肇恒野

(上海政法學(xué)院 法律學(xué)院，上海 201201)

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依法治國(guó)研究

關(guān)于我國(guó)綠色金融法制的思考

肇恒野

(上海政法學(xué)院 法律學(xué)院，上海 201201)

[摘要]2015年4月，中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)成立大會(huì)暨綠色金融工作小組報(bào)告《構(gòu)建中國(guó)綠色金融體系》的發(fā)布，標(biāo)志著綠色金融開(kāi)始正式進(jìn)入我國(guó)大眾環(huán)保視野，一系列的綠色金融研究成果也相繼呈現(xiàn)，專家學(xué)者以及環(huán)保人士都高度期待一個(gè)完善的綠色金融體系將我國(guó)環(huán)保事業(yè)帶到新高度。但相比于法治發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，我國(guó)的綠色金融體系還在初建階段，存在著諸多制度設(shè)計(jì)上的缺失，尤其相關(guān)的法律制度還存在著較多缺失。而實(shí)踐中的制度不完善，一方面源于我國(guó)各級(jí)政府的治理能力還有待提高，另一方面很大程度上源于理論界沒(méi)有對(duì)綠色金融進(jìn)行充分的認(rèn)知和論述。各學(xué)科理論界，尤其是法學(xué)各界專家學(xué)者們，沒(méi)能意識(shí)到綠色金融是一種社會(huì)制度的變形需求，不單單只是金融政策的調(diào)整，這種制度上的轉(zhuǎn)變或是說(shuō)改革，如果沒(méi)有邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆▽W(xué)理論做基礎(chǔ)，無(wú)法制定出能夠順利實(shí)施的法律制度。而沒(méi)有堅(jiān)固的法治保障，金融體系無(wú)法健康運(yùn)轉(zhuǎn)，綠色金融這種公益性金融更是如此，因此我國(guó)綠色金融體系構(gòu)建中的法制問(wèn)題亟須得到關(guān)注。

[關(guān)鍵詞]綠色金融體系；環(huán)境金融；環(huán)境融資制度

序言

二戰(zhàn)后，受國(guó)際大環(huán)境及新中國(guó)成立以來(lái)不恰當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的影響，我國(guó)生態(tài)環(huán)境遭受到了一定程度的破壞。特別是近30多年來(lái)，在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展中忽視環(huán)境保護(hù)甚至以犧牲環(huán)境為代價(jià)，致使環(huán)境問(wèn)題日益嚴(yán)重。環(huán)境惡化在大氣質(zhì)量表征上尤為突出和明顯。在20世紀(jì)末期的最后幾年，中國(guó)的一些城市已開(kāi)始出現(xiàn)較為嚴(yán)重的霧霾天氣，霧霾導(dǎo)致的航班推遲或取消、嚴(yán)重的交通事故在很多大中城市成為了常態(tài)。不僅僅是大氣問(wèn)題，國(guó)內(nèi)外一些調(diào)查反饋顯示水資源、土地資源污染問(wèn)題在我國(guó)也已經(jīng)相當(dāng)嚴(yán)峻。這種“常態(tài)”化的環(huán)境污染不僅造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，還對(duì)公眾身心健康帶來(lái)了極大危害。近年來(lái)，在黨中央的高度重視下，我國(guó)的《環(huán)境保護(hù)法修訂案》《大氣污染防治法修訂案》《水土保持法修訂案》都相繼出臺(tái)，體現(xiàn)了我國(guó)在環(huán)境保護(hù)方面的大力推展。需要注意的是，發(fā)展中國(guó)家的環(huán)境污染問(wèn)題，不僅僅是制度上的不嚴(yán)密，更是發(fā)展模式和治理體系上粗放任性的結(jié)果。十八大以來(lái)，習(xí)近平總書(shū)記提到的“我們既要綠水青山，也要金山銀山”“而且綠水青山就是金山銀山”等關(guān)于生態(tài)文明的論述，這表明推動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，通過(guò)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng)，尤其是以發(fā)達(dá)的綠色金融體系來(lái)統(tǒng)籌規(guī)范各領(lǐng)域的節(jié)能資源投入，從而全面調(diào)整國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)和治理模式，帶動(dòng)起新一輪的繁榮發(fā)展，是我國(guó)目前的重要國(guó)策之一。

