艾金娣

在經(jīng)濟(jì)全球化和自由化的大背景下，世界金融結(jié)構(gòu)變遷呈現(xiàn)出兩大趨勢(shì)：多層次資本市場(chǎng)的加速發(fā)展與銀行市場(chǎng)化的勃興。商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新，以金融控股公司的模式回歸混業(yè)之路。正是金融業(yè)務(wù)多元化、機(jī)構(gòu)大型化、市場(chǎng)多層次、工具多樣化及監(jiān)管放松等原因?qū)е铝?007年全球金融危機(jī)。同時(shí)，我國(guó)的綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)明顯，近來頻繁顯露的局部風(fēng)險(xiǎn)特別是近期資本市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)說明，現(xiàn)行監(jiān)管框架存在著不適應(yīng)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的體制性矛盾，也再次提醒我們必須順應(yīng)國(guó)際潮流，加快建立符合現(xiàn)代金融特點(diǎn)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管、有力有效的現(xiàn)代監(jiān)管框架，維護(hù)金融穩(wěn)定。中央銀行在維護(hù)金融穩(wěn)定中應(yīng)處于核心主導(dǎo)地位，通過加強(qiáng)貨幣政策、金融監(jiān)管、金融穩(wěn)定之間的協(xié)調(diào)，構(gòu)建有效的宏觀審慎管理機(jī)制，防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

存在的問題 協(xié)調(diào)機(jī)制不健全

金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不健全，分業(yè)監(jiān)管難以覆蓋金融系統(tǒng)整體。金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營(yíng)為金融業(yè)的改革和發(fā)展帶來了動(dòng)力和活力，但也產(chǎn)生了新的問題和挑戰(zhàn)。我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的體制雖然能發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，但容易產(chǎn)生“只見樹木不見森林”的監(jiān)管漏洞。

對(duì)金融控股公司的監(jiān)管不充分。根據(jù)2004年《金融監(jiān)管分工合作備忘錄》，目前確定了綜合經(jīng)營(yíng)的主監(jiān)管制度，對(duì)金融控股公司的母公司應(yīng)當(dāng)通過其主要業(yè)務(wù)性質(zhì)確定監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)其子公司則視其具體業(yè)務(wù)性質(zhì)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管。實(shí)際操作中，不同類型金融控股公司接受的是來自不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管公平性很難保證。此外，對(duì)于采用工商業(yè)企業(yè)控股金融機(jī)構(gòu)模式這一類金融控股公司，應(yīng)當(dāng)將它們歸于哪一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)來監(jiān)管是存在較大爭(zhēng)議的。從目前監(jiān)管效果上看，這種主監(jiān)管制度仍然存在監(jiān)管空白和重復(fù)監(jiān)管，更重要的是，微觀監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難從金融業(yè)整體角度把握金融控股公司在金融業(yè)中所起到的積極作用和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)性監(jiān)管的邊界已經(jīng)不能完全涵蓋功能性業(yè)務(wù)發(fā)展的范圍，而由監(jiān)管缺位或錯(cuò)位引起的金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性和危害性最終都可能波及整個(gè)金融業(yè)。

缺乏運(yùn)行順暢且覆蓋充分的監(jiān)管協(xié)調(diào)和信息共享機(jī)制。2004年，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)簽署了《金融監(jiān)管分工合作備忘錄》，然而缺少強(qiáng)制性效力，同時(shí)人民銀行作為重要的宏觀調(diào)控部門缺席。2008年《中國(guó)人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》雖然具有法律效力，也強(qiáng)調(diào)了人民銀行在協(xié)調(diào)機(jī)制中的重要作用，但沒有明確金融協(xié)調(diào)的主導(dǎo)機(jī)構(gòu)，也沒有出臺(tái)具體舉措。顯然金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制仍然處在宏觀政策層面，缺少立法對(duì)協(xié)調(diào)機(jī)制主導(dǎo)機(jī)構(gòu)、職責(zé)分工、信息共享、危機(jī)管理等授權(quán)。這些缺陷在近年來先后發(fā)生的金融違法案件中已經(jīng)充分暴露了。如2004年德隆系事件，它通過復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)開展了證券、信托、租賃、銀行、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。地方監(jiān)管部門不能了解德隆集團(tuán)全貌，而且無法進(jìn)行跨地區(qū)調(diào)查。全國(guó)性監(jiān)管部門也難以掌握德隆集團(tuán)旗下不同金融業(yè)務(wù)之間的交叉現(xiàn)象，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)皆因職責(zé)范圍所限，只能調(diào)查或處理自己分內(nèi)之事。

