文‖《上海國資》記者 陳怡璇

區(qū)塊鏈技術(shù)：“分布式賬簿”

文‖《上海國資》記者 陳怡璇

區(qū)塊鏈應(yīng)用技術(shù)類似于一個全球性的分布式賬簿，通過與SAP、Oracle等各種財務(wù)報告系統(tǒng)對接，可以提高企業(yè)購銷過程的透明度

基于區(qū)塊鏈（Blockchain）的第一個應(yīng)用比特幣（BitCoin）誕生于2008年，此后這項基于網(wǎng)絡(luò)協(xié)議的底層技術(shù)被越來越多金融機構(gòu)所關(guān)注并利用。

英國政府在其發(fā)行的《分布式賬本技術(shù)：超越區(qū)塊鏈》中明確指出了將首先應(yīng)用于傳統(tǒng)金融行業(yè)；歐洲證券及市場管理局（ESMA）提出了“區(qū)塊鏈對整個金融行業(yè)產(chǎn)生巨大深刻的變化”的論調(diào)；納斯達克建立了首個基于區(qū)塊鏈技術(shù)的私人股權(quán)交易平臺Linq，花旗、匯豐、富國等銀行紛紛加入R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟并設(shè)置自己的研究實驗室；德勤借助基于區(qū)塊鏈的Rubix平臺提供咨詢和審計。據(jù)Magister Advisor分析，到2017年銀行在區(qū)塊鏈開發(fā)的經(jīng)費將超過10億美元——是所有企業(yè)軟件板塊發(fā)展速度最快的一項。

專家表示，區(qū)塊鏈應(yīng)用技術(shù)類似于一個全球性的分布式賬簿，通過與SAP、Oracle等各種財務(wù)報告系統(tǒng)對接，可以提高企業(yè)購銷過程的透明度。最終，審計師可以通過實時訪問相關(guān)數(shù)據(jù)，實施100%覆蓋率的審計工作與自動化的稅務(wù)合規(guī)申報，使用戶與監(jiān)管部門同時受益。

區(qū)塊鏈技術(shù)已成為目前金融機構(gòu)及企業(yè)資金管控的新星，也是目前全球投資者們熱衷的風(fēng)口。

去中心化

追溯區(qū)塊鏈技術(shù)的原理，出自于寓言“拜占庭容錯”傳說。在東羅馬帝國時期，一些將軍和各自的軍隊站在城外想要入侵一座城。當(dāng)一半以上的將軍同時率領(lǐng)軍隊進攻他們才會取勝，否則全軍覆沒。問題的關(guān)鍵在于將軍之間只能靠信使來傳消息，一個將軍一次只能發(fā)送一條信息，而將軍之中有叛賊。如何防止被叛徒欺騙而做出錯誤的決策。當(dāng)時設(shè)計了一套算法，讓將軍們在接到上一位將軍的信息后，加上自己的簽名再轉(zhuǎn)發(fā)給除自己之外的將軍，在信息的連環(huán)周轉(zhuǎn)之中，讓將軍們能在不找出叛徒的情況下達成共識，確保信息和決策的正確性。

這即是一個分布式系統(tǒng)中進行信息機交互時面臨的難題，在整個網(wǎng)絡(luò)中的任意節(jié)點都無法信任與之通信的對方時，如何在創(chuàng)建出共識基礎(chǔ)上進行安全的信息交互而無需擔(dān)心數(shù)據(jù)被篡改，區(qū)塊鏈技術(shù)正是基于這樣的算法。

區(qū)塊鏈技術(shù)，本質(zhì)上是一個用于維持信息共享來源的分布式計算機網(wǎng)絡(luò)節(jié)點。每個節(jié)點通過保存一套完整歷史數(shù)據(jù)庫的副本，參與維護信息的安全性和準確性。從財務(wù)信息角度講，每個節(jié)點均保存一套完整的分布式賬簿副本，其中包含了參與者的所有歷史交易記錄；同時，區(qū)塊鏈通過加密的形式確保所有節(jié)點的賬簿交易數(shù)據(jù)無法被刪除、撤銷或修改，具備極高的信息安全和可靠性。

由此專家總結(jié)了區(qū)塊鏈技術(shù)具備的五大特征，即去中心化（Decentralized）、去信任（Trustless）、時間戳（Time Stamp）、非對稱加密（Asymmetric Cryptography）和智能合約（Intelligent Contract）。

雖然參與者擁有整套加密賬簿，每個參與者都可以檢查交易賬本，但沒有任何一個單一公戶可以對賬戶進行控制，而各自的加密私鑰只能用于瀏覽與其相關(guān)的交易數(shù)據(jù)，即建立了一個去中心化、無需信任積累的信用建立范式和集體維護的可靠數(shù)據(jù)庫。

對于每一個參與者來說，賬簿既是共享總賬，也是個人分賬。因此對于參與者來說，既是數(shù)據(jù)的分布式記錄者和維護者，也是數(shù)據(jù)的使用者和監(jiān)督者，形成分布式“記賬”體系，實現(xiàn)會計責(zé)任的分散化。交易數(shù)據(jù)不是存儲在某一個中心服務(wù)器上，而是分布儲存各個節(jié)點之中。即使部分節(jié)點受到攻擊或者損壞，也不會影響整個數(shù)據(jù)庫的完整性和信息更新，相當(dāng)于每個參與的節(jié)點都是“自中心”。

