蔡逢春 王志興 馬春生

河南中建地產(chǎn)有限公司（450000）

上市公司會計政策選擇偏好研究

蔡逢春 王志興 馬春生

河南中建地產(chǎn)有限公司（450000）

本文通過論述會計政策選擇的相關(guān)理論，結(jié)合我國上市公司的會計政策進行了研究，給出了規(guī)范我國上市公司會計政策選擇的措施。

會計政策；選擇偏好；會計信息；財務報告信息使用者

成立于1990年的上海證券交易所是我國第一家證券交易所。次年，第二家交易所即深圳證券交易所在深圳成立，這標志著我國正式建立了股票發(fā)行和交易的資本市場，為資本融通創(chuàng)立了便利的條件。不同的會計政策會導致反映在企業(yè)某個會計期間的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等信息出現(xiàn)差異，因此為了滿足不同會計信息使用者的信息要求，公司法、證券法等多部法律要求上市公司必須披露企業(yè)財務報告。此外，企業(yè)會計準則等會計規(guī)范要求企業(yè)必須在財務報告中披露這些重要的會計政策。會計政策可以影響會計信息，所以企業(yè)會出于不同的目的選擇不同的會計政策。

1 會計政策選擇的相關(guān)理論基礎(chǔ)

1.1 委托—代理理論

委托—代理理論認為，企業(yè)是各種自利的人的集合。如果企業(yè)只有業(yè)主一個人，那么他的行為就具有明確性和統(tǒng)一性。但是如果該企業(yè)是一家比較大型的公司，相關(guān)的關(guān)系人之間存在各種各樣的利益矛盾，情況就會變得相當復雜。一個公司可能涉及的利益相關(guān)者包括股東、債權(quán)人、管理層、普通員工、客戶、供應商、銀行、政府等。企業(yè)與這些利益相關(guān)者之間的關(guān)系大多屬于委托—代理關(guān)系。理性人假設(shè)下，委托—代理關(guān)系中的委托方和代理方都會謀求自身的利益最大化。由于代理人和委托人之間掌握的信息程度不同，因此在委托—代理關(guān)系成立后，代理人往往利用自己的信息優(yōu)勢來選擇滿足自身利益最大化的行動，例如選擇有利于自身利益的會計政策。委托人為了約束代理人的這些行為，往往會和代理人簽訂一些契約使代理人在追求自身利益最大化的過程中,實現(xiàn)委托人的利益最大化,比如對管理層實行股權(quán)激勵[1]。

1.2 經(jīng)濟后果理論

經(jīng)濟后果理論認為，財務報告的信息使用者是根據(jù)企業(yè)的財務報告進行決策的，因此會計政策選擇會影響管理者以及其他人員做出真實決策，進而影響企業(yè)的價值。管理人員可以利用會計政策選擇這一內(nèi)幕信息披露，來緩解內(nèi)外部會計信息使用者信息不對稱的矛盾。比如，有些學者認為，公允價值計量屬性具有“順周期”效應，即在經(jīng)濟低迷的情況下，資產(chǎn)的公允價值就會大幅下降，企業(yè)就會確認大額的公允價值變動損失，進而會引起投資者的信心喪失，導致企業(yè)價值繼續(xù)下降，最終導致經(jīng)濟持續(xù)低迷。因此，會計政策選擇的經(jīng)濟后果影響企業(yè)的價值和股票的價格。

2 我國上市公司會計政策選擇的現(xiàn)狀

我國對會計準則的研究比較晚，一般認為是從20世紀70年代末才開始的?！蛾P(guān)聯(lián)方交易及其披露》是我國頒布的第一個具體準則，這項準則直到1997年才頒布。2006年，財政部在借鑒西方國家的先進經(jīng)驗和國際財務報告準則體系的基礎(chǔ)上，頒布一系列新的會計準則。這些準則還處于不斷修改和完善之中,和歐美經(jīng)過上百年發(fā)展的會計準則相比，仍然存在不少落后之處。

2.1 存貨發(fā)出成本的計量

2.1.1 相關(guān)規(guī)定

《企業(yè)會計準則第》規(guī)定，企業(yè)應該使用的存貨發(fā)出計價方法有三種，分別是先進先出法、加權(quán)平均法以及個別計價法，并由以上三種方法確定發(fā)出存貨的實際成本。

1）先進先出法

先進先出法，通俗的來講就是，先購入的存貨應該優(yōu)先銷售或者耗用。采用該方法，先購入的存貨成本比后購入的先轉(zhuǎn)出，進而確定發(fā)出存貨和期末存貨的成本。

