文/姜超峰

供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)與發(fā)展

文/姜超峰

供應(yīng)鏈金融是運(yùn)用供應(yīng)鏈管理的理念和方法，為相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)提供金融服務(wù)的活動(dòng)。其基本模式是以核心企業(yè)的上下游企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，以真實(shí)的交易為前提，在采購、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)提供金融服務(wù)。到目前為止，涵蓋范圍最廣的是跨領(lǐng)域的金融物流概念。首先它是一個(gè)金融的概念，包含了資金借貸的內(nèi)容；其次是一個(gè)供應(yīng)鏈條的概念，是為相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)提供金融服務(wù)；再次是為企業(yè)活動(dòng)的全過程提供金融服務(wù)；最后它與物流活動(dòng)緊密相關(guān)。

供應(yīng)鏈金融的主渠道是通過銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)及電商企業(yè)、大型核心企業(yè)來實(shí)現(xiàn)的。包括各類商業(yè)銀行、股份制銀行、融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司、電商企業(yè)平臺(tái)、企業(yè)電商平臺(tái)、資金充裕的核心企業(yè)、外貿(mào)代理公司、保理公司等。其他的參與企業(yè)有擔(dān)保公司、融資租賃公司、P2P公司、期貨公司、各種認(rèn)證機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)、登記機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)保全機(jī)構(gòu)、誠信和信用調(diào)查機(jī)構(gòu)、信息服務(wù)機(jī)構(gòu)、催收機(jī)構(gòu)、公證機(jī)構(gòu)等。銀行是最早開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的，但由于管理體制層級(jí)多、風(fēng)控制度嚴(yán)格、審批程序復(fù)雜、運(yùn)營成本高等因素，使得銀行把客戶重點(diǎn)放在規(guī)模大、信譽(yù)好、業(yè)績好、利潤高的大企業(yè)上，把中小企業(yè)市場留給了電商、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融突然發(fā)力，余額寶在短短的7個(gè)月內(nèi)聚集了5000億資金，接著各種寶蜂擁而至，吸引了5萬億左右的存款，“讓銀行家徹夜難眠”。余額寶的成功，得益于下列因素：一是互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使碎片化的客戶與機(jī)構(gòu)建立了直接的聯(lián)系；二是銀行受制于監(jiān)管，存款利息率遠(yuǎn)低于互聯(lián)網(wǎng)金融；三是有部分中小企業(yè)愿意承擔(dān)高利息借款需求；四是民間資本有了一條獲利的渠道。互聯(lián)網(wǎng)金融的功績?cè)谟谒辛Φ貨_擊了傳統(tǒng)銀行，沖破了貸款通則的限制，使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也能從事銀行業(yè)務(wù)。

與此同時(shí)，在線供應(yīng)鏈金融迅速發(fā)展，即利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈融資線上化。在線供應(yīng)鏈金融不改變供應(yīng)鏈金融實(shí)質(zhì)，包括借貸關(guān)系、利益主體、擔(dān)保關(guān)系，但改變業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)，如信息對(duì)接、放款快速、方便簡潔、借還靈活、標(biāo)準(zhǔn)公開透明、額度循環(huán)使用、共同監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)等。從這個(gè)意義上說，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，都屬于在線供應(yīng)鏈金融。根據(jù)銀行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2015年，全國自助銀行交易總量達(dá)459．31億筆，同比增長15．92%；交易總額56．55萬億元，同比增長11．91%；離柜交易達(dá)到1085．74億筆，離柜交易金額達(dá)1762．02萬億元，同比增長31．52%，其中，手機(jī)銀行交易額為70．70萬億元，同比增長122．75%；網(wǎng)上銀行交易額為1600．85萬億元，同比增長28．18%；電話銀行交易額為18．20萬億元，同比增長171．64%；微信銀行交易額為3174．49億元，同比增長195．67%；電商平臺(tái)交易總計(jì)13．68億筆，交易總額達(dá)15．4萬億。電商成為核心企業(yè)，以至于銀行紛紛與電商平臺(tái)結(jié)盟。其目的一是開發(fā)電商平臺(tái)上客戶的金融需求；二是通過平臺(tái)獲取交易數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)；三是增加信貸資金安全保障。例如建行與金銀島的合作、農(nóng)行與阿里小貸的合作等。但是，電商的數(shù)據(jù)是它的命根子，豈能輕易給銀行？這就出現(xiàn)了一些銀行辦電商的情況。興業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推出“服務(wù)預(yù)約臺(tái)”，客戶可通過電腦、手機(jī)等渠道在線提前填單預(yù)約網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)辦理服務(wù)。中國民生銀行設(shè)立“智能化網(wǎng)點(diǎn)”，實(shí)現(xiàn)客戶自助、自主辦理業(yè)務(wù)，高效滿足客戶需求。平安銀行“橙e網(wǎng)”提供在線支付、在線融資、在線理財(cái)增值和賬戶管理等一站式服務(wù)。

積極主動(dòng)防控供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，是保護(hù)和促進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)健康發(fā)展的最有效手段。一是明確供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域監(jiān)管的部門和職責(zé)。汲取上海鋼貿(mào)事件和泛亞事件、e租寶事件的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，職權(quán)清晰、劃好底線、嚴(yán)格執(zhí)法，防范在先。九龍治水的后果是效率低下。二是加快銀行自身改革。利率市場化、利潤平均化，才能避免全民辦金融的亂象。表里表外同樣管理，影子銀行一視同仁，管事不管名稱，凡是從事金融業(yè)務(wù)，按統(tǒng)一規(guī)則管理。貸款監(jiān)管、存款準(zhǔn)備金等一樣不少。三是管好政府債務(wù)，防止亂上項(xiàng)目綁架政府和銀行。出于政績和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，許多項(xiàng)目自有資金偏低，70%以上的項(xiàng)目資金來源于銀行和政府融資平臺(tái)。在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，資金被壓死。

好的業(yè)務(wù)，不應(yīng)該躺著中槍。