余少祥

（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所，北京 100720）

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我國(guó)個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的現(xiàn)狀與問(wèn)題

余少祥

（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所，北京 100720）

個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)分為完全型個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)和補(bǔ)充型個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)。在大多數(shù)國(guó)家，個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要組成部分，對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)起補(bǔ)充作用。從世界各國(guó)的實(shí)踐成果來(lái)看，我國(guó)有必要大力發(fā)展這一制度，以推動(dòng)我國(guó)社會(huì)保障體系的進(jìn)一步完善。由于種種原因，該個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)在我國(guó)發(fā)展很不充分。本文通過(guò)對(duì)相關(guān)理論和實(shí)踐狀況進(jìn)行總結(jié)，分析該制度的重要性以及在我國(guó)發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，同時(shí)對(duì)我國(guó)個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的未來(lái)發(fā)展提出了相關(guān)政策和法律建議。

個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)；問(wèn)題；現(xiàn)狀

20世紀(jì)80年代以后，很多國(guó)家都謀求對(duì)退休金制度進(jìn)行改革，改革的措施之一，就是在維持社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的同時(shí)，加大個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老的比重。中國(guó)在1995年開(kāi)始確立社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶(hù)相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，香港地區(qū)在2000年實(shí)施的強(qiáng)制性公積金制度中，也可以看到個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的影子。盡管個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老在當(dāng)今世界不具有普遍性，但由此確立的自我負(fù)責(zé)的精神與基金制已成為世界各國(guó)關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)。實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老相結(jié)合，有利于緩和代際矛盾。目前，除新加坡、智利等實(shí)行完全儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金制度外，在很多發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)、日本、德國(guó)和一些東南亞、拉丁美洲國(guó)家都實(shí)行了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)相結(jié)合的制度。

一、何謂個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)

（一）個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的概念及類(lèi)型

根據(jù)資金負(fù)擔(dān)主體以及在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的作用等因素不同，個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)可以分為完全型個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)和補(bǔ)充型個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)兩種類(lèi)型。

1.完全型個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)

完全型個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)是由國(guó)家強(qiáng)制建立個(gè)人公積金賬戶(hù)，由勞動(dòng)者于在職期間與其雇主共同繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，勞動(dòng)者在退休后完全從個(gè)人賬戶(hù)領(lǐng)取養(yǎng)老金，國(guó)家不再以任何形式支付養(yǎng)老金。這一模式主要是建立在前英國(guó)殖民地的一些國(guó)家，其中新加坡最具代表性。其主要特點(diǎn)是，強(qiáng)調(diào)自我保障，個(gè)人賬戶(hù)的基金在勞動(dòng)者退休后可以一次性連本帶息領(lǐng)取，也可以分期分批領(lǐng)取。政府設(shè)立公積金局及相應(yīng)的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)個(gè)人賬戶(hù)資金進(jìn)行統(tǒng)一管理和投資運(yùn)營(yíng)，是一種完全積細(xì)小的籌資模式。在新加坡，每個(gè)個(gè)人賬戶(hù)由三部分組成，一是普通賬戶(hù)，二是醫(yī)療賬戶(hù)，三是特殊賬戶(hù)。后兩個(gè)賬戶(hù)一般不動(dòng)，公積金局的相應(yīng)機(jī)構(gòu)可以運(yùn)作，雇員則可用普通賬戶(hù)購(gòu)買(mǎi)證券或委托投資基金操作，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

與新加坡不同，智利等一些南美洲國(guó)家對(duì)個(gè)人賬戶(hù)實(shí)行的是完全私有化管理，即將個(gè)人賬戶(hù)交由自負(fù)盈虧的私營(yíng)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)，同時(shí)規(guī)定了最大化回報(bào)率，并實(shí)行養(yǎng)老金最低保險(xiǎn)制度。智利的這一做法于20世紀(jì)80年代推出后，被拉美一些國(guó)家所仿效。這種以?xún)?chǔ)蓄基金為主體的養(yǎng)老保障制度，“節(jié)省了大量的財(cái)政開(kāi)支，抑制了消費(fèi)膨脹，增加了社會(huì)積累，有利于增強(qiáng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，有利于企業(yè)開(kāi)展平等競(jìng)爭(zhēng)和調(diào)動(dòng)職工的生產(chǎn)積極性”［1］。從實(shí)踐中看，這一制度不僅解決了新加坡的養(yǎng)老難題，而且對(duì)其社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展提供了重要的保證，被認(rèn)為是東南亞乃至世界范圍內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度成功運(yùn)行的典范。其最大特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)效率，但有一個(gè)明顯的缺陷是，忽視社會(huì)公平，很難體現(xiàn)社會(huì)保險(xiǎn)的保障功能。