一、 綠色金融發(fā)展背景及現(xiàn)狀

(一)綠色金融簡(jiǎn)介

綠色金融，又被稱為“低碳金融(Low Carbon Fiance)”“環(huán)境金融(Environmental Finance)”或“可持續(xù)金融(Sustainable Finance)”，雖然目前在全世界范圍來(lái)看，仍缺乏對(duì)這一概念的權(quán)威定義，但從實(shí)踐角度來(lái)講，與環(huán)境保護(hù)相關(guān)的技術(shù)、生產(chǎn)、建設(shè)和商業(yè)等領(lǐng)域的資金融通都可以稱作綠色金融。其最終目的是期望由政府倡導(dǎo)，通過(guò)金融工具和金融服務(wù)引導(dǎo)社會(huì)資源向節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)流動(dòng)，抑制社會(huì)資源向環(huán)境不友好型產(chǎn)業(yè)聚集，有力推動(dòng)環(huán)境外部性內(nèi)部化，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

20世紀(jì)90年代工業(yè)革命后期，在聯(lián)合國(guó)針對(duì)當(dāng)時(shí)環(huán)境污染現(xiàn)狀而大力倡導(dǎo)可持續(xù)發(fā)展的情況下，美國(guó)國(guó)會(huì)于1980年12月11日通過(guò)我們俗稱“超級(jí)基金法”的《綜合環(huán)境反應(yīng)、賠償和責(zé)任法案》(《The Comprehensive Environmental Response, Compensation, and Liability Act》)，并由此開(kāi)始了美國(guó)在綠色金融中的實(shí)踐歷程。20世紀(jì)90年代末,美國(guó)又首次提出“綠色金融”這一概念,開(kāi)拓性地把環(huán)境因素與金融創(chuàng)新相結(jié)合起來(lái),在金融領(lǐng)域評(píng)估環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),并開(kāi)發(fā)出成功的環(huán)境金融產(chǎn)品[1]。這種以金融創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)力，帶動(dòng)資本進(jìn)入環(huán)境保護(hù)以及環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中的理念機(jī)制，如果能夠順利地運(yùn)行，在全世界范圍內(nèi)得以實(shí)踐，那么人類在生態(tài)保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的兩難困境，就能得到很好的緩解。如今在美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、澳大利亞等國(guó)家，綠色金融早已是金融和環(huán)保實(shí)踐中習(xí)以為常的事物，雖然在這些發(fā)達(dá)國(guó)家，綠色金融的實(shí)踐金額比例也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于環(huán)保人士的期待，仍然沒(méi)有占到這些國(guó)家一國(guó)投資總額的較大比重，但相對(duì)中國(guó)還尚處于綠色金融理念推廣和體系構(gòu)建階段來(lái)說(shuō)，這些發(fā)達(dá)國(guó)家的確是已經(jīng)走在新時(shí)代的前列。然而，我國(guó)目前主要矛盾其實(shí)并不在于綠色金融產(chǎn)業(yè)的相對(duì)不健全，相比于還在制定中的綠色金融體系來(lái)說(shuō)，我國(guó)的綠色金融需求以及環(huán)境現(xiàn)狀壓力卻是迫切且巨大的，而由于客觀環(huán)境質(zhì)量惡化帶來(lái)的民生問(wèn)題，加劇了我國(guó)綠色金融體系構(gòu)建的迫切感。環(huán)境金融，是用金融手段來(lái)解決環(huán)境的資金問(wèn)題，從而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)以及政府治理能力的提升，以及推廣和諧生態(tài)的現(xiàn)代文明理念。這期間，除了理論和現(xiàn)實(shí)的框架需要搭建之外，更有許多技術(shù)性的難關(guān)需要克服。

