寧殿霞

金融化視域中國(guó)際資本頭寸與全球不平等的哲學(xué)追問(wèn)※

寧殿霞

21世紀(jì)的人類(lèi)處在一個(gè)深度金融化的生存世界中，幾乎所有財(cái)富都通過(guò)金融的運(yùn)作進(jìn)入流通領(lǐng)域，資本金融體系在最大化滿足人類(lèi)欲望的同時(shí)造成的不平等也史無(wú)前例?！?1世紀(jì)資本論》用“財(cái)富＝資本”揭示了資本金融化帶來(lái)代際不平等的現(xiàn)實(shí)，然而作者用各國(guó)資本“頭寸相等”遮蔽了頭寸背后的資本與資源的雙向流動(dòng)機(jī)制，導(dǎo)致他只看到不平等的冰山一角。事實(shí)上，比皮凱蒂揭示的一國(guó)內(nèi)部的富人和窮人之間因“承襲”帶來(lái)的不平等更為驚心動(dòng)魄的是發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家、國(guó)家內(nèi)部發(fā)達(dá)地區(qū)與欠發(fā)達(dá)地區(qū)之間的不平等。

金融化 21世紀(jì)資本論 頭寸 資本流動(dòng) 資源流動(dòng)

《21世紀(jì)資本論》的貢獻(xiàn)至少有三點(diǎn)：一是“用自己的實(shí)證的方法證明了馬克思利潤(rùn)率下降規(guī)律的科學(xué)性”（寧殿霞，2015）；二是揭示了21世紀(jì)更加不平等的事實(shí)；三是揭示了21世紀(jì)資本金融化的時(shí)代特征。從歷史直覺(jué)、總體來(lái)看，作者關(guān)注的問(wèn)題是現(xiàn)實(shí)的，也是深刻的，但是他通過(guò)資本“頭寸相等”把不平等局限于“一國(guó)內(nèi)部的富人和窮人之間”導(dǎo)致了只見(jiàn)樹(shù)木不見(jiàn)森林的效果。本文主要探究皮凱蒂資本頭寸背后的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，以期揭示國(guó)際資本頭寸與全球不平等的深層關(guān)聯(lián)。

一、國(guó)際資本頭寸現(xiàn)象與資本本質(zhì)之間的矛盾

21 世紀(jì)的人類(lèi)生存世界已深度金融化，皮凱蒂用“財(cái)富＝資本”體現(xiàn)了資本金融化鮮明的時(shí)代特征，并揭示了資本與生俱來(lái)的不平等的屬性。他認(rèn)為資本帶來(lái)的不平等問(wèn)題更多地集中在一個(gè)國(guó)家內(nèi)部，而不是國(guó)家之間，“大部分國(guó)家，無(wú)論是富裕國(guó)家還是新興國(guó)家，其收支情況都要比人們想象的更加平衡”（皮凱蒂，2014）。由資本所有權(quán)導(dǎo)致的一國(guó)內(nèi)部的不平等沖突，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)這一權(quán)力導(dǎo)致的國(guó)家之間的不平等沖突。他用“頭寸相等”來(lái)描述資本在國(guó)際流動(dòng)過(guò)程中的平衡，這一過(guò)程總給人一種意猶未盡的感覺(jué)，難道資本在國(guó)際間流動(dòng)只是為了一個(gè)頭寸嗎？如果不是，那頭寸背后存在著怎么樣的深層邏輯呢？