2.補(bǔ)充型個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)

補(bǔ)充型個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)是由勞動(dòng)者個(gè)人根據(jù)其收入單獨(dú)或與雇主共同參加的一種養(yǎng)老保險(xiǎn)形式，是社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。補(bǔ)充型個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)由國(guó)家舉辦，不同于商業(yè)性個(gè)人儲(chǔ)蓄。從實(shí)踐中看，有的國(guó)家可以由勞動(dòng)者單獨(dú)參加，有的國(guó)家是由雇主和勞動(dòng)者共同參加，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可以是國(guó)家舉辦，也可以由國(guó)家委托私人舉辦①本文所述“個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)”， 僅指國(guó)家舉辦或委托私人機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的具有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的社會(huì)保險(xiǎn)， 不包括商業(yè)機(jī)構(gòu)以盈利為目的舉辦的商業(yè)性?xún)?chǔ)蓄保險(xiǎn).。從我國(guó)的情況看，是由勞動(dòng)者個(gè)人自愿參加，自愿選擇經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。具體辦法是，勞動(dòng)者根據(jù)自己的收入情況，按規(guī)定繳納個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)費(fèi)，記入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在銀行開(kāi)設(shè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)，并按不低于或高于同期城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息，所得利息記入個(gè)人賬戶(hù)，本息一并歸勞動(dòng)者個(gè)人所有。勞動(dòng)者達(dá)到法定退休年齡經(jīng)批準(zhǔn)退休后，個(gè)人賬戶(hù)的儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)金將一次總付或分次支付給本人。勞動(dòng)者跨地區(qū)流動(dòng)，個(gè)人賬戶(hù)的儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)金隨之轉(zhuǎn)移，如果其未到退休年齡就已死亡，記入個(gè)人賬戶(hù)的儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)金由其指定人或法定繼承人繼承。實(shí)行補(bǔ)充型個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的目的，在于擴(kuò)大保險(xiǎn)經(jīng)費(fèi)來(lái)源，多渠道籌集保險(xiǎn)基金。該制度的實(shí)施，有利于消除保險(xiǎn)費(fèi)完全由國(guó)家“包下來(lái)”的觀念，增強(qiáng)勞動(dòng)者的自我保障意識(shí)和參與社會(huì)保險(xiǎn)的主動(dòng)性，提高其退休后的生活水平。

（二）個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)在社會(huì)保險(xiǎn)中的地位

個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)主要是一種社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，要考察其在社會(huì)保險(xiǎn)中的地位和作用，首先要了解世界各國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的類(lèi)型和模式。目前，全世界實(shí)行社會(huì)保險(xiǎn)的國(guó)家有160余個(gè)，其中建立社會(huì)養(yǎng)老保障制度的有130多個(gè)。從這些國(guó)家的情況來(lái)看，養(yǎng)老保險(xiǎn)的資金來(lái)源主要有四種類(lèi)型：一是由企業(yè)、個(gè)人和國(guó)家三者負(fù)擔(dān)，例如美國(guó)、德國(guó)和日本等國(guó)；二是由個(gè)人和企業(yè)負(fù)擔(dān)，例如新加坡、智利和東南亞、拉美一些國(guó)家。三是由國(guó)家和企業(yè)負(fù)擔(dān)，個(gè)人不負(fù)擔(dān)任何費(fèi)用，例如前蘇聯(lián)和東歐一些前社會(huì)主義國(guó)家；四是主要由國(guó)家負(fù)擔(dān)，例如瑞典、英國(guó)、加拿大和北歐一些福利國(guó)家。從實(shí)踐中看，這四種模式各有利弊，但目前運(yùn)行最好的是第一、第二種模式，而這兩種模式都與個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)有關(guān)，或者說(shuō)都建立了個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)制度。