(二)我國(guó)綠色金融發(fā)展脈絡(luò)

綠色金融這個(gè)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)早已是稀松平常的概念，在中國(guó)才剛剛開(kāi)始邁出實(shí)踐的步伐，但這并不是由于我國(guó)政府和學(xué)者們對(duì)綠色金融的認(rèn)識(shí)過(guò)于落后或不重視。相反，從1984年國(guó)家發(fā)出的《關(guān)于環(huán)境保護(hù)資金渠道的規(guī)定通知》中就明確提出了與環(huán)境信貸有關(guān)的環(huán)保資金來(lái)源渠道；1995年中國(guó)人民銀行發(fā)布的《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，要求各級(jí)金融機(jī)構(gòu)在信貸投放中要將支持環(huán)境保護(hù)和污染防治作為審核貸款的重要因素之一；到2007 年的原國(guó)家環(huán)?？偩帧⒅袊?guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，強(qiáng)調(diào)要將企業(yè)環(huán)境守法情況作為對(duì)其發(fā)放貸款的前提條件；再到2015 年1月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《能效信貸指引》，鼓勵(lì)和指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展能效信貸業(yè)務(wù)，有效防范能效信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)技術(shù)改造升級(jí)，促進(jìn)節(jié)能減排，推動(dòng)綠色發(fā)展等，迄今已經(jīng)出臺(tái)了多部標(biāo)志性的規(guī)章和規(guī)范性文件，也在信貸、保險(xiǎn)、證券等金融領(lǐng)域滲透進(jìn)了一些綠色金融理念。但是問(wèn)題在于，以上這些多屬于綠色金融規(guī)范性法律文件或者是部門(mén)規(guī)章，法律效力較低，缺乏行政強(qiáng)制力和權(quán)威性；內(nèi)容上多是建議和聲明，缺少明確的法律責(zé)任指引，使規(guī)定無(wú)法落實(shí)；再者，缺少具體標(biāo)準(zhǔn)，多為原則性規(guī)定，實(shí)踐中難以執(zhí)行和落實(shí)。

而在理論方面，綠色金融或環(huán)境金融以及低碳產(chǎn)業(yè)的探索等相關(guān)的介紹和研究也已經(jīng)打下了一定的基礎(chǔ)。如2008年，孟耀博士在其博士論文基礎(chǔ)上思考整理而成的著作《綠色投資問(wèn)題研究》以可持續(xù)發(fā)展思想為指導(dǎo)，以構(gòu)建和諧社會(huì)為背景，系統(tǒng)地探討了綠色投資的內(nèi)涵、特征、投資主體和投資方式，全面闡述了綠色投資與循環(huán)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，明確指出了發(fā)展綠色投資來(lái)促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是解決資源制約的重要途徑；還有蔡芳博士的《環(huán)境保護(hù)的金融手段研究——以綠色信貸為例》《環(huán)境保護(hù)的金融手段研究》，研究對(duì)比國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，從理論上深刻地分析了我國(guó)環(huán)境金融發(fā)展的必要性和可行性，以及目前存在需要克服的困難；2009年，商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院的特約研究員蔡林海博士在其《低碳經(jīng)濟(jì)——綠色革命與全球創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)大格局》從全局的角度，以前瞻性的視野，就低碳經(jīng)濟(jì)的理念創(chuàng)新，政策創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新及經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新5個(gè)領(lǐng)域詳細(xì)闡述了目前歐、美、日發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略及現(xiàn)狀。列舉的這幾篇是比較有代表性的理論學(xué)術(shù)類的著作，在這些研究成果出臺(tái)之前和之后也都有許多的相關(guān)研究，這表明我國(guó)理論界對(duì)綠色金融的關(guān)注和研究以及期許一直是持續(xù)不斷的，但盡管經(jīng)過(guò)許多學(xué)者多年的努力，綠色金融依然沒(méi)有打開(kāi)熱門(mén)領(lǐng)域的大門(mén)，這其中當(dāng)然有綠色金融本身的復(fù)雜性和技術(shù)強(qiáng)調(diào)性和跨多學(xué)科領(lǐng)域帶來(lái)的學(xué)術(shù)排斥性，然而更重要的還是有關(guān)政府在實(shí)踐以及高層架構(gòu)沒(méi)有明確出臺(tái)，權(quán)威指導(dǎo)趨勢(shì)沒(méi)有成型的原因。

