張 蓮

(1.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，安徽 蚌埠 233030；2.淮北職業(yè)技術(shù)學(xué)院 財(cái)經(jīng)系，安徽 淮北 235000)

公允價(jià)值模式在投資性房地產(chǎn)中應(yīng)用的現(xiàn)狀分析

張 蓮1,2*

(1.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，安徽 蚌埠 233030；2.淮北職業(yè)技術(shù)學(xué)院 財(cái)經(jīng)系，安徽 淮北 235000)

為了推進(jìn)公允價(jià)值模式在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用，在對(duì)比兩種計(jì)量模式的基礎(chǔ)上，闡述了以公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)的上市公司數(shù)量很少的現(xiàn)狀，并分析產(chǎn)生該現(xiàn)狀的原因。主要原因有外在動(dòng)因和內(nèi)在動(dòng)因，外在動(dòng)因有：市場(chǎng)環(huán)境不成熟，準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值模式的規(guī)定過(guò)于嚴(yán)格，而內(nèi)在動(dòng)因有：公允價(jià)值應(yīng)用將增加應(yīng)用成本，企業(yè)為保證業(yè)績(jī)穩(wěn)定性，會(huì)計(jì)從業(yè)人員整體素質(zhì)偏低等。最后提出完善市場(chǎng)環(huán)境，修訂準(zhǔn)則，放寬對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的條件限制，建立房地產(chǎn)交易數(shù)據(jù)庫(kù)和信息平臺(tái)，提升會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)及道德修養(yǎng)等具體建議。

公允價(jià)值；投資性房地產(chǎn)；后續(xù)計(jì)量

自2006年財(cái)政部頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》以來(lái)，不斷有學(xué)者針對(duì)投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式進(jìn)行研究。研究焦點(diǎn)主要圍繞投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性和應(yīng)用現(xiàn)狀分析。徐曦等通過(guò)實(shí)證分析，對(duì)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性進(jìn)行研究，結(jié)果表明，公允價(jià)值計(jì)量屬性能夠更真實(shí)地反映公司的價(jià)值，提高了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性[1-2]。但周曉慧通過(guò)實(shí)證分析，認(rèn)為我國(guó)資本市場(chǎng)目前還不認(rèn)可投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的可靠性、價(jià)值相關(guān)性[3]。國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)較少以實(shí)證進(jìn)行研究，多數(shù)是以規(guī)范研究方式對(duì)應(yīng)用現(xiàn)狀進(jìn)行研究。張舒以方大集團(tuán)作為案例，通過(guò)分析投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)、稅收等具體影響，提出推進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量模式的建議[4]。柳雅君等從成本效益的角度闡述公允價(jià)值未被普遍應(yīng)用的原因[5]。郝蘋等則從盈余管理的角度分析投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用現(xiàn)狀[6-7]?？梢?，目前對(duì)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用現(xiàn)狀的研究雖然較多，但多從某一角度對(duì)于公允價(jià)值模式未能在投資性房地產(chǎn)中得到廣泛運(yùn)用的原因作為切入點(diǎn)，缺乏系統(tǒng)、全面的分析。在闡述公允價(jià)值計(jì)量先進(jìn)性的基礎(chǔ)上，作者從外在動(dòng)因及內(nèi)在動(dòng)因兩個(gè)層面分析了公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用現(xiàn)狀，并提出對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式在投資性房地產(chǎn)中運(yùn)用的對(duì)策。

1 兩種計(jì)量模式的對(duì)比分析

1.1 成本模式計(jì)量的劣勢(shì)

投資性房地產(chǎn)以成本模式進(jìn)行計(jì)量時(shí)，其賬面價(jià)值定格在初始取得的時(shí)間點(diǎn)上，是過(guò)去的、靜態(tài)的價(jià)值。在此計(jì)量模式下，雖然保證了數(shù)據(jù)的可稽核性，然而由于我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)尚不成熟，房地產(chǎn)價(jià)格不斷波動(dòng)，若仍采用成本模式，則無(wú)法及時(shí)、準(zhǔn)確地反映該資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，使資產(chǎn)價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相脫離，導(dǎo)致歪曲會(huì)計(jì)信息。

在高速發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，決策者需要能夠面向現(xiàn)在和未來(lái)的、有預(yù)測(cè)價(jià)值的、及時(shí)、相關(guān)的會(huì)計(jì)信息來(lái)應(yīng)對(duì)諸多的不確定。而歷史成本提供的是面向過(guò)去的歷史信息，在面對(duì)這一需求時(shí)便顯得力不從心。

