孫魯寧

廣西大學(xué)商學(xué)院

關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的探討

孫魯寧

廣西大學(xué)商學(xué)院

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是為了了解企業(yè)的過(guò)去、分析評(píng)價(jià)現(xiàn)在狀況、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展，幫助管理層作出決策，以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)，采用專(zhuān)門(mén)方法，分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的一種方法。本文以分析目標(biāo)和方法為起點(diǎn)，指出財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的局限性，并提出相應(yīng)對(duì)策，以期為財(cái)務(wù)報(bào)表分析提供幫助。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析；局限性；改進(jìn)方法

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體目標(biāo)

1.了解企業(yè)常規(guī)性的基本信息

（1）企業(yè)的短期償債能力，用來(lái)衡量企業(yè)短期債務(wù)的償還能力及其風(fēng)險(xiǎn)，顯示企業(yè)對(duì)未來(lái)短期財(cái)務(wù)的負(fù)擔(dān)能力。

（2）資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，也稱(chēng)周轉(zhuǎn)能力，反映企業(yè)利用經(jīng)濟(jì)資源的有效性，即對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行管理的效率的高低。

（3）收益能力，反映企業(yè)的獲利水平、獲利能力及綜合管理效率，用以衡量公司的盈利能力，一般可以分為以銷(xiāo)售為基礎(chǔ)的獲利能力和以總資產(chǎn)或凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)的獲利能力。

（4）資本結(jié)構(gòu)或企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力和穩(wěn)定性，以衡量企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期資金提供者的保障程度，同時(shí)也顯示企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及其合理性。

2.資產(chǎn)管理效率分析

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析。一般對(duì)其采用賬齡分析法，評(píng)估壞賬損失的核算是否合理，壞賬和呆賬還要單獨(dú)分析成因。

（2）存貨周轉(zhuǎn)率分析。應(yīng)當(dāng)將存貨周轉(zhuǎn)率這一指標(biāo)進(jìn)行縱向和橫向的比較，要分析出影響該指標(biāo)的個(gè)別因素單獨(dú)分析，才能找出影響該指標(biāo)的最根本原因。

（3）投資報(bào)酬率分析。對(duì)投資報(bào)酬率進(jìn)行分析主要是從投資的期限和回收期兩方面進(jìn)行分析，以此才能判斷企業(yè)是否進(jìn)行了非效率投資，是否投資了風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的項(xiàng)目。

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的常用方法

1.比較分析法。比較分析法可以了解企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變動(dòng)情況和變動(dòng)趨勢(shì)，也可以與國(guó)內(nèi)外同行業(yè)進(jìn)行比較分析。

2.比率分析法。該方法是報(bào)表分析中最常見(jiàn)的一種方法。

3.趨勢(shì)分析法。該方法是將不同會(huì)計(jì)期間相同的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，以分析變動(dòng)趨勢(shì)，以此分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。

4.項(xiàng)目分析法。可分為資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤(rùn)表分析和現(xiàn)金流量表分析。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

1.財(cái)務(wù)報(bào)表本身局限性。從財(cái)務(wù)報(bào)表的產(chǎn)生來(lái)看，就是在一系列會(huì)計(jì)原則的束縛下產(chǎn)生的。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性。財(cái)務(wù)報(bào)表列示的只是企業(yè)粉飾過(guò)的財(cái)務(wù)狀況，還有許多無(wú)法在其中體現(xiàn)出來(lái)的企業(yè)資源。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的局限性。由于財(cái)務(wù)分析是一門(mén)綜合性極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)管理學(xué)科，因此對(duì)于分析者的要求也比較高。不同財(cái)務(wù)分析員的能力不同，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的理解角度也不同，所以分析的結(jié)果也存在差異。

4.財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析并不存在一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)對(duì)于自身財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主觀性也比較強(qiáng)。許多企業(yè)都會(huì)對(duì)其自身財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾以期迷惑外部投資者和信息使用者。所以，在財(cái)務(wù)分析過(guò)程中不能完全依賴(lài)短期償債能力指標(biāo)、長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)、資金營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)的分析。

三、完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的對(duì)策

(一)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的完善

為了使外部投資者和信息使用者易于理解和分析，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)該充分揭示所有對(duì)外部投資者和信息使用者有用的信息。所以應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的態(tài)勢(shì)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求下，盡可能的擴(kuò)大信息披露的內(nèi)容。主要包括市場(chǎng)份額、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)指標(biāo)、人力資源、無(wú)形資產(chǎn)等內(nèi)容。我國(guó)目前的財(cái)務(wù)報(bào)告還處于以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要披露內(nèi)容的初級(jí)階段，而發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)務(wù)報(bào)表附注的篇幅要遠(yuǎn)多余財(cái)務(wù)報(bào)表本身的篇幅，因此我們要逐漸增加財(cái)務(wù)報(bào)表附注，這更能全面有效的體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息。

(二)提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合素質(zhì)

雖然財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法多種多樣，但是無(wú)論采用哪種分析方法，要想得出正確的結(jié)論都需要綜合素質(zhì)過(guò)硬的財(cái)務(wù)分析人員。因此，提高財(cái)務(wù)分析人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，對(duì)指標(biāo)的解讀能力等綜合素質(zhì)對(duì)于正確分析財(cái)務(wù)報(bào)表，減少財(cái)務(wù)報(bào)表分析出現(xiàn)的問(wèn)題是極其重要的。

(三)完善公司治理，改善公司內(nèi)部控制環(huán)境

如果公司的治理結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部控制機(jī)制不完善，就容易產(chǎn)生漏洞，發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊行為。避免產(chǎn)生以上狀況，首先應(yīng)改善公司股本結(jié)構(gòu)，其次要引入獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事處于中間立場(chǎng)，既能作出獨(dú)立判斷又能監(jiān)督企業(yè)，再次要提高監(jiān)事會(huì)的權(quán)威性，這樣才能保證公司的良好運(yùn)轉(zhuǎn)和會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性。

(四)健全法制建設(shè)，加大執(zhí)法力度

財(cái)務(wù)信息披露不規(guī)范的根源在于公司經(jīng)理，有關(guān)管理部門(mén)應(yīng)加大執(zhí)法力度，追究公司領(lǐng)導(dǎo)人的責(zé)任，這樣才能從根本上解決信息披露不真實(shí)的問(wèn)題，使會(huì)計(jì)信息恢復(fù)真實(shí)的面目。

(五)加強(qiáng)公司的內(nèi)部審計(jì)，建立、健全上市公司的會(huì)計(jì)制度

公司還應(yīng)健全自己的會(huì)計(jì)制度，還需要公司內(nèi)部審計(jì)去約束公司經(jīng)營(yíng)管理者出于私利干預(yù)公司正常會(huì)計(jì)信息的披露，以提供客觀規(guī)范的公司財(cái)務(wù)信息。為了讓公司樹(shù)立起良好的形象，吸引外部投資者和信息使用者的關(guān)注，就要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，為社會(huì)提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息，以維護(hù)股東和債權(quán)人的利益。

［1］戴欣苗.財(cái)務(wù)報(bào)表分析（技巧.策略）［M］.北京：清華大學(xué)出版社，2008，312.

［2］陳少華.財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法［M］.廈門(mén)：廈門(mén)大學(xué)出版社，2011，302.

［3］周玉嬌.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜合案例［J］.中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2010，（1）.