◎文/陶蓉

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中埃塞產(chǎn)能合作投資環(huán)境分析

◎文/陶蓉

埃塞俄比亞（簡稱埃塞）是非洲政治大國、人口大國，也是我國開展政治經(jīng)濟(jì)外交的重點(diǎn)國家和對(duì)非開展國際合作業(yè)務(wù)的重點(diǎn)國別。中埃塞兩國在地緣合作上存在廣泛共識(shí)，同時(shí)經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性很強(qiáng)。2015年5月16日，國務(wù)院公布《關(guān)于推進(jìn)國際產(chǎn)能和裝備制造合作的指導(dǎo)意見》，明確在未來五年內(nèi)，與幾個(gè)主要國家建立產(chǎn)能合作基本架構(gòu)，埃塞成為國際產(chǎn)能合作先行先試重點(diǎn)國家之一。

現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)合作及整體投資環(huán)境分析

中埃塞經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作始于1971年，迄今為止，我國已為埃塞建成了公路、獸醫(yī)站、發(fā)電站、供水工程和糖廠等近20個(gè)成套項(xiàng)目。近年來，雙邊高層交往密切，政治互信日益加深；經(jīng)貿(mào)合作互利互惠，水平不斷提高；在文化、衛(wèi)生和教育領(lǐng)域，雙方交流繼續(xù)擴(kuò)大，人力資源開發(fā)和旅游合作等均取得積極進(jìn)展。截至2014年底，我國對(duì)埃塞直接投資存量達(dá)到9.1億美元，全年雙邊貿(mào)易額達(dá)到34億美元，同比增長55%，我國已連續(xù)多年成為埃塞最大貿(mào)易伙伴和最主要的外資來源。隨著我國開放型經(jīng)濟(jì)建設(shè)深入推進(jìn)，進(jìn)入快車道的中非合作再次迎來新的發(fā)展機(jī)遇。埃塞是非洲政治經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最具活力的地區(qū)，也是非洲乃至世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長最快的國家之一。我國和埃塞有著相似的發(fā)展理念，我國優(yōu)勢產(chǎn)能走出去與埃塞大力發(fā)展制造業(yè)的目標(biāo)高度契合，兩國合作互補(bǔ)性強(qiáng)、潛力大，深化兩國廣泛務(wù)實(shí)的產(chǎn)能合作，也符合兩國共同發(fā)展目標(biāo)和兩國企業(yè)的共同利益，必將為兩國經(jīng)貿(mào)關(guān)系發(fā)展帶來新的機(jī)遇。

1.政治方面

2015年5月，埃塞俄比亞人民民主陣線贏得了議會(huì)選舉的所有席位，以絕對(duì)優(yōu)勢贏得此次議會(huì)選舉，這將有利于埃塞保持政治穩(wěn)定和政策的一貫性，并繼續(xù)保持穩(wěn)定的投資環(huán)境，以吸引更多的投資者。

2.經(jīng)濟(jì)方面

近十年來埃塞政府主導(dǎo)實(shí)施的“增長與轉(zhuǎn)型五年計(jì)劃”（GTP）取得了良好的效果，GDP連續(xù)保持兩位數(shù)增長，首都亞的斯亞貝巴成為非洲對(duì)外國投資者最有吸引力的城市之一。

3.發(fā)展前景方面

2015年是第二個(gè)“增長與轉(zhuǎn)型五年計(jì)劃”（GTP）實(shí)施的第五年，埃塞政府投入更大精力建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施、電力、制糖和工業(yè)園區(qū)等領(lǐng)域，其中部分領(lǐng)域的投資建設(shè)對(duì)提升本國出口規(guī)模、緩解外匯短缺等問題有較大幫助，因此預(yù)計(jì)未來埃塞的整體外匯收入前景將更加穩(wěn)定。

資源情況及投資優(yōu)勢分析

1.農(nóng)業(yè)資源方面

埃塞是典型農(nóng)業(yè)國家，農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力占全國就業(yè)總?cè)藬?shù)的80%以上，出口創(chuàng)匯占全國出口總額的60%以上。主要農(nóng)產(chǎn)品為苔麩、玉米、小麥、高粱、大麥、粟和燕麥等，主要經(jīng)濟(jì)作物有咖啡、鮮花、蔬菜、油料作物和皮革制品等，埃塞咖啡產(chǎn)量居世界第七、非洲第一。此外，埃塞活畜數(shù)量居非洲首位，畜牧資源及市場潛力巨大。但由于埃塞工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，無論對(duì)農(nóng)產(chǎn)品還是畜牧資源都無法進(jìn)行深加工，出口多為初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品，附加值極低，因此，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)階段適合有實(shí)力的中資企業(yè)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行規(guī)?；⒐I(yè)化整體開發(fā)。

