李微

摘 要：本文運用計量經(jīng)濟學(xué)的方法，通過對周圍村落的居民進行入戶調(diào)查得到的數(shù)據(jù)，運用Eviews作為分析工具，得到對我國農(nóng)村金融市場中的非價格信貸配給影響最為顯著的因素，并就這一結(jié)論提出相關(guān)的建議。本文選擇戶主年齡、戶主受教育年限、家庭勞動人數(shù)比率、戶主是否有技能以及家庭年純收入這五個因素作為本文的變量。最后本文得到，就作者所調(diào)查區(qū)域而言，對于非價格信貸配給影響最為顯著的因素就是農(nóng)村家庭的年純收入，這從一方面反映了我國農(nóng)村金融機構(gòu)對于農(nóng)戶還款能力的重視，以及對其自身資金安全性的要求；但是從另一方面來說，我國農(nóng)戶本身就是一個低收入的群體，所以是不能采取提高農(nóng)戶收入的手段來降低信貸配給的程度，因此本文提出要是金融機構(gòu)在制度和合約等方面進行創(chuàng)新，尤其是在目前我國已經(jīng)基本實現(xiàn)貸款利率市場化的條件下，充分發(fā)揮利率的作用，進而來降低我國農(nóng)村金融機構(gòu)的信貸配給程度。

關(guān)鍵詞：非價格信貸配給；農(nóng)村金融

一、引言

隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，城鄉(xiāng)一體化進程的加快，學(xué)者對于農(nóng)村金融市場的發(fā)展狀況也越來越關(guān)注。近年來，我國政府也逐步意識到落后的農(nóng)村金融市場已成為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民收人增加的“瓶頸” ，并采取了一系列的措施從農(nóng)村利率市場化改革到放寬市場準人限制從針對農(nóng)村信用社的存量改革到新型農(nóng)村金融機構(gòu)的增量改革，從農(nóng)業(yè)銀行開展面向“三農(nóng)”的體制機制改革到郵政儲蓄銀行成立， 中央政府一直遵循著增加供給的改革思路，試圖通過建立適度競爭、多層次的市場化農(nóng)村金融機構(gòu)體系來緩解農(nóng)村地區(qū)的融資困境。然而，盡管如此，農(nóng)村地區(qū)的人們的融資困境依然存在，一些學(xué)者的研究表明，我國農(nóng)民仍面臨著較為嚴重的信貸配給。

本文主要采取數(shù)據(jù)，對影響非價格信貸的數(shù)據(jù)進行分析，找出影響非價格信貸的主要因素，并且針對這些因素提出如何改善目前的非價格信貸機制，進一步地完善我國的農(nóng)村信貸市場，完善農(nóng)村微觀經(jīng)濟主體的投資需求和并且滿足農(nóng)村微觀經(jīng)濟主體的消費能力。

二、文獻綜述

利率改革后，我國農(nóng)村金融市場的利率已經(jīng)基本放開。但是眾多學(xué)者的研究表明，利率市場化改革之后，利率似乎并沒有充分的得到金融機構(gòu)靈活地采用，并且在我國農(nóng)村金融市場中，非價格的信貸配給程度仍然在很大程度上存在。農(nóng)村信貸市場對于農(nóng)戶乃至整個農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展都非常重要，完善高效的農(nóng)村信貸市場不僅可以提高農(nóng)戶的收入和福利水平，而且還能夠減少農(nóng)村中的貧困人口，縮小貧富差距。但是，由近二十年來的理論研究和經(jīng)驗分析等的成果顯示，發(fā)展中國家的農(nóng)村信貸場的效率非常地低，信貸配給的程度普遍嚴重。為了改善這種狀況，最近幾年我國在農(nóng)村的信貸領(lǐng)域方面也進行了一系列的改革。很明顯地，只有靈活的、能滿足各種不同目的的信貸措施才能夠較好地服務(wù)于農(nóng)村信貸市場，而固定的、同一不變的信貸服務(wù)措施肯定難以滿足我國農(nóng)村市場的需要。因此，農(nóng)村信貸市場的結(jié)構(gòu)、運行機制和管理體制等的建立健全必須從農(nóng)民和一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)這二者的融資行為和其融資需求出發(fā)。

三、影響非價格信貸配給因素的計量分析

1.數(shù)據(jù)來源

由于對信貸配給實證分析對于數(shù)據(jù)搜集的要求很高，數(shù)據(jù)搜集的質(zhì)量在很大程度上影響著對信貸配給程度的精確度的計量， 因而在信貸配給理論不斷拓展的同時，很多學(xué)者也在探索準確的信貸配給實證衡量方法。作者所做的調(diào)查采取隨機抽樣的方法，對蚌埠市下縣以及其所屬村鎮(zhèn)進行隨機抽樣，并采用調(diào)查問卷的方式進行入戶調(diào)查。發(fā)放問卷數(shù)量為600份，由于周邊共有三個縣，所以每縣發(fā)放200份進行隨機調(diào)查，共收回有效問卷589份。

