□文/袁海心

（新疆財經(jīng)大學(xué) 新疆·烏魯木齊）

?

新疆霍爾果斯口岸跨境人民幣結(jié)算建議

□文/袁海心

（新疆財經(jīng)大學(xué) 新疆·烏魯木齊）

［提要］ 新疆霍爾果斯口岸自作為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算創(chuàng)新試點中心以來，所取得的成績是有目共睹的，但也存在一些問題。本文在研究霍爾果斯口岸跨境人民幣結(jié)算現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，指出存在的問題，并提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：中哈；霍爾果斯口岸；跨境貿(mào)易；人民幣結(jié)算

收錄日期：2016年6月20日

近年來，隨著我國經(jīng)濟的增長、經(jīng)濟實力的不斷增強、人民幣匯率的持續(xù)穩(wěn)定，使得人民幣國際化成為必然發(fā)展趨勢。而跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算可以促進國際貿(mào)易的發(fā)展，從而擴大人民幣的國際使用范圍，推進人民幣國際化進程的發(fā)展。本文以新疆霍爾果斯口岸為研究對象，指出跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在口岸貿(mào)易中受阻的原因，力求探索提高口岸跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算效率的對策，這對于加快新疆對外開放步伐、逐步融入中亞區(qū)域經(jīng)濟合作、促進新疆經(jīng)濟增長有重要意義。

一、霍爾果斯口岸跨境人民幣結(jié)算現(xiàn)狀

新疆霍爾果斯口岸在過貨量方面僅次于同屬對哈口岸的阿拉山口而居第二位，其擁有百年以上的歷史。2013年新疆口岸進出口貿(mào)易額達(dá)276億美元，其中霍爾果斯口岸進出口貿(mào)易額達(dá)105億美元，占比38%；2014年前10個月，新疆口岸總體進出口貿(mào)易額達(dá)382億美元，其中霍爾果斯口岸進出口貿(mào)易額占比38%，共達(dá)145億美元。由此可見，霍爾果斯口岸貿(mào)易在新疆口岸貿(mào)易中占有重要地位。因此，在霍爾果斯地區(qū)推行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對推進人民幣國際化具有重要意義。

目前，霍爾果斯口岸跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)已與多家銀行進行合作。2013年8月9日，中國人民銀行正式批準(zhǔn)霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)為跨境人民幣創(chuàng)新試點中心，標(biāo)志著合作中心成為全國首個“境內(nèi)關(guān)外”的跨境人民幣創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)試驗區(qū)，而且享有比深圳、上海自貿(mào)區(qū)更為優(yōu)惠的政策。《中哈霍爾果斯國際邊境合作中心跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點管理辦法》（烏銀發(fā)［2013］119號）提出霍爾果斯跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要包括：中心內(nèi)銀行可以直接到境外融資、發(fā)放貸款，且不占國內(nèi)貸款規(guī)模；中心內(nèi)企業(yè)可以在境外直接融資；境外企業(yè)在中心內(nèi)銀行開立的NRA賬戶可以開展定期存款、現(xiàn)金支取、融資和擔(dān)保業(yè)務(wù)；在合作中心可開展人民幣與中亞國家貨幣掛牌、計價、兌換及結(jié)算業(yè)務(wù)。

2013年11月建設(shè)銀行作為首家銀行入駐合作中心，其僅在試營業(yè)期間，就累計開立人民幣NRA賬戶（即境外企業(yè)在境內(nèi)銀行開立的人民幣結(jié)算賬戶）6戶，外幣NRA賬戶4戶，吸收境外人民幣單位存款2，700萬元。之后，霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)與農(nóng)行、工行等五大銀行簽署合作協(xié)議，在合作中心設(shè)立機構(gòu)開展跨境人民幣融資業(yè)務(wù)，與此同時，五大銀行與8家企業(yè)簽訂83.1億元人民幣的融資協(xié)議。

然而，霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)作為比較年輕的經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，其基礎(chǔ)設(shè)施、投資等方面仍不太完善，故在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的進展過程中仍面臨較大的挑戰(zhàn)，同時也說明其發(fā)展?jié)摿€是很大的。

二、霍爾果斯口岸跨境人民幣結(jié)算存在的主要問題

（一）霍爾果斯邊境貿(mào)易人民幣結(jié)算與新疆一般貿(mào)易失衡。2013年，霍爾果斯口岸進出口貿(mào)易額為105億美元，占新疆一般貿(mào)易額275.62億美元的38%，由此可見，邊境貿(mào)易人民幣發(fā)展仍具潛力可言。