2）加權(quán)平均法

加權(quán)平均法，又可分為兩種：移動加權(quán)平均法及月末一次加權(quán)平均法。

3）個別計價法

個別計價法是指按照存貨購入時所確定的單位成本計算各批發(fā)出存貨成本和期末存貨成本。這種方法又被稱為個別認定法、具體辨認法、分批實際法。

2.1.2 上市公司現(xiàn)狀

目前我國上市公司對發(fā)出存貨的計價方法大多數(shù)選擇了加權(quán)平均法，特別是月末一次加權(quán)平均法。究其原因，一是該方法計算相對簡單，單位成本比較容易獲得。二是考慮了月內(nèi)各個批次的進貨，計算比較客觀。當然，上市公司考慮存貨發(fā)出成本計算方法時，一定是結(jié)合自身的存貨管理現(xiàn)狀以及存貨的性質(zhì)來確定的。有些上市公司根據(jù)自身的需要，同時采用多種存貨發(fā)出計量方法。

2.2 長期股權(quán)投資的計量

2.2.1 相關(guān)規(guī)定

1）初始計量

同一控制下控股合并形成的長期股權(quán)投資按其取得時被合并方凈資產(chǎn)賬面價值的份額確認其初始投資成本，支付的合并對價與初始投資成本之間的差額計入資本公積,該方法被稱為權(quán)益結(jié)合法。非同一控制下控股合并形成的長期股權(quán)投資按其取得時所支付的合并對價的公允價值確認其初始投資成本，該方法被稱為購買法[2]。

2）后續(xù)計量

成本法和權(quán)益法是長期股權(quán)投資后續(xù)計量的兩種方法。當取得的長期股權(quán)投資被投資單位控制時采用成本法，當取得的長期股權(quán)投資被投資方共同控制或產(chǎn)生重大影響時采用權(quán)益法。

3）期末計量

資產(chǎn)負債表日，如果長期股權(quán)投資發(fā)生了減值跡象，應將其可收回金額和賬面價值相比較，賬面價值大于可收回金額的部分應計提減值準備，并且在以后期間不得轉(zhuǎn)回。

2.2.2 上市公司現(xiàn)狀

關(guān)于長期股權(quán)投資的計量，會計準則規(guī)定的比較詳細和具體，所以我國上市公司只能按照準則來進行處理，選擇性比較小，但是上市公司可以通過改變持股比例來切換長期股權(quán)投資的后續(xù)計量方法，進而影響最終呈現(xiàn)出來的會計信息，達到自己的特定目的。

2.3 無形資產(chǎn)的確認

2.3.1 相關(guān)規(guī)定

無形資產(chǎn)的取得途徑有七種，分別如下：

1）外購。無形資產(chǎn)的購買價款、相關(guān)稅費等使該無形資產(chǎn)達到預定用途所發(fā)生的其他支出都包括在外購的無形資產(chǎn)成本中。

2）所有者投入。無形資產(chǎn)的投入成本、合同或者協(xié)議商議的價值不公允時，應當按照無形資產(chǎn)當前的公允價值進行入賬和計量。如果不是上述這種情況則按照合同約定的價值入賬。

3）企業(yè)通過非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組、政府補助、企業(yè)合并取得的無形資產(chǎn)，其入賬成本應按照這些單獨的準則來進行處理。

4）自行研發(fā)。內(nèi)部研發(fā)的無形資產(chǎn)，其研究開發(fā)支出存在一個資本化和費用化的問題。在研究階段時，企業(yè)發(fā)生的用于研究和發(fā)明的支出應當全部作為費用處理，待到期末將這些費用化的支出全部計入當期損益中。在開發(fā)階段時，將符合資本化條件的支出資本化，達到預定用途時計入無形資產(chǎn)的入賬成本。當無法區(qū)分研究和開發(fā)階段時，發(fā)生的研發(fā)支出要全部費用化，期末計入當期損益。

2.3.2 上市公司現(xiàn)狀

無形資產(chǎn)是企業(yè)核心競爭力的重要組成部分，因此上市公司都比較重視無形資產(chǎn)的核算。上市公司的無形資產(chǎn)主要通過外購或者自行研發(fā)而得，通過非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組等方式取得的比較罕見。在自行研發(fā)的無形資產(chǎn)中，研發(fā)費用是資本化還是費用化，這個時點的確定具有一定的彈性，取決于企業(yè)的判斷和需要。

