仲 夏 譚 磊

(1.石河子大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，新疆 石河子 832000;2.大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所重慶分所，重慶 404100)

1 引言

在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)轉(zhuǎn)型的中國(guó)，腐敗和反腐敗一直都是社會(huì)的焦點(diǎn)話題(孫剛等，2005；周黎安等，2009)，特別是中共十八大閉幕后，中國(guó)再次掀起反腐敗風(fēng)暴，國(guó)企領(lǐng)域漸成反腐主戰(zhàn)場(chǎng)之一，有趣的是我國(guó)國(guó)企腐敗往往是一位高管倒下去，背后拉出長(zhǎng)長(zhǎng)的一條利益鏈，大案與窩案(一個(gè)依靠權(quán)力非法獲得利益的利益共同體)頻發(fā)。一些國(guó)企落馬高管之間不僅早已形成了較長(zhǎng)的利益鏈，而且他們還與政界、商界等其他人員有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，形成了利益“Guanxi”共同體。而這種“Guanxi”的研究，在我國(guó)的理論界還并不完善。我國(guó)的“Guanxi”理論興起于20世紀(jì)80年代，Yang在1993年完善了我國(guó)“Guanxi”理論的內(nèi)涵并指出，由于中國(guó)立法的不完善，和西方受到法律、合同嚴(yán)格界定規(guī)范的無(wú)形資產(chǎn)相比，“Guanxi”此項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)在中國(guó)社會(huì)里有著更為靈活廣泛的商業(yè)途徑。因此，對(duì)“Guanxi”的評(píng)估有助于我國(guó)國(guó)企建立外部關(guān)系以獲取資源以及進(jìn)行準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位。

同時(shí)由于國(guó)有企業(yè)的特殊性，使其與普通企業(yè)之間的管理模式存在很大區(qū)別。大型國(guó)企集團(tuán)從1995年開(kāi)始建立現(xiàn)代企業(yè)制度，但董事會(huì)實(shí)質(zhì)上是“新瓶裝舊酒”，和經(jīng)營(yíng)層高度重合，決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)一手抓，國(guó)企高管從任人唯親到強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)盟，逐漸形成了利益“Guanxi”共同體。所以說(shuō)，對(duì)國(guó)企“Guanxi”的評(píng)估，可以體現(xiàn)出其真實(shí)價(jià)值，加強(qiáng)國(guó)企“Guanxi”管理。

2 文獻(xiàn)回顧

2.1 “Guanxi”的內(nèi)涵界定

不同學(xué)者對(duì)“Guanxi”做過(guò)不同的解釋?zhuān)渲幸米顬轭l繁的論述為：“Guanxi”是指一種存在于物體、力量及人際之間的關(guān)系。當(dāng)特指人際之間的關(guān)系時(shí)，它不僅可以用于夫妻間、親戚間、朋友間，還有“社會(huì)交往”的意思，即指基于相互利益基礎(chǔ)上的隱性的雙向二元關(guān)系。

這一觀點(diǎn)是Yang在1993年的研究中提出的。她從個(gè)體層面強(qiáng)調(diào)了“Guanxi”作為二元關(guān)系隱性存在于人際之間，明確了“Guanxi”的基礎(chǔ)是相互利益。學(xué)者們又進(jìn)一步的從組織層面來(lái)評(píng)價(jià)“Guanxi”，認(rèn)為“Guanxi”是通過(guò)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)來(lái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人或社會(huì)交易的雙向溝通、存在著親疏之別，并通過(guò)互相利益保證雙方關(guān)系的長(zhǎng)期持續(xù)性。綜上我們可以總結(jié)出它具有以下特征：無(wú)形性、功利性、可持續(xù)性、互惠互利性等。

本文根據(jù)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)對(duì)“Guanxi”理論的研究，將“Guanxi”歸納如表1所示：

