孔洋

【摘要】隨著對財務(wù)信息相關(guān)性要求的提高，財務(wù)預(yù)測信息愈來愈多地為企業(yè)外部投資者所采用。但是在企業(yè)內(nèi)部財務(wù)預(yù)測信息并沒有能夠發(fā)揮應(yīng)有的作用。本文采用KPI體系中關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)作為基礎(chǔ)，構(gòu)建以KPI為基礎(chǔ)的財務(wù)預(yù)測模型。預(yù)測模型從確定財務(wù)報表項(xiàng)目重要細(xì)分開始，確定影響報表項(xiàng)目的動因；確定重要動因的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)；建立KPI指標(biāo)輸入，財務(wù)結(jié)果輸出模型，使用回歸方法確定模型系數(shù)；組合各財務(wù)報表項(xiàng)目預(yù)測模型，形成整體財務(wù)預(yù)測體系。模型增強(qiáng)了財務(wù)數(shù)據(jù)與運(yùn)營指標(biāo)之間的聯(lián)系，提高財務(wù)預(yù)測的準(zhǔn)確性并且能夠?yàn)檫\(yùn)營提供相關(guān)性更強(qiáng)的有用信息。

【關(guān)鍵詞】關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)KPI 財務(wù)預(yù)測 預(yù)測模型

一、引言

在決策有用觀的指導(dǎo)下，會計應(yīng)該為企業(yè)利益相關(guān)者進(jìn)行決策提供有用信息。即會計應(yīng)該提供具有相關(guān)性的信息。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會FASB在其發(fā)布的第1號會計概念公告中《企業(yè)財務(wù)報告的目標(biāo)》正式表達(dá)了企業(yè)財務(wù)報告基本目標(biāo)是“提供據(jù)以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策所需的信息”，強(qiáng)調(diào)會計信息的相關(guān)性。我國的會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則第一章第四條指出：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)編制財務(wù)會計報告（又稱財務(wù)報告，下同）。財務(wù)會計報告的目標(biāo)是向財務(wù)會計報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策，財務(wù)會計報告使用者包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會公眾等。”這是我國會計準(zhǔn)則對會計信息目標(biāo)的要求。如何提供有用的會計信息是會計學(xué)界和業(yè)界關(guān)心的問題。

對于企業(yè)運(yùn)營管理，財務(wù)預(yù)測無疑是會計實(shí)現(xiàn)提供有助于經(jīng)濟(jì)決策所需信息的目標(biāo)最為重要的手段和方式。古人有云：凡事豫則立，不豫則廢。說的是預(yù)測的重要性。財務(wù)預(yù)測作為企業(yè)運(yùn)營結(jié)果最為綜合的預(yù)測，在各種企業(yè)計劃預(yù)測中的重要性不言而喻。伴隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，客觀上需要對公司經(jīng)營進(jìn)行高效率的管理。依靠財務(wù)預(yù)測管理如預(yù)算管理作為協(xié)調(diào)、控制企業(yè)內(nèi)部各職能部門經(jīng)濟(jì)活動的管理方法受到人們的重視。財務(wù)預(yù)測是一項(xiàng)非常有用的管理工具。事實(shí)上，對于大型的組織機(jī)構(gòu)，依靠預(yù)測管理是非常有用的實(shí)踐，在我國歷史上早在先秦時期就已經(jīng)使用預(yù)算管理了。

KPI（Key Performance Indicator）即關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)是由羅伯特 卡普蘭和戴維 諾頓創(chuàng)造，目前被廣泛應(yīng)用的一種企業(yè)績效管理的工具。羅伯特 卡普蘭和戴維 諾頓兩位大師自1990年研究并推動這套方法以來，協(xié)助了許多企業(yè)度過危機(jī)，持續(xù)發(fā)展。KPI被廣泛應(yīng)用于企業(yè)績效管理。使用KPI管理方法，可以把企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)分解為具體的可操作的工作目標(biāo)，使用目標(biāo)式量化管理。KPI是對企業(yè)運(yùn)營中關(guān)鍵的驅(qū)動要素的提煉和歸納。KPI管理方法一般具有系統(tǒng)性，可控性，價值導(dǎo)向，可量化等特點(diǎn)。

