顧茜茜

山西潞安環(huán)保能源開發(fā)股份有限公司

淺談金融工具創(chuàng)新對企業(yè)財務(wù)管理的影響

顧茜茜

山西潞安環(huán)保能源開發(fā)股份有限公司

隨著金融市場的蓬勃發(fā)展，金融工具作為財務(wù)分析管理的重要手段得到了不斷的創(chuàng)新發(fā)展。金融工具可以為企業(yè)提高財務(wù)效益和整體財務(wù)工作水平，能夠給企業(yè)帶來許多機(jī)遇，但金融工具創(chuàng)新的同時也會給企業(yè)帶來一些挑戰(zhàn)，企業(yè)需要有效合理運(yùn)用金融工具來控制風(fēng)險以爭取更多的利益。本文從金融工具創(chuàng)新的含義和具體思想出發(fā)，分析了金融工具創(chuàng)新對企業(yè)財務(wù)管理的影響，并對應(yīng)用金融工具創(chuàng)新提出了一些建議。

企業(yè)；金融工具創(chuàng)新；財務(wù)管理

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)財務(wù)管理不得不面臨改革的趨勢。由于金融工具是企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理的重要手段，它對企業(yè)財務(wù)管理改革有積極作用，能夠為經(jīng)營管理者提供更好的決策方式，因此對金融工具進(jìn)行創(chuàng)新已然成為企業(yè)經(jīng)營管理者重點考慮的因素。企業(yè)通過金融工具創(chuàng)新，可以實現(xiàn)財務(wù)管理體制的改革，能夠優(yōu)化企業(yè)財務(wù)管理的模式，進(jìn)一步提高企業(yè)工作效率，可以有效幫助企業(yè)更好地控制風(fēng)險，為企業(yè)的財產(chǎn)提供安全保障，同時也能為企業(yè)帶來最大利益。所以加強(qiáng)金融工具創(chuàng)新，能有效提高企業(yè)的核心競爭力。

二、金融工具創(chuàng)新的含義

金融工具是指在金融市場中可以交易的一些金融資產(chǎn)。人們可以利用金融工具在不同的金融市場發(fā)揮作用，來實現(xiàn)自己的目的。金融工具創(chuàng)新是指金融工具朝著多樣式、多變、多種目的及系列化方向轉(zhuǎn)變的過程，它也是整個金融業(yè)在全新的運(yùn)行模式下，打破傳統(tǒng)經(jīng)營方式而創(chuàng)造出來的一種新型金融工具。金融工具創(chuàng)新主要有五大類：信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移型、價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移型、流動性增強(qiáng)型、引致信用型、引致股權(quán)型。金融工具創(chuàng)新會根據(jù)各個企業(yè)的實際情況，有針對性地定制具體方案，以滿足不同企業(yè)的財務(wù)需求。

金融工具創(chuàng)新不僅為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益提供了支持，它也將企業(yè)自身涉及的一些金融要素進(jìn)行組合，來創(chuàng)造出一種新型的管理模式。為了更好地進(jìn)行金融工具創(chuàng)新，企業(yè)就必須高度重視它，要花費(fèi)更多的精力、人力、財力來實現(xiàn)它。

三、企業(yè)金融工具創(chuàng)新的具體思想

20世紀(jì)70年代后期國際金融市場形成了金融工具創(chuàng)新的潮流，成為金融業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢之一，利用金融工具創(chuàng)新進(jìn)行融資可以滿足企業(yè)的需求，有利于企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。金融工具從單一的現(xiàn)金、債券、股票等演化為多形式、多系列的種類構(gòu)成，金融工具創(chuàng)新使金融業(yè)的競爭變得更加激烈，加快了金融業(yè)改組兼并的進(jìn)程，同時也讓金融管理當(dāng)局放寬體制并改革創(chuàng)新管理方法。

金融工具創(chuàng)新可以幫助企業(yè)有效規(guī)避風(fēng)險，能夠評估一定的金融風(fēng)險并提供相應(yīng)的解決措施，也可為企業(yè)平穩(wěn)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提高了保險作用，為企業(yè)增強(qiáng)了效益。企業(yè)對金融工具的創(chuàng)新能夠通過海外市場的監(jiān)管并進(jìn)入國際市場，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品和運(yùn)行模式以此來規(guī)避風(fēng)險，金融工具創(chuàng)新能為企業(yè)提供控制風(fēng)險和增強(qiáng)保險兩個作用。

金融工具創(chuàng)新具有比較優(yōu)勢，比較優(yōu)勢是指如果一個國家在本國生產(chǎn)產(chǎn)品的機(jī)會成本低于其他國家生產(chǎn)該產(chǎn)品的機(jī)會成本，則該國家在生產(chǎn)這種產(chǎn)品上就有比較優(yōu)勢。通過金融工具的比較優(yōu)勢可以為企業(yè)解決信息延遲的問題，創(chuàng)立新的信號顯示模式，優(yōu)化信息的體系結(jié)構(gòu)，幫助企業(yè)提高金融信息的傳遞速度和提高企業(yè)的金融運(yùn)營水平。

