浙江文熙資產(chǎn)管理有限公司 葉乾荷

資產(chǎn)管理公司對不良資產(chǎn)的處置

浙江文熙資產(chǎn)管理有限公司 葉乾荷

建立資產(chǎn)管理公司是我國經(jīng)濟改革的一項重要舉措，資產(chǎn)管理公司在推動國有企業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展進程中發(fā)揮了巨大的作用。本文著重闡述了資產(chǎn)管理公司對不良資產(chǎn)的處置工作，通過對不良資產(chǎn)的簡述，具體研究了資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀，并針對性地提出了優(yōu)化策略。

資產(chǎn)管理公司 不良資產(chǎn) 處置 業(yè)務(wù)運作

我國資產(chǎn)管理公司自20世紀(jì)90年代成立至今，已取得了令人矚目的成績，為社會改革和發(fā)展做出了巨大貢獻。隨著社會經(jīng)濟的進一步發(fā)展，資產(chǎn)管理公司也將面臨一系列新的挑戰(zhàn)，其中包括對不良資產(chǎn)的處置，這項工作雖然取得了階段性的成果，但整體上還存在不少問題。

1　不良資產(chǎn)概述

企業(yè)的不良資產(chǎn)是指企業(yè)沒有處理的資產(chǎn)凈損失和各類資產(chǎn)預(yù)計損失金額。銀行的不良資產(chǎn)也常稱為不良債權(quán)，是指銀行顧客不能按期、按量歸還本息的貸款，包括貸款到期限未還的貸款、逾期兩年以上的貸款、需要核銷的收不回的貸款等［1］。

不良資產(chǎn)是不可以參與企業(yè)正常資金周轉(zhuǎn)的，其產(chǎn)生的影響因素主要有以下幾方面：第一，財務(wù)。由財務(wù)因素產(chǎn)生的不良資產(chǎn)，包括財務(wù)核算和財務(wù)考核方面的因素，還包括財務(wù)安排方面的因素。第二，社會。不良資產(chǎn)產(chǎn)生的社會因素包括體制性因素、政策性因素、社會信用的缺失。第三，法律。不良資產(chǎn)產(chǎn)生的法律因素主要是指我國相關(guān)立法不完善，再加上地方保護主義，逃債歪風(fēng)盛行。第四，其他因素。除上述幾個因素，不良資產(chǎn)產(chǎn)生的因素還有項目風(fēng)險因素、利息負(fù)擔(dān)因素等。

2　我國資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀

2.1處置手段單一

目前我國資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的規(guī)模宏大，但不足之處是公司向投資者提供的市場交易機會比較少，而且我國的融資渠道和交易工具相對來說也比較單一，對國內(nèi)外投資者進入市場交易的限制條件比較多。這種不完善的市場體系嚴(yán)重阻礙了我國資產(chǎn)管理公司的發(fā)展。要提高我國資產(chǎn)公司處置不良資產(chǎn)的能力，提升處置質(zhì)量和效率，市場體系是先決條件。如由于我國資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的手段單一，已過償付期限的賬目難以得到處置［2］。已過償付期限的資產(chǎn)，經(jīng)催討尚不能收回，長期處于呆滯狀態(tài)，有可能成為壞賬的應(yīng)收款項，這類資產(chǎn)數(shù)額比較大，但回收的概率卻特別小，處置起來既耗時又耗力，嚴(yán)重減緩了資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的工作進度，具體來說有兩種情況：第一，雖然是零回收資產(chǎn)，但是由于欠款人貸款的時候沒有正規(guī)的手續(xù)，始終無法進行銷賬處理。第二，由于欠債人的失蹤，沒有其具體資料，無法確認(rèn)的資產(chǎn)為零回收資產(chǎn)。

2.2 業(yè)務(wù)運作管理不當(dāng)

隨著我國資產(chǎn)管理公司的商業(yè)化發(fā)展，漸漸出現(xiàn)了惡性競爭的現(xiàn)象。公司內(nèi)部利益紛爭不斷，出于自身需要的考慮，甚至是不計成本地競爭，競標(biāo)價格與歷史水平大相徑庭，這種不理性的行為嚴(yán)重破壞了市場的正常秩序，給國家財政安全埋下了深深的危機。

2.3披露機制不完善

資產(chǎn)管理公司缺乏規(guī)范的市場，因此不能將交易的產(chǎn)品、價格等信息公之于眾，資產(chǎn)處置的公正性便得不到保障［3］。這是由于資產(chǎn)管理公司內(nèi)沒有形成規(guī)范交易的準(zhǔn)則，沒有完善的披露機制，導(dǎo)致交易中發(fā)生道德風(fēng)險的可能性比較大，市場內(nèi)積聚的多種信息和市場配置資源的功效都得不到充分發(fā)揮，不能充分實現(xiàn)不良資產(chǎn)的價值。如不良資產(chǎn)的交易行為不透明，信息不公開，僅僅是一對一的交易，真實性和客觀性無從判斷，出現(xiàn)諸多違規(guī)交易。

2.4缺乏處置基礎(chǔ)