央行維護(hù)金融穩(wěn)定手段稀缺。目前我國(guó)的金融穩(wěn)定機(jī)制中，盡管央行具有維護(hù)金融穩(wěn)定的職能，但是對(duì)于如何行使權(quán)力以及采取何種監(jiān)管工具仍然無章可循。比如人民銀行是否有必要參與所有金融機(jī)構(gòu)的倒閉、退出事項(xiàng)，如何處理金融穩(wěn)定與貨幣政策目標(biāo)的矛盾問題。單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，顯然是保證金融體系穩(wěn)定的關(guān)鍵，人民銀行是否具有對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)力。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)金融經(jīng)濟(jì)的全面監(jiān)測(cè)，如何實(shí)現(xiàn)信息共享，是否有必要建立多個(gè)信息收集渠道。維護(hù)金融穩(wěn)定，需要綜合運(yùn)用多種政策，更需要具體的監(jiān)管工具和手段。

處置機(jī)制不完善

順暢的退出機(jī)制，能夠給金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理施加有效的市場(chǎng)約束。反之，則常常會(huì)將金融系統(tǒng)導(dǎo)向僵化，導(dǎo)致金融資源配置效率低下。在處理問題金融機(jī)構(gòu)方面，金融系統(tǒng)管理部門并沒有充分的工具可使用。主要有：一是求助于一般的公司破產(chǎn)程序;二是動(dòng)用財(cái)政資金，向困境中的金融機(jī)構(gòu)注資或收購不良資產(chǎn)。

《中國(guó)人民銀行法》未涉及“最后貸款人”制度，但在現(xiàn)實(shí)中人民銀行已經(jīng)履行了最后貸款人的部分職能。從十多年來的高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)處置和國(guó)有商業(yè)銀行改革的實(shí)踐來看，人民銀行通過再貸款和股份制改革累計(jì)投入超過萬億巨額資金，客觀上已經(jīng)成為所有金融機(jī)構(gòu)的危機(jī)救助者。目前人民銀行對(duì)有問題機(jī)構(gòu)提供最后貸款人救助標(biāo)準(zhǔn)過于原則，缺乏具體的操作規(guī)則，監(jiān)管職能不足，比如人民銀行代表政府提供再貸款救助問題金融機(jī)構(gòu)，缺乏對(duì)再貸款監(jiān)督管理的相對(duì)應(yīng)的職權(quán)，具有潛在的較大的道德風(fēng)險(xiǎn)。

金融機(jī)構(gòu)的清算主體不明確，在金融機(jī)構(gòu)的退出方式、標(biāo)準(zhǔn)和程序等方面，行政干預(yù)色彩較濃。海南發(fā)展銀行破產(chǎn)案，揭示了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制的缺陷。1998年海南發(fā)展銀行被關(guān)閉，在破產(chǎn)清算過程中，監(jiān)管主體先是由人民銀行負(fù)責(zé)，后由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)。破產(chǎn)清算程序耗時(shí)八年，直到2007年新《企業(yè)破產(chǎn)法》出臺(tái)，破產(chǎn)程序仍未完成。新《破產(chǎn)法》原則上覆蓋了對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的處置，但是關(guān)于金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制的可操作性的細(xì)則一直沒有出臺(tái)。此外，由于缺乏相應(yīng)的存款保險(xiǎn)計(jì)劃、投資者保護(hù)計(jì)劃等，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)時(shí)，廣大中小金融消費(fèi)者得不到適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)，容易引發(fā)社會(huì)問題。