通過在加密和解密的過程中使用“密鑰對”，其中一個密鑰加密后，只有另一個密鑰才能解開；而其中一個密鑰即便公開后，根據(jù)公開的密鑰其他人也無法算出另外一個密鑰，每個參與者都根據(jù)公鑰來加密一段信息，形成相應(yīng)的私鑰。使用私鑰對信息簽名，公開后通過其對應(yīng)的公鑰來驗證簽名，確保信息為真正的持有人發(fā)出。非對稱加密保證了信息交換的安全可靠。

此外，基于區(qū)塊鏈的任何價值交換活動都可通過智能可編程的方式對其用途、方向和各種限制條件等實現(xiàn)調(diào)整，因此應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛。

股權(quán)市場交易

在證券結(jié)算和清算領(lǐng)域上，應(yīng)用最成熟的案例即2015年10月納斯達克公布了區(qū)塊鏈產(chǎn)品，即為私人股權(quán)市場搭建的Linq平臺，用于追蹤私有企業(yè)股權(quán)的轉(zhuǎn)移情況。2015年12月Linq完成了第一筆私募股權(quán)交易。

Linq平臺是由世界知名區(qū)塊鏈企業(yè)Chain.com搭建的資本市場平臺。Chain.com通過搭建一個媒介平臺，將現(xiàn)存的大部分金融工具（例如美元、歐元、股票、債券等）嫁接至該媒介上。

在Linq平臺上，股票發(fā)行者享有一種“數(shù)字化”所有權(quán)，通過在平臺上發(fā)行股票，被一個使用區(qū)塊鏈技術(shù)的投資者買下，縮減了結(jié)算時間，且交易雙方在線完成發(fā)行和申購材料等相關(guān)工作，消除了紙質(zhì)股權(quán)證明的需求。Chain公司表示，股權(quán)交易市場標準結(jié)算時間為3天，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用將效率提升至10分鐘，并將結(jié)算風(fēng)險降低至99%。

Chain.com公司目前主要針對電信業(yè)、保險業(yè)和支付行業(yè)的企業(yè)項目，包括協(xié)助電信商介入金融服務(wù)、協(xié)調(diào)漫游費用的支付；在保險行業(yè)，主要是針對基于區(qū)塊鏈技術(shù)的再保險市場。

專家表示，證券交易市場是區(qū)塊鏈存在潛在發(fā)展機會的領(lǐng)域。在傳統(tǒng)證券交易中，交易指令發(fā)出后，需要依次經(jīng)過證券經(jīng)紀人、資產(chǎn)托管人、中央銀行和中央登記機構(gòu)這四大機構(gòu)的協(xié)調(diào)，才能完成交易，流程效率相對較低，成本較高，并造就了強勢中介。據(jù)估計，美國兩大證券交易所每年所需清算和結(jié)算的費用預(yù)估高達650-850億美元。

借助區(qū)塊鏈技術(shù)，買賣雙方通過智能合約實現(xiàn)自動配對，并通過分布式的數(shù)字化登記系統(tǒng)，自動實現(xiàn)結(jié)算和清算，錄入?yún)^(qū)塊的數(shù)據(jù)不可撤銷且能在短時間內(nèi)被拷貝到每個數(shù)據(jù)塊中，因此交易的發(fā)生和所有權(quán)的確認不會有任何爭議。去中介化的交易流程大幅節(jié)省了交易費用。

待解

專家表示，目前區(qū)塊鏈技術(shù)依然存在推廣的幾大問題。首先，高能耗問題。正如比特幣的實際應(yīng)用中，其發(fā)展帶來的結(jié)果是實現(xiàn)了計算機硬件的快速提升和膨脹，在“挖礦”過程中的主要成本也轉(zhuǎn)移到硬件成本和由之帶來的電力成本等。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)權(quán)益成本收益后，讓其技術(shù)功效發(fā)揮至最大化將成為未來急需解決的重點之一。

其次，數(shù)據(jù)的存儲空間問題。區(qū)塊鏈系統(tǒng)中每一節(jié)點的信息記錄以及存儲更新，都對每個參與節(jié)點的存儲空間容量提出了極高的要求。

此外，抗壓能力問題?；趨^(qū)塊鏈構(gòu)建的系統(tǒng)同樣遵循木桶理論，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中處理速度和網(wǎng)絡(luò)環(huán)境最差的節(jié)點將對整體系統(tǒng)的設(shè)計容納能力造成影響。一旦將區(qū)塊鏈技術(shù)推廣至大規(guī)模交易環(huán)境下，每秒產(chǎn)生的交易量超過最弱節(jié)點的容納能力，那么交易就自動進入隊列進行排隊，延長交易時間。以目前的比特幣交易為例，比特幣交易系統(tǒng)設(shè)定每秒記錄7筆交易，產(chǎn)生的數(shù)據(jù)區(qū)塊大小1MB左右，然而隨著加入者的增多，交易量大幅提升，某個數(shù)據(jù)節(jié)點的交互能力差、容納力不足，致使目前整個比特幣的網(wǎng)絡(luò)已嚴重超載。