1.2 公允價(jià)值模式計(jì)量的優(yōu)勢(shì)

會(huì)計(jì)信息缺乏及時(shí)性和相關(guān)性是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的缺陷，而公允價(jià)值計(jì)量模式能夠彌補(bǔ)這一缺陷。公允價(jià)值是面向當(dāng)前的和未來(lái)的市場(chǎng)評(píng)價(jià)，能向會(huì)計(jì)信息使用者動(dòng)態(tài)、及時(shí)地反映市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)，為其進(jìn)行決策提供及時(shí)、有效的信息，符合決策有用關(guān)的要求。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，我國(guó)企業(yè)應(yīng)大量采用公允價(jià)值計(jì)量模式，使會(huì)計(jì)信息更具可比性、透明性，利于企業(yè)更有效地參與國(guó)際合作與競(jìng)爭(zhēng)。

當(dāng)然，對(duì)于公允價(jià)值模式也存在爭(zhēng)議，爭(zhēng)議的焦點(diǎn)集中在可靠性，但這并不能成為否定公允價(jià)值適用性的理由。不能始終認(rèn)為歷史成本比公允價(jià)值更可靠，可靠性不能成為選擇2種計(jì)量屬性的主要驅(qū)動(dòng)因素[8]。由于公允價(jià)值貼近市場(chǎng)，能提供更及時(shí)、更相關(guān)的信息，所以，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，公允價(jià)值必將成為主要的計(jì)量屬性。

2 公允價(jià)值模式在投資性房地產(chǎn)中應(yīng)用的現(xiàn)狀及原因分析

自2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布以來(lái)，以公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)的上市公司在不斷增加，但是其數(shù)量占涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的上市公司總數(shù)量的比重卻不足5%。企業(yè)基于何種原因不愿采用公允價(jià)值計(jì)量模式呢？這主要由外在動(dòng)因及內(nèi)在動(dòng)因所致。

2.1 外在動(dòng)因分析

2.1.1 市場(chǎng)環(huán)境不成熟

活躍的、成熟的市場(chǎng)，是有效獲取公允價(jià)值信息的前提。而由于我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)不成熟，仍然存在房地產(chǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不合理，供求關(guān)系失衡，價(jià)格行為不規(guī)范，市場(chǎng)監(jiān)管不到位等現(xiàn)象，這勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)參與者信息不對(duì)稱，再加上因涉及商業(yè)機(jī)密，房地產(chǎn)交易信息不向社會(huì)公眾公開，使得企業(yè)很難取得有效的市場(chǎng)信息，對(duì)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的應(yīng)用造成一定的困難。

2.1.2 準(zhǔn)則限制過(guò)多

準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值模式的選用有嚴(yán)格的限制條件，準(zhǔn)則明確限定只有當(dāng)能夠持續(xù)可靠地從活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)取得投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)才能采用公允價(jià)值計(jì)量模式，而且兩種計(jì)量模式不能并存[9]。目前我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展不成熟，所以除了大型城市存在活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，公允價(jià)值可以取得外，絕大多數(shù)地區(qū)不存在活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，公允價(jià)值也無(wú)法持續(xù)獲得的。而現(xiàn)實(shí)情況是，很多大型企業(yè)在不同地區(qū)擁有大量的房地產(chǎn)，企業(yè)無(wú)法保證每處房地產(chǎn)的公允價(jià)值都能持續(xù)、可靠地取得，有時(shí)甚至?xí)驗(yàn)槟骋惶幍姆康禺a(chǎn)的公允價(jià)值無(wú)法取得，導(dǎo)致企業(yè)不得不對(duì)所有的投資性房地產(chǎn)都采用成本模式。準(zhǔn)則還規(guī)定成本模式可以轉(zhuǎn)換為公允價(jià)值模式，反過(guò)來(lái)則不允許。由于準(zhǔn)則的限定過(guò)多，便會(huì)給企業(yè)傳遞一種信號(hào)：投資性房地產(chǎn)不宜采用公允價(jià)值模式，對(duì)公允價(jià)值模式應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度。

