趙少偉

中小微企業(yè)信用風(fēng)險分析

趙少偉

中小微企業(yè)信用問題是關(guān)乎企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要因素，改善和提升中小微企業(yè)信用水平是推動中小微企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要手段。本文針對當(dāng)前中小微企業(yè)信用風(fēng)險的產(chǎn)生原因，提出了降低中小微企業(yè)信用風(fēng)險的建議。

中小微企業(yè)；信用風(fēng)險；原因；建議

近年來，我國中小微企業(yè)發(fā)展迅猛，中小微企業(yè)的數(shù)量及規(guī)模日益擴(kuò)大，并在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和提供就業(yè)等方面扮演者越來越重要的角色。但隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步進(jìn)入新常態(tài)，中小微企業(yè)發(fā)展面臨著諸多問題，其中尤為重要的就是融資難、融資貴問題，融資難問題的根源是中小微企業(yè)信用不足，信用風(fēng)險頻發(fā)，導(dǎo)致中小微企業(yè)在銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用得不到提升，銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)的信貸政策不斷收緊。本文將對中小微企業(yè)信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因及應(yīng)對建議進(jìn)行簡要分析。

一、中小微企業(yè)信用風(fēng)險的產(chǎn)生原因

（一）經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大

近年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大，經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，中小微企業(yè)面臨著市場萎縮、需求不足等不利因素，主要表現(xiàn)在三個方面。一是需求的萎縮。經(jīng)濟(jì)的持續(xù)下行，給各行各業(yè)均帶來了較大的負(fù)面影響，居民整體收入水平的下降，帶來消費(fèi)者購買意愿及能力的持續(xù)低迷，從而導(dǎo)致中小微企業(yè)收入水平不斷下降。二是企業(yè)開工意愿不足。需求的萎縮，訂單的減少，導(dǎo)致企業(yè)在下行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下開工意愿持續(xù)下降，但中小微企業(yè)的人力及機(jī)器維護(hù)成本不斷上升，造成中小微企業(yè)面臨虧損的狀況。三是產(chǎn)品價格持續(xù)下跌。需求的減少導(dǎo)致產(chǎn)品價格的持續(xù)下跌，甚至還出現(xiàn)企業(yè)訂單價格倒掛現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)下行壓力導(dǎo)致的市場萎縮使中小微企業(yè)利潤下降，虧損增加，現(xiàn)金流不足，從而導(dǎo)致出現(xiàn)信用風(fēng)險。

（二）銀行信貸政策的調(diào)整

據(jù)銀監(jiān)會披露的信息，截至2015年底，商業(yè)銀行不良貸款率1.67%，環(huán)比第三季度上升8個基點(diǎn)。銀行業(yè)不良貸款余額、不良貸款率的持續(xù)攀升的局面很可能會持續(xù)一段時間。面對這種情況，銀行業(yè)不斷收緊信貸政策，尤其是對盈利能力相對較弱的中小微企業(yè)，信貸政策更加嚴(yán)苛，甚至出現(xiàn)壓貸、抽貸現(xiàn)象。在企業(yè)還未到還款協(xié)議規(guī)定的期限之間，銀行認(rèn)為中小微企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)了問題，提前收回貸款，無疑會給資金原本就緊張的中小微企業(yè)帶來了更多的困難。并且，多數(shù)情況下，中小微企業(yè)不只在一家銀行有貸款，各家銀行為了自身利益，競相壓貸、抽貸，導(dǎo)致中小微企業(yè)資金鏈斷裂，企業(yè)面臨破產(chǎn)的地步，信用風(fēng)險爆發(fā)。而由此導(dǎo)致雙方之間的不信任，也是中小微企業(yè)發(fā)生信用風(fēng)險的一種因素。

（三）對經(jīng)濟(jì)換擋、產(chǎn)業(yè)升級的準(zhǔn)備不足

2008年，國家出臺了大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激政策，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于極度擴(kuò)張期，加杠桿、加產(chǎn)能，在銀行和市場的強(qiáng)力推動下，中小微企業(yè)紛紛加杠桿進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，以謀求利潤的最大化。但隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，國內(nèi)產(chǎn)能過剩問題逐步凸顯，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)亟需升級換代。國家順應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢升級產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)供給側(cè)改革，倡導(dǎo)創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，逐步出清過剩產(chǎn)能，在這一過程中，勢必會淘汰一部分不符合政策的落后產(chǎn)能。中小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)形勢的認(rèn)識往往滯后，同時缺乏長遠(yuǎn)的規(guī)劃及核心的技術(shù)，面對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，就顯得準(zhǔn)備不足，行動遲緩，企業(yè)經(jīng)營很難適應(yīng)和滿足產(chǎn)業(yè)升級的要求，經(jīng)營出現(xiàn)階段性困難，信用大大降低。

（四）偏離主業(yè)的盲目過度投資

當(dāng)前中小微企業(yè)主絕大部分都是企業(yè)的創(chuàng)立者，分享了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的成果，同時也往往會高估自身對投資收益的判斷能力，產(chǎn)生強(qiáng)烈而盲目的投資沖動，甚至過度融資、過度對外投資、過度對外部擔(dān)保。這種思維和投資的方式在經(jīng)濟(jì)快速增長的上升期，成功率較高。而一旦進(jìn)入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟(jì)增速放緩，甚至進(jìn)入滯漲狀態(tài)下，原有項(xiàng)目的需求資金大大超過了預(yù)算，項(xiàng)目又不能按期取得回報，投資必定遭遇重創(chuàng)，甚至短貸長投，導(dǎo)致資金鏈斷裂，自身信用水平受到很大的影響。此外，個別中小微企業(yè)違法違規(guī)經(jīng)營也是導(dǎo)致企業(yè)信用發(fā)生的一個因素。