在企業(yè)的運(yùn)營中，KPI指標(biāo)已經(jīng)被廣泛應(yīng)用，源于KPI指標(biāo)提供了一套有效的方法和工具將量化的企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)分解為職能目標(biāo)及更底層的工作目標(biāo)。其將企業(yè)運(yùn)營過程中影響企業(yè)成敗的可控的關(guān)鍵要素進(jìn)行歸納和提煉，形成一套KPI指標(biāo)體系。這些KPI指標(biāo)體系的使用記錄了影響企業(yè)業(yè)績的大部分關(guān)鍵要素信息。而財務(wù)結(jié)果是企業(yè)最為重要的運(yùn)營結(jié)果，財務(wù)結(jié)果的好壞直接由企業(yè)運(yùn)營結(jié)果決定。財務(wù)結(jié)果是最為綜合的結(jié)果的表達(dá)，也就是說KPI指標(biāo)體系中的各項(xiàng)指標(biāo)的好壞都會直接或者間接地影響到財務(wù)結(jié)果。本文基于KPI指標(biāo)體系中的各種數(shù)據(jù)影響財務(wù)結(jié)果的這一客觀事實(shí)，探討了將KPI指標(biāo)與財務(wù)預(yù)測聯(lián)系在一起的構(gòu)建以關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)為基礎(chǔ)的財務(wù)預(yù)測模型。

二、財務(wù)預(yù)測目前存在的問題

歷史成本原則是會計核算的基本原則之一，會計信息總是更重視過去的已成確定事實(shí)的信息，對于預(yù)測信息卻是不甚關(guān)注。在以往，財務(wù)預(yù)測信息甚至是不受歡迎的?！?0世紀(jì)40年代至70年代早期，美國證券交易委員會（SEC）均無條件地禁止公眾公司在申報材料中披露前瞻性信息。其理念是，前瞻性信息的‘本質(zhì)就是不可信的，不成熟的投資者在作出投資決定時，對于這類信息將會給予不適當(dāng)?shù)囊蕾嚒袢魏稳艘粯?，投資者可以根據(jù)既定事實(shí)預(yù)測將來”。到了20世紀(jì)70年代之后，伴隨著對會計信息相關(guān)性回歸的強(qiáng)烈呼吁，財務(wù)預(yù)測信息也漸漸成為投資者需要關(guān)注的重要信息。時至今日，美國已基本形成了較為完備的財務(wù)預(yù)測信息披露與監(jiān)管體系。對于我國來講，包括上市公司在內(nèi)的企業(yè)對于財務(wù)預(yù)測信息的披露和監(jiān)管與美國相比尚有較大差距?！拔覈鴮ι鲜泄矩攧?wù)預(yù)測（主要是指盈利預(yù)測）的規(guī)范，從1990年證券市場建立開始至今，期間經(jīng)歷了由強(qiáng)制性廣泛披露到自愿性有限披露和強(qiáng)制性披露相結(jié)合的政策演變過程?！蹦壳爸型馕墨I(xiàn)對于財務(wù)預(yù)測信息的研究主要還是著重于為了完成對外部投資者的受托責(zé)任而發(fā)布的偏重于財務(wù)會計的預(yù)測信息。這些預(yù)測信息對于企業(yè)內(nèi)部管理來說作用和意義并不是很大。

