梁春茂

(云南大學(xué)　經(jīng)濟(jì)學(xué)院，云南　昆明　650091)

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中國財產(chǎn)保險公司市場準(zhǔn)入監(jiān)管效應(yīng)分析
——基于2002～2013年數(shù)據(jù)

梁春茂

(云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，云南昆明650091)

摘要：文章通過總結(jié)中國財產(chǎn)保險公司市場準(zhǔn)入政策變遷過程，分析了自2002年至2013年中國財產(chǎn)保險公司市場進(jìn)入的數(shù)量變化情況，研究了中國財產(chǎn)保險公司市場進(jìn)入對行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、價格競爭和經(jīng)營績效的影響。發(fā)現(xiàn)在現(xiàn)行市場準(zhǔn)入政策下，大量中小保險公司的市場進(jìn)入對優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)、促進(jìn)市場競爭、提升行業(yè)經(jīng)營效益作用有限，建議建立更加科學(xué)合理的市場準(zhǔn)入制度，促進(jìn)行業(yè)公平有效競爭。

關(guān)鍵詞：保險;市場準(zhǔn)入;效應(yīng);分析

一、引言

2002年至2013年，中國財產(chǎn)保險公司總公司數(shù)量從20家增長為64家，省級分公司數(shù)量也從169家增長到842家。保險公司數(shù)量的增加，理論上應(yīng)促進(jìn)行業(yè)更加充分的競爭，推動公司加大產(chǎn)品、渠道、服務(wù)、管理創(chuàng)新力度，提升行業(yè)運(yùn)行效率。但近年來中國財產(chǎn)保險業(yè)存在專業(yè)化程度低，市場競爭不充分，行業(yè)缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)品缺乏差異化等問題，行業(yè)整體服務(wù)能力長期受到廣大消費(fèi)者詬病，同保險業(yè)實(shí)施市場準(zhǔn)入管制的預(yù)期存在較大差距。

市場準(zhǔn)入是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，是由于市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對人類生產(chǎn)生活的影響范圍和程度日益加深，政府出于保護(hù)社會公共利益的需要而建立的對市場進(jìn)入進(jìn)行干預(yù)的制度。通過市場準(zhǔn)入管制，一方面可以充分發(fā)揮市場機(jī)制對資源配置的決定性作用，引導(dǎo)資源合理流動。另一方面又能使產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和有效競爭。保險業(yè)的市場準(zhǔn)入監(jiān)管是各國實(shí)施保險監(jiān)管的重要內(nèi)容。在對保險業(yè)市場準(zhǔn)入監(jiān)管的研究中，Joskow(1973)研究發(fā)現(xiàn), 保險行業(yè)具有規(guī)模收益不變的特征, 保險市場集聚水平很低, 尤其是全國性市場, 不存在嚴(yán)重的進(jìn)入壁壘。[1]Bair (2004)通過對美國保險公司市場準(zhǔn)入研究發(fā)現(xiàn)，保險公司要滿足美國50個州市場準(zhǔn)入的不同監(jiān)管要求需要花費(fèi)大量的時間和經(jīng)濟(jì)成本，一個有很少甚至根本沒有業(yè)務(wù)的州級保險公司牌照，其交易價格也在5萬美元至20萬美元之間。[2]Pottier(2007)研究發(fā)現(xiàn)，美國保險公司獲得州級市場準(zhǔn)入許可數(shù)量和保險公司成本之間存在正相關(guān)關(guān)系，市場準(zhǔn)入監(jiān)管將增加保險公司保費(fèi)收入1%的成本，遠(yuǎn)高于英、德等國。[3]Weiss、Choi(2008)對加拿大車險市場研究發(fā)現(xiàn)，在州一級市場，準(zhǔn)入政策越嚴(yán)格，有效率的保險公司的數(shù)量就更少，從而使保險消費(fèi)者面臨更少的選擇并將支付較高的價格，這意味著放寬市場準(zhǔn)入將改善保險消費(fèi)者福利。[4]國內(nèi)學(xué)者如許謹(jǐn)良(1997)、[5]許崇苗和李利(2003)、[6]魯學(xué)武(2006)[7]等從放寬外資保險機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國保險市場準(zhǔn)入的角度對保險公司市場準(zhǔn)入的內(nèi)涵、必要性以及實(shí)施準(zhǔn)入監(jiān)管的目標(biāo)進(jìn)行了研究。張瑩(2007) 認(rèn)為通過建立合理保險公司市場準(zhǔn)入制度能達(dá)到促進(jìn)保險市場安全運(yùn)行并體現(xiàn)公平和效率的目標(biāo)。[8]周海珍(2009)認(rèn)為當(dāng)前我國保險市場存在的最主要問題是各公司提供的產(chǎn)品無差異，政府應(yīng)該審慎控制保險市場總體規(guī)模和市場準(zhǔn)入。[9]但學(xué)界對于應(yīng)該如何實(shí)施保險業(yè)準(zhǔn)入管制卻研究不多，本文擬通過研究中國財產(chǎn)保險業(yè)市場準(zhǔn)入政策的變化、財產(chǎn)保險公司市場進(jìn)入情況及效應(yīng)，對改善財產(chǎn)保險公司市場準(zhǔn)入政策提出政策建議。