金融立法滯后

金融法律制度是金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)。目前我國(guó)綜合經(jīng)營(yíng)、金融創(chuàng)新快速發(fā)展，但是法律制度仍然以分業(yè)監(jiān)管模式為主線，綜合經(jīng)營(yíng)法律制度、調(diào)整金融交易權(quán)利義務(wù)關(guān)系的私法性規(guī)范缺失，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出法律制度不完善等問題突出。

現(xiàn)有法律制度與綜合經(jīng)營(yíng)不相適應(yīng)。我國(guó)目前已經(jīng)具有《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《信托法》等以規(guī)范金融主體、金融行為、金融監(jiān)管為主要內(nèi)容的基本金融法律制度，但現(xiàn)有的金融法律制度在相當(dāng)程度上尚未實(shí)現(xiàn)體系化，大量的金融法律仍屬于框架性文件，缺乏可操作性的具體規(guī)則指引。大量的行政規(guī)章和部門立法存在沖突和重疊現(xiàn)象，實(shí)質(zhì)相同的金融行為受到寬嚴(yán)不一的法律規(guī)范調(diào)整。我國(guó)關(guān)于綜合經(jīng)營(yíng)的規(guī)定主要體現(xiàn)在“十一五”規(guī)劃中，尚無關(guān)于綜合經(jīng)營(yíng)的立法。金融機(jī)構(gòu)撤銷條例、金融違法行為處罰辦法等法律尚未與時(shí)俱進(jìn)，退出機(jī)制方面仍然沒有一部市場(chǎng)化要求的完整法律制度。法律的超級(jí)穩(wěn)定缺乏對(duì)金融創(chuàng)新與發(fā)展的適應(yīng)性，損害了市場(chǎng)的可預(yù)期性。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍然存在主體分割，協(xié)調(diào)難度大的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)信息技術(shù)對(duì)于金融的影響，作用于金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)、金融制度等多個(gè)要素層面，在推動(dòng)支付清算、資金配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息管理的同時(shí)，事實(shí)上已在促使金融子行業(yè)之間、金融與實(shí)體之間的功能融合，互聯(lián)網(wǎng)金融的“類擔(dān)?！薄邦愖C券”“類資產(chǎn)管理”一些業(yè)務(wù)逐漸異化并跨行業(yè)、跨市場(chǎng)，加劇金融業(yè)務(wù)的綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，也加大金融風(fēng)險(xiǎn)的傳遞與擴(kuò)散。目前分業(yè)監(jiān)管的框架設(shè)計(jì)不免與傳統(tǒng)金融監(jiān)管產(chǎn)生類似的監(jiān)管空白和監(jiān)管套利。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融跨界融合的趨勢(shì)逐漸增強(qiáng)，未來涉及的監(jiān)管部門會(huì)越來越多，監(jiān)管協(xié)調(diào)難度也會(huì)隨之增大。

調(diào)整金融交易的私法缺失。我國(guó)的金融法律法規(guī)中，規(guī)范監(jiān)管權(quán)力的公法占據(jù)了壓倒性優(yōu)勢(shì)，而調(diào)整金融交易雙方當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系的私法較少。金融消費(fèi)者保護(hù)的理念和力度明顯不足。

統(tǒng)籌監(jiān)管改革建議

優(yōu)化監(jiān)管結(jié)構(gòu)

