■王軍鋒 孟祥霞/文

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新常態(tài)下我國大宗商品貿(mào)易應(yīng)對之策

■王軍鋒 孟祥霞/文

一、問題提出

（一）中國作為大宗商品交易與消費(fèi)大國，我們有多少話語權(quán)？

中國是全球大宗商品最大交易與消費(fèi)大國。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2014年我國服務(wù)進(jìn)出口總額首次突破了6000億美元大關(guān)，達(dá)到6043億美元，比上年增長12.6%，高于世界服務(wù)進(jìn)出口總量第一的美國8.8個百分點(diǎn)。而我國作為大宗商品交易大國，到底有多少話語權(quán)？進(jìn)入21世紀(jì)，中國在石油、有色金屬、鐵礦石領(lǐng)域大宗商品貿(mào)易領(lǐng)域成為世界第一、逐步成為世界關(guān)注的焦點(diǎn)，“中國因素”正成為全球大宗商品價(jià)格波動的關(guān)鍵因子。但是，令中國企業(yè)尷尬的是由于“中國價(jià)格”在國際市場上缺失“話語權(quán)”，國內(nèi)許多企業(yè)在國際市場不僅被動接受商品價(jià)格，而且隨時都無奈承擔(dān)著金融風(fēng)險(xiǎn)時價(jià)格波動，成為最大受害者。

（二）有了發(fā)達(dá)的期貨市場，中國是不是就有定價(jià)權(quán)？

從全球范圍看，全球大宗商品交易市場與期貨市場相互支撐，歐美發(fā)達(dá)國家大宗商品貿(mào)易已有數(shù)百年歷史，從“投入拉動→效率拉動”形成了比較完善的市場體系。目前，在國際期貨原油交易中，紐約商業(yè)交易所(NYMEX)的原油價(jià)格是定價(jià)基準(zhǔn)；在燃料油交易中，新加坡普氏公開市場價(jià)格(PLATT)是定價(jià)基準(zhǔn)；在有色金屬交易中，英國倫敦金屬交易市場（LME）是定價(jià)基準(zhǔn)；在農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易中，芝加哥期貨交易所(CBOT)的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格是定價(jià)基準(zhǔn)。

從中國發(fā)展看，一是我國大宗商品貿(mào)易起步較晚，交易場所與國際市場沒有對接，期貨市場與現(xiàn)貨市場分離，同時又限制期貨市場外資參與，這種隔離使得中國市場游離于全球大宗商品交易體系，無法體現(xiàn)全球大宗商品交易供需情況，難以有全球定價(jià)權(quán)。二是人民幣尚未成為國際化通用貨帀。我國貨幣體系與定價(jià)規(guī)則不完善，人民幣交易步伐跟不上大宗市場全球化腳步，使中國價(jià)格失去“定價(jià)權(quán)”。三是期貨市場定價(jià)權(quán)形成并不因?yàn)橛薪灰姿?，而是與期貨交易相匹配、完善的現(xiàn)貨交易交割功能、金融服務(wù)和物流服務(wù)功能。在英國倫敦與美國芝加哥活躍著一大批銀行家、商品投資基金、對沖基金高素質(zhì)人才，這些人群是全球大宗市場商品“價(jià)格權(quán)”的主導(dǎo)者；而我國的發(fā)展機(jī)制、資源配置、交易制度、定價(jià)服務(wù)、金融服務(wù)、政策創(chuàng)新、人才短缺等深層次、多方位、實(shí)質(zhì)性的問題乃在探索。

二、未來五到十年我國大宗商品貿(mào)易的應(yīng)對之策

（一）發(fā)展理念

營造有利于我國大宗商品貿(mào)易發(fā)展的政策和市場環(huán)境，實(shí)施市場多元化戰(zhàn)略，通過構(gòu)建全球自貿(mào)區(qū)網(wǎng)絡(luò)，突破發(fā)達(dá)國家“利潤壓榨”及“市場圈定”，加強(qiáng)我國潛在影響，打造開放、包容、均衡、普惠大宗商品合作架構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)要素有序流動、資源高效配置和市場深度融合，探索發(fā)展共同體與謀求互利共贏新模式。