金融化是貫穿《21世紀(jì)資本論》全篇的現(xiàn)實(shí)背景，作者對(duì)21世紀(jì)資本的鑒定既體現(xiàn)了時(shí)代特征，又契合了馬克思的資本概念。首先，皮凱蒂的資本概念體現(xiàn)了資本金融化的時(shí)代特征。他的資本就是財(cái)富，“‘資本’與‘財(cái)富’含義完全一樣，兩個(gè)詞可以相互替換”（皮凱蒂，2014）。在他的語(yǔ)境中，只要不是人力資產(chǎn)、能夠劃分所有權(quán)、可在市場(chǎng)中交換的財(cái)富都可以劃為資本，不僅包括諸如機(jī)構(gòu)、集團(tuán)、公司、政府所使用的基礎(chǔ)設(shè)施、機(jī)器設(shè)備、房屋、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，而且包括金融資本，甚至包括含居民住宅在內(nèi)的所有不動(dòng)產(chǎn)。在皮凱蒂的語(yǔ)境中，21世紀(jì)的資本是作為物的財(cái)富通過(guò)資本化，進(jìn)而金融化轉(zhuǎn)化而來(lái)的。他通過(guò)“財(cái)富＝資本”呈現(xiàn)了21世紀(jì)資本的現(xiàn)象學(xué)特征，財(cái)富已從過(guò)去的存量轉(zhuǎn)化為現(xiàn)在的流量，21世紀(jì)的資本已然是金融化的資本，21世紀(jì)的世界是金融化的世界，“金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)的界限可能并不清晰”（皮凱蒂，2014）是金融化的重要特點(diǎn)。20世紀(jì)70－80年代以來(lái)，整個(gè)社會(huì)財(cái)富結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，各種組織、個(gè)人所持有的金融資產(chǎn)和負(fù)債總量的增速超過(guò)了凈財(cái)富增速，這是全球范圍內(nèi)廣泛金融化的結(jié)果，一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)就是“資本自身的性質(zhì)發(fā)生了徹底改變（從18世紀(jì)的土地和其他不動(dòng)產(chǎn)變?yōu)?1世紀(jì)的產(chǎn)業(yè)和金融資本）”（皮凱蒂，2014）。各種各樣的個(gè)人目標(biāo)在金融的“撮合”下都可以達(dá)成，導(dǎo)致所有財(cái)富都經(jīng)

不住價(jià)值通約能力的攻擊，統(tǒng)統(tǒng)匯入資本金融體系。其次，皮凱蒂的資本概念體現(xiàn)了馬克思“資本所有權(quán)意義上執(zhí)行價(jià)值分割權(quán)力的資本”（寧殿霞，2015），這個(gè)資本構(gòu)成了“實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖的生產(chǎn)關(guān)系”的一部分，就資本權(quán)力的價(jià)值分割層面來(lái)講，“財(cái)富等同于資本”既沒(méi)有違背也沒(méi)有超越馬克思的資本概念，而是表達(dá)了馬克思資本概念的一個(gè)向度。第一，他的資本概念屬于馬克思的對(duì)象化的死勞動(dòng)，因?yàn)榕懦送恋睾妥匀毁Y源等一般被認(rèn)為是“人天生就有的而無(wú)須積累”的對(duì)象，“排除人力資本”；第二，他的資本能夠在市場(chǎng)上永久交易；第三，他的資本在產(chǎn)權(quán)讓渡的過(guò)程中具有分割價(jià)值的功能。所以，皮凱蒂的資本概念屬于馬克思資本概念的一部分?？傊?，皮凱蒂通過(guò)“資本等同于財(cái)富”準(zhǔn)確地把握了21世紀(jì)金融化的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。這一概念在財(cái)富從存量轉(zhuǎn)變?yōu)榱髁恐蟮靡猿闪?。而且，?zhǔn)確地體現(xiàn)了21世紀(jì)金融化的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。