優(yōu)化監(jiān)管結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)貨幣政策、金融監(jiān)管、金融穩(wěn)定等之間的協(xié)調(diào)。中央銀行獨(dú)導(dǎo)或主導(dǎo)宏觀審慎管理已成為國(guó)際社會(huì)的普遍共識(shí)?，F(xiàn)代中央銀行的建立就是為了維護(hù)金融穩(wěn)定;央行最后貸款人功能和維護(hù)支付體系穩(wěn)定的職能能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的流動(dòng)性負(fù)責(zé);央行長(zhǎng)期專注貨幣管理和宏觀調(diào)控，能夠從整體上把握和測(cè)度宏觀經(jīng)濟(jì)金融趨勢(shì)。因此應(yīng)進(jìn)一步明確人民銀行實(shí)施宏觀審慎管理，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的核心地位，充分發(fā)揮金融監(jiān)管部際協(xié)調(diào)聯(lián)席會(huì)議的作用，應(yīng)將貨幣政策、金融監(jiān)管和金融穩(wěn)定聯(lián)系起來，共同防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)宏觀審慎政策、微觀審慎政策及其他相關(guān)政策的協(xié)調(diào)。宏觀審慎政策不是唯一影響系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的政策領(lǐng)域。許多其他的政策會(huì)影響金融體系的彈性及有效服務(wù)經(jīng)濟(jì)的能力。如微觀審慎政策，貨幣政策、財(cái)政政策、稅收政策、財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和法律框架的影響都很大?？梢钥隙ǖ氖?，金融體系更穩(wěn)定、更有彈性和更少順周期性將提高貨幣政策和其他政策的有效性，并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融的良性發(fā)展。貨幣政策與宏觀審慎管理均關(guān)注整體宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)穩(wěn)定并致力于減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且均強(qiáng)調(diào)事前的積極預(yù)防和事后的妥善應(yīng)對(duì)，具有逆周期特性。實(shí)踐中，兩種工具的綜合運(yùn)用，可以發(fā)揮互補(bǔ)性，更好地防范和減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

優(yōu)化監(jiān)管結(jié)構(gòu)，建立金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制。金融監(jiān)管本質(zhì)上是監(jiān)管理念問題。目前我國(guó)屬于典型的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式，這種純粹的分業(yè)務(wù)監(jiān)管結(jié)構(gòu)具有兩大天生缺陷，一是它不能從金融系統(tǒng)整體視角防范風(fēng)險(xiǎn)。這一缺陷在分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)兩種條件下都存在。二是它不能對(duì)控股公司或金融集團(tuán)進(jìn)行充分的監(jiān)管。為了彌補(bǔ)這兩個(gè)缺陷，許多國(guó)家和地區(qū)都傾向賦予中央銀行更多的監(jiān)管權(quán)力。如英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局（FSA）的監(jiān)管職能將完全置于英格蘭銀行的權(quán)限之內(nèi)。美國(guó)和歐元區(qū)的監(jiān)管對(duì)策也是在不同程度上強(qiáng)化了央行在維護(hù)金融穩(wěn)定中的作用。監(jiān)管權(quán)力的趨向集中正試圖彌補(bǔ)傳統(tǒng)中央銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間合作的不足。

我國(guó)監(jiān)管結(jié)構(gòu)改革應(yīng)走漸進(jìn)之路，以功能監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為導(dǎo)向，建立人民銀行作為主監(jiān)管機(jī)構(gòu)的傘形功能監(jiān)管模式，及權(quán)威性的、制度化的磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制，克服機(jī)構(gòu)監(jiān)管的效率低下和監(jiān)管空白等問題，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)。建議授權(quán)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管金融控股公司，建立對(duì)金融控股公司的“傘形”監(jiān)管結(jié)構(gòu)。即人民銀行作為主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)金融控股公司的并表監(jiān)管，對(duì)子公司之間的關(guān)聯(lián)交易以及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行規(guī)范和限制;對(duì)各子公司仍然按照業(yè)務(wù)屬性分別由三會(huì)監(jiān)管。將純粹的金融控股公司和以非金融業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營(yíng)性控股公司納入“傘形”監(jiān)管范圍。

完善問題金融機(jī)構(gòu)處置機(jī)制

明確與細(xì)化人民銀行的“最后貸款人”職能。通過立法明確人民銀行“最后貸款人”的職能定位、制度框架，規(guī)定最后貸款人的救助對(duì)象、貸款標(biāo)準(zhǔn)、救助方式、貸款時(shí)限、貸款利率水平等;健全救助過程中的責(zé)任追究機(jī)制，減少金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。推進(jìn)建立“審慎監(jiān)管+存款保險(xiǎn)+最后貸款人”的金融安全網(wǎng)，社會(huì)化地合理分擔(dān)救助成本。增強(qiáng)危機(jī)救助的規(guī)范性、操作性和時(shí)效性，提高我國(guó)應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