表1 “Guanxi”歸納

2.2 關(guān)于“Guanxi”評(píng)估的相關(guān)方法研究

無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估方法很多，但主要有三種。根據(jù)我國(guó)《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》的規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估方法主要包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。從現(xiàn)有的文獻(xiàn)來(lái)看，學(xué)者們進(jìn)行了大量卓有成效的研究。但評(píng)估方法有待創(chuàng)新，現(xiàn)有的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法仍以傳統(tǒng)的三種方法為基礎(chǔ)。從理論上講，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估較適合的方法是市場(chǎng)法和收益法。市場(chǎng)法要求有一個(gè)活躍的交易市場(chǎng)和大量公開(kāi)的成交案例，而我國(guó)目前無(wú)形資產(chǎn)尚不存在活躍的交易市場(chǎng)，并且有限的無(wú)形資產(chǎn)交易情況的有關(guān)資料也無(wú)法通過(guò)正常渠道取得。同時(shí)不同企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中需要的收益、成本、折現(xiàn)率、無(wú)形資產(chǎn)壽命期限等要素也不同，這些數(shù)據(jù)從目前市場(chǎng)上公開(kāi)的資料中也很難正確分析出來(lái)。由此可見(jiàn)國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估仍有許多困難有待攻克。根據(jù)寶貢敏和劉梟(2008)對(duì)國(guó)內(nèi)“Guanxi”的研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)對(duì)“Guanxi”的研究多在內(nèi)涵界定、產(chǎn)生背景、戰(zhàn)略研究等角度。截至到目前，并未發(fā)現(xiàn)對(duì)“Guanxi”此項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估方法，也沒(méi)有將“Guanxi”結(jié)合某一行業(yè)進(jìn)行評(píng)估的案例。所以說(shuō)，在“Guanxi”愈來(lái)愈趨向于核心地位時(shí)，在國(guó)企這種以“Guanxi”為媒介主導(dǎo)行為的集合領(lǐng)域里，對(duì)“Guanxi”這一現(xiàn)代無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估，對(duì)于國(guó)企的發(fā)展改革和“Guanxi”戰(zhàn)略的研究尤為必要。

3 國(guó)企內(nèi)“Guanxi”的評(píng)估

3.1 國(guó)企內(nèi)的“Guanxi”簡(jiǎn)述

我國(guó)的國(guó)有企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域和重要部門(mén)中處于支配地位，為確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，發(fā)揮著重大作用，還承接著中國(guó)的歷史和現(xiàn)實(shí)，牽動(dòng)著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)轉(zhuǎn)型。我國(guó)的國(guó)有企業(yè)與各級(jí)政府具有復(fù)雜的政企(商)關(guān)系，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，國(guó)有企業(yè)也處在變革的新時(shí)期，在現(xiàn)代企業(yè)中高管“Guanxi”帶來(lái)的不僅僅是腐敗等負(fù)面影響，也會(huì)為我國(guó)國(guó)企帶來(lái)新的增值潛力，比如說(shuō)合理的并購(gòu)目標(biāo)等等。基于此本文借鑒張斌(2013)在《中國(guó)演藝企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估體系的問(wèn)題與建構(gòu)研究》中的研究將我國(guó)國(guó)企的無(wú)形資產(chǎn)分為三類(lèi)：傳統(tǒng)型無(wú)形資產(chǎn)(包括土地使用權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù))、現(xiàn)代無(wú)形資產(chǎn)I(包括高管身價(jià)、人力資本)、現(xiàn)代無(wú)形資產(chǎn)II(“Guanxi”)。

3.2 國(guó)企的“Guanxi”評(píng)估的對(duì)象

傳統(tǒng)研究文獻(xiàn)主要集中于政府官員腐敗(吳一平，周黎安，2009)等，而企業(yè)組織的高管腐敗在最近幾年才引起學(xué)術(shù)界的關(guān)注。很多學(xué)者對(duì)高管腐敗從不同的角度進(jìn)行了研究，大體來(lái)說(shuō)分為以下三類(lèi)：企業(yè)高管腐敗的類(lèi)型、企業(yè)高管腐敗誘發(fā)因素、企業(yè)高管腐敗與企業(yè)績(jī)效。很少有文獻(xiàn)將“Guanxi”與高管腐敗聯(lián)合在一起。

在國(guó)企內(nèi)“Guanxi”進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)特別考慮國(guó)有企業(yè)的商政特點(diǎn)，選取合適的評(píng)估方法與指標(biāo)。因?yàn)椴煌?lèi)型企業(yè)的“Guanxi”不同，所選擇的評(píng)估指標(biāo)也不同。