2.2 內(nèi)在動(dòng)因分析

2.2.1 公允價(jià)值應(yīng)用將增加應(yīng)用成本

采用歷史成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，企業(yè)只需要對(duì)投資性房地產(chǎn)按期計(jì)提折舊并進(jìn)行減值測(cè)試即可，相關(guān)的價(jià)值信息很容易獲得，所以計(jì)量成本較低。但在公允價(jià)值計(jì)量模式下，獲取公允價(jià)值信息的難度較大，再加上企業(yè)每期期末需要根據(jù)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值調(diào)整其賬面價(jià)值，這勢(shì)必會(huì)增加其計(jì)量成本。在實(shí)務(wù)中，大多數(shù)企業(yè)采用評(píng)估價(jià)格法來(lái)確定投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值[10]，這種方法需要企業(yè)廣泛地調(diào)研、收集，處理相關(guān)的數(shù)據(jù)信息，并在此基礎(chǔ)上，會(huì)計(jì)人員依靠自己的職業(yè)判斷來(lái)作出估計(jì)。一方面收集、整理信息需要花費(fèi)大量的人力財(cái)力。另一方面，對(duì)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)有更高要求，為了提升財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)，企業(yè)勢(shì)必要投入大量的培訓(xùn)費(fèi)用。如果企業(yè)聘請(qǐng)專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)確定公允價(jià)值，則要面臨高額的評(píng)估費(fèi)用。因此，相對(duì)于歷史成本而言，企業(yè)因采用公允價(jià)值的成本偏高，而回避該計(jì)量模式。

2.2.2 出于業(yè)績(jī)穩(wěn)定性的考慮

投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式，必定會(huì)使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與市場(chǎng)價(jià)格緊密聯(lián)系在一起，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)會(huì)受到房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響。以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)額會(huì)計(jì)入資產(chǎn)類賬戶-“投資性房地產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng)”，這一處理使投資性房地產(chǎn)賬面價(jià)值發(fā)生增減變動(dòng)，致使企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模發(fā)生變動(dòng)，尤其在投資性房地產(chǎn)占總資產(chǎn)比例較大的企業(yè)，引起的變動(dòng)更為明顯。但負(fù)債并不會(huì)受此變動(dòng)的影響，所以資產(chǎn)負(fù)債率這一財(cái)務(wù)指標(biāo)便會(huì)受到影響。另一方面，變動(dòng)差額會(huì)計(jì)入損益類賬戶“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，這將導(dǎo)致企業(yè)凈利潤(rùn)發(fā)生變動(dòng)。而凈利潤(rùn)的變動(dòng)又會(huì)對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)造成影響。若房地產(chǎn)價(jià)格穩(wěn)定或平穩(wěn)增長(zhǎng)，則企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率將降低，企業(yè)的償債能力增強(qiáng)，融資能力得到提高，同時(shí)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也會(huì)得到改善。但如果房?jī)r(jià)大幅波動(dòng)，甚至持續(xù)下跌，則會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)生波動(dòng)，最終導(dǎo)致企業(yè)的不穩(wěn)定財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)向報(bào)表使用者傳遞負(fù)面信息，影響企業(yè)的業(yè)績(jī)和形象。此外，投資性房地產(chǎn)在由成本模式轉(zhuǎn)換為公允價(jià)值模式時(shí)，以及投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、存貨等資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換，會(huì)引起企業(yè)所有者權(quán)益(留存收益、其他綜合收益)或損益的變動(dòng)，也將影響企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊憽?/p>

目前我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)仍不健全，經(jīng)過(guò)政府多次調(diào)控，房?jī)r(jià)仍處于波動(dòng)狀態(tài)。企業(yè)處于不健全的市場(chǎng)環(huán)境中，為了保證經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性，不敢輕舉妄動(dòng)，所以造成公允價(jià)值被冷落的局面。

2.2.3 會(huì)計(jì)從業(yè)人員整體素質(zhì)偏低

投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定主要依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，這不但要求會(huì)計(jì)人員具備較高的專業(yè)技能，掌握相關(guān)的估值技術(shù)，還要求他們具備更高的道德修養(yǎng)。每期期末都要?jiǎng)討B(tài)、及時(shí)地對(duì)投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值加以調(diào)整，如果其賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)不一致，需要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)-所得稅》的要求進(jìn)行遞延稅款的處理，這無(wú)疑會(huì)使賬務(wù)處理更加繁瑣，使會(huì)計(jì)工作難度加大，對(duì)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求更高。目前，我國(guó)的會(huì)計(jì)從業(yè)人員近2 000萬(wàn)人，但高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員卻很匱乏，會(huì)計(jì)從業(yè)人員整體素質(zhì)較低，這在一定程度上影響了公允價(jià)值的運(yùn)用。而歷史成本計(jì)量模式下會(huì)計(jì)處理簡(jiǎn)單，會(huì)計(jì)人員能夠熟練掌握，所以易于被會(huì)計(jì)工作者接受。