完善以市場(chǎng)化為主體的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制必須將保護(hù)金融消費(fèi)者放在重要位置。針對(duì)不同類型的金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)有針對(duì)性的處置程序，對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出中需要解決的重大問題如債務(wù)清償、債務(wù)重組、被關(guān)閉機(jī)構(gòu)的托管等事宜進(jìn)行明確規(guī)定。同時(shí)，探索多元化的市場(chǎng)退出機(jī)制，逐步建立市場(chǎng)化基礎(chǔ)上的金融機(jī)構(gòu)合并、收購和兼并機(jī)制。

加強(qiáng)各金融監(jiān)管部門在危機(jī)管理中的協(xié)調(diào)。央行不應(yīng)只是發(fā)揮危機(jī)救助功能，而是應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能性，前瞻性地防范未來危機(jī)的發(fā)生。目前我國(guó)流動(dòng)性充足監(jiān)管部門與最后貸款人之間是不一致的。因此，各監(jiān)管部門之間應(yīng)該建立信息共享機(jī)制，并進(jìn)行定期和不定期的溝通和交流。我國(guó)政府和立法機(jī)關(guān)也可以考慮事先授權(quán)中央銀行在特定的、清晰的危機(jī)情形下采取非常規(guī)手段以控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，防止應(yīng)對(duì)不及時(shí)或延誤的行動(dòng)致使危機(jī)進(jìn)一步擴(kuò)大。

建立健全金融法律體系

國(guó)外金融業(yè)由分到合的制度變遷顯示：一方面監(jiān)管體制與法律法規(guī)應(yīng)該順應(yīng)經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展的需要，另一方面要以立法等形式引導(dǎo)并推進(jìn)金融業(yè)深化改革。金融法律制度的完善與否在本質(zhì)上影響著金融結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)程度。當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)正在經(jīng)歷深刻的結(jié)構(gòu)性變化，金融律制度所確立的金融穩(wěn)定機(jī)制必須采取前瞻性的視角，以適應(yīng)未來一段時(shí)間之內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

制定《金融穩(wěn)定法》，建立人民銀行履行金融穩(wěn)定職責(zé)的制度體系。明確我國(guó)金融穩(wěn)定的目標(biāo)是保持金融體系的整體穩(wěn)定，維護(hù)支付清算體系安全，防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。明確人民銀行在金融穩(wěn)定機(jī)制中的主導(dǎo)地位、各監(jiān)管部門職責(zé)分工、處置金融風(fēng)險(xiǎn)的手段、程序等，明確各監(jiān)管部門在維護(hù)金融穩(wěn)定過程中的權(quán)力和義務(wù)。構(gòu)建統(tǒng)一監(jiān)測(cè)、分頭實(shí)施、協(xié)調(diào)行動(dòng)的金融穩(wěn)定機(jī)制。

制定針對(duì)金融控股公司的特別法律，明確其法律地位和組織形式。主要包括：金融控股公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出;對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范;對(duì)業(yè)務(wù)范圍、關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部不同實(shí)體之間的信息流動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)限制;資本充足性要求和風(fēng)險(xiǎn)集中度限制;信息披露要求;在相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間建立順暢的信息交換和協(xié)調(diào)機(jī)制。

以《金融消費(fèi)產(chǎn)品法》為核心，建立和完善金融法律制度。制定《金融消費(fèi)產(chǎn)品法》，對(duì)金融消費(fèi)者和金融商品采取橫向的分類，探索功能型和目標(biāo)型監(jiān)管保護(hù)的新途徑。同時(shí)，以《金融消費(fèi)產(chǎn)品法》作為金融領(lǐng)域的基本法，秉承其保護(hù)金融消費(fèi)者的立法目的，修改《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等法律法規(guī);加快制定《個(gè)人信息保密法》和《征信法》，明確個(gè)人信息特別是金融信息的收集和使用范圍，加大對(duì)違法使用個(gè)人信息的懲罰力度;盡快出臺(tái)《金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出條例》，在減少立法上的重疊和沖突同時(shí)，進(jìn)一步加大對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)力度，為維護(hù)金融穩(wěn)定做好立法保障。

（作者單位：中國(guó)人民銀行鞍山市中心支行）