金融化的21世紀(jì)，資本金融體系的運(yùn)作并沒(méi)有改變資本的本質(zhì)，只是資本的形態(tài)與占有剩余的能力發(fā)生了巨大的變化。首先，資本在時(shí)空疊加條件下進(jìn)行全球范圍內(nèi)的自由流動(dòng)。資本的擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)全球化和金融全球化，全球化使人類(lèi)生存的時(shí)空相比過(guò)去出現(xiàn)了前所未有的疊加。一般認(rèn)為，全球化有三個(gè)時(shí)期：19世紀(jì)是全球化的第一期；20世紀(jì)上半葉打了50年的世界戰(zhàn)爭(zhēng)，人們通常稱(chēng)這一段為全球化的最黑暗的年代，20世紀(jì)下半葉，尤其是20世紀(jì)80年代以來(lái)，全球無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都實(shí)現(xiàn)了獨(dú)立，完成了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，這一段成為全球化的第二期；21世紀(jì)進(jìn)入了全球化的第三期，短短十多年，實(shí)現(xiàn)了資本的金融化、乃至人類(lèi)生存世界的金融化，這就是皮凱蒂反映的21世紀(jì)資本的現(xiàn)實(shí)境遇。20世紀(jì)下半葉，首先實(shí)現(xiàn)的是全球國(guó)家內(nèi)部的一體化。進(jìn)入21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)的迅猛發(fā)展使全世界的人們前所未有地緊密聯(lián)系在一起。生活在當(dāng)今社會(huì)，人們?cè)诓粩嗟嘏c國(guó)際接軌的過(guò)程中越來(lái)越感覺(jué)到各國(guó)人民在生活方式上的趨同以及在觀念意識(shí)上的逐漸統(tǒng)一。事實(shí)上，全球化的現(xiàn)實(shí)是資本，尤其是金融資本攻城略地的結(jié)果，是資本與精神互動(dòng)的結(jié)果，“無(wú)論如何也不能阻撓商業(yè)和金融全球化令人驚嘆的進(jìn)程”（皮凱蒂，2014），這樣的國(guó)際環(huán)境為資本提供了暢通無(wú)阻的流通渠道。其次，資本金融化沒(méi)有改變資本分割剩余價(jià)值的本質(zhì)，但是分割的模式和程度得到了強(qiáng)化。在空間上，全球化作為資本擴(kuò)張的結(jié)果，為資本在全球范圍內(nèi)分割剩余價(jià)值創(chuàng)造了有利條件。在時(shí)間上，金融全球化不僅把現(xiàn)有的價(jià)值，而且把包括過(guò)去積累的和未來(lái)可能創(chuàng)造的價(jià)值（甚至包括沒(méi)有可能出現(xiàn)的價(jià)值）全部融入虛擬經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，并在這一系統(tǒng)中進(jìn)行分割，即財(cái)富再分配。就財(cái)富分配而言，資本金融化是資本在全球范圍內(nèi)分割所有剩余價(jià)值的最有效手段?？傊Y本金融化不僅是最佳資源配置手段，更是最大化占有全球剩余的最佳手段。就資本的本性而言，21世紀(jì)資本追求最大化剩余價(jià)值的秉性沒(méi)有變，但是資本分割（占有）剩余價(jià)值的深度、廣度發(fā)生了深刻變化。也就是金融化無(wú)論在時(shí)間上還是空間上都放大了“最大化”占有剩余的能力。

20 世紀(jì)后半葉，隨著戰(zhàn)后重建與轉(zhuǎn)型的完成，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的工業(yè)技術(shù)逐漸成熟，制造業(yè)的利潤(rùn)率越來(lái)越低，于是他們開(kāi)始將勞動(dòng)密集型的制造業(yè)移植到發(fā)展中國(guó)家，由此獲得了與在本國(guó)生產(chǎn)相比高得多的超額利潤(rùn)，這也為發(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)了更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。在獲取超額利潤(rùn)的同時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家把精力集中于產(chǎn)業(yè)鏈前端和末端的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈最前端的精神創(chuàng)意、新技術(shù)發(fā)明、知識(shí)產(chǎn)權(quán)維護(hù)、企業(yè)融資、資本市場(chǎng)等和產(chǎn)業(yè)鏈最末端的營(yíng)銷(xiāo)正是利潤(rùn)率最高的領(lǐng)域。皮凱蒂的資本頭寸與資本的本質(zhì)之間形成了鮮明的矛盾，因?yàn)?0世紀(jì)80年代以來(lái)，金融全球化和國(guó)家間資本競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致了國(guó)家之間的嚴(yán)重的不平等，皮凱蒂也關(guān)注了這一點(diǎn)，但他并沒(méi)有重視。在論述全球范圍內(nèi)財(cái)富不平等的動(dòng)態(tài)變化情況時(shí)，他提出這樣的憂患：“金融全球化是否會(huì)導(dǎo)致全球資本出現(xiàn)空前的高度集中或許這種令人憂心的狀況早已發(fā)生”（皮凱蒂，2014），他還說(shuō)：“可以肯定的是，財(cái)富的不平等程度在1980－1990年再次開(kāi)始加深，金融全球化使我們?cè)絹?lái)越難以在一國(guó)的框架內(nèi)衡量財(cái)富及其分布狀況：21世紀(jì)的財(cái)富不平等狀況越來(lái)越需要從全球的視角進(jìn)行測(cè)度”（皮凱蒂，2014）。可見(jiàn)，他不僅著眼于金融全球化，而且也關(guān)注了全球不平等。然而令人遺憾的是，他卻用“頭寸相等”說(shuō)明了資本帶來(lái)的不平等問(wèn)題更多地集中在一個(gè)國(guó)家內(nèi)部，而不是國(guó)家之間，就此避而不談國(guó)家之間存在的不平等。他用“國(guó)民收入＝國(guó)內(nèi)產(chǎn)值＋國(guó)外凈收入”的等式說(shuō)明“大部分國(guó)家，無(wú)論是富裕國(guó)家還是新興國(guó)家，其收支情況都要比人們想象的更加平衡”（皮凱蒂，2014）。他用“全球收入＝全球產(chǎn)出”說(shuō)明“在任何給定年份，總收入都不可能超過(guò)新創(chuàng)造出來(lái)的財(cái)富。反之，所有產(chǎn)出必須以