財務(wù)預(yù)測信息應(yīng)當(dāng)是對于生產(chǎn)運(yùn)營非常重要的信息?！白鳛橐环N重要的未來信息，財務(wù)預(yù)測信息與一般的歷史信息相比更具決策相關(guān)性?！睍嫳环Q為國際通用的商業(yè)語言，由于國際上大部分國家都使用了或者借鑒抑或趨同于國際會計準(zhǔn)則，這使得會計信息在不同的國家地區(qū)都可以得到一般性地解讀。會計信息在不同的行業(yè)之間也可以通行。這是會計作為商業(yè)語言的優(yōu)勢和特點(diǎn)，但是這也決定了會計所反映的信息專業(yè)性強(qiáng)，對于非財務(wù)人員來講，會計信息可能是晦澀難懂的。很多時候生產(chǎn)運(yùn)營人員反映他們看不懂財務(wù)信息，或者感覺財務(wù)信息并不能給業(yè)務(wù)帶來指導(dǎo)作用。生產(chǎn)運(yùn)營和財務(wù)系統(tǒng)之間缺少了一個信息溝通的紐帶。生產(chǎn)運(yùn)營的結(jié)果會反映到財務(wù)系統(tǒng)之中，會影響到最終的財務(wù)結(jié)果。但是生產(chǎn)運(yùn)營采取的一些措施究竟是怎么影響財務(wù)結(jié)果的，影響了量化金額的多少，這中間好像有一個黑箱；如果不打開這個黑箱，那么生產(chǎn)運(yùn)營和財務(wù)結(jié)果之間的聯(lián)系始終是不清楚的。會計使用貨幣計量，貨幣計量是會計體系的最基本假設(shè)之一。正是應(yīng)用了這個單一的統(tǒng)一的計量單位，使得會計的信息可以作為通用的信息。但是在實(shí)際的生產(chǎn)運(yùn)營過程中所涉及的各種數(shù)據(jù)的計量單位則是各式各樣的。如生產(chǎn)數(shù)量的計量單位根據(jù)產(chǎn)品的不同就可以有件數(shù)、批數(shù)、千克等各不相同的計量單位。能耗的計量可以是電能的千瓦時，天然氣的立方米等。人員使用和機(jī)器使用通常以生產(chǎn)的時間作為耗用單位如小時，分鐘等。生產(chǎn)運(yùn)營中實(shí)際使用的這些計量指標(biāo)都是在現(xiàn)場直接用到的，而不是會計上記賬所用的貨幣金額。從企業(yè)戰(zhàn)略層逐級細(xì)分到底層的KPI指標(biāo)在現(xiàn)場對于生產(chǎn)運(yùn)營狀況的計量考核也是采用直接相關(guān)的計量，如件數(shù)、小時、千克、次數(shù)等，如說一個班次一個操作員生產(chǎn)產(chǎn)品的件數(shù)；某備件使用生命周期中產(chǎn)出產(chǎn)品的數(shù)量；只會有部分的KPI指標(biāo)直接采用貨幣金額進(jìn)行考核。為了讓生產(chǎn)運(yùn)營人員看到所采取的措施帶來的財務(wù)結(jié)果的大小，以及財務(wù)結(jié)果反過來意味著什么樣的KPI指標(biāo)，需要有一種途徑可以將KPI指標(biāo)“翻譯”成財務(wù)結(jié)果，而這個“翻譯”系統(tǒng)建立完成之后我們就可以構(gòu)建以關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)為基礎(chǔ)的財務(wù)預(yù)測模型。

這個模型建立之后，就可以提供更為精確的財務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)，同時可以讓生產(chǎn)運(yùn)營人員清楚看到KPI指標(biāo)的變動會給財務(wù)結(jié)果帶來多大的影響，可以讓生產(chǎn)運(yùn)營人員清楚焦點(diǎn)在哪里，哪些現(xiàn)場改進(jìn)措施是重要于其他措施的。在關(guān)于用指標(biāo)來預(yù)測財務(wù)結(jié)果的研究中，張桂杰于2012年發(fā)表了《DOL計算及其在財務(wù)預(yù)測中的應(yīng)用》一文，探討了DOL的含義及其計算、影響因素，以及在利潤預(yù)測中的應(yīng)用。

通過以上分析可以看到，目前財務(wù)預(yù)測提供的信息并不能滿足企業(yè)實(shí)際需要。我們需要建立一種連接生產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)和財務(wù)結(jié)果的預(yù)測模型。

三、基于KPI的財務(wù)預(yù)測模型構(gòu)建

當(dāng)企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)建立好KPI管理體系，并且已經(jīng)存在關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)數(shù)據(jù)的跟蹤記錄時，就可以建立以KPI為基礎(chǔ)的財務(wù)預(yù)測模型了。將按照下面六個步驟建立財務(wù)預(yù)測模型。第一步，確定財務(wù)報表項(xiàng)目重要細(xì)分；第二步，確定影響報表項(xiàng)目的動因；第三步，確定重要動因的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)；第四步，建立KPI指標(biāo)輸入，財務(wù)結(jié)果輸出模型，使用回歸方法確定模型系數(shù)；第五步，組合各財務(wù)報表項(xiàng)目預(yù)測模型，形成整體財務(wù)預(yù)測體系。第六步，模型的后續(xù)分析與修正。以上各步驟之間的關(guān)系如圖所示（以毛利預(yù)測為例）。