二、降低中小微企業(yè)信用風(fēng)險的建議

（一）加強(qiáng)政策宣傳，引導(dǎo)中小微企業(yè)健康發(fā)展

由于中小微企業(yè)管理者在知識結(jié)構(gòu)、政策分析及信息收集等方面的局限性，一定程度上影響到其經(jīng)營決策的科學(xué)性，建議政府相關(guān)機(jī)構(gòu)一是通過各種方式持續(xù)加大宣傳，解讀推進(jìn)綠色、環(huán)保發(fā)展的新理念、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及供給側(cè)改革的有關(guān)內(nèi)容。二是舉辦中小微企業(yè)家培訓(xùn)班，定期組織中小微企業(yè)主進(jìn)行學(xué)習(xí)交流，一方面強(qiáng)化對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識，另一方面強(qiáng)化企業(yè)之間的溝通交流，互通市場信息，使中小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整有深刻的理解，從而引導(dǎo)中小微企業(yè)更好地走向創(chuàng)新發(fā)展、綠色發(fā)展，不斷提升信用水平。

（二）完善法律法規(guī)，提高失信成本

當(dāng)前，中小微企業(yè)對自身信用建設(shè)雖然有了高度認(rèn)識，但還存在僥幸心態(tài)，違法經(jīng)營、信用違約等情況還不同程度的存在著。主要原因一是相關(guān)法律法規(guī)不完善，二是自身信用意識不強(qiáng)。因此建議進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，推進(jìn)社會信用體系建設(shè)，不斷加強(qiáng)信用信息公開和共享，依法依規(guī)運(yùn)用信用激勵和約束手段，構(gòu)建政府、社會共同參與的跨地區(qū)、跨部門、跨領(lǐng)域的守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒機(jī)制，并推動聯(lián)合懲戒措施落實(shí)到人，大幅提高失信成本，營造誠信社會環(huán)境，促進(jìn)市場主體依法誠信經(jīng)營。

（三）強(qiáng)化政策落實(shí)，進(jìn)一步支持中小微經(jīng)濟(jì)

近年來，國務(wù)院出臺了一系列支持中小微發(fā)展的金融政策，但就政策落實(shí)的情況看，銀行等金融機(jī)構(gòu)支持中小微企業(yè)發(fā)展的力度還需要進(jìn)一步提升。因此建議銀行等金融機(jī)構(gòu)積極落實(shí)國家相關(guān)政策，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)、新需求，建立科學(xué)有效的金融創(chuàng)新激勵機(jī)制，不斷改進(jìn)和創(chuàng)新服務(wù)中小微企業(yè)的方式和手段，全面提升服務(wù)中小微企業(yè)的意愿和能力，進(jìn)一步支持中小企業(yè)發(fā)展。

（四）強(qiáng)化國有融資擔(dān)保服務(wù)，增信中小微企業(yè)

融資擔(dān)保業(yè)是中小微企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間橋梁和紐帶，有著十分重要的增信功能，國有融資擔(dān)保公司承擔(dān)著增信中小微企業(yè)的社會責(zé)任。此外，構(gòu)建完善和健全的融資擔(dān)保體系也是西方發(fā)達(dá)國家支持中小微企業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)。建議更加重視融資擔(dān)保行業(yè)在中小微企業(yè)發(fā)展中的重要作用，持續(xù)加強(qiáng)融資擔(dān)保體系建設(shè)，建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，加大資金投入，增強(qiáng)融資擔(dān)保行業(yè)的資金實(shí)力和抗風(fēng)險能力，同時在稅收、抵押登記等方面給予政策優(yōu)惠，使融資擔(dān)保業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的過程中發(fā)揮更大的作用。

（五）提升創(chuàng)新能力，走可持續(xù)發(fā)展之路

中小微企業(yè)要通過技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新等多種途徑轉(zhuǎn)型升級，主動適應(yīng)新常態(tài)。一是要技術(shù)創(chuàng)新。開發(fā)先進(jìn)適用的技術(shù)、工藝和設(shè)備，研制適銷對路的新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質(zhì)量和競爭力。二是要管理創(chuàng)新。根據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)模和行業(yè)特點(diǎn)，完善和建立更加科學(xué)的管理方式，特別是要提高對創(chuàng)新的激勵力度，提高創(chuàng)新積極性。三是要商業(yè)模式創(chuàng)新。主動適應(yīng)制造服務(wù)化、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、網(wǎng)絡(luò)全球化的發(fā)展新趨勢，積極利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展商業(yè)模式創(chuàng)新，通過商業(yè)模式創(chuàng)新降低成本，提升盈利能力，增加中小微企業(yè)的自身信用。

三、結(jié)語

總之，信用是中小微企業(yè)的生命，中小微企業(yè)要高度重視自身信用建設(shè)，社會要更加重視和推進(jìn)信用體系建設(shè)，為社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供有力保障。

［1］王慧玲.中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險問題與對策［J］.合作經(jīng)濟(jì)與科技，2013（03）.

（作者單位：鄭州中小企業(yè)擔(dān)保有限公司）