3 上市公司對會計政策進行選擇的動因

3.1 利潤的考慮

一個企業(yè)利潤水平的高低是判斷該企業(yè)發(fā)展能力的重要指標。盈利能力比較強，投資者才會愿意投入資本，銀行才會愿意借款，企業(yè)的知名度才會更高。除此之外，利潤通常作為企業(yè)管理層的業(yè)績考核的核心指標，如果完成不了會面臨治理層的壓力進而損害自身的利益。所以為了使自己的利潤水平提高，管理層往往會通過調(diào)整會計政策來調(diào)整利潤。出于這個目的，企業(yè)在會計政策選擇時，往往會采用對自身有利的會計政策，例如企業(yè)會偏好于采用使自己的利潤增加的會計政策。

3.2 計量方法的難易程度

企業(yè)在確定一個會計政策時，除了會考慮對利潤的影響，還會考慮該會計政策在計量方法上的可操作性。企業(yè)在確定會計政策時，肯定會傾向于選擇計量比較簡單、便捷的會計政策，來節(jié)省時間和人力。這就是大多數(shù)上市公司采用歷史成本計量資產(chǎn)或者負債的原因。因為歷史成本是取得該資產(chǎn)就發(fā)生的，企業(yè)已經(jīng)作了記錄，比較容易獲取，公允價值等計量屬性確認比較復雜，需要結(jié)合市場價格等因素。現(xiàn)階段我國的市場經(jīng)濟還不是很發(fā)達，許多資產(chǎn)或負債不存在活躍的交易市場,市價很難取得。

3.3 合理避稅的需要

依法納稅是每個公民和企業(yè)的責任和義務，企業(yè)只要發(fā)生了生產(chǎn)經(jīng)營、投資籌資等活動，都需要向政府繳納一定的稅收，任何一家企業(yè)都會傾向于在法律法規(guī)允許的情況下少繳稅。因此，企業(yè)都會進行納稅籌劃，合理減輕自己的稅負，而會計政策的選擇就是納稅籌劃的重要方法。比如，所得稅的計稅基礎(chǔ)即應納稅所得額是由會計利潤經(jīng)過一系列調(diào)整而來的，所以會計利潤的多少會影響企業(yè)所得稅金額的大小，企業(yè)通過會計政策選擇影響最終利潤的大小，進而減少所得稅額。上市公司基于這種考慮，肯定會傾向于選擇能使自己稅收繳納金額較少的會計政策。

4 上市公司會計政策選擇存在的問題

4.1 存在機會主義傾向，盈余管理過度

根據(jù)委托—代理理論，會計政策選擇如果適度，就會降低企業(yè)的代理成本，提高企業(yè)的效率。但是目前我國上市公司普遍存在過度使用會計政策，來達到自身的特殊目的。比如，粉飾報表、操縱股價、規(guī)避管制等。有些上市公司利用資產(chǎn)減值準備計提的會計政策，在盈利較多的年份大額計提減值準備，然后在虧損年份將減值準備轉(zhuǎn)回，以達到扭虧為盈的目的。將減值準備當作“蓄水池”，以平滑各期的利潤，甚至進行會計造假。在機會主義動機之下，管理者為了使個別利益相關(guān)者的利益最大化，損害其他利益相關(guān)者的利益，這樣不利于企業(yè)的長遠發(fā)展，也不利于資本市場的完善。

4.2 會計政策的選擇隨意性比較大

一般情況下,上市公司在確定會計政策時，應該經(jīng)過科學的思想和程序指導。這一點一些規(guī)模比較大、效益比較好、知名度比較高的上市公司做得比較好。很多規(guī)模較小的上市公司在選擇會計政策時，隨意性比較大，造成會計信息失真，不能真實反映企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。比如，隨意調(diào)整減值準備的計提比例或金額，隨意更改合并報表的合并范圍，提前或推遲確認收入等。在進行會計政策披露時，披露不充分，刻意忽略這些會計政策，由此給財務報告使用者使用信息進行決策帶來了障礙。

5 上市公司會計政策選擇存在問題的原因

5.1 內(nèi)部原因

5.1.1 公司治理結(jié)構(gòu)不合理、不健全

股權(quán)集中使上市公司的大股東操縱股東大會的概率增加，最終導致小股東利益受到損害。同時大股東很容易地利用股東大會成立董事會和監(jiān)事會，進而對企業(yè)進行操控，然后形成了一種“內(nèi)部人控制”的局面。會計系統(tǒng)是在一定的公司治理結(jié)構(gòu)下運行的，因此公司的治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣會對會計政策選擇產(chǎn)生重大的甚至是決定性的影響。例如，對高管缺乏必要的監(jiān)督，高管就會利用股東大會授予的權(quán)利選擇有利于他們自身利益的會計政策，從而用來夸大自己的業(yè)績獲得更高的回報。因此，一個企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)如果不健全，那么這個企業(yè)的會計信息的質(zhì)量也將會大打折扣，缺乏真實性。