第一步，確定財務(wù)報表項(xiàng)目重要細(xì)分。以利潤表為例來說明如何確定財務(wù)報表項(xiàng)目的細(xì)分。在利潤表里主營業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目下面就是主營業(yè)務(wù)成本，然后是主營業(yè)務(wù)稅金及附加，接下來就是期間費(fèi)用。很明顯，利潤表項(xiàng)目是非常宏觀的數(shù)據(jù)匯總，無法直接針對財務(wù)報表項(xiàng)目來進(jìn)行預(yù)測，但是可以先確定財務(wù)報表項(xiàng)目的重要細(xì)分項(xiàng)目。對于銷售來講可以確定銷售毛收入、銷售折扣和銷售折讓這幾項(xiàng)。這幾項(xiàng)都是會計記錄里面可以直接找到對應(yīng)的會計科目的項(xiàng)目；對于銷售來講，按照不同產(chǎn)品的銷售數(shù)量和價格以及歷史經(jīng)驗(yàn)形成的折讓、折扣比例可以比較清楚地作出銷售的預(yù)測。銷售的細(xì)分常用的確定方法還有按照產(chǎn)品種類來細(xì)分、按照銷售渠道來細(xì)分、按照市場區(qū)域來細(xì)分。這里細(xì)分的原則是在財務(wù)記錄上可以清楚地找到對應(yīng)的會計記錄。對于產(chǎn)品成本來講，可以按照通常的產(chǎn)品成本構(gòu)成中直接材料、直接人工和制造費(fèi)用來細(xì)分。當(dāng)然也可以按照企業(yè)自身的需要來細(xì)分，如在有的企業(yè)能源的消耗占比較大，而且在會計科目里單獨(dú)設(shè)置了專門科目用以記錄能源費(fèi)用的耗費(fèi)，在這種情形下根據(jù)重要性原則，完全可以將能源費(fèi)用單列出來作為一個項(xiàng)目細(xì)分。在確定項(xiàng)目細(xì)分時需要考慮企業(yè)現(xiàn)場管理關(guān)注的重點(diǎn)有哪些，最好將企業(yè)關(guān)注的，同時在財務(wù)上影響重大的項(xiàng)目作為財務(wù)報表項(xiàng)目細(xì)分。

第二步，確定影響報表項(xiàng)目的動因。在前一步確認(rèn)了影響財務(wù)報表的重要項(xiàng)目，現(xiàn)在需要找出這些項(xiàng)目的具體動因。如銷售毛收入的項(xiàng)目動因是每種產(chǎn)品的銷售量，以及價格。如果是長期銷售合同，那么價格動因可能是合同價格和計劃每年降價率。銷售折扣和銷售折讓的動因可以選擇按照銷售額折扣折讓比率。材料成本的項(xiàng)目動因可以是產(chǎn)品生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)材料定額和總的生產(chǎn)量以及生產(chǎn)材料的浪費(fèi)率。生產(chǎn)材料的浪費(fèi)率指的是實(shí)際生產(chǎn)過程中耗費(fèi)的材料超過了依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)定額量生產(chǎn)出的所有的良品和不良品所要消耗的部分所占的比率。人工成本的項(xiàng)目動因可以是單位人工的生產(chǎn)產(chǎn)品產(chǎn)出率和人工的工資率。制造費(fèi)用可以按照成本性態(tài)不同分為固定部分和變動部分。對于變動部分可以根據(jù)公司管理的細(xì)致程度設(shè)置項(xiàng)目的動因，如可以按照成本要素的大類來分，挑選出其中具有重要性的項(xiàng)目，如說生產(chǎn)消耗品費(fèi)用作為一項(xiàng)動因。確定影響報表項(xiàng)目的動因時應(yīng)該掌握的原則是：第一，兼顧考慮公司KPI指標(biāo)設(shè)置，最好選擇KPI體系里面已經(jīng)有的明確對應(yīng)的項(xiàng)目。第二，最好將有一定重要性程度的項(xiàng)目作為項(xiàng)目動因，對于重要性程度低一些的項(xiàng)目可以考慮合并處理。