之所以選取國(guó)企“Guanxi”作為評(píng)估對(duì)象，主要基于兩點(diǎn)原因：(1)隨著反腐力度的加大，越來(lái)越多的國(guó)企腐敗人員暴露，對(duì)“Guanxi”的評(píng)估有助于我們更加深刻的認(rèn)識(shí)腐敗的含義。(2)Fan等(2006)以中國(guó)23位省部級(jí)官員的腐敗案例來(lái)研究中國(guó)上市公司政治關(guān)聯(lián)對(duì)公司資本結(jié)構(gòu)選擇以及債務(wù)，在腐敗官員落馬后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)出現(xiàn)大幅度的下降，債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)也明顯縮短。簡(jiǎn)言之，高管腐敗會(huì)使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益下降。由于國(guó)有企業(yè)的特殊性，“Guanxi”成為腐敗貪污的重要渠道，本文認(rèn)為“Guanxi”也并不然帶來(lái)的全是壞處，相反它可以引進(jìn)投資資源，確定合理并購(gòu)目標(biāo)等等，本文對(duì)“Guanxi”進(jìn)行評(píng)估，志在為國(guó)企合理治理提供一定的基礎(chǔ)。

3.3 國(guó)企內(nèi)“Guanxi”具體評(píng)估方法

3.3.1 國(guó)企內(nèi)“Guanxi”評(píng)估：相關(guān)假設(shè)

無(wú)形資產(chǎn)從動(dòng)態(tài)的角度上看，其價(jià)值無(wú)時(shí)無(wú)刻不在變化之中，因此如果不做一些基本假設(shè)，則根本無(wú)法對(duì)其價(jià)值進(jìn)行評(píng)估和確認(rèn)。目前較為認(rèn)同的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)，主要有公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)和繼續(xù)使用假設(shè)。本文只對(duì)國(guó)企內(nèi)“Guanxi”此項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估作出一定的假設(shè)。

(1)公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)指評(píng)估資產(chǎn)可以在市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)。按照這一假設(shè)推斷凡是對(duì)于出讓和受讓方雙方都有利的交易資產(chǎn)都可以評(píng)估。

(2)繼續(xù)使用假設(shè)是指被評(píng)估的資產(chǎn)具有使用價(jià)值，并且按其使用用途繼續(xù)使用，不得間斷。依據(jù)這一假設(shè)推斷出，無(wú)論是何種資產(chǎn)，只要有合作價(jià)值就可以進(jìn)行評(píng)估。

(3)根據(jù)“摩根·史坦利全球資本指數(shù)”統(tǒng)計(jì)的國(guó)外上市公司權(quán)威數(shù)據(jù)，無(wú)形資產(chǎn)占有率為44%～50%，其中“Guanxi”占有無(wú)形資產(chǎn)總價(jià)值的35%。由于中國(guó)的特殊國(guó)情，加上國(guó)企的特殊性，“Guanxi”為國(guó)企的核心價(jià)值。因此本文將國(guó)企“Guanxi”假設(shè)占有自身價(jià)值總額的50%。

3.3.2 國(guó)企“Guanxi”評(píng)估：分類(lèi)及方法

眾所周知，由于國(guó)企存在貿(mào)易秘密等特殊性，并且作者水平有限，因此只探討國(guó)企高管“Guanxi”的評(píng)估方法。基于此，對(duì)“Guanxi”進(jìn)行正式評(píng)估之前，需要將無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)：

(1)現(xiàn)代無(wú)形資產(chǎn)I(高管身價(jià))。本文引用Darlene C. Chisholm在《演藝明星的契約、風(fēng)險(xiǎn)與活力周期：電影合同得出的經(jīng)驗(yàn)性結(jié)果》一文中介紹了好萊塢電影明星的價(jià)值評(píng)估方法，并在此基礎(chǔ)上對(duì)個(gè)別參數(shù)進(jìn)行改變。好萊塢制片人與明星所簽定合同的報(bào)酬基本是兩部分構(gòu)成，即固定薪酬和利潤(rùn)分成，這與我們高管的薪酬模式類(lèi)似，作者提出的計(jì)算公式為：

P=P0+S×r

(1)

其中，P0—固定薪酬;r—公司利潤(rùn);S—?jiǎng)t代表高管的利潤(rùn)分成比例。

高管固定薪酬即是根據(jù)高管目前在業(yè)界的地位以及與其所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的種種因素計(jì)算得出的。如高管達(dá)到企業(yè)預(yù)期的業(yè)績(jī)等都是固定薪酬衡量的重要參數(shù)，其計(jì)算方公式為：

P0=B0+XB

(2)

其中，X—是衡量高管的地位及其所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的矢量;B—?jiǎng)t為各種變量的系數(shù)。如將該公式展開(kāi)，則：