四、金融工具創(chuàng)新在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用和影響

企業(yè)金融工具創(chuàng)新主要應(yīng)用：(1)對企業(yè)融資行為進(jìn)行管理，融資對一個企業(yè)來說非常重要。目前，我國企業(yè)融資最普遍的形式主要是發(fā)放債券和股票，利用這兩種形式不僅有助于調(diào)整企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)，而且在一定程度上解決了企業(yè)在短時間融資困難的問題。(2)對企業(yè)的投資行為進(jìn)行管理。企業(yè)利用金融創(chuàng)新工具，對不同的投資產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步設(shè)計，在投資前對產(chǎn)品進(jìn)行評估，計算它的最大利益以及所面臨的風(fēng)險。在近幾年里，回購協(xié)議是金融創(chuàng)新工具進(jìn)行投資行為最常用的工具。企業(yè)利用回購協(xié)議，可以極大提高資金的利用率，有效避免資金流動性差。(3)進(jìn)行風(fēng)險管理。在當(dāng)下市場競爭如此激烈的情形下，每個企業(yè)都面臨一定的金融風(fēng)險，所以企業(yè)對金融工具進(jìn)行創(chuàng)新可以降低企業(yè)的市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。

金融創(chuàng)新工具在企業(yè)中不斷進(jìn)行應(yīng)用，對企業(yè)的財務(wù)管理也會產(chǎn)生一定的影響：(1)它可以優(yōu)化企業(yè)的融資、投資、財務(wù)風(fēng)險的管理。金融工具的創(chuàng)新，使得企業(yè)的融資形式越來越多樣，企業(yè)的選擇就更加多元化，企業(yè)可以根據(jù)自身實際發(fā)展情況，選擇風(fēng)險最低且收益最大的融資形式。(2)增加企業(yè)商品的類型、不斷完善市場結(jié)構(gòu)。隨著金融工具創(chuàng)新速度的加快，新型的金融工具也不斷地涌現(xiàn)，這就豐富了我國金融商品的種類，也加快了我國金融市場的發(fā)展。(3)可以給企業(yè)帶來盈利，幫助企業(yè)規(guī)避一定的風(fēng)險。(4)提高了企業(yè)的核心競爭力，使我國的金融市場與國際市場進(jìn)一步接軌。(5)規(guī)范了金融市場的秩序，也使得金融市場更加開放。

金融創(chuàng)新工具對金融市場、對企業(yè)都有一定的促進(jìn)作用，但我們要更好地運(yùn)用金融創(chuàng)新工具：(1)當(dāng)前我國嚴(yán)重缺乏對金融工具專業(yè)知識精通的人才，所以企業(yè)應(yīng)該有目的地培養(yǎng)熟悉不同金融工具、掌握他們不同特點的專業(yè)人才，這樣才能為金融創(chuàng)新奠定良好的基礎(chǔ)。(2)企業(yè)要明確認(rèn)識到創(chuàng)新金融金融工具不僅會給企業(yè)帶來利益，同時也會給企業(yè)帶來風(fēng)險。所以企業(yè)要適當(dāng)?shù)厝?chuàng)新金融工具，并且要結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展的特性，而不能盲目地去進(jìn)行創(chuàng)新。(3)企業(yè)可以建立相關(guān)的機(jī)制和獎勵懲罰制度。企業(yè)要定期對相關(guān)專業(yè)人士進(jìn)行檢查，這樣才能有效約束相關(guān)人員，同時也要對優(yōu)秀人員進(jìn)行一定的獎勵，這樣才能更好地進(jìn)行金融工具創(chuàng)新，更好地進(jìn)行風(fēng)險防范。

五、結(jié)語

當(dāng)前我國金融市場發(fā)展的時間較短，金融工具的發(fā)展較為落后，金融市場的環(huán)境開放程度也有限，傳統(tǒng)的金融工具已然無法滿足企業(yè)運(yùn)營的需要。所以企業(yè)若想在金融市場獲得有力的競爭地位，必須要綜合分析、與時俱進(jìn)，積極應(yīng)對機(jī)遇和挑戰(zhàn)，加大對金融工具的革新，有效地將金融工具創(chuàng)新應(yīng)用于企業(yè)的財務(wù)管理中，擴(kuò)大企業(yè)的融資渠道，減少融資成本，降低金融風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康的發(fā)展。

[1]《淺析金融工具創(chuàng)新對企業(yè)財務(wù)管理的影響》 趙純

[2]《金融工具創(chuàng)新與企業(yè)財務(wù)管理問題研究》 于瑞鳳

[3]《金融工具創(chuàng)新對企業(yè)財務(wù)管理的影響分析》 徐露瑤

[4]《金融工具創(chuàng)新對企業(yè)財務(wù)管理的影響分析》 伏嬌