2.變量選擇

影響我國農(nóng)村信貸配給的因素眾多，包括戶主受教育年限、戶主年齡、家庭勞動人數(shù)比率、戶主是否有技能、是否為規(guī)模農(nóng)戶和個體工商戶、2014年生產(chǎn)性固定資產(chǎn)凈值、2014年家庭純收入、2014年家庭是否發(fā)生重大事故、平均每年與銀行信貸員接觸的次數(shù)、是否有過正規(guī)金融機構(gòu)貸款的經(jīng)歷等等。本文立足于普通農(nóng)戶都有的狀況，選出幾個有代表性的因素進行分析。本文選擇戶主年齡（X1）、戶主受教育年限（X2）、家庭勞動人數(shù)比率（X3）、戶主是否有技能（D1）以及家庭年純收入（X4）這五個因素作為本文的變量。

3.模型建立

在只有解釋變量X4時，方程擬合效果最好，并且所有檢驗都通過，所以在這個模型中，對于被解釋變量Y（是否提供信貸供給）影響最大的就是解釋變量X4（年家庭純收入）。所以易知，對于農(nóng)村金融機構(gòu)來說，是否對一些農(nóng)戶提供信貸供給影響最大的就是年家庭純收入。

針對以上的計量分析，本文主要得到三個結(jié)論：

第一，家庭戶主年齡戶主受教育年限對于所調(diào)查區(qū)域的農(nóng)村非價格信貸配給并沒有顯著影響。由于考慮到現(xiàn)在農(nóng)奴才能機械的發(fā)展，以及耕種勞作任務(wù)的日益減輕，戶主年齡對于農(nóng)村金融機構(gòu)選擇信貸對象的影響幾乎可以忽略不計。

第二，家庭勞動人數(shù)比率以及戶主是否有技能對所調(diào)查區(qū)域的農(nóng)村非價格信貸配給主要產(chǎn)生負向影響。這兩個因素直接影響著該農(nóng)村家庭的年度總收入，因而對于農(nóng)村家庭來說，家庭勞動人數(shù)越多，以及戶主的技能越強大，那么所對應(yīng)的就是該農(nóng)村家庭的年度總收入越高，因而其還款能力越強，其受到信貸配給的程度越低甚至不受到信貸配給。

第三，家庭年純收入對所調(diào)查區(qū)域的農(nóng)村非價格信貸配給產(chǎn)生較強烈的負向影響。這個因素直接反應(yīng)了借款者的現(xiàn)金流情況；家庭年純收入越高，說明借款者的凈現(xiàn)金流越高，進而說明借款者的還款能力越強，從而說明借款者受到的信貸配給程度越低，甚至于不會受到信貸配給。

四、結(jié)果分析

本文的研究使得我們有必要重新審視中國的農(nóng)村金融改革。長期以來，農(nóng)村金融改革對于改善微觀經(jīng)濟主體的融資條件的成果是十分有限的，農(nóng)戶信貸配給程度仍較高。由于本身的研究的數(shù)據(jù)存在一定的缺陷，所以的道德模型可能不是很符合預(yù)期。在這個研究層面上，對于數(shù)據(jù)的要求是十分高的，但是由于點差的數(shù)據(jù)可能會存在一些系統(tǒng)上的錯誤，并且可能本文截取的數(shù)據(jù)較少，所以會導(dǎo)致本文的結(jié)果有些偏差，但是基于以上的模型和結(jié)論，我們還是可以得到一些啟示。本文認為，影響農(nóng)村金融市場非價格信貸的其中一個重要原因就是農(nóng)戶自身的資產(chǎn)狀況，在農(nóng)戶的年收入較高的情況下，金融機構(gòu)還是很愿意把錢貸給農(nóng)戶的。但是在實踐中，在解決農(nóng)戶的自身的資產(chǎn)狀況又是十分困難的，所以，本文認為在解決農(nóng)村信貸供給程度較大的問題上，應(yīng)該由金融機構(gòu)進行創(chuàng)新，根據(jù)農(nóng)村的特點設(shè)計合理的微觀信貸合約，以緩解信貸合約中非價格條款對信貸需求的抑制，發(fā)揮利率在市場中的作用，最終通過金融制度和產(chǎn)品的創(chuàng)新來改變弄從金融機構(gòu)長期存在較高程度的信貸配給的現(xiàn)象。

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