目前，采用第一種模式的主要是德、法、美、日、韓等工業(yè)化國(guó)家，巴西和墨西哥等市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家也實(shí)行這種模式。其主要特征是：社會(huì)保險(xiǎn)具有一定的強(qiáng)制性，以自我保險(xiǎn)為主，國(guó)家資助為輔，公民個(gè)人和企業(yè)交納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金，并可以自主交納個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)金，勞動(dòng)者退休后，由政府福利機(jī)構(gòu)或社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依法撥款和發(fā)放。這種模式強(qiáng)調(diào)養(yǎng)老保險(xiǎn)是個(gè)人的事，國(guó)家只給予部分資助，其實(shí)施范圍主要是勞動(dòng)者，但是勞動(dòng)者繳費(fèi)多少與退休后的養(yǎng)老金水平無(wú)關(guān)，養(yǎng)老待遇水平主要取決于本人在職時(shí)的工資水平和國(guó)家規(guī)定的養(yǎng)老金替代率水平，此外還取決于企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)水平。在這種模式中，個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)只是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的一個(gè)組成部分，對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)起補(bǔ)充作用，將個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)與保險(xiǎn)待遇掛鉤，體現(xiàn)社會(huì)保險(xiǎn)的公平原則和貢獻(xiàn)原則。

采用第二種模式的主要是新加坡、智利和東南亞、拉美一些國(guó)家，這是一種完全積累型的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式，個(gè)人儲(chǔ)蓄具有國(guó)家強(qiáng)制性，并在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中起支柱性作用。1955年7月，新加坡開(kāi)始為受薪人員設(shè)立個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄基金，這是一種強(qiáng)制性的儲(chǔ)蓄計(jì)劃。經(jīng)過(guò)40年的發(fā)展，它已成為一種全面的，可以滿(mǎn)足人們退休、購(gòu)房、醫(yī)療保健及教育等需要的社會(huì)保障制度。這是一種獨(dú)特的、有效的養(yǎng)老保障制度，得到了其國(guó)民和社會(huì)的普遍認(rèn)可。

采用第三種模式的主要是前蘇聯(lián)、東歐一些前社會(huì)主義國(guó)家、蒙古、朝鮮等國(guó)，其最大特點(diǎn)是：一切保險(xiǎn)費(fèi)用由國(guó)家和企業(yè)負(fù)擔(dān)，個(gè)人不交納任何費(fèi)用。這是一種以生產(chǎn)資料公有制為基礎(chǔ)的社會(huì)養(yǎng)老保障制度，隨著各國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)制度的變化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，已越來(lái)越不適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的要求，因此各國(guó)都在探索改革的途徑，引進(jìn)激勵(lì)機(jī)制，逐步實(shí)行個(gè)人和單位繳費(fèi)制度。采用第四種模式的主要是瑞典、英國(guó)、加拿大、澳大利亞、新西蘭等福利國(guó)家，其主要特點(diǎn)是：雇員不需繳納保險(xiǎn)稅，雇主則需繳納47%的工資稅，政府再將稅收用于國(guó)民的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金等。在第三、第四種模式中，有一些其它的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方式（如部分職務(wù)補(bǔ)貼和附加養(yǎng)老金等），但從社會(huì)保障角度看，個(gè)人儲(chǔ)蓄并非一種社會(huì)保險(xiǎn)或者說(shuō)制度化的社會(huì)保險(xiǎn)途徑。

二、我國(guó)個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的現(xiàn)狀與問(wèn)題

（一）我國(guó)個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀

1991年，國(guó)務(wù)院《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》（國(guó)發(fā)［1991］33號(hào)）指出：“隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度?！痹摏Q定首創(chuàng)建立個(gè)人儲(chǔ)蓄性社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的先河。1995年，國(guó)務(wù)院《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》（國(guó)發(fā)［1995］6號(hào)）規(guī)定，國(guó)家在建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、保障離退休人員基本生活的同時(shí)，鼓勵(lì)建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，并提出企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)由企業(yè)和個(gè)人自主選擇經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。《勞動(dòng)法》第75條規(guī)定：“國(guó)家鼓勵(lì)用人單位根據(jù)本單位實(shí)際情況為勞動(dòng)者建立補(bǔ)充保險(xiǎn)。國(guó)家提倡勞動(dòng)者個(gè)人進(jìn)行儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)?！薄镀髽I(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理規(guī)定》第8條明確提出：“個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)由職工個(gè)人自愿參加?！贝撕?，國(guó)務(wù)院2000年《關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)方案的通知》（國(guó)發(fā)［2000］42號(hào)）和2005年《關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》（國(guó)發(fā)［2005］38號(hào)）也先后明確了建立個(gè)人儲(chǔ)蓄性社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的目標(biāo)。到2010年代，個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)制度已基本建立，有關(guān)內(nèi)容不斷細(xì)化，有力地促進(jìn)了我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展。