某種收入的形式分配到勞動(dòng)或資本上——或者是工資、薪水、酬金、獎(jiǎng)金等（作為對(duì)工人和在生產(chǎn)過(guò)程中貢獻(xiàn)了勞動(dòng)力的人的報(bào)酬），或者是其他如利潤(rùn)、紅利、利息、租金、版稅等（作為對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中使用的資本的所有者的報(bào)酬）”（皮凱蒂，2014）。表面上看他的推理不無(wú)道理，但事實(shí)上果真如此嗎？從資本邏輯來(lái)分析，“資本只有一種生活本能，這就是增殖自身”，實(shí)現(xiàn)增殖的手段就是流動(dòng)。也即是資本只有不斷獲取剩余價(jià)值才能維持其旺盛的生命力。進(jìn)入21世紀(jì)，最大化獲取剩余價(jià)值的最佳手段越來(lái)越通過(guò)摸不著看不到的金融工具來(lái)實(shí)現(xiàn)，無(wú)論在世界的哪個(gè)角落，只要資源豐厚都能吸引資本，因?yàn)橘Y本在這里可以獲得的利潤(rùn)更高。與19世紀(jì)相比，21世紀(jì)資本的內(nèi)涵、現(xiàn)象都有了巨大的變化，21世紀(jì)的資本金融化不僅沒(méi)有改變資本最大化占有剩余的本質(zhì)，而且通過(guò)層層放大的杠桿將“最大化”進(jìn)行了幾何級(jí)數(shù)的放大。那么，金融資本在國(guó)際間流動(dòng)的目的是什么呢？難道就是為了一個(gè)頭寸嗎？只要“頭寸相等”就沒(méi)有不平等嗎？每個(gè)國(guó)家輸出的資本不一樣，那么，資本通過(guò)流動(dòng)實(shí)現(xiàn)的最大化占有剩余有什么不同呢？利潤(rùn)、超額利潤(rùn)又從哪里來(lái)呢？如果真是皮凱蒂說(shuō)的“不平等更多的是一個(gè)國(guó)家內(nèi)部的事情”，那么，資本在國(guó)際間的流動(dòng)是不是就沒(méi)有太大意義了呢？以此，“頭寸相等”現(xiàn)象與資本最大化占有剩余的本質(zhì)之間的矛盾讓皮凱蒂的觀點(diǎn)陷入悖論之中。

二、國(guó)際資本頭寸背后資本與資源的雙向流動(dòng)機(jī)制

資本必須通過(guò)流動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖，只要流動(dòng)就會(huì)有頭寸，但是只有資本流動(dòng)也不能實(shí)現(xiàn)增殖的目的，那么，資本如何實(shí)現(xiàn)增殖、資本增殖與國(guó)際資本頭寸之間存在怎么樣的內(nèi)在關(guān)聯(lián)是我們需要考察的重點(diǎn)。

