宋玉祿

云南大學

我國上市公司會計信息披露的研究綜述

宋玉祿

云南大學

國證券市場作為全球新興證券市場之一，其十余年的高速發(fā)展已經(jīng)取得了世人矚目的成就。目前資本市場正逐步繁榮，越來越多的公司通過股票上市，借助資本市場籌集發(fā)展所需要的資金支持。隨著上市公司的迅速增多，對公司行為進行規(guī)范，對上市公司會計信息的披露進行規(guī)范，確保上市公司提供準確、充分的會計信息，保護投資者的積極性不受到挫傷，保證資本市場秩序的穩(wěn)定，已經(jīng)成為我國政府監(jiān)管部門迫切需要解決的問題之一。

會計信息披露、內(nèi)部控制、公司治理

關(guān)于會計信息披露的研究，事實上早在會計產(chǎn)生之初便已經(jīng)存在，但會計信息披露問題研究理論的系統(tǒng)形成，則是在資產(chǎn)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離、公司制產(chǎn)生和實行之后。從 20世紀60年代開始，上市公司會計信息披露就開始成為世界資本市場研究的重大課題。迄今為止，國外關(guān)于會計信息披露的研究有了豐富內(nèi)容。

亨利·工沃爾克（Walk，Harry I.）、詹姆斯·多德（Dodd，James L.），和米歇爾·迪爾尼（Tierney， Michael G），在《會計理論》一書中分別介紹了會計信息非管制市場和管制市場的幾種主要觀點。反對會計信息管制的觀點主要包括傳遞信號理論、代理理論以及訂立私人合同理論。贊同對會計信息進行管制的觀點主要有社會目標論、市場失靈論等。最后還分析了會計信息管制的過程，并指出了會計信息管制存在的不足以及會計信息管制的政治本質(zhì)。

羅斯·瓦茨，。和杰羅爾德·齊默爾曼，在《實證會計理論》一書中主要論述了會計信息管制的理論基礎(chǔ)。他們闡述了對公司會計信息披露實施管制的許多早期理論的基本內(nèi)容，即投資人及一般證券市場無法在效益不相同的企業(yè)之間作出區(qū)分。并運用有效市場假說理論對這些觀點進行了批駁。此外還從經(jīng)濟學的基本理論出發(fā)，討論了會計信息管制的原因以及會計信息管制的目的和成本等問題。

國內(nèi)研究綜述

國內(nèi)學者對會計信息管制的研究視角是多方面的，從不同的角度展開對會計信息管制的討論。在查閱國內(nèi)會計信息管制的相關(guān)研究之后，對國內(nèi)關(guān)于會計信息管制機制有關(guān)的研究主要包括以下內(nèi)容。

夏冬林、劉峰提到從會計自由化到會計管制的漫長歷程中，會計管制是企業(yè)組織形式從無限責任企業(yè)向有限責任的公司，特別是向股份有限公司轉(zhuǎn)化過程中的必然現(xiàn)象，也是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然。事實上，在會計管制行為的背后，還有更深層的原因。

謝德仁認為會計信息的實質(zhì)是一種商品，它體現(xiàn)了會計人員與會計信息消費者之間的等量勞動交換的經(jīng)濟關(guān)系。所以會計信息是一種特殊商品，其市場是“隱市場”與“顯市場”的融合。

徐虹、林鐘高（2007）指出：會計管制是用來限制會計行為的監(jiān)督準則，它對各種信息行為都提供了一定的準則和限制，而所有企業(yè)的會計行為也就必須圍繞著這以約束來行動，不可以偏離或者違反。

高景霄、劉新君（2007）運用了制度經(jīng)濟學原理研究了會計管制與會計行為異化的互動關(guān)系，作為制度安排的會計管制抑制著可能出現(xiàn)的會計行為異化。當經(jīng)濟利益與道德規(guī)范發(fā)生碰撞時，只有潛移默化的誠信教育才能抵御經(jīng)濟利益的誘惑，在發(fā)展和完善會計管制時，不忽視誠信教育才能最大限度地杜絕會計行為異化。

