◎王瑩（天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，天津300222）

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天津自貿(mào)區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議

◎王瑩（天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，天津300222）

在京津冀協(xié)同發(fā)展、“一帶一路”和“互聯(lián)網(wǎng)+”的多重戰(zhàn)略大背景下，設(shè)立天津自貿(mào)區(qū)是我國推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重大舉措之一，發(fā)展融資租賃業(yè)是天津自貿(mào)區(qū)建設(shè)的關(guān)鍵一環(huán)，原本就領(lǐng)先國內(nèi)的東疆融資租賃業(yè)在新的形勢下既能得到更多的發(fā)展機(jī)遇又要面臨更多的問題與挑戰(zhàn)。如何能夠充分發(fā)揮自貿(mào)區(qū)的政策、區(qū)域、金融等優(yōu)勢，規(guī)避相應(yīng)的市場、營運(yùn)等風(fēng)險(xiǎn)順利推進(jìn)融資租賃業(yè)的健康發(fā)展是一個(gè)重要的研究課題。

1 天津自貿(mào)區(qū)融資租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

2014年12月，國務(wù)院常務(wù)委員會(huì)正式批準(zhǔn)天津自貿(mào)區(qū)成為繼上海后第二批自貿(mào)區(qū)，2015年4月21日掛牌成立，規(guī)模包括濱海新區(qū)中心商務(wù)區(qū)片區(qū)，天津機(jī)場片區(qū)和天津港片區(qū)，占地面積119.9平方公里。在“一帶一路”戰(zhàn)略和京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略的指引下，重點(diǎn)發(fā)展融資租賃等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。早在2008年，融資租賃業(yè)就成為天津東疆保稅區(qū)的發(fā)展重點(diǎn)，不管是《天津?yàn)I海新區(qū)綜合配套改革試驗(yàn)總方案》還是2011年的《北方國際航運(yùn)建設(shè)方案》都有一系列融資租賃的利好政策，經(jīng)過幾年的迅速發(fā)展，一舉成為全國租賃行業(yè)的領(lǐng)軍。相關(guān)資料顯示，截至2014年9月，天津共有融資租賃法人機(jī)構(gòu)267家，注冊(cè)資金近1080億元，而2013年末天津融資租賃合同余額達(dá)到5750億元。除了規(guī)模占全國份額的1/4以外，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新上也遙遙領(lǐng)先。

2 天津自貿(mào)區(qū)發(fā)展融資租賃的優(yōu)勢與問題

2.1 天津自貿(mào)區(qū)發(fā)展融資租賃的優(yōu)勢

第一，地理區(qū)域位置優(yōu)越。天津地處華北平原，北靠燕山，毗鄰首都北京，交通便利，四通八達(dá)；海岸線從歧口至澗河口，綿延153公里。對(duì)內(nèi)腹地遼闊，輻射華北、東北、西北13個(gè)省市自治區(qū)，對(duì)外面向東北亞，是中國北方最大的沿海開放城市。這就為國內(nèi)外公司進(jìn)行租賃業(yè)務(wù)提供了很好的交通便利。

第二，工業(yè)發(fā)達(dá)，門類齊全，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。自濱海新區(qū)成為國家綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)以來，天津開始采取依靠重大工業(yè)項(xiàng)目拉動(dòng)的策略優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，已經(jīng)形成航空航天、石油化工、裝備制造、電子信息、生物醫(yī)藥、新能源、新材料、國防工業(yè)等八大新興支柱產(chǎn)業(yè)。大型設(shè)備的供給充足與金融業(yè)的發(fā)達(dá)都為發(fā)展融資租賃打好了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

第三，政策優(yōu)惠。相較于其他地區(qū)，天津在融資租賃方面設(shè)置了比較低的門檻，同時(shí)行政審批簡單高效，服務(wù)周到。其中，天津東疆保稅港區(qū)2008年以來在租賃方面的努力為自貿(mào)區(qū)租賃業(yè)的蓬勃發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2.2 天津自貿(mào)區(qū)發(fā)展融資租賃面臨的主要問題

天津自貿(mào)區(qū)融資租賃在一片利好的形勢下也存在諸多問題與挑戰(zhàn)。雖然已經(jīng)占據(jù)中國領(lǐng)頭羊的位置，但是與國外租賃業(yè)相比，還存在諸多的問題。

第一，行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)高。我國規(guī)定，具有融資許可證才能獲得融資租賃經(jīng)營許可，且內(nèi)資注冊(cè)資本最低為1.7億元人名幣，外商投資租賃公司則不低于1000萬美元。高準(zhǔn)入門檻一方面可以規(guī)避掉一些風(fēng)險(xiǎn)但卻把很多民營的中小企業(yè)拒之門外，同時(shí)從中外注冊(cè)資本額來看也一定程度上鼓勵(lì)了國外公司抑制了內(nèi)資公司，阻礙了國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展。

第二，稅收政策支持力度有待加強(qiáng)。美國已經(jīng)研發(fā)出一套針對(duì)融資租賃業(yè)系統(tǒng)的稅收優(yōu)惠體系，主要是通過固定資產(chǎn)加速折舊和投資稅收抵免來實(shí)現(xiàn)鼓勵(lì)的目的。而我國目前還沒有一套類似的稅收優(yōu)惠體系。未來制定的稅收體系應(yīng)該一方面起到維持國家財(cái)政收入作用，另一方面調(diào)節(jié)行業(yè)發(fā)展對(duì)國家支持的行業(yè)起到鼓勵(lì)的作用。