2.礦產(chǎn)資源方面

埃塞是礦產(chǎn)資源欠發(fā)達(dá)國家，礦業(yè)產(chǎn)值僅占GDP的近1%。由于缺乏資金和技術(shù)，礦產(chǎn)資源勘探水平較低，大部分礦產(chǎn)的品種、儲(chǔ)量和分布等仍有待進(jìn)一步探明。有限的勘探表明，埃塞存在一定的煤、鐵、鉀和黃金等礦產(chǎn)資源，其中煤的蘊(yùn)藏量估計(jì)為6100萬噸，但均分布在交通不便的地區(qū)，難以進(jìn)行商業(yè)開采；黃金儲(chǔ)量約84噸，金礦生產(chǎn)在埃塞礦業(yè)部門中占有重要地位，2006年產(chǎn)值超過3900萬美元，在所有礦產(chǎn)品中對(duì)埃塞經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)最大。此外，1987年埃塞政府宣布在哈拉爾蓋地區(qū)發(fā)現(xiàn)250億立方米的天然氣儲(chǔ)量，20世紀(jì)90年代加拿大公司對(duì)東部的歐加登地區(qū)進(jìn)行勘探，認(rèn)為該地區(qū)應(yīng)該是一個(gè)油氣資源豐富的地區(qū)；1995年，埃塞政府又宣布在戈德（Gode）地區(qū)發(fā)現(xiàn)一個(gè)儲(chǔ)量為680億立方米的天然氣田；1999年，埃塞政府與一家美國公司達(dá)成合作協(xié)議，開發(fā)歐加登的卡盧布和希拉拉（Hilala）兩個(gè)地區(qū)的油氣資源。這兩個(gè)地區(qū)的天然氣蘊(yùn)藏量估計(jì)達(dá)1132億立方米，石油蘊(yùn)藏量為1365萬噸。

3.清潔能源方面

埃塞水資源非常豐富，境內(nèi)河流湖泊較多，號(hào)稱“東非水塔”，青尼羅河在該國發(fā)源，尼羅河的河水總量80%以上是由埃塞高原提供的。埃塞境內(nèi)共有12個(gè)主要河流盆地和12個(gè)大型湖泊，水域面積10.4萬平方公里，年地表水流量約1220億立方米，可用地下水資源達(dá)16億立方米。全國有9條河流適合發(fā)展水電。據(jù)研究分析表明，埃塞蘊(yùn)藏水力資源4.5萬兆瓦，目前該國發(fā)電裝機(jī)總量僅為2300兆瓦，未來開發(fā)空間巨大。

4.優(yōu)惠政策方面

現(xiàn)階段埃塞政府為加快本國工業(yè)化進(jìn)程，拓寬自身外匯收入渠道，出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策。包括針對(duì)輕工制造業(yè)、出口型企業(yè)等鼓勵(lì)投資領(lǐng)域出臺(tái)了免除進(jìn)口關(guān)稅和免除所得稅等一系列優(yōu)惠政策；對(duì)外商投資于少數(shù)民族聚居區(qū)、邊遠(yuǎn)地區(qū)和不發(fā)達(dá)地區(qū)給予更長的免稅期及土地價(jià)格等方面的優(yōu)惠；埃塞與歐美等國簽署了若干雙邊協(xié)定，其部分產(chǎn)品可免稅、免賠額進(jìn)入美國和歐洲市場。此外，為吸引資金和先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，埃塞政府決定將礦業(yè)勘探及開發(fā)領(lǐng)域完全向國內(nèi)外私人企業(yè)開放，將礦業(yè)所得稅由45%降至35%，政府參股由10%降至2%。1996年以來，已有數(shù)十家來自加拿大、美國、意大利、挪威、加納和南非等國的礦業(yè)公司獲得在埃塞境內(nèi)勘探和開采特許權(quán)。

5.人力資源及市場潛力等方面

埃塞是非洲第二人口大國，全國人口接近1億，且勞動(dòng)力價(jià)格低廉，首都附近人口居住相對(duì)集中，特別適合勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展。與此同時(shí)本國雖然現(xiàn)階段購買力相對(duì)較弱，但參考我國發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，未來隨著國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，該國國內(nèi)市場也具有巨大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

此外，中埃塞關(guān)系穩(wěn)中向好、兩國貿(mào)易量穩(wěn)定增長、埃塞政府相對(duì)廉潔勤政、社會(huì)治安條件良好、氣候條件較好等方面的優(yōu)勢也是我國投資者赴埃塞投資的有利因素。

主要不足及投資劣勢分析

1.外匯短缺

現(xiàn)階段困擾外國投資者對(duì)埃塞直接投資的最大問題就是該國外匯短缺問題。除本國自身外匯收入較低之外，造成這種情況的原因主要有兩方面。一是貿(mào)易逆差嚴(yán)重，埃塞歷屆政府雖然都努力改善貿(mào)易狀況，但過去幾十年來，該國對(duì)外貿(mào)易基本為赤字，進(jìn)口的數(shù)量遠(yuǎn)大于出口數(shù)量，2013/2014財(cái)年埃塞貿(mào)易赤字為19.78億美元。二是對(duì)外負(fù)債壓力大，埃塞屬于高負(fù)債貧窮國家，尤其最近5年，埃塞為加快本國基礎(chǔ)設(shè)施等方面建設(shè)速度，持續(xù)對(duì)外大量舉債。根據(jù)埃塞對(duì)外公布的2013/2014財(cái)年數(shù)據(jù)顯示，截至2014年7月7日（埃塞財(cái)年結(jié)束日期），埃塞外債余額為140.08億美元，巨額外債帶來的巨大還款壓力導(dǎo)致該國外匯情況進(jìn)一步緊張。