（二）發(fā)展內(nèi)容

一是通過“一帶一路”整合沿線國家對大宗商品需求，賦予古絲綢之路時代要求，加速中東歐國家大宗商品資源向中國集中；二是發(fā)揮金融先導(dǎo)作用，從被動參與到主動參與全球范圍金融資產(chǎn)跨國配置，推動人民幣國際化步伐；三是通過主體平臺、交易制度、價(jià)格波動、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、金融服務(wù)、產(chǎn)業(yè)整合，強(qiáng)化資源配置權(quán)，產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營；四是培育市場新環(huán)境、新業(yè)態(tài)、新主體、新動力，促進(jìn)中國在全球大宗商品市場上“話語權(quán)”地位上升，為我國大宗商品價(jià)格奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（三）發(fā)展路徑

路徑一：營造有利于我國大宗商品貿(mào)易發(fā)展政策和市場環(huán)境。新常態(tài)下我國大宗商品環(huán)境、條件發(fā)生變化，發(fā)展路徑也隨之轉(zhuǎn)變：轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)，深化市場改革，完善要素市場體系；增支撐，催活力，優(yōu)化創(chuàng)新生態(tài)，完善創(chuàng)新驅(qū)動機(jī)制；激勵創(chuàng)新行為，突顯定價(jià)能力，增強(qiáng)競爭推動力；提升“話語權(quán)”地位，成為國際、國內(nèi)，現(xiàn)貨、期貨市場對接平臺。

路徑二：加速聚集支撐我國大宗商品貿(mào)易發(fā)展的金融資源，實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略。“一帶一路”涉及地65個國家大多是新興發(fā)展中國家，要利用現(xiàn)有雙邊、小多邊、多邊機(jī)制搭建一個以中國為核心戰(zhàn)略伙伴關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，建立區(qū)域平臺聯(lián)盟，搭建以中國為核心戰(zhàn)略伙伴關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，通過市場拓展，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)，催生貿(mào)易活力，功能重心轉(zhuǎn)向市場，重構(gòu)定價(jià)規(guī)則，提升大宗商品定價(jià)權(quán)能力，使之我國大宗商品貿(mào)易成為國際、國內(nèi)，現(xiàn)貨、期貨、市場之間貿(mào)易合作、共謀發(fā)展的重要平臺。

路徑三：推動人民幣國際化步伐，把握“互聯(lián)網(wǎng)+”的本質(zhì)與增長模式，積極融入“一帶一路”建設(shè)。突破區(qū)域制約，釋放發(fā)展?jié)摿Γ飧黝愶L(fēng)險(xiǎn)，整合“一帶一路”沿線地域剛性需求，加快“一帶一路”沿線人民幣離岸市場建設(shè)，支持人民幣逐步成為區(qū)域結(jié)算貨幣，推動人民幣國際化步伐，覆蓋約44億人口經(jīng)濟(jì)大走廊新局面，為“中國價(jià)格”進(jìn)入國際市場奠定有力基礎(chǔ)。

（四）發(fā)展對策

對策一：逐步與期貨市場、現(xiàn)貨市場結(jié)合。隨著中國市場開放程度進(jìn)一步加大，國內(nèi)外市場之間相互影響均衡體現(xiàn)，大宗商品交易市場需要與期貨市場、現(xiàn)貨市場互聯(lián)互通，形成多層次的商品市場體系。通過調(diào)研企業(yè)需求，改變傳統(tǒng)方式，提高交易效率，降低交易成本，減少資金風(fēng)險(xiǎn)，推出現(xiàn)貨掛牌、現(xiàn)貨競價(jià)、現(xiàn)貨協(xié)議、現(xiàn)貨即期四種交易模式。一方面提高期貨市場價(jià)格權(quán)威性，另一方面指導(dǎo)現(xiàn)貨市場價(jià)格，平抑供需矛盾。