邊境貿(mào)易中制約因素的存在不僅與中哈兩國的基本國力、體制和習(xí)慣有關(guān)，也與兩國邊境口岸相關(guān)金融的發(fā)展有關(guān)。哈國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)以資源型產(chǎn)品為主，擁有豐富的石油、天然氣、礦產(chǎn)等資源，而中國是世界上最大的以制造業(yè)為主的國家，在能源和大宗商品進口貿(mào)易總量中居世界第一，然而交易中能源和大宗產(chǎn)品均以美元計價，致使我國的經(jīng)濟容易受到美國等國家貨幣政策的影響，匯率風(fēng)險很大。同時，通過銀行來代理企業(yè)及個人進行繳扣稅的政策使得邊境商戶為規(guī)避稅費而傾向于現(xiàn)鈔結(jié)算。由于存在人民幣現(xiàn)金結(jié)算監(jiān)管，中哈邊貿(mào)以美元現(xiàn)鈔計價結(jié)算為主，致使人民幣在邊貿(mào)結(jié)算中占的比例很小。

（二）人民幣跨境進出口結(jié)算嚴(yán)重失衡。霍爾果斯地區(qū)的對外貿(mào)易一直呈順差進行，其進口貿(mào)易人民幣結(jié)算也遠(yuǎn)大于出口貿(mào)易人民幣結(jié)算，加劇了中方的匯兌風(fēng)險。主要原因在于：中哈兩國的貿(mào)易出口遠(yuǎn)大于進口，且中方主要以出口附加值比較低的輕工產(chǎn)品為主，主要是服裝、鞋帽等。中方出口企業(yè)以從事代理業(yè)務(wù)為主，因其技術(shù)含量比較低，自主品牌較薄弱，因而缺乏壟斷性，故受經(jīng)濟環(huán)境影響較大。而中方從哈方主要以進口石油、金屬制品以及礦產(chǎn)資源等短缺的資源型產(chǎn)品，我國對哈原油進口屬于剛性需求。近幾年，人民幣出現(xiàn)升值、美元貶值，且進入2014年后，堅戈貶值趨勢延續(xù)，使哈方在出口時更傾向于選擇人民幣計價結(jié)算，以此來獲得人民幣升值的額外收益，而在哈方進口時更傾向于選擇美元結(jié)算，以此來降低成本。同時，堅戈貶值使得哈客商為彌補匯率損失，要求我國出口產(chǎn)品降低價格，造成了我方出口利潤空間縮小。而根據(jù)我國貿(mào)易順差的狀況與進口結(jié)算時支付人民幣、出口結(jié)算時收取美元的現(xiàn)實，影響了霍爾果斯口岸跨境人民幣結(jié)算規(guī)模的增長與結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，并積累了美元資產(chǎn)的匯率變動風(fēng)險。

（三）人民幣跨境流出入嚴(yán)重失衡。2012年，霍爾果斯口岸人民幣跨境流出入總量約為110.01億美元，其中流出量為85.96億美元，流入量為24.05億美元，流出量是流入量的3倍多。也就是說，中哈霍爾果斯口岸跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算所形成的是人民幣在當(dāng)?shù)氐某恋?，并未形成人民幣的跨境流通。究其原因在于：隨著跨境人民幣投資及融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，使得人民幣通過直接投資或信貸渠道流入中亞國家的規(guī)模也在不斷增加，但由于人民幣與金融項目的自由兌換體系不完善，且合作中心內(nèi)既缺乏相應(yīng)的人民幣金融投資產(chǎn)品，很難找到豐富的投資避險工具，又未建立跨境人民幣回流的金融路徑。哈方通過貿(mào)易及金融渠道獲取的人民幣，只有很少部分通過進口我國的商品和服務(wù)進行回流，并無其他合法運用的渠道，大部分仍存放在各自在銀行開立的人民幣賬戶中，從而無法形成人民幣跨境的有效流通，這與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的初衷是不符的。