二、中國財產(chǎn)保險公司市場準(zhǔn)入政策

保險監(jiān)管理論認(rèn)為，自由運(yùn)行的保險市場會存在市場失靈的現(xiàn)象，保險監(jiān)管包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管是為了服務(wù)于公共利益，避免市場失靈，保證市場安全平穩(wěn)有效運(yùn)行和市場資源優(yōu)化配置，讓保險企業(yè)高效率提供產(chǎn)品和服務(wù)，從而維護(hù)消費(fèi)者利益。我國也將對保險公司實(shí)施市場準(zhǔn)入作為保險監(jiān)管的重要內(nèi)容，1995年制定的《中華人民共和國保險法》就要求投資人設(shè)立保險公司及其分支機(jī)構(gòu)要符合《保險法》和《公司法》的章程；保險公司注冊資本的最低限額為人民幣2億元，且必須為實(shí)繳貨幣資本；需具備任職專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員；有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度；有符合要求的營業(yè)場所和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。另外，保險監(jiān)督管理部門審查設(shè)立申請時，應(yīng)當(dāng)考慮保險業(yè)的發(fā)展和公平競爭的需要。

1996年，中國人民銀行頒布的《保險管理暫行規(guī)定》進(jìn)一步細(xì)化了保險公司市場準(zhǔn)入條件，規(guī)定保險公司應(yīng)根據(jù)保費(fèi)收入增加數(shù)額申請設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，在同一城市只能設(shè)立一個分公司。并增加了下列限制性條件包括：(1)在全國范圍內(nèi)開辦保險業(yè)務(wù)的保險公司，實(shí)收貨幣資本金不低于5億元人民幣；在特定區(qū)域內(nèi)開辦業(yè)務(wù)的保險公司實(shí)收貨幣資本金不低于人民幣2億元；設(shè)在省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市政府所在地的分公司，營運(yùn)資金不得低于人民幣5000萬元。(2)保險公司從業(yè)人員中應(yīng)有60%以上從事過保險工作和大專院校保險專業(yè)或相關(guān)專業(yè)的畢業(yè)生。(3)保險公司應(yīng)根據(jù)保費(fèi)收入增加數(shù)額申請設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，保險公司的保費(fèi)收入每增加人民幣1億元，可在業(yè)務(wù)活動區(qū)域內(nèi)申請設(shè)立一家分公司。

2009 年2 月，為順應(yīng)入世后中國保險業(yè)開放和競爭的新形勢，全國人大修訂了《保險法》并適當(dāng)降低準(zhǔn)入門檻，將設(shè)立保險公司注冊資本最低限額定為人民幣2億元。將償付能力情況與設(shè)立分支機(jī)構(gòu)掛鉤,除要求保險公司滿足“上一年度償付能力充足”外，還要求申請設(shè)立分支機(jī)構(gòu)前連續(xù)兩個季度償付能力充足。