對策二：完善現(xiàn)代金融和物流配套功能。大宗商品市場需要現(xiàn)代金融與倉儲物流等專業(yè)服務(wù)支持，但是國內(nèi)這些功能很不完善，貿(mào)易融資積極性不高、融資額度有限、辦理手續(xù)繁瑣，并且大部分提供貿(mào)易融資服務(wù)的銀行，要求企業(yè)進(jìn)行商品抵押和其他財(cái)產(chǎn)抵押。物流服務(wù)與國際化大型電子商品物流基地相比，標(biāo)準(zhǔn)化程度低、規(guī)模作業(yè)有限、產(chǎn)業(yè)鏈整合力度不強(qiáng)。為此，需要建設(shè)專業(yè)的商品交易和物流中心，利用保稅港區(qū)創(chuàng)新政策優(yōu)勢，積極爭取與國際市場建立直接貿(mào)易通道；金融服務(wù)要切實(shí)解決輕資產(chǎn)、無抵押中小企業(yè)融資難題，實(shí)現(xiàn)降低融資門檻、縮短融資周期、減少融資費(fèi)用。

對策三：應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)技術(shù)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加快以及貿(mào)易自由化不斷推進(jìn)，電子交易發(fā)揮了一個價(jià)格發(fā)現(xiàn)的作用，對組織倉單流通起到了重要作用。建立國際資源貿(mào)易平臺，應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)技術(shù)，能形成市場需求與資源供應(yīng)之間直接對話，減少中間貿(mào)易環(huán)節(jié)，促使產(chǎn)業(yè)鏈上下游形成相互合作、競合多贏的局面。

對策四：參與國際商品定價(jià)體系。目前我國大宗商品期貨市場以區(qū)域性市場為主，如上海交易所、大連商品交易所和鄭州期貨交易所，過去曾被認(rèn)為是國際期貨市場的“影子市場”，經(jīng)過多年發(fā)展雖已成為國內(nèi)價(jià)格風(fēng)向標(biāo)，但是參與者主要是國內(nèi)生產(chǎn)商、貿(mào)易商，很少有國際機(jī)構(gòu)參與。從長遠(yuǎn)看，大宗商品市場以及國內(nèi)期貨交易需要與國際市場對接，吸引國際生產(chǎn)商，參與到國際商品定價(jià)體系之中，才能完善我國大宗商品價(jià)格形成體系。

我國大商品交易平臺物流服務(wù)體系創(chuàng)新優(yōu)化路線圖

三、近期做好五方面工作

（一）推動大宗商品“產(chǎn)業(yè)鏈→主導(dǎo)力”跨越式貿(mào)易發(fā)展

從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侵府a(chǎn)業(yè)的上、中、下游等相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)群體。延伸到大宗商品經(jīng)濟(jì)中，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侵钙脚_間產(chǎn)業(yè)分工合作與互補(bǔ)互動。目前我國處于工業(yè)化發(fā)展中期，原油、鐵礦石等戰(zhàn)略性資源具有較大供需缺口，對重要資源進(jìn)口需求旺盛。健全“主導(dǎo)力”體系有助于通過市場機(jī)制，增強(qiáng)能源、礦產(chǎn)、金屬等“定價(jià)權(quán)”競爭力，推動產(chǎn)業(yè)鏈高端發(fā)展。從國內(nèi)大宗商品目前發(fā)展引導(dǎo)機(jī)制、產(chǎn)業(yè)分工協(xié)調(diào)機(jī)制等尚未完善的情況來看，要堅(jiān)持政府引導(dǎo)與市場驅(qū)動相結(jié)合，積極發(fā)揮規(guī)劃引導(dǎo)和政策激勵作用，聚集科技和產(chǎn)業(yè)資源，深化大宗商品市場拓展。

（二）尋找大宗商品“供應(yīng)鏈→成長力”國際貿(mào)易合作模式

現(xiàn)代流通供應(yīng)鏈管理是大宗商品交易的高級階段和物流通道。從大宗商品發(fā)展視角出發(fā)，平臺設(shè)施互聯(lián)互通是最迫切的可行舉措。隨著我國大宗商品交易不斷增加，中遠(yuǎn)期電子交易發(fā)展壯大，強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)將降低企業(yè)成本，帶動基礎(chǔ)原材料、金屬品及礦產(chǎn)能源配置能力。根據(jù)我國大宗商品總體要求和主要特征：一是強(qiáng)化港口經(jīng)濟(jì)圈核心區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通；二是完善我國港口經(jīng)濟(jì)圈海上通道體系；三是完善港、陸互通和航空網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)；四是加快產(chǎn)業(yè)集中、對接協(xié)調(diào)機(jī)制、統(tǒng)籌要素保障、形成互利共贏、多元平衡的配置能力，尋找“供應(yīng)鏈→成長力”國際貿(mào)易合作模式，構(gòu)建安全、高效、開放型的大宗商品經(jīng)濟(jì)體系。