目前，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度根據(jù)不同經(jīng)濟(jì)條件下的不同要求分為三個(gè)層次：第一，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，即由國(guó)家統(tǒng)一立法，強(qiáng)制實(shí)施。該制度適用于城鎮(zhèn)所有企業(yè)，其費(fèi)用由國(guó)家、用人單位和個(gè)人三方負(fù)擔(dān)，并由政府專(zhuān)設(shè)的非盈利性機(jī)構(gòu)經(jīng)辦，實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付、略有結(jié)余、留有部分積累的原則。這一層次的待遇水平一般不是很高。第二，企業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)，是在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)上，由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)能力和條件，為本企業(yè)職工建立的一種追加的養(yǎng)老保險(xiǎn)。該項(xiàng)保險(xiǎn)通常實(shí)行半強(qiáng)制式，企業(yè)可選擇社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，也可選擇商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，但必須按規(guī)定記入職工個(gè)人帳戶(hù)，所存款項(xiàng)及利息歸個(gè)人所有。第三，個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)，即在國(guó)家政策鼓勵(lì)和指導(dǎo)下，職工在職時(shí)自愿實(shí)行儲(chǔ)蓄，到退休時(shí)全部歸個(gè)人支取、使用。根據(jù)相關(guān)政策法令，個(gè)人參加儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)不是一種強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)，勞動(dòng)者可以根據(jù)自身收入情況自行決定是否參加。至于投保多少和在哪家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，也完全由勞動(dòng)者個(gè)人決定，任何單位不得干涉。實(shí)際上，企業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)都是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充形式，是我國(guó)多層次社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要組成部分，既體現(xiàn)了社會(huì)保險(xiǎn)保障職工基本生活的目的，又能兼顧不同企業(yè)和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)狀況和要求，因此既能體現(xiàn)公平，又能兼顧效率。

（二）我國(guó)個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)存在的主要問(wèn)題

一直以來(lái)，我國(guó)勞動(dòng)與社會(huì)保障部門(mén)都在鼓勵(lì)職工參加個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)，但由于職工工資收入有限，對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)缺乏了解，而且國(guó)內(nèi)CPI和恩格爾系數(shù)持續(xù)走高，盡管很多地方已經(jīng)啟動(dòng)了該項(xiàng)保險(xiǎn)，但參保的人數(shù)并不多。不僅如此，從個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)不斷完善的過(guò)程和制度設(shè)計(jì)來(lái)看，還存在著一些亟待解決的重要問(wèn)題，這些問(wèn)題在一定程度上制約和限制了個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的進(jìn)一步發(fā)展。

第一，由社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)賬戶(hù)，既不符合基金性質(zhì)的要求，也難以避免代理風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，勞動(dòng)者繳納的個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)費(fèi)，將記入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在銀行開(kāi)設(shè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按不低于或高于同期城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息，在勞動(dòng)者達(dá)到法定退休年齡經(jīng)批準(zhǔn)退休后，養(yǎng)老保險(xiǎn)金將一次總付或分次支付給本人。從理論上看，個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)金是企業(yè)職工工資收入的一部分，它的支出是職工的一種自主行為，因此其積累的基金從性質(zhì)上來(lái)說(shuō)應(yīng)該是完全個(gè)人所有的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，與國(guó)家福利沒(méi)有關(guān)系。也就是說(shuō)，個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金沒(méi)有國(guó)家和社會(huì)的投入，不是國(guó)家和社會(huì)福利的組成部分，而完全是私有財(cái)產(chǎn)。但是，在對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)金的管理和使用上，職工沒(méi)有應(yīng)有的話(huà)語(yǔ)權(quán)。在實(shí)踐中，這些資金怎么使用完全由當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)掌握，有的甚至將其與國(guó)家舉辦的強(qiáng)制性個(gè)人賬戶(hù)“一并管理”，模糊了職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)與個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)賬戶(hù)的界限，不利于分清私有財(cái)產(chǎn)和社會(huì)福利，有損個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)基金的完整性。這與很多國(guó)家的做法有很大的不同。在新加坡，盡管退休之前養(yǎng)老賬戶(hù)里的錢(qián)不能提取，但允許會(huì)員在政府推薦的項(xiàng)目范圍內(nèi)自主進(jìn)行投資，即會(huì)員可動(dòng)用80%的公積金存款或普通賬戶(hù)中的余額投資于股票、基金、黃金、政府債券、儲(chǔ)蓄人壽保險(xiǎn)等，或購(gòu)買(mǎi)一些大型國(guó)營(yíng)機(jī)構(gòu)私營(yíng)化后所出售的股票，長(zhǎng)期持有政府控股上市公司的藍(lán)籌股票，單獨(dú)或合伙用公積金儲(chǔ)蓄投資寫(xiě)字樓、商店、工廠和倉(cāng)庫(kù)等非住宅房地產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值［2］。在中國(guó)，完全由政府部門(mén)掌握個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的“錢(qián)袋子”，在治理結(jié)構(gòu)不完善的情況下，很可能造成基金挪用或違規(guī)投資，產(chǎn)生代理風(fēng)險(xiǎn)。2006年上海社保大案正是由于缺乏權(quán)利制衡的治理結(jié)構(gòu)，從而導(dǎo)致行政權(quán)力對(duì)社?；鸬倪`規(guī)操作。

