劉曉麗 王培燕

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美國中小銀行發(fā)展情況探析

劉曉麗 王培燕

摘 要：中小銀行的成長直接關(guān)系到我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的完善和資金配置效率的持續(xù)提高。中小商業(yè)銀行與大銀行相比，其運營成本比較低，可以優(yōu)化金融資源配置；在克服信息不對稱上有優(yōu)勢；數(shù)量眾多，分布廣泛，更接近于中小企業(yè)，更能適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的需要。本文主要分析了美國中小銀行的發(fā)展情況及其體制優(yōu)勢，然后對我國中小銀行發(fā)展提出了借鑒意義。

關(guān)鍵詞：中小銀行 發(fā)展情況 體制 借鑒

美國完善的金融體系強力支撐著美國的經(jīng)濟大廈，了解及掌握美國中小銀行的發(fā)展經(jīng)驗，有助于我國中小銀行的改革與發(fā)展。

一、美國中小銀行發(fā)展分析

美國的商業(yè)銀行體系是世界上唯一的雙重銀行體制，即:由聯(lián)邦政府批準設(shè)立國民銀行，由州政府批準設(shè)立州立銀行。在美國銀行業(yè)統(tǒng)計分類上，資產(chǎn)規(guī)模大于100億美元為大型銀行，資產(chǎn)規(guī)模介于10億美元和100億美元之間為中型銀行，資產(chǎn)規(guī)模小于10億美元為小型銀行。截止到2007年美國中小銀行在全行業(yè)資產(chǎn)總量上所占份額不大(分別占商業(yè)銀行的14.6%，儲蓄機構(gòu)的18.7%)，占據(jù)的市場份額也不多（20%），但在機構(gòu)數(shù)量上卻占絕大多數(shù)(分別占商業(yè)銀行的94.5%，儲蓄機構(gòu)的88.9%)。在激烈的市場競爭中，不斷的有銀行倒閉、破產(chǎn)退出，也不斷的有新銀行設(shè)立進來，但中小銀行在銀行業(yè)中的整體地位卻沒受到什么影響，美國中小銀行取得如此成功是有及其重要原因的，其主要特征表現(xiàn)以下幾個方面。

（一）區(qū)域性

美國中小銀行業(yè)在成立之初就有著嚴格的地域限制，到今天這種限制依然存在。中小銀行主要在所在社區(qū)范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，為該社區(qū)的居民、企業(yè)和其它機構(gòu)提供存款、貸款、支付、結(jié)算以及其它金融服務(wù)。這種經(jīng)營限制培養(yǎng)了美國中小銀行服務(wù)社區(qū)的傳統(tǒng)，專注于社區(qū)內(nèi)的金融事務(wù)，為社區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。相比于大銀行來說，中小銀行多分布在中小城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村地區(qū)，每家銀行擁有為數(shù)不多的分支機構(gòu)，它們對社區(qū)情況更為了解，這樣在為社區(qū)內(nèi)企業(yè)和居民提供金融服務(wù)成本低，具有比較優(yōu)勢。

（二）規(guī)模小

到2007 年末，美國銀行業(yè)中：有42%的銀行，其資產(chǎn)規(guī)模不足1 億美元，有51%的銀行，其資產(chǎn)規(guī)模介于1 億美元至10 億美元之間，美國93%的銀行都屬于規(guī)模較小的中小銀行，中小銀行規(guī)模小容易調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略以適應(yīng)市場的需要。

（三）差別化服務(wù)中小銀行經(jīng)營范圍以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，積極拓展差別于大銀行的金融服務(wù)

銀行業(yè)市場是一個非常龐大的市場，沒有哪個銀行能以比較低的成本為客戶提供所有的服務(wù)。在美國，每家銀行只能專注于個別領(lǐng)域，這就為各類銀行提供生存空間。大型銀行主要是面向大企業(yè)，而中小銀行主要面向中小企業(yè)和居民。由于擁有專業(yè)的服務(wù)，中小銀行同中小企業(yè)、居民有著更為廣泛深入的接觸，這使得它們能夠快捷地掌握客戶的需求，并進行相應(yīng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新以贏得市場，而大銀行在經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面則行動比較緩慢。

