張學(xué)森+南溪

近年來，商業(yè)銀行銷售的各類理財產(chǎn)品品種繁多，一些高收益理財產(chǎn)品吸引了投資者目光。對此，投資者必須清楚，對于基金、信托、國債和貴金屬等產(chǎn)品，銀行只是一個代銷渠道，投資者不能僅僅依賴對銀行的信任和了解，更需要重點考察相關(guān)產(chǎn)品的經(jīng)營主體及產(chǎn)品本身的情況。特別是在決定購買某種理財產(chǎn)品時，一定要看清楚對方合同主體是誰。

近年來發(fā)生的許多投資者理財受騙或者損失的案例，一種重要原因就是投資者沒有搞清楚合同主體。的確，一些基金、貴金屬理財產(chǎn)品收益誘人，有的產(chǎn)品預(yù)期收益率接近甚至超過10%，遠高于銀行發(fā)售的中短期理財產(chǎn)品。對此，投資者朋友一定要清楚，銀行代銷的理財產(chǎn)品與銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品有本質(zhì)的區(qū)別。銀行理財產(chǎn)品是由銀行募集資金負責(zé)資產(chǎn)、投資并進行收益分配，投資者購買銀行理財產(chǎn)品的合同是與銀行簽訂，而非個人或其他公司。同時，投資資金也是轉(zhuǎn)賬到銀行的資產(chǎn)管理賬戶的專用賬戶名下。而銀行代銷的理財產(chǎn)品，則是投資者與銀行以外的其他機構(gòu)簽訂合同，銀行僅僅是一個銷售渠道。

實踐中，有的高收益理財產(chǎn)品暗藏很大的風(fēng)險，如若想購買，必須了解清楚代銷機構(gòu)的相關(guān)信息。由于很多投資者出于對銀行的天然信賴，認為在銀行購買的理財產(chǎn)品是有保障的，往往不注意購買理財產(chǎn)品時簽訂的合同中的細節(jié)。當購買的理財產(chǎn)品出現(xiàn)投資收益不能兌付甚至是血本無歸時，才發(fā)現(xiàn)原來簽約方并非商業(yè)銀行，銀行也常常是以此為由，不承擔任何責(zé)任，投資者只能投訴無門自認倒霉。

因此，投資者在銀行購買理財產(chǎn)品時，一定要看清產(chǎn)品的發(fā)行方是誰，千萬不能只貪圖高收益，而忽略了合同主體等重要細節(jié)。此外，不要輕信理財經(jīng)理的“一般都能兌付、沒有出現(xiàn)過不能兌付的情況”等套話，一旦出現(xiàn)不能兌付的情況，投資者損失的就是真金白銀。

那么，什么是合同主體呢？

根據(jù)合同法的一般原理，合同關(guān)系的主體，又稱為合同當事人，包括債權(quán)人和債務(wù)人。債權(quán)人有權(quán)請求債務(wù)人依據(jù)法律和合同的規(guī)定履行義務(wù)；而債務(wù)人則依據(jù)法律和合同負有實施一定的行為的義務(wù)。當然，債權(quán)人與債務(wù)人的地位是相對的。在某些合同關(guān)系中，由于一方當事人只享受權(quán)利，而另一方當事人僅負有義務(wù)，所以債權(quán)人與債務(wù)人是容易確立定的。但在另一些合同關(guān)系中，當事人雙方互為權(quán)利義務(wù)，即一方享受的權(quán)利是另一方所應(yīng)盡的義務(wù)，另一方承擔的義務(wù)則是一方所享受的權(quán)利，因此，雙方互為債權(quán)人和債務(wù)人。

如前所述，合同關(guān)系的主體都是特定的。從這個意義上來說，合同債權(quán)又被稱為相對權(quán)。主體的特定化是合同關(guān)系與物權(quán)關(guān)系、人身權(quán)關(guān)系、知識產(chǎn)權(quán)關(guān)系等的重要區(qū)別。不過，合同關(guān)系的主體或者當事人是特定的，但并非是固定不變的。依據(jù)法律和合同的規(guī)定，債權(quán)人可以將其債權(quán)全部或部分地轉(zhuǎn)讓給第三人，債務(wù)人可以將其債務(wù)全部或部分地轉(zhuǎn)讓給第三人。這樣，第三人可以取代債權(quán)人和債務(wù)人的地位或加入合同關(guān)系，成為合同關(guān)系的主體。這種債的主體變更，并沒有改變合同關(guān)系主體相對性的特點，因為第三人一旦取代原合同關(guān)系當事人一方或者加入合同關(guān)系中，都已經(jīng)成為特定的合同關(guān)系當事人，因此合同關(guān)系的主體仍然是特定的。