李庚南

克強(qiáng)總理提出的“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”即“眾創(chuàng)空間”，很容易讓人聯(lián)想到一個悠遠(yuǎn)的年代，一面曾讓國人熱血澎湃的旗幟——紅旗渠。

上世紀(jì)60年代，林縣人民懷著對美好生活的向往，苦干十年，在太行山懸崖峭壁上鑿出了綿延1500公里的“人工天河”，使林縣告別了嚴(yán)重干旱的痛苦，譜寫了中國水利建設(shè)史上的壯麗篇章，孕育了“自力更生、艱苦創(chuàng)業(yè)、團(tuán)結(jié)協(xié)作，無私奉獻(xiàn)”的紅旗渠精神。4月5日，紅旗渠正好迎來了她的50歲生日，歷久彌新的紅旗渠精神，是否也能重新喚起人們對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的思考？

當(dāng)鏡頭切回到二十一世紀(jì)的當(dāng)下，我們發(fā)現(xiàn)，眾多的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者，正站在資金的“高地”仰天追問：敢同“錢”在何方？缺乏啟動資金是他們繞不過的“坎”。沒有可抵押的資產(chǎn)，找不到合適的擔(dān)保人，甚至在傳統(tǒng)金融中介屬于沒有任何信用記錄的“空白戶”，他們在融資領(lǐng)域是“響當(dāng)當(dāng)”的弱勢群體！

資金如流水。資金的逐利避險(xiǎn)本性注定了它流動的方向。如果沒有其他機(jī)制的干預(yù)，順著傳統(tǒng)金融服務(wù)理念、機(jī)制和模式鑄成的渠道，資金之流斷難流向他們。擺在我們面前的問題，恰似上世紀(jì)60年代林縣人面臨的難題。

能否再續(xù)“紅旗渠”的精神，在各種體制、機(jī)制的壁壘中間鑿出一條引導(dǎo)資金通向小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者的“紅旗渠”？這顯然是一個龐大而艱巨的工程。要使資金流向小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者的“高地”，筆者以為，至少須具備兩個條件：

其一，要修建引導(dǎo)資金由“洼地”流向“高地”的“引水渠”。

政府要做的事情，首先是“渠道”走向的把握，即對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新方向的引導(dǎo)。要明確支持鼓勵的方向，不是所有的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新都要支持。對那些與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級背離的低端、低效、簡單復(fù)制的所謂創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，不宜支持：對那些不節(jié)能、不環(huán)保的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活動，不僅不應(yīng)支持，而且要限制。

要給出負(fù)面清單、引導(dǎo)資金由“低效和無效企業(yè)”流向“有效和高效”企業(yè)。其次是搞好創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。即通過完善“三張清單”，簡政放權(quán)，提高效率，留出創(chuàng)新空間；通過完善社會征信體系。優(yōu)化信用環(huán)境。為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者營造良好的融資環(huán)境。這是修建“渠道”的基礎(chǔ)。

對金融部門，主要是傳統(tǒng)銀行業(yè)而言。就是要打造引導(dǎo)資金流向“眾創(chuàng)空間”的“引水渠”，即實(shí)行差異化的金融服務(wù)。這就需要銀行機(jī)構(gòu)走出“唯抵押擔(dān)?！钡姆h，再造信貸流程，創(chuàng)新信貸方式，構(gòu)筑一條針對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者特點(diǎn)的信貸資金輸送渠道，實(shí)行差別化授信管理。關(guān)鍵是通過機(jī)制創(chuàng)新，依托完善的征信體系來破解信息不對稱難題，通過批量化營銷以降低成本，實(shí)現(xiàn)銀行商業(yè)模式與“眾創(chuàng)空間”高風(fēng)險(xiǎn)、高收益模式的對接。

其二，要形成資金流順“渠”而上的壓力或推動力。

政府無疑要在其中發(fā)揮主導(dǎo)作用。融資領(lǐng)域弱勢群體的存在顯然是“市場失靈”的體現(xiàn)，需要政府伸出“有形之手”。這是政府公共服務(wù)應(yīng)有之內(nèi)容。更何況，本屆政府將“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”定義為中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的新引擎。就應(yīng)有相應(yīng)的制度和政策來支撐，可不能做“甩手掌柜”。除了對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者直接的扶持外，還要調(diào)動金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“眾創(chuàng)空間”的能動性和內(nèi)在動力，這或許更為重要。

理性地看，面對缺乏資信、缺乏抵押擔(dān)保和具有較大不確定性的這類客戶，一貫視“流動性、安全性、盈利性”為核心利益的銀行，憑什么要貸款？憑什么要放著好的客戶、相對安全的客戶不做？必須明白的是，銀行作為市場主體，其行為決策首先服從的是其核心利益，，要激發(fā)銀行支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者的動力，絕非空泛的口號和宣傳教化可以擔(dān)當(dāng)，而是需要拿出實(shí)實(shí)在在的激勵政策和措施。

政府層面，除了傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、印花稅減免等優(yōu)惠政策外，還需要針對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的要求，在相關(guān)制度方面進(jìn)行創(chuàng)新，比如突破現(xiàn)有法規(guī)不允許銀行持股企業(yè)的約束，探索銀行分享企業(yè)特別是科技型企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新成果的有效途徑，建立銀行信貸產(chǎn)出與科技型企業(yè)高回報(bào)的利益平衡機(jī)制。

監(jiān)管層面，就是要通過差異化監(jiān)管來激發(fā)銀行機(jī)構(gòu)支持企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的動力。以差異化監(jiān)管政策為銀行差異化金融服務(wù)創(chuàng)造條件，打消后顧之憂。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，推動商業(yè)銀行由被動、半被動服務(wù)向積極主動服務(wù)轉(zhuǎn)變。如實(shí)施差異化的市場準(zhǔn)入，因勢利導(dǎo)，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)將服務(wù)“眾創(chuàng)空間”納入發(fā)展戰(zhàn)略，從而形成對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的持續(xù)推動機(jī)制。

必須面對的是，無論是修“渠道”還是施“推力”，在現(xiàn)有的體制機(jī)制、金融格局和社會信用狀況下，特別是在商業(yè)銀行目前的績效考核、風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)機(jī)制下，要將資金由“洼地”引向“眾創(chuàng)空間”、小微企業(yè)，仍將是“路漫漫其修遠(yuǎn)兮”，而創(chuàng)新頂層設(shè)計(jì)是關(guān)鍵所在。

當(dāng)然，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的成功與否，內(nèi)因還在于創(chuàng)業(yè)者本身?！氨妱?chuàng)空間”的人們不應(yīng)一味站在資金的“高地”等風(fēng)來，還要主動走下來，到“洼地”找水喝。當(dāng)下，風(fēng)生水起的互聯(lián)網(wǎng)金融不失為一條可取的融資渠道。

借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融某種程度上能大大降低融資的交易成本，有效分散風(fēng)險(xiǎn)，更直接、高效地對接創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者的融資需求。雖然這一渠道的覆蓋力還很有限，而且也存在許多問題，但其在支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新方面的作用不可低估。

當(dāng)務(wù)之急是規(guī)范。要盡快明確監(jiān)管職責(zé)，建立健全相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)制，這是促進(jìn)該行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的保障。目前，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管設(shè)計(jì)仍在醞釀之中，“靴子”何時落地，市場正翹首以待。