毛洪濤（2008）認為會計信息商品本身的特殊性及其具有的經(jīng)濟后果的重要性，使得會計信息披露管制成為必需。從會計信息的外部性、時效性、自然壟斷性、證券市場的弱效市場性、所有者與經(jīng)營者之間目標的差異等多個角度出發(fā)，多層面地分析、揭示了我國實行會計信息披露管制的必要性與緊迫性。

關(guān)愛浩（2008）對證券市場會計信息披露研究的基本文獻進行了梳理，并對會計信息披露的理論基礎(chǔ)、制度研究、自愿披露研究和監(jiān)管研究等幾個方面進行了綜述。

陳國輝、張金松（2008）從對產(chǎn)生財務(wù)舞弊的原因進行研究，提出治理財務(wù)舞弊的有效途徑在當前會計信息失真嚴重的大背景下顯得尤為必要，并借助于經(jīng)濟學最近三十年才發(fā)展起來的博弈論工具，以這個新的視角構(gòu)建了上市公司與政府監(jiān)管的博弈模型和上市公司與注冊會計師的博弈模型；加強職業(yè)道德建設(shè)，強化對會計和注冊會計師遵守職業(yè)道德情況的檢查，并根據(jù)檢查結(jié)果進行相應(yīng)的表彰或懲罰。

李靜（2013）認為對于會計報告失真現(xiàn)象，需要進行會計管制。而完善會計管制，一方面要完善會計的各項規(guī)則，另一方面也要做好企業(yè)自身的內(nèi)部控制。

綜上所述，我們可以看到，國外學者對“會計管制”的理論依據(jù)、管制手段、管制過程、管制效果進行了分析和解釋，可并未針對管制機制這一問題進行深入探討。雖然這些究成果仍然存在以下許多不足之處，但對些本文所進行的會計信息管制機制研究具有重要的參考價值

林利（2008）認為：會計管制產(chǎn)生的作用是雙向的，一方面有可能改變市場失靈的局面，另一方面也意味著會計信息公共物品的本質(zhì)，對會計進行管制也會產(chǎn)生不兩后果。

彭韶兵、周兵（2009）認為，會計管制的作用效率來自于激勵與約束相對應(yīng)的三種機制：一是會計信息質(zhì)量管制，二是會計信息披露管制，三是會計行為管制。但對于會計管制有效性而言，無論是會計信息質(zhì)量管制，會計信息披露管制還是會計行為管制，都不是孤立存在的，而是相互依存的整體。

石意如（2009）重視會計管制的公正性，認為會計管制的公正性應(yīng)表現(xiàn)于程序公正、結(jié)果公正、會計管制者的動機公正。即提高社會資源的配置效率，維護社會公眾的利益。

李靜（2013）認為對于會計報告失真現(xiàn)象，需要進行會計管制。而完善會計管制，一方面要完善會計的各項規(guī)則，另一方面也要做好企業(yè)自身的內(nèi)部控制。

國內(nèi)外學者對會計管制的產(chǎn)生、內(nèi)涵以及會計管制的作用、影響因素都進行了研究，并且對會計管制的研究逐漸從廣泛到深入，研究方法不僅有規(guī)范研究，也有實證研究。會計管制與公司治理之間存在著密切的關(guān)系，不能將二者割舍開來進行研究，本文將會計管制的三個方面：會計信息質(zhì)量管制、會計信息披露管制、會計行為管制對公司治理的作用作為研究的切入點，選取具體的公司來進行量化評價。

文獻參考：

［1］ScottDR.The Basis for Accounting Principles［J］.The Accounting Review，Dec.1941

［2］毛洪濤，會計信息披露管制的理論思考，會計之友，2008

［3］閻達五、支曉強.2003.論會計管制.中國農(nóng)業(yè)會計，1；11～12

［4］關(guān)愛浩，證券市場會計信息披露研究的文獻綜述，生產(chǎn)力研究，2008

［5］陳國輝、張金松，上市公司財務(wù)舞弊治理的博弈論研究，財經(jīng)問題研究，2008