資產(chǎn)管理公司缺乏對不良資產(chǎn)的評估機制，導(dǎo)致處置不良資產(chǎn)沒有可以依靠的堅實的基礎(chǔ)。評估不良資產(chǎn)是一項技術(shù)含量比較高的工作，我國目前尚未形成完善的不良資產(chǎn)評估機制，主要原因有三個：第一，缺乏評估的基礎(chǔ)工具，技術(shù)不規(guī)范，操作程序混亂，對同一項資產(chǎn)的評估，不同評估機構(gòu)得到的結(jié)果相差甚遠(yuǎn)，致使監(jiān)管部門也無章可循。第二，沒有明確的法律規(guī)定，使得從業(yè)人員對自身應(yīng)盡的法律義務(wù)和應(yīng)該履行的法律責(zé)任含糊不清。第三，中介組織缺乏自律性，在合作中表現(xiàn)出不誠信的態(tài)度，服務(wù)質(zhì)量達(dá)不到要求。

3　優(yōu)化資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的策略

3.1創(chuàng)新處置手段

資產(chǎn)處置受市場大環(huán)境的影響，市場體系是否完善直接關(guān)系到資產(chǎn)的出資方式，從而影響資產(chǎn)處置的速度和效率。要優(yōu)化資產(chǎn)管理公司處置資產(chǎn)的方式，首先要對市場進行研究，建立一個科學(xué)合理的資產(chǎn)交易市場，可通過以下形式來實現(xiàn)：第一，引導(dǎo)參與交易的投資者向多元化方向發(fā)展，鼓勵國內(nèi)外各種成分的投資者進入交易市場。第二，交易工具多元化發(fā)展，采用銀行主動負(fù)債的方式開拓金融債券市場，面向個人發(fā)行有價證券，借助多種金融方式不斷增加產(chǎn)品種類。第三，實施重組、拍賣等各種處置手段進行資金處置。

3.2完善監(jiān)督體系

資產(chǎn)管理公司處置不良資金的過程中存在諸多不規(guī)范行為，建立有效的、全方位的監(jiān)督體系，可以很好地控制公司管理過程中出現(xiàn)的不規(guī)范行為，使公司實現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營。具體做法如下：第一，建立完善的監(jiān)管機制，設(shè)置專門的監(jiān)管機構(gòu)，由國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)管部門，規(guī)定好其他部門的責(zé)任，以協(xié)助國務(wù)院共同做好監(jiān)管工作［4］。第二，協(xié)調(diào)好各個部門的具體工作，對財經(jīng)部門、審計部門和金融監(jiān)督委員進行具體分工，使各司其職，密切配合，多溝通，不斷提高監(jiān)管效率。第三，引導(dǎo)普通公眾參與到處置不良資金的監(jiān)管工作當(dāng)中，建立社會公眾舉報平臺，形成多方位、多層次的監(jiān)管體系，盡可能減少國有資產(chǎn)的流失。

3.3建立健全系統(tǒng)評估體系

要建立健全系統(tǒng)評估體系，為資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)奠定良好的工作基礎(chǔ)，需要從三方面進行努力：第一，鼓勵多個中介參與到評估工作當(dāng)中，包括會計、保險、法律等多方面，從而產(chǎn)生一個完整的、系統(tǒng)的服務(wù)鏈接。需要注意的是，必須對每一個中介組織制定嚴(yán)格的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范，嚴(yán)把中介服務(wù)質(zhì)量關(guān)，保證整個服務(wù)體系的高標(biāo)準(zhǔn)化。第二，借助權(quán)威會計事務(wù)所、評級公司等評估機構(gòu)的力量，在與其合作中不斷提升公司實力，逐漸將公司培養(yǎng)成專業(yè)機構(gòu)，以專業(yè)化水準(zhǔn)來提高評估工作的效率。第三，金融資產(chǎn)管理公司管理和處置銀行的不良資產(chǎn)是國際上的通行做法，我國在迎合國際通行做法的同時，要研究出一套適合我們自己國情的評估體系，具體涵蓋操作程序、技術(shù)規(guī)范等多個內(nèi)容，促進評估工作朝著標(biāo)準(zhǔn)化、科學(xué)化、合理化方向發(fā)展。

3.4建立健全社會信用體系

建立健全社會信用體系對資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)至關(guān)重要，同時，建立健全社會信用體系也是推進整個社會進步的關(guān)鍵性舉措，需要做好以下三方面工作：第一，引進外國先進的信用評級制度，對個人以及企業(yè)的信用情況進行具體記錄，根據(jù)記錄生成評級信息，使每一筆債務(wù)的追償工作都有據(jù)可循，使每一筆不良資產(chǎn)的評估都有據(jù)可依。第二，使用法律武器，將故意逃避債務(wù)的欠債人繩之以法，保障債權(quán)人的完整利益。第三，在全社會的范圍內(nèi)宣傳信用文化，使公眾樹立逃債可恥、逃債違法的社會意識。

4　結(jié)語

綜上所述，不良資金的處置工作是一項極度依賴國家政策的工作，資產(chǎn)管理公司要隨著國家政策的調(diào)整不斷進行革新。因此，我國資產(chǎn)管理公司必須從長遠(yuǎn)利益考慮，兼顧眼前利益，做好發(fā)展策略方面的調(diào)整工作，不斷推動資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的優(yōu)化進程，促進社會經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定的增長。

［1］ 趙愛玲.資產(chǎn)管理公司與不良資產(chǎn)的處置效率［J］.財經(jīng)問題研究，2012（7）.

［2］ 許辰，李常青.我國資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式選擇初探［J］.開發(fā)研究，2013（6）.

［3］ 王東浩，張秋生，楊曉光，等.基于資產(chǎn)管理公司的不良資產(chǎn)的模型定價框架［J］.生產(chǎn)力研究，2013（12）.

［4］ 蒲宇飛.資產(chǎn)管理公司：問題與建議［J］.財經(jīng)問題研究，2014（4）.

F832.3

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2096-0298（2016）08（c）-016-02