黃詩媛

[摘要]我國在2014年新會計準(zhǔn)則的修訂中逐漸與國際趨同。財政部修訂了《會計準(zhǔn)則第33號合并財務(wù)報表》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第9號職工薪酬準(zhǔn)則》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號財務(wù)報表列報會計準(zhǔn)則》等，發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第40號合營安排》《企業(yè)會計準(zhǔn)則39號公允價值計量》。其中對“公允價值”的修改更加成為了一大亮點。

[關(guān)鍵詞]公允價值計量；資產(chǎn)負(fù)債表；財務(wù)報表

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.01.128

1 公允價值計量帶來的問題

經(jīng)財政部會議決定，將《會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第四十二條第五項修改為：“公允價值。在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價格計量。”為了避開公允價值的局限性，新的會計準(zhǔn)則對公允價值的定義更加細(xì)致，更加趨同與國際。

雖然通過新會計準(zhǔn)則不斷地修改、完善，但是公允價值的應(yīng)用還存在著這樣那樣的問題。公允價值的運(yùn)用首次出現(xiàn)在1988年頒布的《企業(yè)會計——債務(wù)重組》。在2008年的金融危機(jī)中，公允價值計量起到了推波助瀾的作用，受到了金融界和會計界廣泛的關(guān)注。認(rèn)為公允價值計量具有“順周期效應(yīng)”。所謂的“順周期效應(yīng)”，是指在市場繁榮時，交易價格上漲的誘因?qū)е孪嚓P(guān)產(chǎn)品價值的高估；市場低迷時，交易價格下跌的誘因?qū)е孪嚓P(guān)產(chǎn)品價值的低估。而公允價值下的順周期效應(yīng)也分為兩種不同的情況。在經(jīng)濟(jì)蕭條時，公允價值的運(yùn)用會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)大量的投資損失和貸款減值損失，從而降低資本充足率、信貸和投資能力，使本已惡化的經(jīng)濟(jì)形勢更加惡化。而在經(jīng)濟(jì)繁榮時，公允價值的運(yùn)用會迫使金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)大量的投資收益，從而增加資本充足率、信貸和投資能力，使本就過熱的經(jīng)濟(jì)形勢更加火上澆油。

2 如何進(jìn)行公允價值計量

公允價值是金融工具的計量基礎(chǔ)，而公允計量也僅在金融產(chǎn)品及其衍生物中運(yùn)用。以公允價值計量的主要是投資性房地產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。而新的會計準(zhǔn)則還通過了非貨幣性交換、債務(wù)重組、非共同控制下的企業(yè)合并等交易或事項。采用公允價值計量投資性房地產(chǎn)通過“公允價值變動損益”來反映折舊、攤銷、減值，不再單獨計量。采用公允價值計量交易性金融資產(chǎn)，若企業(yè)用閑置的資金在交易市場上買賣基金和股票賺取中間的差價，報告價值為市場價值，而且其變動計為當(dāng)期損益。采用公允價值計量非貨幣性交換、債務(wù)重組、非共同控制下的企業(yè)合并等交易或事項，這也是新會計準(zhǔn)則中通過的其他業(yè)務(wù)使用公允價值計量。企業(yè)通過非貨幣性資產(chǎn)交換從非貨幣性資產(chǎn)賬面價值與公允價值的差價獲取利益，在老會計準(zhǔn)則用成本計量基礎(chǔ)計量，無法將非貨幣性資產(chǎn)賬面價值與公允價值的差價計入當(dāng)期損益。新的會計準(zhǔn)則彌補(bǔ)了老會計準(zhǔn)則對資產(chǎn)價值的低估，從而更加真實地反映企業(yè)的資產(chǎn)價值。

3 公允價值與歷史計量的不同

公允價值是金融工具最相關(guān)的計量屬性，是衍生金融工具唯一的相關(guān)的計量屬性。作為衍生金融工具的唯一相關(guān)的計量屬性，在財務(wù)報表中必定會有所反應(yīng)。公允價值強(qiáng)調(diào)的是在計量日有序交易，而像同仁堂這樣的百年老店，在計量日之后和之前公允價值就會發(fā)生變化。公允價值在計量日前后會發(fā)生相應(yīng)的變化，公允價值在計量中不具有可靠性，可能導(dǎo)致對市場不穩(wěn)定。而相應(yīng)的歷史成本計量則具有可靠性，歷史成本能夠很好地計量已發(fā)生和過去的財務(wù)成果。但是歷史成本也存在相應(yīng)的局限性，那就是歷史成本只能計量過去的資產(chǎn)。與未來和現(xiàn)在相關(guān)價值無法計量，也無法做出對未來的預(yù)測和決策。

第一，公允價值作為衍生金融工具的唯一的相關(guān)計量工具，公允價值更能適應(yīng)金融創(chuàng)新的需求。

第二，公允價值相比于歷史成本，能夠計量未來和現(xiàn)在相關(guān)的價值，能夠?qū)ξ磥硎马椷M(jìn)行決策，提高決策的有用性。

第三，更加符合配比原則的要求。

4 公允價值計量容易出現(xiàn)的幾種問題

第一，公允價值計量太過靈活。公允價值計量是在計量日對出售的資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移的負(fù)債進(jìn)行的計量價格。而像北京同仁堂這種百年老店，在計量日之前或之后，計量價值就會有所改變。所以公允價值計量由于太過靈活，所以價值難免有所偏差，影響資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的價值。