3 推動(dòng)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式的對(duì)策

3.1 完善市場(chǎng)環(huán)境

成熟的房地產(chǎn)市場(chǎng)是投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式的前提條件，只有在成熟的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)才有信心和動(dòng)力采用公允價(jià)值計(jì)量。因此，應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面來(lái)規(guī)范和完善房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境：1)以市場(chǎng)自主調(diào)節(jié)為主體的前提下，政府制定宏觀調(diào)控政策，在“市場(chǎng)失靈”的情況下進(jìn)行有限干預(yù)，緩解供需矛盾，保證房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。2)加強(qiáng)市場(chǎng)信息系統(tǒng)建設(shè)，通過(guò)進(jìn)一步完善網(wǎng)上房地產(chǎn)交易平臺(tái)，對(duì)市場(chǎng)信息進(jìn)行收集、檢測(cè)，增強(qiáng)市場(chǎng)透明度。3)加強(qiáng)監(jiān)管力度，規(guī)范市場(chǎng)秩序，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，對(duì)于違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲懲處。由于房地產(chǎn)市場(chǎng)涉及多個(gè)職能管理部門，為了更有效地進(jìn)行監(jiān)管，各職能部門之間應(yīng)建立部門協(xié)作機(jī)制，建立信息共享平臺(tái)，相互協(xié)作、配合。

3.2 修訂準(zhǔn)則，放寬對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的條件限制

新準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值的限制條件過(guò)多，導(dǎo)致該模式遭受冷遇。而在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)于投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式更偏好于公允價(jià)值計(jì)量模式，沒有過(guò)多的限制條件，而且兩種模式的轉(zhuǎn)換也是可逆的。我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)準(zhǔn)則內(nèi)容進(jìn)行修改，放寬諸多的限制條件，以推進(jìn)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用。首先，改變公允價(jià)值計(jì)量模式向成本模式不可逆的規(guī)定，允許企業(yè)在不適合繼續(xù)采用公允價(jià)值計(jì)量模式時(shí)，可以向成本模式轉(zhuǎn)換，并且詳細(xì)披露轉(zhuǎn)換原因。其次，取消同一企業(yè)對(duì)其所有投資性房地產(chǎn)必須采用同一種計(jì)量模式的限制。對(duì)于企業(yè)的公允價(jià)值能持續(xù)取得的投資性房地產(chǎn)應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量模式，而所處市場(chǎng)不活躍、公允價(jià)值無(wú)法持續(xù)取得的投資性房地產(chǎn)應(yīng)采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。最后，進(jìn)一步細(xì)化對(duì)于不存在活躍交易市場(chǎng)情況下投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量方法，在評(píng)估模型、參數(shù)選擇等方面制定出更規(guī)范、操作性更強(qiáng)的應(yīng)用指南。

3.3 建立房地產(chǎn)交易數(shù)據(jù)庫(kù)和信息平臺(tái)

由于我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)尚不完善，所以企業(yè)很難在市場(chǎng)上找到充足的價(jià)格信息。再加上我國(guó)的評(píng)估技術(shù)尚不成熟，所以對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量工作帶來(lái)阻礙，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的可靠性難以保證，同時(shí)也使公允價(jià)值的獲取成本提高。正是基于這些原因，應(yīng)該由政府牽頭，通過(guò)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、稅務(wù)部門等多方通力合作，建立房地產(chǎn)交易數(shù)據(jù)庫(kù)和信息平臺(tái)。實(shí)現(xiàn)對(duì)房地產(chǎn)交易信息的實(shí)時(shí)跟蹤，并定期向社會(huì)免費(fèi)公開，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格信息的資源共享，便于信息搜集工作，保證數(shù)據(jù)的可靠性，降低價(jià)格信息的獲取成本，為推進(jìn)公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造條件。

3.4 提升會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)及道德修養(yǎng)