第三步，確定重要動因的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)。在前一步已經(jīng)確認(rèn)了影響報表項(xiàng)目的動因，現(xiàn)在需要找出在關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)體系中與這些動因相聯(lián)系的那些指標(biāo)。這里需要注意的是很可能有一些項(xiàng)目動因自身就是關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)體系中的一個指標(biāo)。對于這些項(xiàng)目，可以直接參考KPI體系中的指標(biāo)；對于KPI體系中沒有直接對應(yīng)的指標(biāo)，則需要挖掘更深層或者更細(xì)化的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)來建立聯(lián)系。如說假設(shè)銷售收入在銷售部門的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)體系中并沒有設(shè)定，但是銷售部門設(shè)定了銷售收入增長率和銷售計劃完成率這兩個指標(biāo)作為考核的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)。由于根據(jù)基準(zhǔn)的銷售額和增長率及計劃完成率可以推算出預(yù)測的銷售額，可以將之確定為預(yù)測模型建立中使用的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)。對于產(chǎn)品成本預(yù)測，產(chǎn)品的報廢率是一個關(guān)鍵的指標(biāo)，報廢率的高低直接影響到產(chǎn)品生產(chǎn)的直接材料、直接人工和制造費(fèi)用。如直接材料的成本可以由產(chǎn)品的材料定額×（1+報廢率）×（1+浪費(fèi)率）×良品數(shù)量來確定。直接人工的成本可以由人工每件產(chǎn)品工資率×（1+報廢率）×生產(chǎn)的良品的數(shù)量來確定。制造費(fèi)用中如能源費(fèi)用的確定可以由單件產(chǎn)品使用的能耗，如多少千瓦時的電，多少立方米的天然氣等與生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量來確定。銷售預(yù)測是財務(wù)預(yù)測的起點(diǎn)，發(fā)給客戶的只能是生產(chǎn)出來的良品，使用良品數(shù)量和報廢率（包括工廠發(fā)貨前報廢和客戶退貨）來聯(lián)系起銷售預(yù)測指標(biāo)和生產(chǎn)數(shù)量指標(biāo)。選取預(yù)測使用的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)時需要注意的是：第一，并不是所有KPI體系中與財務(wù)直接相關(guān)的指標(biāo)都需要被使用；第二，尋找關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)之間的隱含關(guān)系，盡量選取最基礎(chǔ)的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)，如關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)A的變化自然會帶來關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)B和C的變化，那么盡量選取指標(biāo)A作為預(yù)測模型中使用的指標(biāo)。

第四步，建立KPI指標(biāo)輸入，財務(wù)結(jié)果輸出模型，使用回歸方法確定模型系數(shù)。在之前的三個步驟中已經(jīng)確立了KPI指標(biāo)為基礎(chǔ)的財務(wù)預(yù)測模型所需的基本要素，在這個步驟中需要建立將KPI指標(biāo)作為輸入，財務(wù)結(jié)果作為輸出的函數(shù)模型。不同于蒙特卡羅模擬構(gòu)建的財務(wù)預(yù)測，本文構(gòu)建的模型有確切的KPI指標(biāo)作為輸入。有一些KPI指標(biāo)與財務(wù)結(jié)果的關(guān)聯(lián)性較明確，可以比較清楚地確定兩者之間的關(guān)聯(lián)系數(shù)，如銷售的毛收入，可以通過預(yù)算銷售數(shù)量和預(yù)算銷售達(dá)成率KPI指標(biāo)及年度降價比率KPI指標(biāo)來確定。而對于另外一些KPI指標(biāo)，尤其是產(chǎn)品成本相關(guān)的，則要根據(jù)成本性態(tài)的不同建立費(fèi)用預(yù)測模型。成本性態(tài)將產(chǎn)品成本分為固定成本和變動成本兩個類別。建立簡單的費(fèi)用預(yù)測模型可以使用F=a+bK的形式，其中K是KPI指標(biāo)的輸入，F(xiàn)是財務(wù)結(jié)果。如電力費(fèi)用的預(yù)測，假設(shè)工廠為了監(jiān)控電力消耗采用了每生產(chǎn)一件產(chǎn)品消耗的電能多少千瓦時的KPI考核指標(biāo)。而電力公司每個月要收取一定的固定費(fèi)用，那么模型中的a可以是這部分固定費(fèi)用。K可以是千瓦時/產(chǎn)品。那么b則可以是銷售數(shù)量/（1-銷售退貨率）/（1-廠內(nèi)廢品率）×每千瓦時電費(fèi)單價。鑒于公司已經(jīng)使用了關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)評價體系，已經(jīng)有歷史數(shù)據(jù)可以參考，對于不容易確定的系數(shù)（如確定成本性態(tài)中多少比例是固定的，多少比例是變動的）可以使用回歸分析參考以往的KPI數(shù)據(jù)與財務(wù)結(jié)果來確定。在這里需要注意的是，為了得到能反映一般情況的預(yù)測，在確定系數(shù)時使用以往數(shù)據(jù)需要將特殊或一次性的事項(xiàng)剔除掉。這樣確定的系數(shù)才會反映一般情況。