根據(jù)美聯(lián)儲的調(diào)查，美國中小企業(yè)的融資大部分都是由中小銀行提供支持的。截止2003年末，從貸款結(jié)構(gòu)上看，中小銀行總貸款中消費貸款占比9.1%，住房抵押貸款占比為26.3%，工商企業(yè)貸款占比為16.6%，房地產(chǎn)與建筑業(yè)貸款占比41.5%，農(nóng)業(yè)貸款占比4.5%；而大銀行總貸款中消費貸款占比為18.0%，住房抵押貸款占比為31.0%，工商企業(yè)貸款占比為22.6%，房地產(chǎn)與建筑業(yè)貸款占比11.9%，農(nóng)業(yè)貸款占比0.4%。這反映出小銀行比較重視房地產(chǎn)和農(nóng)業(yè)貸款，而大銀行側(cè)重視消費貸款，這種錯位競爭是美國中小銀行發(fā)展勢頭良好的保證。

（四）資本結(jié)構(gòu)的高度集中和本地化

中小銀行的股東和董事都是由當?shù)鼐用窠M成，且股本結(jié)構(gòu)高度集中。股本結(jié)構(gòu)的高度集中和本地化、內(nèi)部化，使得小銀行在治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營機制方面與大銀行有所不同。

（五）業(yè)務(wù)代理制

由于中小銀行只局限于某個區(qū)域(通常是在一個縣或城鎮(zhèn))且分支機構(gòu)很少，銀行間的合作特別是大銀行與小銀行之間的合作就顯得十分重要。這構(gòu)成了美國銀行制度的又一特點，即中小銀行與某個規(guī)模較大的地區(qū)性銀行(業(yè)務(wù)覆蓋較大的區(qū)域，也稱貨幣中心銀行)建立長期的、固定的業(yè)務(wù)聯(lián)系。在這樣的制度安排下，大銀行代理小銀行進行不同城市之間的票據(jù)清算，幫助小銀行解決臨時性的資金頭寸安排，大銀行則通過提供這些服務(wù)收取一定的費用，增加收入，并可占用中小銀行存放該行的部分結(jié)算準備金。此外，大銀行還可組織與其聯(lián)系的各種小銀行進行銀團貸款，以分散風(fēng)險。

二、中美中小銀行體制分析

中美兩國中小銀行有著一定的共同性，機構(gòu)分支數(shù)量都是占據(jù)較高的比例。加強銀行間市場的競爭性，提高融資效率，為中小企業(yè)和居民提供金融服務(wù)，促進地方經(jīng)濟發(fā)展，是兩國中小銀行成立發(fā)展的初衷。不過，由于兩國在政治制度、經(jīng)濟發(fā)展水平等因素上有很大差別，導(dǎo)致兩國中小銀行在運行和經(jīng)營管理等方面都存在很大差異。

（一）制度演變路徑的差異

在20世紀90年代以前美國一直實行單一銀行制。由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化、金融市場競爭劇烈、金融管制的放松和金融創(chuàng)新的層出不窮而引發(fā)了金融自由化、全球化的浪潮。美國在80年代末經(jīng)歷了嚴重的銀行業(yè)危機，而在90年代出現(xiàn)了三次銀行業(yè)并購浪潮。第一次在90年代初，是銀行業(yè)危機后得金融資源整合；第二次在1998年，是銀行業(yè)的合并；第三次在2000年，是實現(xiàn)全能銀行功能的并購。

在改革開放前，我國是實行與計劃經(jīng)濟體制相適應(yīng)的“大一統(tǒng)”的金融模式，由人民銀行統(tǒng)攬一切金融業(yè)務(wù)。改革開放以來，我國銀行體系一直處于變革之中，先后從人民銀行分離出來農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國工商銀行，從財政部分離出來中國建設(shè)銀行，中國人民銀行則不再從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，專門行使中央銀行職能，“工、農(nóng)、中、建”四大國有銀行各自行使自身獨特的功能，開辦相應(yīng)的業(yè)務(wù)，形成了獨占市場的銀行業(yè)壟斷結(jié)構(gòu)，我國金融體制由“大一統(tǒng)”變?yōu)椤按笏慕y(tǒng)”。到90年代形成了以四家國有商業(yè)銀行為主體，政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、外資銀行等金融機構(gòu)并存的銀行體系。90年以來，隨著我國經(jīng)濟體制改革步伐的不斷加快和深入，非國有經(jīng)濟成分的迅速發(fā)展，中小企業(yè)的迅速增加，中小型的股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行才逐步發(fā)展起來。