2013年，保監(jiān)會出臺了《保險公司分支機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入管理辦法》進(jìn)一步規(guī)范了保險公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的原則與程序，包括對業(yè)務(wù)規(guī)劃、分支機(jī)構(gòu)、償付能力 、內(nèi)部管控、高管人員進(jìn)行了詳細(xì)要求。2014年，在保險公司數(shù)量不斷增加、投融資渠道次第放開的大背景下，又開始對《保險法》進(jìn)行修訂，將進(jìn)一步提高保險公司準(zhǔn)入條件，要求設(shè)立保險公司出資人應(yīng)“最近三年的主營業(yè)務(wù)收入不低于人民幣十億元，最近三年的資產(chǎn)負(fù)債率不高于50%，凈資產(chǎn)不低于二億元且為擬出資金額的10倍以上”。

三、中國財產(chǎn)保險公司市場進(jìn)入情況

近十余年來，伴隨保費(fèi)收入的快速增長，各投資主體看好財產(chǎn)保險業(yè)發(fā)展前景，紛紛設(shè)立財產(chǎn)保險公司和分支機(jī)構(gòu)，促進(jìn)了財產(chǎn)保險業(yè)的發(fā)展。截止到2013年底，中國財產(chǎn)保險公司已有64 家，其中中資財產(chǎn)保險公司43 家(含信保)，外資、合資財產(chǎn)保險公司21家。從保險公司總公司市場進(jìn)入的步伐來看，保險公司市場進(jìn)入速度在2001年至2005年間達(dá)到一個高潮，保險公司總公司數(shù)量增速在10%以上。2006年短暫下降后，自2007年至2009年開始又呈現(xiàn)快速增長勢頭。進(jìn)入2010年后，保險公司總公司數(shù)量增速除在2011年增長較快外，增速出現(xiàn)明顯回落。

表1　2001～2013年財產(chǎn)保險公司總公司數(shù)量及外資公司數(shù)量　單位：家

從省級公司市場進(jìn)入來看，基本同總公司市場進(jìn)入保持相同步伐。自2003年開始，保險公司省級分公司數(shù)量開始快速增加，2003年至2007年的年均增速均保持在20%以上，到2008年增速下滑至16.8%，省級分公司數(shù)量也從2002年的2002家增至598家。受金融危機(jī)影響，2009年開始，省級分公司數(shù)量也下降至5.02%，除2011年增速略有回升外，以后年份均在10%以下，到2013年，財產(chǎn)保險公司省級分公司數(shù)量已達(dá)到832家。

表2　2002～2013年各地財產(chǎn)保險公司

資料來源：2002～2014年《中國保險年鑒》，中國保險年鑒社，1992～2014年

四、財產(chǎn)保險公司市場進(jìn)入的效應(yīng)分析

(一)市場結(jié)構(gòu)變化情況

從市場結(jié)構(gòu)變化情況看，根據(jù)行業(yè)集中度指標(biāo)CR4,市場份額排名前四的公司保費(fèi)總收入占行業(yè)總保費(fèi)規(guī)模的比例從2002年的95.11%一直呈持續(xù)下降到2013年的69.71%左右，11年間共下降25%的市場份額。CR8指標(biāo)也從2002年的98.41%下降至2013年的82.09%。根據(jù)貝恩對美國產(chǎn)業(yè)壟斷和競爭類型的劃分，CR4大于85%的情形屬于極高寡占型的寡頭壟斷的市場狀態(tài),CR4在50%到75%之間，CR8在75%到85%之間屬于高寡占型狀態(tài)。這表明，近年來中國財產(chǎn)保險市場的市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了具有積極意義的變化，產(chǎn)險市場結(jié)構(gòu)由極高寡占型轉(zhuǎn)化為高度寡占型，但市場集中度仍然偏高。

表3　2002～2008年財產(chǎn)保險公司市場份額CR4和CR8市場份額

資料來源：2003～2014年《中國保險年鑒》，中國保險年鑒社，2003～2014年

從市場規(guī)模和份額排名前四的公司變化情況來看，2002年，市場規(guī)模和份額排名前四的公司分別為人保財險、太平洋產(chǎn)險、平安產(chǎn)險和華泰產(chǎn)險，他們組成了財產(chǎn)保險公司中的第一梯隊(duì)。在2003年，天安保險在保費(fèi)收入上超過華泰保險。2004年，中華聯(lián)合在保費(fèi)收入上又超過了天安保險，并將這樣的市場格局一直保持到2008年。自2009年開始，平安產(chǎn)險在保費(fèi)收入上超越太平洋產(chǎn)險，成為市場為份額第二的公司，太平洋財產(chǎn)保險公司保費(fèi)規(guī)模屈居第三，并且兩公司保費(fèi)規(guī)模的差距呈逐年遞增的趨勢。到2013年，國壽財產(chǎn)保險公司開始在保費(fèi)規(guī)模上超越中華聯(lián)合財產(chǎn)保險公司，在市場份額上位居第四，市場規(guī)模排名前四的公司變化不大。