資本流動(dòng)的目的與資本的自我保存。首先，利潤(rùn)率下降規(guī)律決定了資本的競(jìng)爭(zhēng)。像一切經(jīng)濟(jì)規(guī)律一樣，利潤(rùn)率下降規(guī)律雖然只是一種趨勢(shì)，但它卻是一個(gè)占統(tǒng)治地位的趨勢(shì)，是資本主義生產(chǎn)方式的前提。一方面，資本的擴(kuò)大再生產(chǎn)決定了利潤(rùn)率下降，從而引起資本的貶值。因?yàn)?，資本積累、生產(chǎn)力提高都是以現(xiàn)有資本貶值為代價(jià)的。為了避免貶值或被淘汰出市場(chǎng)，資本只能使盡渾身解數(shù)參與競(jìng)爭(zhēng)，然而競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果必然是資本價(jià)值的不斷提高，即原有資本的不斷貶值，這是一個(gè)不以人的意志為轉(zhuǎn)移的正反饋過(guò)程。另一方面，利潤(rùn)率下降決定了資本之間的競(jìng)爭(zhēng)的本性。很多人認(rèn)為是競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致利潤(rùn)率下降，事實(shí)上卻恰恰相反，是利潤(rùn)率下降規(guī)律導(dǎo)致了競(jìng)爭(zhēng)。作為利潤(rùn)率下降規(guī)律表現(xiàn)形式的資本積累、生產(chǎn)力提高、原有資本的貶值都會(huì)引起資本的競(jìng)爭(zhēng)。一般情況下，社會(huì)總資本或?qū)嵙?qiáng)大的資本集團(tuán)是通過(guò)利潤(rùn)量的增加補(bǔ)償利潤(rùn)率的下降，然而新資本、小資本卻難以實(shí)現(xiàn)追加資本的補(bǔ)償功能，所以是利潤(rùn)率下降規(guī)律引起資本的競(jìng)爭(zhēng)，絕不是相反。其次，利潤(rùn)率下降規(guī)律驅(qū)動(dòng)資本在時(shí)間與空間中加速流動(dòng)。資本維持生命力在于不斷占有剩余價(jià)值，從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖。資本是一種在各個(gè)不同階段上循環(huán)運(yùn)動(dòng)的過(guò)程性存在，這個(gè)過(guò)程本身包含循環(huán)運(yùn)動(dòng)的不同狀態(tài)與形式。與馬克思的時(shí)代相比，資本金融化、金融全球化的21世紀(jì)，資本流動(dòng)在時(shí)間與空間上實(shí)現(xiàn)了雙重疊加，這使資本占有剩余的力度和廣度也出現(xiàn)了疊加效應(yīng)。最后，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的流動(dòng)方式不一樣，產(chǎn)業(yè)資本通過(guò)資本形態(tài)在時(shí)間上的變化生產(chǎn)剩余價(jià)值實(shí)現(xiàn)增殖，金融資本通過(guò)空間上的流動(dòng)直接分割剩余價(jià)值實(shí)現(xiàn)增殖，皮凱蒂研究的注意力主要集中于后者。在金融化進(jìn)程中，利潤(rùn)率下降的強(qiáng)大壓力必然導(dǎo)致資本的物質(zhì)擴(kuò)張階段必將讓位于金融擴(kuò)張階段，而嚴(yán)重的金融危機(jī)又將引發(fā)全球秩序失衡。所以，21世紀(jì)資本之所以能實(shí)現(xiàn)最大化的增殖就在于資本金融化，進(jìn)而金融全球化，不同的只是增殖的時(shí)間、手段、程度發(fā)生了變化。

金融化的資本通過(guò)推動(dòng)資源流動(dòng)實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖。首先，金融全球化不能解決資本主義擴(kuò)大再生產(chǎn)本身內(nèi)生性的危機(jī)，但它卻能快速轉(zhuǎn)嫁危機(jī)。馬克思和恩格斯早在《共產(chǎn)黨宣言》中就已經(jīng)表述過(guò)：“不斷擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)路的需要，驅(qū)使資產(chǎn)階級(jí)奔走于全球各地，它必須到處落戶，到處開(kāi)發(fā)，到處建立聯(lián)系……資產(chǎn)階級(jí)由于開(kāi)拓了世界市場(chǎng)，使一切國(guó)家的生產(chǎn)和消費(fèi)都成為世界性的了。”全球范圍內(nèi)的金融化是資本主義的又一次擴(kuò)張過(guò)程，發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家對(duì)發(fā)展中國(guó)家的操控和掠奪，被有些人鼓吹的人人平等、利益一致所掩蓋。正如美國(guó)基辛格所言：“全球化對(duì)美國(guó)是好事，對(duì)其他國(guó)家是壞事”，因?yàn)樗铀倭素毟恢g的差距。資本通過(guò)在世界市場(chǎng)的流動(dòng)而推動(dòng)國(guó)際資源資本化，并在世界市場(chǎng)流動(dòng)，皮凱蒂的“頭寸相等”正是遮蔽了這一點(diǎn)。其次，從表面上看，資本在國(guó)外的頭寸是參與國(guó)際資本流動(dòng)，實(shí)質(zhì)卻是推動(dòng)國(guó)際資源流動(dòng)。資本不流動(dòng)就是僵死的，資本流動(dòng)是為了資源的流動(dòng)，金融全球化的本質(zhì)決定資本在全球范圍內(nèi)攫取超額