第二，在個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)政策法規(guī)中，沒(méi)有關(guān)于個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)資金安全最后責(zé)任人的規(guī)定，這是很大的問(wèn)題。1997年，中國(guó)正式確立“社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶(hù)相結(jié)合”的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，對(duì)這種新型的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，不論在理論上或政策制訂中如何爭(zhēng)論，在實(shí)踐中，其執(zhí)行者實(shí)際上是默許了現(xiàn)收現(xiàn)付統(tǒng)籌賬戶(hù)基金負(fù)擔(dān)“轉(zhuǎn)制成本”的職責(zé)，由此導(dǎo)致統(tǒng)籌賬戶(hù)對(duì)個(gè)人賬戶(hù)的透支。因此，這種模式被一些學(xué)者稱(chēng)為“統(tǒng)賬結(jié)合、混賬管理、空賬運(yùn)行”的模式［3］。目前，個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶(hù)和企業(yè)年金也像一個(gè)巨大的“黑匣子”，這筆資金在做什么、怎么運(yùn)作，完全由政府部門(mén)說(shuō)了算，當(dāng)事人根本不知情。事實(shí)上，一些地方的個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶(hù)同樣是空賬運(yùn)行，對(duì)當(dāng)事人的養(yǎng)老保險(xiǎn)權(quán)益構(gòu)成了極大的潛在威脅。1969年美國(guó)斯圖特貝克汽車(chē)制造廠的關(guān)閉、2001年美國(guó)安然事件等事例表明，即便在具備成熟的資本市場(chǎng)、審慎的監(jiān)管、嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件下，個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)金和企業(yè)年金資產(chǎn)仍難以避免遭受各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)而引發(fā)重大損失。在我國(guó)，社會(huì)保險(xiǎn)政策法規(guī)沒(méi)有涉及個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)資金安全的最后負(fù)責(zé)人問(wèn)題，以及在何種情況下引起的損失應(yīng)由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)的問(wèn)題。由于參保人在領(lǐng)取之前沒(méi)有投資權(quán)等自主權(quán)益，在法律法規(guī)未明晰責(zé)任的情況下，如果個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)金遭受重大損失，作為私有性質(zhì)的基金，最后風(fēng)險(xiǎn)只能由參加人集體承擔(dān)［4］。