表4　 2003～2014年保費(fèi)規(guī)模排名前4的財產(chǎn)保險公司　單位：億元

資料來源：2003～2014年《中國保險年鑒》，中國保險年鑒社，2003～2014年

(二)產(chǎn)品創(chuàng)新情況

目前我國保險產(chǎn)品種類繁多，經(jīng)監(jiān)管部門報備審批的產(chǎn)品已有2500種以上，按照保險保障范圍, 財產(chǎn)保險可以分為財產(chǎn)損失保險、責(zé)任保險和信用保證保險。財產(chǎn)險業(yè)務(wù)中占據(jù)重要地位的分別是車輛保險、企財險、農(nóng)業(yè)保險、貨運(yùn)險等險種。表5為2001年至2013年我國財產(chǎn)保險業(yè)各險種市場份額情況。

表5　我國產(chǎn)險業(yè)各險種市場份額　單位：%

資料來源：2003～2014年《中國保險年鑒》，中國保險年鑒社，2003～2014年

從表5可以看到，我國財產(chǎn)保險產(chǎn)品種類齊全，但各險種占比差別大，結(jié)構(gòu)失衡，主要表現(xiàn)在過分倚重車險業(yè)務(wù)。2013年機(jī)動車輛保險在財產(chǎn)與責(zé)任保險的業(yè)務(wù)中占據(jù)最大的份額，高達(dá)76%，企財險占比6.10%，農(nóng)業(yè)保險占比4.94%，其他各類險種百分比僅為個位數(shù)。財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)中的家財險、信用險、保證保險等險種發(fā)展?fàn)顩r不佳。說明我國保險產(chǎn)品在細(xì)分市場上還不能適應(yīng)社會的需要，車輛保險供給過足，而在國外發(fā)展較多的巨災(zāi)保險、網(wǎng)絡(luò)保險、房屋保險、產(chǎn)品責(zé)任保險等供給不足，造成了產(chǎn)險公司業(yè)務(wù)發(fā)展模式的趨同和路徑依賴。

表6　2002年財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)主要險種市場份額　單位：億元

資料來源：2003～2014年《中國保險年鑒》，中國保險年鑒社，2003～2014年

從新進(jìn)入市場中小公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況來看，在2002年，中小保險公司在傳統(tǒng)的險種，如機(jī)動車輛保險、企財險和貨運(yùn)險等傳統(tǒng)險種占比均很小，但在農(nóng)業(yè)保險和責(zé)任信用保險等新興險種中展現(xiàn)出良好的增長態(tài)勢，農(nóng)業(yè)保險占比達(dá)到41.39%，責(zé)任信用保險占比達(dá)到15.29%(見表6)。這說明，中小保險公司從開始選擇了差異化業(yè)務(wù)發(fā)展的道路，但遺憾的是并沒有得到很好的堅持，到2013年，中小保險公司在車輛保險、企財險、家財險、貨運(yùn)險等傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)占比提升較快，表明其業(yè)務(wù)發(fā)展思路又重新依靠傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)。除信用保險外，中小公司而在農(nóng)業(yè)保險、保證保險、船舶保險、特殊風(fēng)險等創(chuàng)新性險種上并沒有表現(xiàn)出差異化的競爭優(yōu)勢和業(yè)務(wù)經(jīng)營特色(見表7)。

表7　2013年財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)主要險種市場份額　單位：億元

資料來源：2003～2014年《中國保險年鑒》，中國保險年鑒社，2003～2014年

(三)財產(chǎn)保險公司價格競爭情況

1.產(chǎn)險產(chǎn)品費(fèi)率競爭情況

保費(fèi)是投保人為獲得保險人在約定責(zé)任范圍內(nèi)賠付而支付的費(fèi)用，是投保人購買保險產(chǎn)品向保險人所支付的價格，它由純風(fēng)險保費(fèi)和附加保費(fèi)兩部分構(gòu)成。