三、推進霍爾果斯口岸跨境人民幣結(jié)算的建議

（一）完善人民幣循環(huán)機制。首先，適當(dāng)放寬金融賬戶與資本的管制，積極鼓勵國內(nèi)企業(yè)直接用人民幣在霍爾果斯口岸內(nèi)進行直接投資，并為哈國邊貿(mào)商戶和外貿(mào)企業(yè)提供相應(yīng)的人民幣跨境融資服務(wù)，鼓勵哈國政府到霍爾果斯口岸發(fā)行人民幣債券，擴展人民幣的流出渠道規(guī)模；其次，創(chuàng)新人民幣金融產(chǎn)品，推進人民幣債券市場的發(fā)展，建立起覆蓋零售業(yè)務(wù)、金融租賃、離岸金融、大宗商品融資、資產(chǎn)托管等眾多領(lǐng)域的完整的跨境人民幣產(chǎn)品體系，為境外人民幣的投資回流提供更為有效的途徑；再次，新疆可多鼓勵企業(yè)走進霍爾果斯口岸，充分利用口岸內(nèi)的資源和市場，帶動人民幣直接投資的快速增長，形成人民幣離岸基礎(chǔ)資產(chǎn)市場；最后，應(yīng)當(dāng)放寬人民幣現(xiàn)鈔進出境的準(zhǔn)入資格，人民幣現(xiàn)鈔的大量使用才能使人民幣結(jié)算達(dá)到真正意義上的效果，現(xiàn)在一天內(nèi)出入合作中心的人次達(dá)4萬人次，每人每日一次攜帶物品免稅額最高為8，000元人民幣，這就涉及到現(xiàn)鈔的調(diào)運問題。如果現(xiàn)鈔調(diào)運不順暢就會影響到合作中心內(nèi)對人民幣的正常需求，也不能保持人民幣的正?；亓?，不利于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的開展。因此，應(yīng)下放人民幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運審批權(quán)限，便于中心支行據(jù)經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)往來需要和現(xiàn)鈔流動情況來確定現(xiàn)鈔調(diào)運的機構(gòu)及方式，以此減少不必要的審批環(huán)節(jié)及調(diào)運成本，提高哈方邊貿(mào)商戶對人民幣的接受度，從而打通人民幣回流的貿(mào)易通道，促進霍爾果斯口岸進出口人民幣結(jié)算量逐漸走向均衡。

（二）建立統(tǒng)一的跨境人民幣清算網(wǎng)絡(luò)體系。由中國人民銀行作為領(lǐng)頭羊，利用各商業(yè)銀行已有的境外人民幣支付清算網(wǎng)絡(luò)體系，加強跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從而建立起一個真正的與全球統(tǒng)一的人民幣清算體系，避免了某個商業(yè)銀行成為主清算行的弊端，并提高了體系的信息安全度和應(yīng)對突發(fā)事件的能力。

同時，中國人民銀行應(yīng)與哈國在合作中心內(nèi)構(gòu)建跨境金融信息交流平臺，完善人民幣跨境結(jié)算的相關(guān)配套政策安排，建立統(tǒng)計信息的共享機制，積極引導(dǎo)人民幣與堅戈的兌換牌價，以推動人民幣跨境業(yè)務(wù)的全面展開。

（三）加快霍爾果斯國際金融港先行區(qū)建設(shè)。首先要提升出口企業(yè)競爭力。國家給予霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)特殊政策：可享受國家級經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)政策；中央財政出資支持中哈合作中心基礎(chǔ)設(shè)施資金缺口；中央財政對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款貼息補助10年，重點建設(shè)“五通一平”基礎(chǔ)設(shè)施等?；魻柟购献髦行膽?yīng)利用這些優(yōu)惠政策大力發(fā)展一般貿(mào)易，引導(dǎo)合作中心內(nèi)企業(yè)重點發(fā)展加工貿(mào)易，由低附加值產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向高附加值產(chǎn)業(yè)，以此來提高合作中心內(nèi)企業(yè)自身的綜合競爭力，提高企業(yè)的市場地位，使得計價結(jié)算貨幣選擇的話語權(quán)增強，更多的境外企業(yè)會選擇以人民幣計價結(jié)算。出口企業(yè)人民幣付匯會增多，逐漸平衡進出口人民幣結(jié)算差距。

主要參考文獻(xiàn)：

［1］劉文翠，李翠花.新疆與中亞五國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在問題及建議［J］.新疆財經(jīng)，2013.1.

［2］郭瓊.中國向西開放視角下的中哈關(guān)系［J］.現(xiàn)代國際關(guān)系，2014.4.

［3］薛煒.中國（新疆）邊境貿(mào)易發(fā)展與跨境人民幣結(jié)算問題研究［J］.金融發(fā)展評論，2012.2.

［4］李清，成雅君.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在的問題與解決辦法［J］.對外經(jīng)貿(mào)實務(wù)，2012.4.

中圖分類號：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A