剩余價(jià)值。對(duì)于金融資本而言，要獲取最大化的剩余價(jià)值就必須流動(dòng)，流動(dòng)的方向一定是能夠帶來(lái)超額剩余價(jià)值的地方，即資源豐富的地方，也就是資本的流動(dòng)是為了獲取更廣闊的資源，而不單單是頭寸問(wèn)題。馬克思的資本積累是通過(guò)占有人力資源、自然資源、制度資源（即吮吸人的自然力，自然的自然力，社會(huì)勞動(dòng)的自然力）實(shí)現(xiàn)的，也就是資本流動(dòng)實(shí)現(xiàn)資本積累是通過(guò)資源的流動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。金融全球化的資本邏輯實(shí)質(zhì)就是資本通過(guò)推動(dòng)資源流動(dòng)實(shí)現(xiàn)增殖。資本為獲取最大化剩余推動(dòng)了金融全球化，金融全球化反過(guò)來(lái)又為資本獲取剩余提供最有利的條件，這是一個(gè)正反饋過(guò)程。

國(guó)際資本頭寸背后隱藏著驚心動(dòng)魄的秘密。首先，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)在于資本流動(dòng)推動(dòng)資源流動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值并實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖。資本流動(dòng)是為了獲取優(yōu)質(zhì)資源并通過(guò)人力資源、自然資源、制度資源的優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造價(jià)值，從而獲取超額剩余價(jià)值。換句話說(shuō)，資本流動(dòng)的直接目的是資源流動(dòng)，而終極目的還是占有剩余，實(shí)現(xiàn)增殖。實(shí)際上只有資本與資源同時(shí)參與的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)才能創(chuàng)造價(jià)值并快速推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種雙向流動(dòng)機(jī)制是資本邏輯的內(nèi)在要求。資本推動(dòng)資源流動(dòng)時(shí)總是提供相比資源所在地更為“優(yōu)厚的待遇”，如更高的薪水、更高的租金、更優(yōu)的制度管理等，從而使當(dāng)?shù)氐臋?quán)力部門(mén)趨之若鶩。表面上看雙方的合作不僅是平等的，而且往往被認(rèn)為后者接受了前者的恩惠，因?yàn)楹笳弑旧硖幱谌鮿?shì)，而且表面上看這一過(guò)程的確推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。其次，在價(jià)值分割過(guò)程中，資本的原有價(jià)值通過(guò)轉(zhuǎn)移得到保存、收回并獲取更大收益，而資源自身卻被消耗，盡管表面看資本、資源與勞動(dòng)同時(shí)參與分配，而且都得到了補(bǔ)償。按照皮凱蒂的分配模式，財(cái)富通過(guò)各種渠道按照一定份額分配在不同領(lǐng)域，就國(guó)際資本而言，無(wú)論是資本輸出國(guó)還是資本輸入國(guó)，都會(huì)實(shí)現(xiàn)“頭寸相等”，皮凱蒂的這一觀點(diǎn)完全正確，然而重要的是資本輸出國(guó)與資本輸入國(guó)雖然持有資本“頭寸相等”，但是前者在輸出資本的同時(shí)會(huì)得到更多資本收益，而后者在輸入資本的同時(shí)卻大量消耗資源，盡管也得到補(bǔ)償，但相比消耗而言卻是相形見(jiàn)絀的。20世紀(jì)80年代以來(lái)，金融全球化的迅猛推進(jìn)，雖然帶動(dòng)許多國(guó)家之間凈資產(chǎn)頭寸的絕對(duì)值大大增加，但是他們相互之間的頭寸卻幾乎趨于平衡。由此可見(jiàn)，皮凱蒂的“頭寸相等”背后不僅存在著資本與資源的雙向流動(dòng)，而且這種雙向流動(dòng)的驚心動(dòng)魄被數(shù)學(xué)化的頭寸深深地遮蔽起來(lái)了。

三、“頭寸相等”條件下的全球不平等

全球化尤其是金融全球化為資本積累、資本集中、資本集聚提供了最理想的環(huán)境。20世紀(jì)下半葉，發(fā)達(dá)國(guó)家積累了大量過(guò)剩資本的同時(shí)，發(fā)展中國(guó)家正需要經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，發(fā)展中國(guó)家對(duì)國(guó)際資本的需求為發(fā)達(dá)國(guó)家大量過(guò)剩資本的流出創(chuàng)造了契機(jī)。資本在國(guó)際間流動(dòng)實(shí)現(xiàn)了更快速度、更大規(guī)模的積累、集中與集聚，由此而來(lái)的不平等一定是更為劇烈的，皮凱蒂形而上學(xué)的研究方法注定他不僅只看到“冰山一角”，而且出現(xiàn)原因與結(jié)果的倒置。