表8　2002～2012年財產(chǎn)保險市場平均費(fèi)率　 單位：%

數(shù)據(jù)來源：中國保監(jiān)會統(tǒng)計信息系統(tǒng)

從表8可以看到，從2002年和2003年，財產(chǎn)保險平均費(fèi)率為0.33%和0.3%，2004年降為0.24%，2005年后降到0.2%以下當(dāng)年甚至降到為0.12%，保險費(fèi)率開始呈逐漸下降趨勢。2006年、2007年后又有所回升，但2008年和2009年又開始下降。2010年，受金融危機(jī)后加強(qiáng)監(jiān)管的影響，行業(yè)整體費(fèi)率水平有所上升，提高到0.15%，但到2011年，又迅速下降到0.129%，到2012年下降到0.13%,總體說來，我國財產(chǎn)保險費(fèi)率水平呈現(xiàn)出了明顯的下降趨勢。

2.財產(chǎn)保險公司手續(xù)費(fèi)率情況

保險中介渠道是保險公司通過保險專業(yè)(或兼業(yè))代理公司、經(jīng)紀(jì)人向客戶銷售保險產(chǎn)品，保險中介收入來源主要為保險公司支付的傭金,傭金本質(zhì)上來源于保費(fèi)。保險專業(yè)、兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了保險公司大部分保費(fèi)收入，根據(jù)保監(jiān)會2013年中介市場報告統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全國保險中介機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)財產(chǎn)險保費(fèi)收入占當(dāng)年保費(fèi)收入的69.54%。財產(chǎn)保險公司為獲得保費(fèi)收入，通過提高中介傭金標(biāo)準(zhǔn)成為獲取保費(fèi)的最常用手段。2003年以前，財產(chǎn)保險市場傭金保持在低于8%的水平。2004年至2005年，手續(xù)費(fèi)率攀升至10%以上。2006年至2012年，保持在8%～10%之間，這主要是2008年受新車銷量減少的影響，市場主體增加，財產(chǎn)保險公司面臨較大的保費(fèi)增長壓力。另外，2010年后保險公司利潤有所恢復(fù)，也為提高傭金打下了較好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，2013年傭金標(biāo)準(zhǔn)上升至10.61%。(見表9)。

表9　2002～2013年財產(chǎn)保險市場平均傭金標(biāo)準(zhǔn) 　單位：%

數(shù)據(jù)來源：中國保監(jiān)會統(tǒng)計信息系統(tǒng)

3.產(chǎn)險公司業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用率情況

保險公司的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用，是保險公司維系正常經(jīng)營而產(chǎn)生的管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用，近年來伴隨保險公司競爭日益激烈，部分保險公司通過虛假列支費(fèi)用用于支付中介手續(xù)費(fèi)傭金，用于維持保費(fèi)收入保持較高增長速度。從表10可以看到，自2003年開始，財產(chǎn)保險公司業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用開始大幅上升至18以上，2007年甚至高達(dá)30.21%，2008年以后，費(fèi)用率略有下降，但仍年均保持在23.66%的水平，較高的費(fèi)用率表明保險公司獲得保費(fèi)的成本在持續(xù)增加。

表10　2006～2013年財產(chǎn)保險業(yè)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用率　 單位：%

數(shù)據(jù)來源：中國保監(jiān)會統(tǒng)計信息系統(tǒng)

4.中國財產(chǎn)保險公司市場進(jìn)入后與行業(yè)利潤變化分析

保險公司市場進(jìn)入目的是為了獲取利潤，保險公司的經(jīng)營利潤是公司在收取保費(fèi)進(jìn)行賠付并支付經(jīng)營管理費(fèi)用之后的經(jīng)營成果，反映的是財險公司的獲利能力，該指標(biāo)值越高說明公司盈利能力越強(qiáng)。如果財產(chǎn)保險公司市場主體不斷增多并通過非理性市場競爭獲取業(yè)務(wù)，將會導(dǎo)致財險公司利潤空間受到影響，出現(xiàn)虧損。

