許子琳

（山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

淺談財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

許子琳

（山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

財(cái)務(wù)報(bào)表作為反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況的書面文件，在企業(yè)管理中有著不可替代的作用。但直接通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠獲得的信息很少，因此闡述了對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析方法，并指出其缺陷及改進(jìn)建議，旨在提高財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，有助于報(bào)表使用者做出準(zhǔn)確的決策。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析；分析方法；局限性；建議

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，分別體現(xiàn)了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況以及現(xiàn)金流量的流入和流出。以財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，結(jié)合一定的標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)系統(tǒng)的方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況和現(xiàn)金流量做出全面系統(tǒng)的分析，結(jié)合企業(yè)歷史數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)償債能力、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力和發(fā)展能力進(jìn)行分析，為報(bào)表使用者做出準(zhǔn)確有效的決策提供信息。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)質(zhì)上是一個(gè)透過現(xiàn)象看本質(zhì)的過程。由于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表使用者有很多，例如股東、經(jīng)營(yíng)者、企業(yè)員工、政府部門等，不同的報(bào)表使用者在使用報(bào)表時(shí)有不同的目的，因此在分析時(shí)從不同的角度得出不同的結(jié)論，從而做出各自的預(yù)測(cè)和決策。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

（一）比較分析法

比較分析法是通過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在數(shù)量上的比較，從而得出各項(xiàng)指標(biāo)之間的數(shù)量關(guān)系和數(shù)量差異的方法。這種方法可以發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)間的關(guān)系和差異，從而得出企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，并可以由此做出一定的趨勢(shì)推斷，從而做出決策。

進(jìn)行數(shù)據(jù)對(duì)比時(shí)，可以使用絕對(duì)數(shù)，也可以使用相對(duì)數(shù)；可以通過與相關(guān)企業(yè)或相同行業(yè)之間做橫向?qū)Ρ龋部梢酝ㄟ^與歷史數(shù)據(jù)的比較做縱向?qū)Ρ?。例如在資產(chǎn)負(fù)債表中，通過資產(chǎn)的前后對(duì)比可以分析得出企業(yè)的規(guī)模變化趨勢(shì)，從整體層面評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展水平。

（二）比率分析法

比率分析法是通過兩個(gè)相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目數(shù)據(jù)相比得到比率，從而確定企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)情況的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。與比較分析法不同，比率分析中所涉及的數(shù)據(jù)全部是相對(duì)數(shù)，這種方法涉及很多比率的計(jì)算，結(jié)果較為直觀，容易上手操作，因此應(yīng)用范圍較廣。

比率分析包括企業(yè)獲利能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、短期償債能力分析、長(zhǎng)期償債能力分析、發(fā)展能力分析等。通過分析這些比率，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的構(gòu)成，分析其質(zhì)量的好壞。

（三）結(jié)構(gòu)分析法

結(jié)構(gòu)分析法是通過計(jì)算相關(guān)指標(biāo)占整體的百分比，計(jì)算出相對(duì)數(shù)來做出分析的方法。通過結(jié)構(gòu)分析法得到的是部分與整體之間的關(guān)系，例如計(jì)算資產(chǎn)中貨幣資金的占比可以推斷企業(yè)的即時(shí)支付能力等，從而給債權(quán)人做出決策提供信息依據(jù)。在進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析的過程中，可以通過繪制扇形圖或餅狀圖來將數(shù)據(jù)更為直觀具體地體現(xiàn)出來，使報(bào)表使用者在數(shù)據(jù)分析時(shí)更加便捷。

（四）趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法是指根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告，選擇一個(gè)年份（一般是第一年）為基期，計(jì)算每一期各項(xiàng)目對(duì)基期同一項(xiàng)目的趨勢(shì)百分比，或計(jì)算趨勢(shì)比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分比或指數(shù)，從而揭示當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化及其發(fā)展趨勢(shì)。與比較分析法分析的單一的兩年數(shù)據(jù)的比較不同，趨勢(shì)分析法使用的數(shù)據(jù)是連續(xù)數(shù)年的數(shù)據(jù)，結(jié)果更加科學(xué)可靠，得出的決策更為準(zhǔn)確有效。

（五）因素分析法

因素分析法是指一個(gè)綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所包含的各項(xiàng)因素的變動(dòng)對(duì)該指標(biāo)影響程度的一種分析方法。這種方法可以說明該項(xiàng)綜合指標(biāo)受到哪種因素的影響以及受到的影響程度大小，這樣就可以抓住重點(diǎn)影響因素，從而使問題得到解決。

因素分析的過程中經(jīng)常用到連環(huán)替代的方法，它是將分析指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，并根據(jù)各個(gè)因素之間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值（通常即實(shí)際值）替代基準(zhǔn)值（通常為標(biāo)準(zhǔn)值或計(jì)劃值），據(jù)以測(cè)定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響。

（六）綜合分析法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法中的綜合分析法主要是指杜邦分析體系。杜邦分析體系利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)的分析評(píng)價(jià)。該體系的龍頭是凈資產(chǎn)收益率，核心是資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)，重點(diǎn)揭示了企業(yè)獲利能力和權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響以及各相關(guān)指標(biāo)間的相互影響作用關(guān)系。杜邦分析體系中很多比率在計(jì)算時(shí)，分子分母不匹配，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)其中的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行改進(jìn)，使用改進(jìn)后的杜邦分析體系進(jìn)行分析能使分析結(jié)果更加準(zhǔn)確。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