第三，人才短缺。天津自貿(mào)區(qū)掛牌以來，國內(nèi)外租賃公司紛紛落戶天津，隨著公司和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，需要更多更加專業(yè)的高層次復(fù)合型人才。而熟悉財(cái)會(huì)、稅收、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和實(shí)務(wù)操作等專業(yè)人才的培養(yǎng)無法跟上業(yè)務(wù)量的增長速度。因此，成為該行業(yè)發(fā)展的又一阻力。

第四，融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。由于融資租賃業(yè)務(wù)本身期限長的特點(diǎn)，期間會(huì)面對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)、信用違約風(fēng)險(xiǎn)和自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)等影響。天津自貿(mào)區(qū)成立以來，國內(nèi)外租賃公司數(shù)量急劇增加，租賃合同余額也在當(dāng)前市場疲軟的情況下短期不會(huì)減少。在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的環(huán)境下，承租人的還款數(shù)額很可能不能保證，租賃公司的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)勢必會(huì)加大。這也給監(jiān)管部門帶來更多困難與風(fēng)險(xiǎn)。

第五，相關(guān)法律不健全。我國只在合同法中涉及到與租賃合同相關(guān)的內(nèi)容，卻沒有專門的融資租賃法，法律層次不高，不夠系統(tǒng)和完善，只對(duì)已經(jīng)訂立的合同內(nèi)容進(jìn)行簡要，籠統(tǒng)的規(guī)定，缺乏可操作性，在現(xiàn)實(shí)事務(wù)中容易使出租人和承租人雙方產(chǎn)生矛盾。

第六，融資渠道單一化。當(dāng)前對(duì)于融資租賃企業(yè)來說，要面對(duì)融資渠道單一化的問題，資金來源狹窄源于企業(yè)除了自有資金和銀行貸款以外，只能少量吸收委托、信托存款、股票以及同業(yè)拆借，且這些資金大多以短期為主，而天津自貿(mào)區(qū)的融資需求又主要是以中長期為主，資金主要使用在飛機(jī)、船舶、海洋工程等大型設(shè)備上。這樣就形成了難以利用自貿(mào)區(qū)優(yōu)勢條件進(jìn)行進(jìn)一步發(fā)展的矛盾，成為了自貿(mào)區(qū)融資租賃發(fā)展的一個(gè)瓶頸。

3 天津融資租賃業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議

3.1 不斷完善法律法規(guī)

首先，適當(dāng)降低融資租賃業(yè)的準(zhǔn)入門檻，同時(shí)將國內(nèi)外準(zhǔn)入門檻標(biāo)準(zhǔn)趨同，為國內(nèi)企業(yè)以及中小企業(yè)爭取更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。其次，避免監(jiān)管部門職權(quán)分散化，將融資租賃業(yè)監(jiān)管統(tǒng)一在一個(gè)監(jiān)管部門下，做到權(quán)責(zé)明晰，避免各部門都想管都不管的局面。再次，呼吁全國人民代表大會(huì)及其常務(wù)委員會(huì)加快頒布專門的融資租賃法來規(guī)范協(xié)調(diào)融資租賃業(yè)務(wù)中的具體實(shí)務(wù)，使天津自貿(mào)區(qū)的融資租賃業(yè)能在政策法規(guī)的規(guī)范下平穩(wěn)快速發(fā)展。

3.2 加大稅收減免優(yōu)惠力度

借鑒美國等西方發(fā)達(dá)國家在融資租賃領(lǐng)域的研究成果，深入研究其稅收政策，結(jié)合我國具體國情及稅收法律，研究出一套適合我國自己的稅收優(yōu)惠政策。比如計(jì)提固定資產(chǎn)累計(jì)折舊時(shí)可以使用加速折舊法，實(shí)行融資租賃業(yè)營改增等。

3.3 加強(qiáng)專業(yè)人才培養(yǎng)與引進(jìn)

加快高級(jí)復(fù)合型人才的培養(yǎng)與引進(jìn)，建議部分高校開設(shè)與融資租賃相關(guān)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)班，配備專業(yè)化師資，或企業(yè)安排財(cái)會(huì)法律等專業(yè)人員進(jìn)行定期培訓(xùn)。天津市可以出臺(tái)一些吸引人才的優(yōu)惠方案，借鑒深圳市的作法，為高端人才的引進(jìn)發(fā)放住房補(bǔ)貼和人才專項(xiàng)資金補(bǔ)貼。

3.4 加快資產(chǎn)交易平臺(tái)與融資渠道多元化建設(shè)

目前全國沒有專業(yè)融資租賃資產(chǎn)交易平臺(tái)，使得出租人和承租人的信息不對(duì)稱，融資效率較低，所以將全國融資租賃資產(chǎn)在規(guī)范化平臺(tái)進(jìn)行交易，不僅可以提高整個(gè)行業(yè)的運(yùn)行效率，也可以使交易更加規(guī)范化，便于監(jiān)管部門監(jiān)督管理。同時(shí)，加快實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化。一方面，建議自貿(mào)區(qū)申請(qǐng)外債切塊額度管理，同時(shí)簡化審批手續(xù)，鼓勵(lì)融資租賃企業(yè)走出國門進(jìn)行境外融資，手段包括境外上市融資、通過國際商業(yè)銀行取得貸款、發(fā)行人民幣債等；另一方面，建議天津自貿(mào)區(qū)通過建立自貿(mào)區(qū)賬戶徹底打通融資租賃公司內(nèi)外融資瓶頸，進(jìn)一步推進(jìn)貿(mào)易便利化和投資便利化。

參考文獻(xiàn)：

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