第三，對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)運(yùn)行的管理方式和管理績(jī)效的分析和研究不足。實(shí)際上，對(duì)一個(gè)制度運(yùn)行效率的理解，僅僅分析外部因素而忽視對(duì)組織系統(tǒng)內(nèi)部的分析是難以全面看到整個(gè)組織系統(tǒng)的運(yùn)行效率的。有學(xué)者提出，中國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理面臨許多問(wèn)題，根源之一是沒(méi)有系統(tǒng)地理解治理結(jié)構(gòu)與組織的關(guān)系，即它仍處于一種組織治理結(jié)構(gòu)的無(wú)序狀態(tài)，沒(méi)有充分運(yùn)用組織的系統(tǒng)協(xié)同能力，如部門(mén)設(shè)置隨意，職能邊界不清，業(yè)務(wù)流程不暢，責(zé)權(quán)關(guān)系重疊等，使部門(mén)之間缺乏系統(tǒng)協(xié)調(diào)，難以達(dá)到理想的組織目標(biāo)。不僅如此，中國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的管理組織大多數(shù)不是戰(zhàn)略導(dǎo)向型結(jié)構(gòu)，組織管理的理念淡漠，不能按照有效性整體實(shí)施架構(gòu)，形成基于戰(zhàn)略的組織治理結(jié)構(gòu)，無(wú)法按照戰(zhàn)略目標(biāo)和未來(lái)發(fā)展方向形成穩(wěn)定的核心業(yè)務(wù)和有效的管理模式。因此，一旦環(huán)境發(fā)生變化，缺乏內(nèi)在自我更新能力的治理結(jié)構(gòu)將無(wú)法適時(shí)進(jìn)行調(diào)整和變革，最終導(dǎo)致整個(gè)組織管理的低效甚至失效［3］。就個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)基金而言，參加人只能得到不低于或略高于銀行同期存款的利息，這是典型的低效率的表現(xiàn)。因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)管理部門(mén)可以直接進(jìn)行投資，與銀行借貸給投資人再行投資有明顯的不同。在新加坡，個(gè)人公積金盡管不能提前支取，但會(huì)員可以使用其絕大部分進(jìn)行自主投資。在智利，個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)金很多是委托私人機(jī)構(gòu)從事投資運(yùn)營(yíng)，其投資回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行存款利息。如果個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)收益僅僅是銀行同期存款利息，則該項(xiàng)保險(xiǎn)既無(wú)價(jià)值，也無(wú)必要。實(shí)踐中，還有一些地方存在強(qiáng)制員工參加儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的現(xiàn)象。據(jù)報(bào)道，孫某在一家食品廠工作，該廠在沒(méi)有和他協(xié)商的情況下，擅自從其工資中每月扣除30元作為參加儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的費(fèi)用。孫某得知此事后，表示不想?yún)⒓觾?chǔ)蓄性保險(xiǎn)，要求該廠退還所扣的工資。后來(lái)，在當(dāng)?shù)貏趧?dòng)與社會(huì)保障部門(mén)的干預(yù)下，該廠認(rèn)識(shí)到強(qiáng)迫職工參加儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)是違規(guī)的，并退還了孫某被扣發(fā)的工資［5］。類(lèi)似的報(bào)道在媒體上并不鮮見(jiàn)，它反映了我國(guó)個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)在交納、運(yùn)營(yíng)和管理中的混亂現(xiàn)象，同時(shí)也表明它缺乏制度化的組織保證。

［1］ 馮竹. 國(guó)外養(yǎng)老模式： 國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人扮演的不同角色［J］. 新天地， 2007（2）： 44-50.

［2］ 李滿(mǎn). 新加坡： 存錢(qián)有方， 賺錢(qián)有道［N］. 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)： 2007-11-28（01）.

［3］ 陳喜強(qiáng). 中國(guó)與新加坡養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的分析［J］. 社會(huì)保障制度， 2004（2）： 68-75.

［4］ 尹莉娟. 企業(yè)年金管理體制對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)基金管理的啟示［EB/OL］. ［2009-08-03］. http：//xueshu.baidu.com/s？wd=paperuri%3A%28eb1b0a8f6b99523191168343889bb6b6%29&filter=sc_long_sign&t n=SE_xueshusource_2kduw22v&sc_vurl=http%3A%2F%2Fd.wanfangdata.com.cn%2FThesis%2FJ0001389&ie=utf -8&sc_us=17117170028627120126.

［5］ 巴東衛(wèi). 用人單位不得強(qiáng)迫職工參加儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)［N］. 大連日?qǐng)?bào)： 2010-12-06（05）.

Status Quo and Problems of Individual Saving Insurance in China

YU Shaoxiang
（Institute of Law， Chinese Academy of Social Sciences， Beijing， China 100720）

Personal saving insurance is divided into entire personal savings insurance and supplementary personal saving insurance. In most countries， as an important part of a multi-level pension insurance system，the personal saving insurance complements the basic pension insurance. From a practical outcome of the world， it is necessary for China to develop this system in order to promote further improvement of social security system. For various reasons， development of the personal saving insurance in China is very slow in progress. Through summarizing the related theories and practices， this paper aims to analyze the importance of the system and the problems that exist in the process of its development， and at the same time， put forward relevant policy and legislative proposals for the future development of Chinese personal saving insurance.

Individual Saving Insurance； Problem； Status Quo

F832.22

A

1674-3555（2016）05-0016-06

10.3875/j.issn.1674-3555.2016.05.004 本文的PDF文件可以從xuebao.wzu.edu.cn獲得

（編輯：付昌玲）

2016-04-06

余少祥（1968- ），男，安徽宿松人，副研究員，博士，研究方向：社會(huì)法