1.財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息披露不完整。由于在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，所記錄的數(shù)據(jù)都是可以用貨幣計(jì)量的會(huì)計(jì)科目，而有時(shí)一些不能用貨幣計(jì)量的項(xiàng)目往往更能體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，這就造成了財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果的不準(zhǔn)確。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)都來源于歷史數(shù)據(jù)，具有滯后性。在編制財(cái)務(wù)報(bào)表的過程中，數(shù)據(jù)來源于過去，并不能準(zhǔn)確地體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)情況和運(yùn)營(yíng)情況，以這樣的數(shù)據(jù)為依據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析必然會(huì)造成分析結(jié)果的不準(zhǔn)確。

3.企業(yè)在選擇會(huì)計(jì)處理方法和會(huì)計(jì)核算程序時(shí)具有主觀性。由于相同行業(yè)的不同企業(yè)或者同一企業(yè)的不同會(huì)計(jì)期間所選擇的會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策的不同，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表中數(shù)據(jù)之間的不可比性，在進(jìn)行橫向或者縱向比較時(shí)，由于記錄數(shù)據(jù)的依據(jù)不同，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果也會(huì)不準(zhǔn)確。

4.財(cái)務(wù)報(bào)表只能說明某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，分析所依據(jù)的信息并不全面。財(cái)務(wù)報(bào)表分析所要得到的結(jié)果還包括對(duì)企業(yè)未來的預(yù)期，通過不全面的數(shù)據(jù)所做出的分析必然會(huì)有一定程度的不準(zhǔn)確性，這也是財(cái)務(wù)報(bào)表本身的缺陷之一。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性

1.比較分析法中，由于數(shù)據(jù)記錄期間所使用的會(huì)計(jì)處理方法、數(shù)據(jù)計(jì)算時(shí)間以及企業(yè)的規(guī)模等不同，數(shù)據(jù)之間不具有可比性，用不可比的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析所得的結(jié)果沒有實(shí)際意義。

2.比率分析法中，由于所使用的數(shù)據(jù)都是相對(duì)數(shù)，數(shù)據(jù)容易被人為操控，得到的結(jié)果不真實(shí)準(zhǔn)確，不利于報(bào)表使用者做出相關(guān)決策，而且比率分析法屬于靜態(tài)分析，對(duì)于未來的預(yù)測(cè)并非絕對(duì)合理可靠。

3.趨勢(shì)分析法中，使用了連續(xù)多個(gè)期間的數(shù)據(jù)，這樣的數(shù)據(jù)在一些情況下是不具有可比性的，會(huì)計(jì)期間的不同會(huì)受到不同的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及會(huì)計(jì)處理方式的影響。

4.在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，還有一些外部因素和內(nèi)在因素影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，這些因素都是財(cái)務(wù)報(bào)表所不能體現(xiàn)的，以財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)的這些財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法所得到的結(jié)論并不完全科學(xué)準(zhǔn)確，因此在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)應(yīng)當(dāng)小心謹(jǐn)慎，考慮到所有因素再下結(jié)論做出決策。

四、提出建議

（一）在使用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法時(shí)，應(yīng)當(dāng)提高數(shù)據(jù)的可比性

在分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合整個(gè)行業(yè)，整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境來進(jìn)行分析，避免不可比因素，使數(shù)據(jù)更具有可比性，從而在做數(shù)據(jù)的對(duì)比時(shí)，使結(jié)果會(huì)更加準(zhǔn)確，從而有利于報(bào)表使用者做出更為準(zhǔn)確有效的決策。

（二）要站在不同的角度對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

由于報(bào)表使用者的多樣性，對(duì)于相同的財(cái)務(wù)報(bào)表，不同的使用者會(huì)有不同的目的，站在不同的角度分析數(shù)據(jù)有利于使分析結(jié)果更為科學(xué)全面，最后做出的預(yù)測(cè)和決策也更為恰當(dāng)。

（三）要結(jié)合多種方法進(jìn)行分析

每種財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法都有其優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合多種方法，揚(yáng)長(zhǎng)避短，得到相對(duì)最為恰當(dāng)準(zhǔn)確的分析結(jié)果。

（四）應(yīng)提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的及時(shí)性

現(xiàn)在是信息技術(shù)時(shí)代，利用互聯(lián)網(wǎng)傳遞處理信息有利于提高信息的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，利用新鮮準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)所得到的分析結(jié)果必然比用之后的數(shù)據(jù)所得到的分析結(jié)果準(zhǔn)確可靠，信息使用者做出的決策也更加符合企業(yè)現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)情況。

（五）分析時(shí)應(yīng)注意數(shù)據(jù)的差額分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析也包括了對(duì)企業(yè)未來發(fā)展的預(yù)測(cè)，一直用某一時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析所得到的結(jié)果過于片面，利用各個(gè)項(xiàng)目的差量進(jìn)行分析更有利于對(duì)企業(yè)發(fā)展能力進(jìn)行趨勢(shì)分析并預(yù)測(cè)，有利于報(bào)表使用者做出有關(guān)決策。

（六）應(yīng)提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)，優(yōu)化整個(gè)會(huì)計(jì)監(jiān)管環(huán)境

強(qiáng)化有關(guān)的法規(guī)制度，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素養(yǎng)、職業(yè)道德培訓(xùn)，有利于保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，也有利于更加恰當(dāng)?shù)厥褂秘?cái)務(wù)報(bào)表分析方法。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)持續(xù)發(fā)展不可缺少的一部分，能高效恰當(dāng)?shù)靥幚碡?cái)務(wù)信息是企業(yè)做出正確決策的必要保證，因此正確使用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法是企業(yè)健康高速發(fā)展的必要條件之一。只有恰當(dāng)合理地使用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，不斷優(yōu)化這些分析方法，才能使企業(yè)更高效地運(yùn)行。

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·編輯李建軍