第五步，組合各財務(wù)報表項(xiàng)目預(yù)測模型，形成整體財務(wù)預(yù)測體系。在之前的步驟中已經(jīng)將財務(wù)報表項(xiàng)目細(xì)分與關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)中的KPI指標(biāo)建立了函數(shù)聯(lián)系?，F(xiàn)在要做的是將各項(xiàng)目細(xì)分與財務(wù)報表項(xiàng)目聯(lián)系起來，使得各項(xiàng)目細(xì)分在更新之后財務(wù)報表項(xiàng)目也隨之更新，得到完整的財務(wù)報表。這里需要注意的是要檢查項(xiàng)目是否完整，是否有財務(wù)報表項(xiàng)目細(xì)分之間的重疊或者遺漏。具體的做法是可以通過檢查會計科目列表尤其是成本費(fèi)用類是否有項(xiàng)目細(xì)分與之對應(yīng)。對于有些沒有關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)對應(yīng)的項(xiàng)目細(xì)分，應(yīng)該在預(yù)測模型中預(yù)留該項(xiàng)目，在實(shí)際預(yù)測中通過最佳主觀估計的方式預(yù)測該項(xiàng)內(nèi)容。

第六步，模型的后續(xù)分析與修正。通過以上步驟已經(jīng)建立起以KPI為基礎(chǔ)的財務(wù)預(yù)測模型。使用這個模型的好處在于不但可以較為準(zhǔn)確地獲得財務(wù)預(yù)測結(jié)果，同時也可以清楚地看到生產(chǎn)運(yùn)營上的KPI指標(biāo)變動將帶來多大的財務(wù)結(jié)果影響。方便管理層識別出需要重點(diǎn)關(guān)注的KPI指標(biāo)，協(xié)助管理層抓住重點(diǎn)，明確哪些是對業(yè)績提高有重大影響的措施。使用這個模型進(jìn)行財務(wù)分析的同時可以驗(yàn)證模型的有效性，模型建立之后由于生產(chǎn)運(yùn)營情況可能會發(fā)生變化，需要定期地或相應(yīng)地調(diào)整模型結(jié)構(gòu)或參數(shù)。財務(wù)差異分析的結(jié)果可以作為預(yù)測模型調(diào)整的重要參考。

四、結(jié)論

本文通過研究目前財務(wù)預(yù)測中存在的問題，結(jié)合當(dāng)下非常流行的企業(yè)管理工具KPI管理體系，提出了構(gòu)建以KPI為基礎(chǔ)的財務(wù)預(yù)測模型。通過六個步驟將KPI指標(biāo)和企業(yè)的財務(wù)預(yù)測模型對應(yīng)起來。本文認(rèn)為KPI指標(biāo)體系從企業(yè)戰(zhàn)略出發(fā)，逐層分解，具有各個層次與財務(wù)結(jié)果相關(guān)聯(lián)的指標(biāo)。該財務(wù)預(yù)測模型構(gòu)建的關(guān)鍵在于尋找財務(wù)預(yù)測關(guān)聯(lián)性高的KPI指標(biāo)。通過使用該模型，可以有效地提高財務(wù)預(yù)測的準(zhǔn)確性；在進(jìn)行財務(wù)分析時也可以比較容易地通過對比KPI指標(biāo)的差異來得到財務(wù)差異分析結(jié)果；使用這個模型還可以幫助生產(chǎn)運(yùn)營人員理解財務(wù)數(shù)字，避免他們抱怨不懂得各種財務(wù)信息代表什么意思，還可以幫助其找到提高財務(wù)結(jié)果的有效措施，讓其知道哪些關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)對財務(wù)結(jié)果的影響是重大的。在實(shí)踐中按照本文所述的思想在某制造業(yè)企業(yè)中構(gòu)建了以KPI為基礎(chǔ)的財務(wù)預(yù)測模型，取得了良好的效果。財務(wù)預(yù)測不再是猜測，而是實(shí)實(shí)在在來源于生產(chǎn)運(yùn)營的輸入，這提高了財務(wù)預(yù)測的效果，也提高了生產(chǎn)運(yùn)營的業(yè)績。

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