邵旭陽(yáng) 肖濤濤 徐指亮

四川省社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所

大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型在互聯(lián)網(wǎng)金融P2P領(lǐng)域下的創(chuàng)新應(yīng)用分析

邵旭陽(yáng) 肖濤濤 徐指亮

四川省社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所

P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款這一新興市場(chǎng)從創(chuàng)立之始就本著造福廣大中低收入者的目的，盡可能的為更多的人提供便利，但在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)控制的缺乏或失效已成為目前造成行業(yè)亂局，制約行業(yè)發(fā)展的巨大障礙。本文擬從現(xiàn)行的兩大風(fēng)控模型——傳統(tǒng)FICO評(píng)分系統(tǒng)下的宜信大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)授信平臺(tái)和數(shù)聯(lián)銘品基于COSR框架下的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型進(jìn)行定性與定量的比較分析，并針對(duì)P2P風(fēng)險(xiǎn)控制提出自己的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

P2P網(wǎng)貸；大數(shù)據(jù)；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、我國(guó)P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀

自2014年伊始，“互聯(lián)網(wǎng)+”的新興業(yè)態(tài)模式開(kāi)始向傳統(tǒng)金融業(yè)延伸，互聯(lián)網(wǎng)金融因此應(yīng)運(yùn)而生。而在龐大產(chǎn)業(yè)規(guī)模以及多元市場(chǎng)需求的綜合作用下，作為舶來(lái)品的P2P成為了這一輪浪潮開(kāi)始時(shí)最引人注目的行業(yè)熱點(diǎn)。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的快速發(fā)展，大量創(chuàng)業(yè)者涌入P2P網(wǎng)貸行業(yè)，且由于準(zhǔn)入門(mén)檻低，短期內(nèi)大量P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)上線，魚(yú)龍混雜，良莠不齊。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年全年問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到896家，是2014年的3.26倍，累計(jì)有896家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)困難、倒閉或者跑路的現(xiàn)象，約占整個(gè)市場(chǎng)的34.5%。

可以說(shuō)，作為新興業(yè)態(tài)的P2P正在經(jīng)歷野蠻生長(zhǎng)后的理性回歸，如果不能及時(shí)地彌補(bǔ)風(fēng)控措施不足的短板，那么隨之衍生出的行業(yè)亂象將進(jìn)一步加劇市場(chǎng)對(duì)于P2P金融模式的不信任感，這無(wú)疑是處于初創(chuàng)期的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)難以彌補(bǔ)的損失。那么，應(yīng)該依靠何種模式對(duì)P2P行業(yè)實(shí)施有效風(fēng)控呢？

二、業(yè)內(nèi)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)控制模型介紹

(一)FICO評(píng)分系統(tǒng)及其相關(guān)本土化衍生

FICO是美國(guó)Fair Isaac Company推出的個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)，在實(shí)際運(yùn)用中得到了大力推廣。Fair Isaac公司開(kāi)發(fā)了三種不同的FICO評(píng)分系統(tǒng)，三種評(píng)分系統(tǒng)分別由美國(guó)的三大信用管理局使用，評(píng)分系統(tǒng)的名稱也不同。目前，依賴于FICO評(píng)分系統(tǒng)，螞蟻金服設(shè)計(jì)出了相應(yīng)的本土化衍生——芝麻信用分，而宜信大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)授信平臺(tái)更是將FICO評(píng)分系統(tǒng)與大數(shù)據(jù)分析工具進(jìn)行了融合。

(二)基于COSR框架的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型

大數(shù)據(jù)風(fēng)控即大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制，是指通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)構(gòu)建模型的方法對(duì)借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)提示。互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展在中國(guó)征信體系尚未健全的情況下難免存在風(fēng)控難題，對(duì)用戶和平臺(tái)的安全構(gòu)成一定威脅。目前，大數(shù)據(jù)反欺詐或成為P2P平臺(tái)風(fēng)控水平新的提升點(diǎn)。假設(shè)P2P平臺(tái)能夠采集到一定基數(shù)的真實(shí)用戶數(shù)據(jù)，將可以建立一定容量的數(shù)據(jù)庫(kù)，以此為核心建立數(shù)據(jù)模型。

三、傳統(tǒng)FICO評(píng)分系統(tǒng)下的宜信大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)授信平臺(tái)與數(shù)聯(lián)銘品基于COSR框架下的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型對(duì)比分析

(一)傳統(tǒng)FICO評(píng)分系統(tǒng)下的宜信大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)授信平臺(tái)

FICO 評(píng)分系統(tǒng)在美國(guó)得到廣泛地使用，其構(gòu)建基于五類主要影響因素：客戶的信用償還歷史、信用賬戶數(shù)、使用信用的年限、正在使用的信用類型、新開(kāi)立的信用賬戶。FICO 評(píng)分系統(tǒng)得出的信用分?jǐn)?shù)范圍在300～850分之間，分?jǐn)?shù)越高，說(shuō)明客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)越小。但是分?jǐn)?shù)本身并不能說(shuō)明一個(gè)客戶是好還是壞，貸款方通常會(huì)將分?jǐn)?shù)作為參考，來(lái)進(jìn)行貸款決策。每個(gè)貸款方都會(huì)有自己的貸款策略和標(biāo)準(zhǔn)，并且每種產(chǎn)品都會(huì)有自己的風(fēng)險(xiǎn)水平，從而決定了可以接受的信用分?jǐn)?shù)水平。