首先，作者只揭示了一國(guó)內(nèi)部富人和窮人之間的不平等，而用“頭寸相等”遮蔽了當(dāng)代人與后代之間的不平等。皮凱蒂全書(shū)的重要觀點(diǎn)“富人的大部分收入并非來(lái)源于他們的工作，而是來(lái)自他們已擁有的財(cái)產(chǎn)”，揭示了21世紀(jì)的代際不平等，這一點(diǎn)非常重要。但是他只看到了表面現(xiàn)象，而且只是表面現(xiàn)象的一部分。其實(shí)，財(cái)富等同于資本事實(shí)上是資本通約了一切價(jià)值并全部進(jìn)入流通環(huán)節(jié)，包括過(guò)去積累的價(jià)值和未來(lái)可能的價(jià)值，其明顯特征就是資本舉債擴(kuò)張，從而不僅占有過(guò)去積累的財(cái)富，而且預(yù)支了后代的財(cái)富，資本通過(guò)金融化通約了全球所有時(shí)間、所有空間可以通約的財(cái)富，這種對(duì)后代財(cái)富的預(yù)支導(dǎo)致未來(lái)的人也將處于貧困積累的狀態(tài)。所以，皮凱蒂揭示的不平等的局限之一在于它沒(méi)有看到當(dāng)代人與后代之間的不平等，或者說(shuō)他只看到了21世紀(jì)資本導(dǎo)致的不平等的表面現(xiàn)象的一部分。他揭示的不平等的局限之二在于他只看到了表面上的“頭寸相等”而沒(méi)有看到“頭寸相等”背后的社會(huì)關(guān)系，也就是沒(méi)有看到導(dǎo)致代際不平等的根本原因?；蛘哒f(shuō)，導(dǎo)致這一結(jié)果的根本原因在他形而上學(xué)的研究方法中被無(wú)意間遮蔽。列寧說(shuō)“凡是資產(chǎn)階級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家看到物與物之間的關(guān)系的地方（商品交換商品），馬克思都揭示了人與人之間的關(guān)系?！逼P蒂?zèng)]有看到背后的社會(huì)關(guān)系也就罷了，但他居然還在書(shū)中對(duì)馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律大加否定，但事實(shí)上“他用歷史數(shù)據(jù)證明了馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律”（寧殿霞，2015），只是他自己由于方法的原因而并未發(fā)現(xiàn)。其實(shí)國(guó)家內(nèi)部富人與窮人之間的沖突是國(guó)際資本擴(kuò)張的直接結(jié)果。一國(guó)內(nèi)部的沖突更多地來(lái)自于國(guó)際資本的競(jìng)爭(zhēng)，而不是人們愛(ài)沖突好爭(zhēng)斗。所以，一國(guó)內(nèi)部富人與窮人之間的沖突是國(guó)際資本競(jìng)爭(zhēng)與殖民過(guò)程導(dǎo)致的一個(gè)結(jié)果，而不是相反。尤其是發(fā)展

中國(guó)家的資本，如果它不通過(guò)富人向窮人、大資本向中小資本層層剝奪，不僅不能實(shí)現(xiàn)自我擴(kuò)張，而且連自我保存也將難以實(shí)現(xiàn)，因?yàn)樗鼤r(shí)刻面臨著被國(guó)際資本消滅的危險(xiǎn)。這就好像資本主義早期工人砸機(jī)器，表面上看是工人與機(jī)器的矛盾，實(shí)質(zhì)上卻是資本權(quán)力擴(kuò)張的結(jié)果。所以，表面上富人與窮人之間的不平等實(shí)際上是國(guó)際資本擴(kuò)張的結(jié)果。