（二）制度運行基礎(chǔ)的差異

中美兩國中小銀行制度在微觀基礎(chǔ)、宏觀基礎(chǔ)方面都有較大的差異。微觀基礎(chǔ)主要是指銀行的產(chǎn)權(quán)制度、銀行內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營機制；宏觀基礎(chǔ)是指銀行制度運行的社會環(huán)境，包括社會信用狀況、銀行監(jiān)管制度等方面。

1.產(chǎn)權(quán)制度的差異

產(chǎn)權(quán)制度，是指既定產(chǎn)權(quán)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)規(guī)則結(jié)合而成的且能對產(chǎn)權(quán)關(guān)系實現(xiàn)有效的組合、調(diào)節(jié)和保護的制度安排。制度經(jīng)濟學(xué)認為完善的產(chǎn)權(quán)制度的最主要功能在于降低交易費用，提高資源配置效率。美國中小銀行的股東和董事一般都由當?shù)鼐用窠M成，而且董事和經(jīng)理一般就是銀行的大股東，銀行產(chǎn)權(quán)具真正的人格化代表，產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責明確。我國目前的股份制商業(yè)銀行除民生銀行以外，產(chǎn)權(quán)主體單一，責權(quán)不明，論大小都是國有資本占絕對控股地位，造成了我國中小銀行產(chǎn)權(quán)制度缺陷表現(xiàn)為“所有者缺位”和“內(nèi)部人控制”，這種現(xiàn)狀嚴重制約了中小銀行的進一步發(fā)展。

2.公司法人治理結(jié)構(gòu)的差異

法人治理結(jié)構(gòu)是又譯為公司治理（Corporate Governance)是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)。公司法人治理結(jié)構(gòu)是指由股東大會、董事會、經(jīng)理班子及監(jiān)事會組成的管理公司的組織結(jié)構(gòu)。公司法人治理結(jié)構(gòu)的四個組成部分，都是依法設(shè)置的，它們的產(chǎn)生和組成，行使的職權(quán)，行事的規(guī)則等，在公司法中作了具體規(guī)定，所以說，公司法人治理結(jié)構(gòu)是以法制為基礎(chǔ)，按照公司本質(zhì)屬性的要求形成的。完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)包含內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理結(jié)構(gòu)兩部分。內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是指股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理班子組成的管理公司的組織結(jié)構(gòu)，明確各機構(gòu)的權(quán)、責、利關(guān)系，達到各方權(quán)力相互制衡以及激勵、監(jiān)督等目的；外部治理結(jié)構(gòu)則是指通過間接調(diào)節(jié)公司外部市場，通過代理權(quán)的潛在競爭、收購股權(quán)等方法、手段使公司經(jīng)營管理者感到一種外部壓力，以達到激勵和監(jiān)督經(jīng)營管理者的目的。

美國中小銀行擁有完善的產(chǎn)權(quán)制度，股東大會、董事會和經(jīng)理班子相互制衡、相互監(jiān)督，加上監(jiān)事會的監(jiān)管、投資者的監(jiān)督和市場的監(jiān)督“三位一體”的強有力外部監(jiān)督機制，形成了高效的公司外部治理結(jié)構(gòu)。我國中小銀行在所有權(quán)上一般是地方政府或財政部門的“一股獨大”的產(chǎn)權(quán)制度，股東大會、董事會、監(jiān)事會的職能的發(fā)揮有限，而且投資者監(jiān)督、市場監(jiān)督的不規(guī)范、不完善。

3.運行環(huán)境的差異

美國中小銀行體系的形成，是建立在完善的制度環(huán)境基礎(chǔ)之上的。法制環(huán)境的健全、社會信用制度的發(fā)達、保護性的銀行監(jiān)管制度和存款保險制度是中小銀行生存和發(fā)展的重要制度基礎(chǔ)。美國完善的制度環(huán)境給中小銀行提供了足夠的生存和發(fā)展空間。

