有關(guān)KKR投資的引用，可能包含其所資助基金的投資活動。