運(yùn)帷

生命周期理論是把萬能鑰匙，能開啟很多扇門。比如企業(yè)的生命周期、產(chǎn)品的生命周期、市場(chǎng)的生命周期，等等。當(dāng)然，對(duì)于大家最關(guān)心的理財(cái)，生命周期理論亦可活學(xué)活用。

在成長(zhǎng)期，主要是指20歲以下的學(xué)生，一般仍靠父母供養(yǎng)，可支配收入不多，投入大于積蓄，此時(shí)個(gè)人理財(cái)?shù)脑瓌t是不亂花錢、不制造負(fù)債，并把握時(shí)間學(xué)會(huì)投資理財(cái)知識(shí)。這個(gè)時(shí)期由于個(gè)人收入很少或者沒有收入，因此談及理財(cái)為時(shí)尚早，但理財(cái)?shù)囊庾R(shí)則可以通過家庭環(huán)境和成長(zhǎng)環(huán)境來培養(yǎng)。

在青年期，主要是指參加工作至結(jié)婚，收入較低而消費(fèi)支出較大，資產(chǎn)較少甚至可能凈資產(chǎn)為負(fù)，此時(shí)投資理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是提高自身獲得未來收益的能力。具有風(fēng)險(xiǎn)偏好的人可承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，其投資理財(cái)組合中除了儲(chǔ)蓄還會(huì)有債券類、股票型基金等產(chǎn)品。由于這個(gè)階段很難積攢大量財(cái)富，因此可以適當(dāng)?shù)嘏渲靡恍╊愃朴诨鸲ㄍ额惖睦碡?cái)產(chǎn)品，每月的理財(cái)支出并不是很多，但是可以日積月累享受復(fù)利帶來的理財(cái)收入。同時(shí)，這個(gè)階段也是剛參加工作不久的時(shí)候，對(duì)個(gè)人知識(shí)方面的投資非常重要。理財(cái)中我們還要強(qiáng)調(diào)投資，選好投資標(biāo)的，財(cái)富積累自然水到渠成，而對(duì)我們自身的投資正是這個(gè)階段的重中之重。種瓜得瓜，種豆得豆，如何投資自己，要靠自己去規(guī)劃。

在成年期，主要是指小孩出生直到上大學(xué)，家庭有穩(wěn)定收入，最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、教育及智力開發(fā)費(fèi)用，此時(shí)，精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力增強(qiáng)，可以考慮建立不同風(fēng)險(xiǎn)收益的投資組合。因此，在這個(gè)階段，首先要保證資產(chǎn)收益的穩(wěn)定性，債券和保本型理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)至少占到總資產(chǎn)的30%以上。同時(shí)，拿出部分可承受損失風(fēng)險(xiǎn)的“閑錢”投入股市等資本市場(chǎng)，或交給專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行打理，以求得資本市場(chǎng)的額外收益，當(dāng)然趕上熊市虧損是需要承受的。另外，在上有老下有小的階段，大家還需要購(gòu)買一定的商業(yè)保險(xiǎn)來為自己的未來做打算，大病醫(yī)療保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是這個(gè)階段最應(yīng)該買的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

在成熟期，主要是指子女參加工作到家長(zhǎng)退休，工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，此時(shí)主要考慮為退休做準(zhǔn)備，應(yīng)擴(kuò)大投資并追求穩(wěn)健理財(cái)，建立國(guó)債、貨幣市場(chǎng)基金等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資組合。這個(gè)時(shí)期，我們的財(cái)富積累和獲取財(cái)富的能力已經(jīng)基本定型，首先應(yīng)該把超過50%的資產(chǎn)配置于穩(wěn)定收益的理財(cái)產(chǎn)品，其余資產(chǎn)也不建議購(gòu)買特別激進(jìn)的理財(cái)品種，在這個(gè)階段，基金定投仍是一個(gè)不錯(cuò)的理財(cái)手段。這個(gè)階段要做的就是守住已有的財(cái)富。

老年期的理財(cái)一般以保守防御為原則，目標(biāo)是保證有充裕的資金安度晚年。因此，這個(gè)階段就不要再尋求刺激了，太“貪婪”往往適得其反，關(guān)鍵是已經(jīng)過了能夠承受刺激的年齡。這個(gè)時(shí)候，一是想好自己的財(cái)富如何讓自己過得更好，另外也要為自己百年之后的子女們做充足的打算。雖然有些沉重，但事實(shí)就是如此。

不過，以上所說都是基于大概率事件發(fā)生的情況。在現(xiàn)實(shí)中，個(gè)人從來不可能準(zhǔn)確知道終身勞動(dòng)收入將會(huì)是多少。因此，生命周期消費(fèi)計(jì)劃的制訂只能建立在對(duì)未來勞動(dòng)收入的預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上。因地制宜，做好當(dāng)下該做的，財(cái)富積累就不是夢(mèng)。

編輯/尤雅