（三）促進(jìn)大宗商品“服務(wù)鏈→需求力”轉(zhuǎn)變貿(mào)易方式

大宗商品作為要素市場，價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、物流配送、原材料供應(yīng)渠道和貿(mào)易需求是我國作為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展最具活力地區(qū)的競爭優(yōu)勢。我國發(fā)展大宗商品立足點(diǎn)必須放在服務(wù)上：一是強(qiáng)化口岸服務(wù)，積極推進(jìn)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)整合提升；二是強(qiáng)化港航物流服務(wù)，搭建大宗商品運(yùn)行交互系統(tǒng)在平臺應(yīng)用；三是強(qiáng)化信息服務(wù)，大力發(fā)展跨境電子商務(wù)。延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升價(jià)值鏈，推進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新，促進(jìn)“服務(wù)鏈→需求力”轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，加快實(shí)現(xiàn)動力機(jī)制、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和管理方式轉(zhuǎn)換。

（四）提升大宗商品“價(jià)值鏈→生態(tài)力”融入“一帶一路”建設(shè)

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，價(jià)值鏈?zhǔn)怯缮a(chǎn)、布局、采購、運(yùn)輸、經(jīng)營等環(huán)節(jié)組成的鏈條參與到運(yùn)行活動之中。我國海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展加快，加快國際貿(mào)易，增強(qiáng)輻射能力，以環(huán)渤海地區(qū)、長江三角洲地區(qū)、東南沿海地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)和西南沿海地區(qū)等五大港口群，拉長港運(yùn)體系，加快協(xié)同創(chuàng)新，向智能化、網(wǎng)絡(luò)化、服務(wù)化轉(zhuǎn)變。推進(jìn)“一路一帶”，接軌國際市場參與競爭“話語權(quán)”。構(gòu)建大宗商品協(xié)同創(chuàng)新體系，完善和優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，提升“價(jià)值鏈→生態(tài)力”，主動融入“一帶一路”重要引擎。一是構(gòu)建協(xié)同發(fā)展創(chuàng)新體系；二是探索科技資源合作共享機(jī)制；三是整合圈內(nèi)外創(chuàng)新資源，積極打造協(xié)同創(chuàng)新載體；四是大力發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)價(jià)值鏈高點(diǎn)。

（五）推進(jìn)大宗商品“價(jià)值鏈→創(chuàng)新力”努力實(shí)施貿(mào)易新作為

科學(xué)把握經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，確立我國大宗商品提升新定位；厘清契合新常態(tài)，設(shè)計(jì)我國大宗商品新思路；加快適應(yīng)新常態(tài)，創(chuàng)新我國大宗商品新模式；努力引領(lǐng)新常態(tài)，凸顯我國大宗商品經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展新作為。一是加強(qiáng)與圈內(nèi)重點(diǎn)區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作；二是謀求掌握價(jià)值鏈主動權(quán)的突破口，把握金屬、礦產(chǎn)、塑料、液體、環(huán)工等優(yōu)勢領(lǐng)域；三是大力引進(jìn)國際運(yùn)營商、貿(mào)易商和期貨經(jīng)紀(jì)商，加快發(fā)展網(wǎng)上展示，拓展服務(wù)范圍和合作空間；四是推進(jìn)“價(jià)值鏈→創(chuàng)新力”，建設(shè)具有全球“話語權(quán)”的大宗商品進(jìn)口基地和定價(jià)中心。

基金來源：本文2013年浙江省哲學(xué)社會科學(xué)研究基地“浙江省現(xiàn)代服務(wù)業(yè)研究中心”《新時期浙江服務(wù)貿(mào)易發(fā)展戰(zhàn)略研究—以創(chuàng)新浙江大宗商品市場物流組織模式為例》浙江樹人大學(xué)省級基地重點(diǎn)招標(biāo)課題，批準(zhǔn)號2013ZB05前期成果；浙江省哲學(xué)社學(xué)科學(xué)規(guī)劃課題08ZXJ002YB后期研究成果。

（作者單位：浙江萬里學(xué)院）