其次，作者只揭示了作為結(jié)果的富人和窮人之間的不平等，而用“頭寸相等”遮蔽了作為原因的發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家、國(guó)家內(nèi)部發(fā)達(dá)地區(qū)與欠發(fā)達(dá)地區(qū)之間的不平等。金融資本是金融全球化時(shí)代占有和掠奪財(cái)富的重要工具和手段。在全球化之前，創(chuàng)造財(cái)富主要靠勞動(dòng)，資本積累主要靠擴(kuò)大再生產(chǎn)，隨著金融全球化的到來(lái)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)、交通等的發(fā)展，原來(lái)的空間距離越來(lái)越小了，甚至沒(méi)有了，這使得在全球范圍內(nèi)以最小的代價(jià)獲取最大的收益成為可能，金融資本成為占優(yōu)勢(shì)資源的所有者的最好的掠奪工具和手段。金融資本為獲取高額利潤(rùn)而向欠發(fā)達(dá)地方流動(dòng)，因?yàn)榍钒l(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的勞動(dòng)力、原料、輔助材料的價(jià)格都極其低廉或相對(duì)低廉。結(jié)果導(dǎo)致了高消耗的再生產(chǎn)主要集中于欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，資本在這一區(qū)域?qū)崿F(xiàn)低成本擴(kuò)張，在資本所有者那里實(shí)現(xiàn)高利潤(rùn)積累。換句話說(shuō)，皮凱蒂的生產(chǎn)中使用的資本所獲得的版稅、利息、紅利、利潤(rùn)等報(bào)酬作為G→G＇中的△G的大部分合理合法的流向了發(fā)達(dá)國(guó)家，金融資本直接履行了G→△G的過(guò)程，而把G＇減去△G的消耗部分留在欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，作為勞動(dòng)的收入，即“工資、薪水、酬金、獎(jiǎng)金等（作為對(duì)工人和在生產(chǎn)過(guò)程中貢獻(xiàn)了勞動(dòng)力的人的報(bào)酬），”表面上看的確“頭寸相等”，但是實(shí)質(zhì)上卻通過(guò)這一過(guò)程使欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的資源遭到資本化并流向金融資本所有者的國(guó)家和地區(qū)。這樣的資本流通方式導(dǎo)致的結(jié)果是資本積累與貧困積累的兩極分化。一面是發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的免于生產(chǎn)和資源消耗的資本高積累，一面是欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)資源消耗的貧困積累。從皮凱蒂的觀點(diǎn)看，“所有產(chǎn)出必須以某種收入的形式分配到勞動(dòng)或資本上”，但是這樣的機(jī)制毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)給欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)帶來(lái)危機(jī)。21世紀(jì)的當(dāng)下，欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的貧困積累是觸目驚心的，只是這種貧困積累在資本推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力的強(qiáng)力發(fā)展與全球范圍內(nèi)的資本激烈競(jìng)爭(zhēng)中被忽視或有意置于次要地位，被看似科學(xué)的自由主義理論所遮蔽。國(guó)家之間的不平等與一國(guó)內(nèi)部富人與窮人之間不平等相比，不僅更重要，而且前者是后者的主要原因。事實(shí)上，“一國(guó)內(nèi)部富人與窮人之間的不平等”與國(guó)家之間的不平等不是孰輕孰重的關(guān)系，而是原因和結(jié)果的關(guān)系，很大程度上一國(guó)內(nèi)部富人與窮人之間的不平等是國(guó)家之間不平等的結(jié)果，而不是相反。在資本金融體系如此發(fā)達(dá)的今天，金融資本以“看不見(jiàn)的腿”游走于國(guó)家與國(guó)家之間，由此導(dǎo)致的全球不平等是隱蔽的，是更加令人觸目驚心的，而且這種不平等只有在較長(zhǎng)的時(shí)間里才能顯現(xiàn)出來(lái)。批判皮凱蒂的“頭寸相等”不是為了否定他，而是肯定他，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步揭示21世紀(jì)資本范疇的時(shí)代內(nèi)涵，揭示金融化帶來(lái)的全球不平等，揭示發(fā)展中國(guó)家在金融化時(shí)代面臨的巨大挑戰(zhàn)。

1.寧殿霞：《破解〈21世紀(jì)資本論〉之謎》，《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究》2015年第8期。

2.托馬斯·皮凱蒂著，巴曙松等譯：《21世紀(jì)資本論》，中信出版社2014年版。

3.寧殿霞：《財(cái)富與不平等：21世紀(jì)資本的兩個(gè)向度及其反思》，《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討》2015年第9期。

4.《馬克思恩格斯文集》第5卷，人民出版社2009年版。

5.《馬克思恩格斯文集》第2卷，人民出版社2009年版。

6.《列寧全集》第23卷，人民出版社1990年版。

［責(zé)任編輯：吳群］

F061．3

A

1009－2382（2016）11－0035－05

寧殿霞，西安翻譯學(xué)院思政部講師（西安710105）、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)人文學(xué)院博士生（上海200433）。

※本文系教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目“金融化：21世紀(jì)資本權(quán)力的經(jīng)濟(jì)哲學(xué)批判”（項(xiàng)目編號(hào)：16YJC720015）的階段成果之一。