根據(jù)企業(yè)投資理論，企業(yè)決定投資時需要比較資本成本和收益，如果投資收益高于資本成本企業(yè)將會選擇投資，如果投資收益低于資本成本理性的企業(yè)將不會投資。分析財產(chǎn)保險業(yè)特別是新進(jìn)入市場財產(chǎn)保險公司的資本邊際收益狀況，一方面可以衡量我國財產(chǎn)保險業(yè)的投資效率，評判我國財產(chǎn)保險公司市場進(jìn)入的原因；另一方面也可以分析我國財產(chǎn)保險公司市場進(jìn)入是否理性，資本邊際收益是保險行業(yè)(公司)利潤變動量與資本總額變動量之比。

表11　財產(chǎn)保險業(yè)利潤情況表　單位：億元 %

資料來源：2003～2014年《中國保險年鑒》，中國保險年鑒社，2003～2014年

從行業(yè)利潤總額來看，2002年至2013年行業(yè)利潤總額保持高速增長，從26.1億元增長到261.34億元，增長10余倍以上。但其中2004年、2006年、2008年利潤總額較少，特別是2008年為負(fù)的83.47億元，在行業(yè)利潤降低同時，2004～2008年之間財產(chǎn)保險市場共有26家財產(chǎn)保險公司密集進(jìn)入。

2010年以前，財產(chǎn)保險公司利潤主要由人保、太保和平安等排名前三的公司所創(chuàng)造，而中小公司除2004年外，均處于虧損的狀況，這直接降低了行業(yè)整體利潤，也表明新進(jìn)入公司為了獲得客戶和保費(fèi)增長，在一定程度以犧牲利潤通過高成本獲取規(guī)模的增長。伴隨保費(fèi)規(guī)模增長，2010年后，中小保險公司通過高成本獲取業(yè)務(wù)的發(fā)展模式有所改變，市場競爭程度得到緩和，新進(jìn)入市場中小保險公司和市場排名前列的公司利潤呈現(xiàn)同時上升趨勢，利潤增幅甚至還略高于“老三家”增幅，擺脫了原有持續(xù)虧損的局面。目前，中國財產(chǎn)保險業(yè)中大公司和中小公司均能實(shí)現(xiàn)利潤。

從權(quán)益利潤率來看，2002～2003年期間，我國產(chǎn)險業(yè)權(quán)益利潤率在10%以上，2004年至2009年下滑至10%以下，其中2004年大幅下降至2.67%，2006年繼續(xù)下降至0.42%，2008年降至負(fù)的15.7%。體現(xiàn)出伴隨市場進(jìn)入數(shù)量的快速增加，行業(yè)權(quán)益利潤率也隨之下降，這主要是由于新進(jìn)入中小保險公司權(quán)益利潤率長期為負(fù)導(dǎo)致。2008年后，伴隨監(jiān)管力度加強(qiáng)，新公司市場進(jìn)入速度放緩，行業(yè)盈利水平大幅度提高，權(quán)益利潤率又上升到10%以上。除個別年份外，邊際收益率均保持為正的水平，具備較好的投資收益，適合進(jìn)一步擴(kuò)大投資。但也應(yīng)該看到，中小保險公司盈利是從2010年才開始的，這表明2010年以前大量保險公司市場進(jìn)入導(dǎo)致市場盈利處于較差水平。

五、結(jié)論與政策建議

近十余年來，受益于宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展，我國財產(chǎn)保險業(yè)保費(fèi)規(guī)?？焖僭鲩L，隨之而來的是財產(chǎn)保險公司數(shù)量也快速增加，增加了保險供給，促進(jìn)財產(chǎn)保險業(yè)更加充分的競爭，提升了行業(yè)整體實(shí)力。但當(dāng)前財產(chǎn)保險市場市場結(jié)構(gòu)仍為高度寡占型市場結(jié)構(gòu)，依然存在競爭主要通過價格競爭而缺乏產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，新進(jìn)入市場的中小保險公司經(jīng)營效益欠佳等問題，需要進(jìn)一步改善現(xiàn)有市場準(zhǔn)入管制政策，建立更加科學(xué)合理的市場準(zhǔn)入制度，促進(jìn)行業(yè)公平有效競爭。