公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用，對(duì)于會(huì)計(jì)從業(yè)人員來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一場(chǎng)極大的挑戰(zhàn)。會(huì)計(jì)人員只有提高自身的綜合素質(zhì)，才能夠應(yīng)對(duì)這場(chǎng)挑戰(zhàn)，為推廣公允價(jià)值計(jì)量模式在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。首先，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的道德修養(yǎng)。因?yàn)?，確定公允價(jià)值需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，存在主觀性，為企業(yè)操縱利潤(rùn)帶來(lái)可乘之機(jī)，所以要保證會(huì)計(jì)信息的可靠性，必須提高會(huì)計(jì)人員的道德修養(yǎng)，增強(qiáng)其守法意識(shí)，規(guī)范其職業(yè)行為。其次，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)教育支出，為會(huì)計(jì)人員提供更多的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，提升會(huì)計(jì)人員的理論及業(yè)務(wù)能力。

4 結(jié)語(yǔ)

自2006年財(cái)政部頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》以來(lái)，該準(zhǔn)則執(zhí)行已經(jīng)將近十年，但以公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)的上市公司仍然很少。盡管目前由于各種原因的限制，導(dǎo)致公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用未能得到廣泛采用，但隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展以及我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的日漸完善，公允價(jià)值必將成為投資性房地產(chǎn)的主流計(jì)量屬性。我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的研究起步較晚，而且多以規(guī)范研究為主，有關(guān)實(shí)證研究的文獻(xiàn)較少。隨著采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)的上市公司數(shù)量的不斷增加，今后還可以采用實(shí)證研究方式對(duì)投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)政策選擇進(jìn)行深入研究。

[1] 徐曦.投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性研究[D].長(zhǎng)沙：湖南大學(xué),2011:31-34.

[2] 夏楠.投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)性研究:來(lái)自上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[D].天津:天津商業(yè)大學(xué),2015:16-26.

[3] 周曉慧.投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性研究[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2016(7)：13-19.

[4] 張舒.方大集團(tuán)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式研究[D].蘭州:蘭州理工大學(xué),2015:22-29.

[5] 柳雅君,候曉紅.投資性房地產(chǎn)因何未能普遍采用公允價(jià)值計(jì)量模式[J].財(cái)會(huì)月刊,2012(3):67-69.

[6] 郝蘋.新退市規(guī)定對(duì)上市公司投資性房地產(chǎn)的影響[J].會(huì)計(jì)之友,2015(24):28-30.

[7] 曾盛.基于公允價(jià)值計(jì)量模式下投資性房地產(chǎn)的盈余質(zhì)量研究[D].成都:西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2012:20-49.

[8] 楊模榮,黃曉鶯.公允價(jià)值信息相關(guān)性解讀[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2015(2):7-10.

[9] 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編審委員會(huì).企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則案例講解[M].上海:立信會(huì)計(jì)出版社,2014:41-42.

[10] 彭巖松.投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用研究[D].太原:山西財(cái)經(jīng)大學(xué),2015:18-20.

Analysis of the Fair Value Model in the Application of Investment Real Estate

ZHANGLian1,2*

(1. School of Accounting,Anhui University of Finance and Economics,Bengbu 233030,China；2. Finance and Economics Department ,Huaibei Vocational and Technical College,Huaibei 235000,China)

In order to promote the application of the fair value pattern in the investment real estate, in contrast, on the basis of two kinds of measurement model, this paper expounds the investment real estate measured at the fair value of the present situation of the small number of listed companies, and analyzes the causes of the status quo. Main reasons are: the market environment is not mature, guidelines for the rules of the fair value pattern is too strict, fair value application will increase the cost, the enterprise in order to ensure the performance stability, accounting personnel overall quality is low, etc. Finally the author puts forward some proposals , such as ,the perfecting market environment, the revised formula, relaxing restriction on the conditions of the fair value measurement, establishing database of real estate transactions and information platform, improving accounting personnel's professional quality and moral cultivation and so on.

fair value;the investment real estate; subsequent measurement

10.13542/j.cnki.51-1747/tn.2016.04.025

2016-11-19

安徽省高校省級(jí)教學(xué)質(zhì)量工程“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)精品資源共享課程研究”(2013GXK125)；2016年度高等職業(yè)教育創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2015—2018年)項(xiàng)目“會(huì)計(jì)電算化骨干專業(yè)”(XM-1)；2016年度高等職業(yè)教育創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2015—2018年)項(xiàng)目“‘財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)’精品開放課程建設(shè)”(XM-6)

張蓮(1982— )，女(漢族)，安徽滁州人，講師，在讀碩士研究生，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)，通信作者郵箱：zhanglian19820806@126.com。

F234.4

A

2095-5383(2016)04-0101-04