第二，公允價值計量主觀性較強(qiáng)。公允價值是交易雙方對市場價值的一種判斷，市場復(fù)雜多變，有的公允價值是可以會計事項找到相似的價值，但是有的公允價值只能估計。而公允價值計量主觀性較強(qiáng)，使得計量的市場價值不具有客觀性、不可靠，從而影響資產(chǎn)負(fù)債表中的價值反應(yīng)。

第三，公允價值計量可操作性很差。企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，市場價值真假難辨。有的公允價值只能找到相似的價值或者估計計量，導(dǎo)致公允價值的可操作性很差，同時導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表中的價值不可靠。

第四，公允價值計量信息成本較高。運(yùn)用公允價值進(jìn)行計量，要求企業(yè)員工每個期末進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值分析，這樣大大地增加了信息成本。而與歷史成本比較，取得公允價值要更多的成本。如果還是一味的要求用公允價值計量會違背會計的成本效益原則。

第五，公允價值計量容易導(dǎo)致利潤操縱。在實際的工作中，只能用近似值和估計法估算公允價值，在市場信息不完整的情況，容易導(dǎo)致利潤操縱。

5 公允價值在財務(wù)報表的影響

在筆者查閱的大量的文件中，其中由廈門國家會計學(xué)院黃世忠教授發(fā)表的一篇《公允價值會計對資產(chǎn)負(fù)債表波動性的影響》論文，對公允價值在資產(chǎn)負(fù)債表中的影響進(jìn)行了研究。文中提到，金融危機(jī)的出現(xiàn)讓大家開始把原因歸結(jié)于公允價值的順周期效應(yīng)，而引起一系列的研究。文中第一步是提出基本假設(shè)，在三種基本經(jīng)濟(jì)環(huán)境中：一是股票市場蕭條——繁榮周期；二是房地產(chǎn)市場蕭條——繁榮周期；三是利率市場蕭條——繁榮周期。在這些經(jīng)濟(jì)周期，通過對違約率、違約損失率、資產(chǎn)負(fù)債持有期限、資產(chǎn)負(fù)債項目利率、折現(xiàn)率、股票指數(shù)、利率變化的計算，來證明結(jié)論。然后通過分析在完全不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公允價值對所有者權(quán)益的波動。在正常商業(yè)周期中，混合價值屬性模式與公允價值模式的比較，以及特殊商業(yè)周期中，混合價值模式與公允價值模式的比較。在模擬結(jié)果表明：第一，發(fā)現(xiàn)公允價值反映所有權(quán)益變動，主要來源于經(jīng)濟(jì)本身的波動。第二，公允價值計量不一定不導(dǎo)致順周期效應(yīng)或反周期效應(yīng)。第三，與金融市場額外流動性缺乏相結(jié)合時，公允價值會計可能會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表流動性加劇。

6 結(jié) 論

雖然公允價值會計未必會導(dǎo)致順周期效應(yīng)以及資產(chǎn)負(fù)債表的波動，其主要來源于經(jīng)濟(jì)本身的波動。但是，公允價值在計量的缺陷的確會影響財務(wù)報表。第一，公允價值計量的靈活性，會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債計量不精確，公允價值計量不可靠，從而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表相應(yīng)價值計量的不可靠。第二，公允價值計量主觀性太強(qiáng)。市場復(fù)雜多變，有的公允價值只能有類似價值計量或者估計計量。同樣導(dǎo)致公允價值計量不精確，從而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表相應(yīng)價值計量的不可靠。第三，公允價值的可操作性很差。第四，公允價值計量成本較高。以及最后公允價值容易導(dǎo)致利潤操縱。這些都會導(dǎo)致公允價值對財務(wù)報表相應(yīng)計量不精確、不可靠。

同時由于新的會計準(zhǔn)則對公允價值新的規(guī)定，相比于歷史成本，公允價值是衍生金融工具的唯一計量工具，能適應(yīng)金融創(chuàng)新。而歷史價值只能計量過去或已經(jīng)發(fā)生的資產(chǎn)或負(fù)債的價值，無法計量現(xiàn)在或者將來的資產(chǎn)或者負(fù)債，也無法為未來事項做出預(yù)測。這時公允價值能夠提供有用的信息決策。由此我們也可以看出作為公允價值計量相比于歷史計量的一系列優(yōu)點，對資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)計量更加精確。

公允價值計量是一把“雙刃劍”，它既對財務(wù)報表有利的影響，也對財務(wù)報表有不利的影響。通過會計準(zhǔn)則不斷地修改，不斷地完善，趨同于國際，會對財務(wù)報表的影響越來越小。希望未來會計準(zhǔn)則對公允價值計量能不斷完善。

參考文獻(xiàn)：

黃靜如，黃世忠.資產(chǎn)負(fù)債表視角下的公允價值會計順周期效應(yīng)研究[J].會計研究，2013（4）.