由于埃塞外匯短缺，埃塞政府實(shí)行了嚴(yán)格的外匯管制政策，使得近年來埃塞外匯儲(chǔ)備持續(xù)增長，2013/2014財(cái)年，外匯儲(chǔ)備已達(dá)到37.43億美元。整體看，埃塞對(duì)外償付能力并不充足，且對(duì)外國貸款和國際援助存在一定依賴性，但是由于具備相對(duì)多樣化的出口創(chuàng)匯能力，較許多依靠單一礦產(chǎn)收入的非洲國家而言，埃塞外匯收入總體相對(duì)穩(wěn)定。近年來，埃塞商品出口發(fā)展呈現(xiàn)積極態(tài)勢，預(yù)計(jì)未來隨著埃塞電力行業(yè)、制糖業(yè)以及皮革加工領(lǐng)域的迅猛發(fā)展，埃塞外匯收入將有較大幅度提高。

2.基礎(chǔ)設(shè)施落后

埃塞交通運(yùn)輸以公路為主，公路運(yùn)輸占全國貨運(yùn)和客運(yùn)的90%以上；在埃塞-吉布提鐵路建成通車之前，鐵路僅有建于20世紀(jì)初的亞的斯亞貝巴至吉布提的“米軌”鐵路，且已年久失運(yùn)，進(jìn)入半荒廢狀態(tài)。埃塞是世界上公路密度最低的國家之一，現(xiàn)有公路柏油路不足1/4，鄰近地區(qū)之間缺乏交叉的道路聯(lián)系。因此，全國大部分地區(qū)的運(yùn)輸仍然依靠畜力和人力。交通運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施的滯后，嚴(yán)重地制約著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

但埃塞國際航空運(yùn)輸較發(fā)達(dá)，首都亞的斯亞貝巴是東部非洲的空運(yùn)中心。埃塞航空公司在國際上享有較高聲譽(yù)。且政府已逐漸意識(shí)到基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)工業(yè)發(fā)展的限制，近年來下大力氣進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)工作。以鐵路為例，埃塞全國鐵路網(wǎng)規(guī)劃已經(jīng)初具規(guī)模，第一個(gè)五年計(jì)劃開工建設(shè)鐵路超過1500公里，第二個(gè)五年計(jì)劃開工建設(shè)2000公里的鐵路。預(yù)計(jì)未來五年內(nèi)，埃塞交通領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施能夠基本滿足本國工業(yè)化生產(chǎn)等方面的基本需求。

■ 河漢綠紅 陳寶林/攝

投資領(lǐng)域選擇及建議

1.配合兩國戰(zhàn)略

我國企業(yè)應(yīng)將自身發(fā)展與中埃塞兩國戰(zhàn)略合作緊密融合，積極響應(yīng)中埃塞產(chǎn)能合作的戰(zhàn)略需要，充分利用我國產(chǎn)能轉(zhuǎn)移優(yōu)惠政策和埃塞對(duì)出口的鼓勵(lì)政策，以及埃塞在歐美國家出口商品免關(guān)稅和免賠額的優(yōu)勢，重點(diǎn)參與埃塞出口導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2.利用優(yōu)勢資源

我國企業(yè)應(yīng)依托國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)能和先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合埃塞豐富的農(nóng)牧業(yè)資源和充足的勞動(dòng)力資源等，重點(diǎn)考慮在埃塞投資以輕工制造業(yè)為代表的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。

3.解決實(shí)際問題

我國企業(yè)可在設(shè)計(jì)好互利共贏的商業(yè)模式前提下，瞄準(zhǔn)埃塞國家基礎(chǔ)工業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施等薄弱環(huán)節(jié)開展投資，以產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移、集群式發(fā)展和園區(qū)化經(jīng)營等多種方式積極參與埃塞的園區(qū)和特區(qū)建設(shè)。

此外，我國金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極參與到中埃產(chǎn)能合作中來，創(chuàng)新模式為企業(yè)赴埃塞投資提供規(guī)劃和融資等方面的有力支持，在促進(jìn)兩國經(jīng)貿(mào)金融合作中發(fā)揮更大作用，并積極搭建國際交流平臺(tái)，發(fā)揮政府部門、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的橋梁紐帶作用，帶動(dòng)更多企業(yè)投資埃塞，投資非洲。相信在不久的將來，伴隨著中埃塞兩國全面合作伙伴關(guān)系不斷深化，兩國企業(yè)家和金融機(jī)構(gòu)通過進(jìn)一步務(wù)實(shí)合作，一定能夠?qū)⒅邪Ｈ颜x轉(zhuǎn)化成更多惠及兩國人民的實(shí)實(shí)在在的成果。

（作者單位：國家開發(fā)銀行國際合作業(yè)務(wù)局）

■ 編輯：張涵