(一)制定科學(xué)的市場準(zhǔn)入規(guī)劃

當(dāng)前，我國保險業(yè)還處于行業(yè)發(fā)展的黃金時期，保險業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?，如果盲目設(shè)立機(jī)構(gòu)，忽視服務(wù)，通過低價格競爭等粗放型的發(fā)展方式掠奪性開發(fā)保險資源將讓行業(yè)失去可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。需要監(jiān)管部門根據(jù)社會發(fā)展的實(shí)際需要、行業(yè)競爭程度、整體經(jīng)營效益和效率情況科學(xué)合理確定市場容量和保險公司市場準(zhǔn)入步伐。

(二)建立合理的市場準(zhǔn)入-退出機(jī)制

從當(dāng)前保險公司經(jīng)營狀況來看，部分保險公司對保險業(yè)經(jīng)營的復(fù)雜性缺乏清醒的認(rèn)識，試圖通過較少的投入在短期內(nèi)迅速獲利，脫離行業(yè)發(fā)展實(shí)際，“大干快上”之風(fēng)盛行，短期機(jī)會主義行為明顯。因此，應(yīng)該適度提高保險公司準(zhǔn)入門檻，讓資金實(shí)力充足、對保險企業(yè)盈利有正確認(rèn)識、經(jīng)營穩(wěn)健、注重產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)質(zhì)量的戰(zhàn)略性投資者參與組建保險公司。在提高進(jìn)入門檻的同時，通過區(qū)域市場、業(yè)務(wù)種類的限制對財產(chǎn)保險公司進(jìn)入進(jìn)行有效控制。還需制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，對資本充足率、服務(wù)能力、風(fēng)險管理水平差的公司，按照相應(yīng)的程序進(jìn)入破產(chǎn)、清算流程，讓市場機(jī)制獎優(yōu)罰劣的作用更加充分體現(xiàn)。

(三)樹立穩(wěn)健發(fā)展經(jīng)營理念

中小保險公司要由向單純注重保費(fèi)規(guī)模量的擴(kuò)張轉(zhuǎn)向已有效益的規(guī)模擴(kuò)張，如果不考慮效益而盲目設(shè)機(jī)構(gòu)增加規(guī)模，造成的經(jīng)營虧損會直接侵蝕公司的償付能力。新進(jìn)入市場的中小保險公司資本金規(guī)模較小，抵御風(fēng)險能力較差，更應(yīng)該精打細(xì)算、確保實(shí)現(xiàn)有盈利的增長。

(四)實(shí)施差異化競爭策略

中小產(chǎn)險公司還應(yīng)該科學(xué)合理地分析行業(yè)市場，準(zhǔn)確定位目標(biāo)市場和目標(biāo)客戶，制定恰當(dāng)?shù)氖袌霭l(fā)展戰(zhàn)略，并在不同發(fā)展階段中找準(zhǔn)市場定位。除此，中小產(chǎn)險公司應(yīng)加強(qiáng)對產(chǎn)業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)趨勢發(fā)展的研究，科學(xué)合理地設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，并以具有相對優(yōu)勢的特色服務(wù)來占領(lǐng)目標(biāo)市場。

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〔責(zé)任編輯：黎玫〕

Analysis of the Effect of China’s Property Insurance Companies’

Market Entry Regulation Based on the 2002～2013 Data

LIANG Chun-mao

(School of Economics, Yunnan University, Kunming， 650091, Yunnan, China)

Abstract:Starting from review of the changes of market access policy for China’s property insurance companies, this paper analyzes the changes in quantity and studies the impact of their market access on market structure, product innovation, price competition and performance of the industry. The result shows that under the existing market entry regulation policies, a large number of small and medium insurance companies market access have little effect on optimizing the market structure, promoting market competition and improving the industry’s performance. Finally, to improve the existing market access control policies, we suggest establishing a more scientific and reasonable market entry regulation policy, so as to build a fair and effective competition market.

Key words:insurance; market access regulation; effect; analysis

中圖分類號:F840.3

文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1006-723X(2016)01-0071-07

作者簡介:梁春茂(1975- )，男，四川內(nèi)江人，云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生，主要從事保險經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。