5.1.2 會計從業(yè)人員素質(zhì)不高，職業(yè)判斷能力較弱

會計政策的選擇很大程度上決定于從業(yè)人員是否能夠利用自身的職業(yè)能力或者是經(jīng)驗去判斷。如果從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)低或者是執(zhí)業(yè)經(jīng)驗不足，那么他的職業(yè)判斷能力就會相對較弱，很難抉擇出符合自己企業(yè)實際情況的會計政策。近兩年，我國相繼頒布和修改了幾個新的會計準則全面推進營業(yè)稅改征增值稅，對會計從業(yè)人員提出了新的要求。雖然我們已經(jīng)實行了多年的會計繼續(xù)教育制度，但是很多教育流于形式，專業(yè)素養(yǎng)并沒有提高多少,專業(yè)素質(zhì)還遠遠沒有達到會計準則的要求，因此很難作出合理的會計政策選擇。

5.2 外部原因

5.2.1 會計準則體系有缺陷

我國的企業(yè)會計準則體系中，很多會計政策選擇具有彈性，比如壞賬準備計提比例有多個、借款費用資本化時點的確定、研發(fā)支出兩個階段的劃分、固定資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)的標準等，這些都由企業(yè)自主選擇。雖然這有利于企業(yè)選擇更適合自己的會計政策，使會計信息更加可靠和相關(guān)，但是由于選擇權(quán)過大，一些上市公司就會運用這些選擇權(quán)隨意變更會計政策以操縱利潤，從而滿足自己的不同目的。除此之外，目前我國的會計準則是在與國際財務報告準則持續(xù)趨同的過程之中，一些會計政策比較超前，相關(guān)業(yè)務并沒有在國內(nèi)廣泛開展，其實行情況可想而知。

5.2.2 缺乏特殊的資本市場監(jiān)管和引導機制

我國的股票市場發(fā)展較晚，機制還不成熟，再加上上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不是那么合理，因此很多公司的上市目的就是為了“圈錢”，配股成為了公司上市后的再融資的重要手段。上市公司為了達到監(jiān)管部門規(guī)定的配股的業(yè)績要求，往往會通過改變會計政策等利潤操縱手段來達到粉飾業(yè)績和報表的目的。除此之外，公司為了獲得稀缺的上市機會，一般會選擇和變更會計政策來達到上市要求，當然現(xiàn)在證監(jiān)會正在推行注冊制，可能會對這種問題具有一定的改變作用。

6 會計政策選擇不規(guī)范的解決措施

第一，要規(guī)范上市公司的治理機構(gòu)，解決股權(quán)過于集中的問題，使會計政策選擇在合理的公司治理結(jié)構(gòu)下進行，得到有效的監(jiān)督和制約；第二，企業(yè)和會計從業(yè)人員應注重提高自身的會計職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平，能夠結(jié)合企業(yè)的實際情況選出最合適的會計政策；第三，在借鑒西方的先進經(jīng)驗的同時，也要注重結(jié)合國內(nèi)的實際，進一步完善我國的會計準則體系；第四，資本市場監(jiān)管機構(gòu)應加強對上市公司的監(jiān)管，完善監(jiān)管體系，使上市公司不得隨意通過會計政策選擇來改變利潤、現(xiàn)金流。

7 結(jié)語

上市公司通常會選擇有利于自身利益的會計政策以便能夠達到自身的某種目的。針對上市公司會計政策選擇中出現(xiàn)的問題，監(jiān)管部門、企業(yè)自身等都要采取一定的措施，使會計政策選擇更加合理、規(guī)范，只有這樣才能有利于企業(yè)的長遠發(fā)展，才能有利于資本市場的發(fā)展完善。

[1]全國人民代表大會常務委員會：《中華人民共和國公司法》，載《中國政府法制信息網(wǎng)》（http：//fgk.chinalaw.gov. cn/article/flk/201312/20131200409138.shtml），2013,12,28.

[2]全國人民代表大會常務委員會：《中華人民共和國證券法》，載《中國政府法制信息網(wǎng)》（網(wǎng)址：http：//fgk.chinalaw. gov.cn/article/flk/201408/20140800409280.shtml），2014年8月.