P0=B1+B0EXPERIENCE+B2SEQEL+B3SWlTCH

上式的各種變量中，EXPERIENCE為經(jīng)驗(yàn)參數(shù)，即該高管的工作年數(shù)；SEQEL為工作表現(xiàn)；SWITCH為類(lèi)型轉(zhuǎn)變參數(shù)，例如高管近些年來(lái)對(duì)自身的增值。這些參數(shù)能較為全面客觀地反映高管所能創(chuàng)造的價(jià)值力，從而構(gòu)成了考量高管薪酬的基本因素。

(2)外部關(guān)系II：各種關(guān)系及商業(yè)秘密等，引入層次分析法(AHP)。層次分析法是指將一個(gè)復(fù)雜的多目標(biāo)決策問(wèn)題作為一個(gè)系統(tǒng)，將目標(biāo)分解為多個(gè)目標(biāo)或準(zhǔn)則，進(jìn)而分解為多指標(biāo)(或準(zhǔn)則、約束)的若干層次，通過(guò)定性指標(biāo)模糊量化方法算出層次單排序(權(quán)數(shù))和總排序，以作為目標(biāo)(多指標(biāo))、多方案優(yōu)化決策的系統(tǒng)方法。由于是對(duì)“Guanxi”的總體評(píng)估，因此不必計(jì)算各個(gè)因素的權(quán)重。如圖1所示，為外部關(guān)系的層次結(jié)構(gòu)模型。

圖1 外部關(guān)系的層次結(jié)構(gòu)模型

由上述分析，“Guanxi”是把雙面刃，從有利的一方面來(lái)說(shuō)“Guanxi”這種無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值越高，所擁有的資產(chǎn)也相對(duì)而言越多，同時(shí)所耗費(fèi)的成本也就越小。另一方面，由于“Guanxi”的特殊性，如果不能合理地運(yùn)用，就會(huì)催生出腐敗、惡性競(jìng)爭(zhēng)等等。對(duì)“Guanxi”的評(píng)估不僅有助于我國(guó)國(guó)企單位如何選擇高管，也對(duì)我國(guó)高管腐敗的現(xiàn)象具有一定的啟示。

4 結(jié)論與啟示

21世紀(jì)的中國(guó)，人們?nèi)娌饺胄】瞪鐣?huì)，其精神方面的需求不斷被釋放，近幾年來(lái)，全社會(huì)的“Guanxi”現(xiàn)象，其內(nèi)涵都趨向于貶義。西方學(xué)者對(duì)“Guanxi”多持否定的態(tài)度，將“Guanxi”和賄賂、偏袒聯(lián)系在一起，認(rèn)為其破壞了公平原則。由此可見(jiàn)“Guanxi”是一把雙刃劍，既可以擴(kuò)張個(gè)人或者企業(yè)資本，也會(huì)帶來(lái)更多的輿論、負(fù)面等影響。

所以說(shuō)，小至國(guó)企、大到我國(guó)各行各業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)“Guanxi”的同時(shí)還要注重有形資產(chǎn)的品質(zhì)，而不應(yīng)該僅僅著重于資本的擴(kuò)張而盲目使用“Guanxi”。注重自身實(shí)力的培養(yǎng)，使自己的硬件能夠跟得上“Guanxi”提升的腳步，方才能夠在中國(guó)特色社會(huì)主義里樹(shù)立自己的時(shí)代。

[1] 寶貢敏，劉梟.關(guān)系理論研究述評(píng)[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2008，(4).

[2] 陳守忠.無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法探討[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2004，(8).

[3] 霍麗君.無(wú)形資產(chǎn)市場(chǎng)化中存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2013，(4).

[4] 吳漢東.試論知識(shí)產(chǎn)權(quán)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值及經(jīng)營(yíng)方略[J].南京理工大學(xué)學(xué)報(bào)，2013，(2).

[5] 姚維保.無(wú)形資產(chǎn)違規(guī)評(píng)估的倫理分析[J].會(huì)計(jì)之友，2013，(1).

[6] 莊貴軍.關(guān)系在中國(guó)的文化內(nèi)涵：管理學(xué)者的視角[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2012，(1).

[7] 鐘家平.淺談企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估[J].時(shí)代金融，2013，(2).

[8] 張斌.中國(guó)演藝企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指標(biāo)體系研究[J].藝術(shù)百家，2013，(5).

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