而在我國，長期以來一直忽視金融制度環(huán)境的建設(shè)，社會信用制度嚴重落后，存款保險制度至今仍未完善。這帶來了嚴重的后果：一是以國家信用為后盾的四大國有商業(yè)銀行在存款、貸款上與中小銀行相比具有不平等的競爭優(yōu)勢；二是因信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險，因社會信用缺失導(dǎo)致的成本收益的不對稱，造成了中小銀行對中小企業(yè)貸款的裹足不前。

三、美國中小銀行發(fā)展的經(jīng)驗借鑒

對比了中美兩國中小銀行的體制，美國的中小銀行發(fā)展經(jīng)驗有很多值得我國學(xué)習(xí)的地方。

（一）良好政策法制環(huán)境是基礎(chǔ)

良好的外部政策法制環(huán)境能促使中小銀行的健康高效的發(fā)展，從而促進地方經(jīng)濟的繁榮。進一步改善中小銀行發(fā)展的法制環(huán)境和政策環(huán)境，營造有利于中小銀行健康發(fā)展的良好法制氛圍頗為必要。由于我國金融政策的不平衡和法律制度的不健全，中小銀行長期處于不利的外部環(huán)境中。政府及金融管理當局應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟的發(fā)展，加快中小銀行融資立法，完善中小銀行監(jiān)管立法，為中小銀行的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

（二）地方政府與金融管理當局支持是必要前提

從美國中小銀行的發(fā)展歷程來看，中小銀行的發(fā)展在很大程度得到政府與金融管理當局的政策扶持。自1837 年第一部銀行法誕生以來，美國后來出臺的多部法律都為中小銀行的創(chuàng)立和發(fā)展創(chuàng)造了條件。美國規(guī)定對中小銀行免征各種稅賦、建立信用社存款保險、不交存款準備金，可參照市場利率自主決定存、貸款利率等。這些措施為美國中小銀行的快速發(fā)展起到了重要的作用。我國中小銀行規(guī)模較小，貸款對象主要是中小企業(yè)和居民，貸款利潤小而風(fēng)險大，而且中小企業(yè)信譽沒有保障，擔保難落實，這是影響中小銀行貸款順利投放的主要原因。因此政府或金融管理當局可出面建立行業(yè)協(xié)會性質(zhì)的信貸保護機構(gòu)，將本地區(qū)所有中小企業(yè)的資產(chǎn)負債情況錄入電腦，以備中小銀行和有關(guān)部門查詢，有效防范貸款造成的風(fēng)險。政府可考慮與有關(guān)方面合作成立中小企業(yè)風(fēng)險擔?；?，對中小企業(yè)貸款進行擔保，分擔地方金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。而對一些中小型高科技企業(yè)和地方基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)，政府可以從產(chǎn)業(yè)政策和相應(yīng)的投資優(yōu)惠給予鼓勵，引導(dǎo)地方金融機構(gòu)向這些方向投資。

（三）專業(yè)化發(fā)展

美國中小銀行從事關(guān)系信貸的能力較強，由于處理軟信息的能力，社區(qū)銀行被認為在向信息不透明的借款人放貸中具有比較優(yōu)勢；美國中小銀行與客戶互動溝通能力強，中小銀行充滿人性化的服務(wù)使客戶在接受金融服務(wù)的同時，也感受到熱情和溫馨。美國中小銀行擁有的社區(qū)知識可以使其方便、快捷地參與當?shù)孛耖g組織的活動，向社區(qū)的低收入人群提供幫助等。我國中小銀行應(yīng)該憑借專業(yè)化發(fā)展來贏得充足的生存與發(fā)展空間。如中小銀行要立足于本地區(qū)中小企業(yè)和居民，堅持專業(yè)化市場的定位。中小銀行要發(fā)揮與地方經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系密切、對本地區(qū)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)較為熟悉的特長，堅定地區(qū)性金融機構(gòu)的市場定位，支持本地區(qū)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，服務(wù)于本地區(qū)的居民，走特色發(fā)展之路。

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