具體到宜信大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)授信平臺(tái)而言，他們認(rèn)為國(guó)內(nèi)的信貸體系建設(shè)嚴(yán)重滯后，信貸記錄缺失明顯，抑或沒(méi)有權(quán)限進(jìn)行使用。信貸記錄屬于強(qiáng)變量，而當(dāng)強(qiáng)變量缺失時(shí)，可以參考多種弱變量(比如互聯(lián)網(wǎng)上的行為數(shù)據(jù))，將這些弱變量組合起來(lái)也可以服務(wù)于信用評(píng)估。正是基于這一理念，宜信開(kāi)發(fā)出基于弱變量征信的大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)授信平臺(tái)。

(二)數(shù)聯(lián)銘品基于COSR框架下的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型

COSR全稱“Council of Strategy Research”，即策略研究理事會(huì)，是一個(gè)致力于大數(shù)據(jù)行業(yè)發(fā)展的非營(yíng)利性組織。該組織通過(guò)制定規(guī)范的數(shù)據(jù)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，從而提升整個(gè)數(shù)據(jù)行業(yè)的服務(wù)水平，優(yōu)化企業(yè)的決策效力和效率。COSR的發(fā)起組織有數(shù)聯(lián)銘品科技有限公司、安理律師事務(wù)所、華院數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司、國(guó)信優(yōu)易數(shù)據(jù)有限公司、數(shù)據(jù)堂科技有限公司、清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院、北京航空航天大學(xué)軟件學(xué)院、北京航空大學(xué)銘品大數(shù)據(jù)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室、電子科技大學(xué)大數(shù)據(jù)研究中心。COSR數(shù)據(jù)服務(wù)框架適用于各種與數(shù)據(jù)服務(wù)有關(guān)的行業(yè)，包括資產(chǎn)評(píng)估、征信服務(wù)、信用評(píng)級(jí)、資訊平臺(tái)、貸款評(píng)級(jí)、行業(yè)分析等等。數(shù)據(jù)服務(wù)框架不僅適用于對(duì)數(shù)據(jù)服務(wù)公司的評(píng)估，也適用于對(duì)公司內(nèi)部的數(shù)據(jù)服務(wù)部門(mén)的評(píng)估。

在標(biāo)準(zhǔn)化的COSR框架下，數(shù)聯(lián)銘品(BBD)基于自主開(kāi)發(fā)的浩格云信企業(yè)全息畫(huà)像搜索引擎，能夠?qū)崿F(xiàn)信用市場(chǎng)的三大功能：企業(yè)信用征信、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和對(duì)應(yīng)的支持業(yè)界的信用金融市場(chǎng)服務(wù)(包含信用貸款，信用衍生品等定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)等)。結(jié)合企業(yè)關(guān)系圖譜，企業(yè)商務(wù)(Key Performance Index)指標(biāo)，和企業(yè)行為的基因圖譜(DNA Mapping)，訴訟信息等公共信息，數(shù)聯(lián)銘品(BBD)能夠針對(duì)資本市場(chǎng)提供征信報(bào)告，而其線上下金融動(dòng)態(tài)(信用)評(píng)估體系能夠延伸到對(duì)應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行快速準(zhǔn)確的征信。

四、結(jié)語(yǔ)

我國(guó) P2P 借貸行業(yè)發(fā)展迅猛，市場(chǎng)前景廣闊，隨著《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)，我國(guó) P2P 行業(yè)將迎來(lái)新一輪行業(yè)洗牌，新進(jìn)入者面臨著平臺(tái)定位、資本支持的新挑戰(zhàn)，大部分線上平臺(tái)將通過(guò)客戶資源整合、在資本和收益的雙拼下進(jìn)行新一輪角逐。相信通過(guò)建立切實(shí)有效的風(fēng)控體系，以及中央和地方監(jiān)管部門(mén)制定更加細(xì)化的行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，P2P行業(yè)的發(fā)展會(huì)更陽(yáng)光、透明、規(guī)范。

[1] 林春雨，李崇綱，許方圓，許會(huì)泉，石磊，盧祥虎.基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型[J]. 大數(shù)據(jù)，2015，04：18-28.

邵旭陽(yáng)(1990-)男，漢族，四川成都人，四川省社會(huì)科學(xué)院區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究所碩士研究生，主要從事區(qū)域資源開(kāi)發(fā)及世界能源經(jīng)濟(jì)研究。

肖濤濤(1990-)，男，漢族，河北邯鄲人，四川省社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所碩士研究生，主要從事公司法、證券法研究。

徐指亮(1991-)，男，漢族，四川成都人，四川省社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所碩士研究生，主要從事民商法、證券法研究。