2016年1月中上旬，人民幣對美元匯率連續(xù)大跌，讓不少擔(dān)心人民幣貶值的市民將目光投向美元。如今，人民幣對美元匯率已經(jīng)反彈并趨穩(wěn)，但業(yè)內(nèi)人士對人民幣匯率的未來走勢仍存有分歧，美聯(lián)儲加息繼續(xù)懸而未決。在這種形勢下，猴年到底是人民幣理財劃算，還是美元理財劃算呢？

盤點：人民幣一年貶值超6.5%

美元近幾個月持續(xù)走強(qiáng)，特別是2016年第一周更是強(qiáng)勁升值。2月5日，人民幣對美元中間價強(qiáng)勁反彈，報6.5314，即便如此，相比去年此時的人民幣中間價6.1366，一年間人民幣匯率已經(jīng)貶值5.60%。而人民幣中間價最低的1月8日，中間價貶至6.5646，一年貶值幅度更是超過6.5%。由于市場對美聯(lián)儲年后連續(xù)加息的預(yù)期較為強(qiáng)烈，大部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為會進(jìn)一步支持美元走強(qiáng)。

目前，決策層多次表態(tài)，認(rèn)為人民幣沒有持續(xù)大幅貶值的基礎(chǔ)。央行網(wǎng)站發(fā)文稱，面對投機(jī)勢力，央行有能力保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。而相關(guān)權(quán)威機(jī)構(gòu)也認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)基本面依然穩(wěn)健，將對人民幣匯率形成有力支撐。央行在未來也可能會加碼穩(wěn)定人民幣，人民幣存在貶值的壓力，但其貶值空間其實也并不那么大。

對比：美元理財產(chǎn)品收益低于人民幣理財產(chǎn)品

1月份人民幣貶值最厲害的時候，很多市民都去銀行換購美元，有些網(wǎng)點的購匯量比以往多出一半以上。但最近人民幣匯率又開始堅挺，到底要不要去換成美元理財呢？很多人又開始糾結(jié)。

銀行業(yè)內(nèi)人士指出，在市民決定是否要換美元來理財?shù)臅r候，首先要確定自己是否近期有美元的實際需要，比如出國留學(xué)或旅游等。如果近期有需要，可以選擇匯率合適的時候換匯，同時進(jìn)行短期理財；如果沒有實際需要，只想賺取美元升值的收益，那就必須比較同期限人民幣理財產(chǎn)品和美元理財產(chǎn)品的收益，如果收益差距大于美元升值的幅度，那就沒必要換成美元理財了。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，1月30日至2月5日這一周共有707款銀行理財產(chǎn)品發(fā)售，平均投資期限為132天。其中，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品累計發(fā)售655款，平均預(yù)期收益率為4.21%，較上周上升0.01個百分點。外幣理財產(chǎn)品總計發(fā)行12款，其中美元產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為1.6%，較上周下降0.85個百分點。粗略比較，人民幣產(chǎn)品比美元產(chǎn)品收益率要高出2.61個百分點。如果按期限來看，人民幣理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率比同期美元產(chǎn)品還要高得多。

提示：美元加息預(yù)期仍存在不確定因素

目前，對于普通投資者來說，美元可以作為家庭資產(chǎn)配置的一個渠道，但還應(yīng)注意風(fēng)險，因為美元未來只是有加息預(yù)期，仍然存在諸多不確定因素。

對于普通老百姓來說，穩(wěn)健的美元投資渠道比較單一，比較可能的投資渠道就是銀行的美元理財產(chǎn)品。如果選擇美元理財產(chǎn)品，要事先考慮好兩點：一是銀行美元理財產(chǎn)品多數(shù)期限較長，購買前要確保家庭中長期流動性不受影響；二是能夠承擔(dān)匯率波動風(fēng)險，因為以半年期理財產(chǎn)品來比較，美元理財產(chǎn)品和同期的人民幣產(chǎn)品相差近3個百分點，這也就是說半年內(nèi)美元對人民幣貶值超過3%，這一筆投資才劃算，否則，這半年投資美元理財產(chǎn)品同投資人民幣理財產(chǎn)品相比是虧損的。

投資理財不能根據(jù)道聽途說的觀點

1月份，人民幣匯率跌得厲害的那段時間，去銀行換匯的人多了不少。本來1月份就是換匯高峰，因為每人每年5萬美元的額度可以更新了。但今年1月，換匯的人比往年1月還要多出一半以上。總體來說，大部分換匯客戶是有留學(xué)、旅游等用匯需求的，也有一些是聽說人民幣要貶值了，專門來把人民幣換成美元。因為銀行可選擇的美元理財產(chǎn)品不多，他們寧可放在微乎其微的美元活期存款賬戶上，而堅決不考慮年化收益率4.5%的人民幣理財產(chǎn)品。

目前，無論從決策層表態(tài)，還是從各專業(yè)機(jī)構(gòu)的預(yù)測來看，或者從中國經(jīng)濟(jì)的基本面來看，人民幣大幅貶值的可能非常小。大部分人都認(rèn)為人民幣今年就算有所貶值，也不會超出5%。從這個角度看，專門去換美元理財實在不劃算。如果只是根據(jù)道聽途說的觀點，就草率地進(jìn)行投資理財，很可能糊里糊涂地虧了錢還不自知。