直到2015年4月，中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)成立大會(huì)暨綠色金融工作小組報(bào)告《構(gòu)建中國(guó)綠色金融體系》的發(fā)布，同年9月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《生態(tài)文明體制改革總體方案》，權(quán)威明確地在第45條提出建立綠色金融體系，并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門(mén)結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹執(zhí)行。2016年2月，我國(guó)環(huán)保部辦公廳發(fā)布征集“國(guó)家環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策及配套綜合名錄制定項(xiàng)目庫(kù)”相關(guān)課題的通知。由此，我國(guó)綠色金融的研究和發(fā)展才算是真正破題。

二、 我國(guó)綠色金融法律制度現(xiàn)狀分析

(一)我國(guó)綠色金融制度的政治基礎(chǔ)

綠色金融是發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)生的社會(huì)高級(jí)階段的產(chǎn)物，它可存在于信貸、信托、債券、證券、基金、保險(xiǎn)、PPP等各種金融領(lǐng)域。金融領(lǐng)域是高端技術(shù)化數(shù)字化的領(lǐng)域，牽扯著無(wú)數(shù)投資人的巨大的投資數(shù)額，其風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制本就是各國(guó)的重要研究領(lǐng)域。尤其是現(xiàn)代這個(gè)被稱為風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)的時(shí)代，一切以互聯(lián)網(wǎng)為運(yùn)行依托，金融資金流入流出瞬息萬(wàn)變，這更加厚了我國(guó)在綠色金融領(lǐng)域的前進(jìn)屏障。綠色金融在發(fā)達(dá)國(guó)家良好發(fā)展的基礎(chǔ)不僅僅是運(yùn)作近300年的金融體系，更關(guān)鍵的是被尊重并成為普遍共識(shí)的法治傳統(tǒng)。商品經(jīng)濟(jì)金融業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)著法治的變革，而良好的法律制度，是保障投資人利益的關(guān)鍵，也是經(jīng)濟(jì)金融良性發(fā)展的前提。因此，這也說(shuō)明了國(guó)際綠色金融經(jīng)驗(yàn)在直接作用于我國(guó)綠色金融體系的建立之前，我們要充分認(rèn)識(shí)到這中間存在著的不僅僅是資本上的不對(duì)稱，更重要的是制度、國(guó)情和觀念上的差異，這些差異指引著人類的行為，并最終決定實(shí)踐中的成與敗。

如前文所提，綠色金融無(wú)論在西方還是在我國(guó)，都并不是陌生的名詞，但真正在我國(guó)落實(shí)推進(jìn)，是在黨的十八大精神指導(dǎo)下發(fā)布的一系列文件中。黨的十八大提出生態(tài)文明建設(shè)目標(biāo)，確立了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略，《生態(tài)文明體制改革的總體方案》以及在這之后的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》提出: 發(fā)展綠色金融，設(shè)立綠色發(fā)展基金，這都意味著綠色金融的發(fā)展，是我國(guó)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型體制改革中的環(huán)節(jié)，其意義要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出簡(jiǎn)單的金融創(chuàng)新，而其復(fù)雜性也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了單一部門(mén)的升級(jí)改革，其要撬動(dòng)的是我國(guó)全面深化改革、全面推進(jìn)依法治國(guó)的引擎。因此，要通過(guò)制度和結(jié)構(gòu)的改革，使發(fā)展中國(guó)家在綠色金融的管理中具有相當(dāng)?shù)闹鲃?dòng)性和靈活性，以期成功地吸引國(guó)內(nèi)外資金進(jìn)入本國(guó)的綠色金融領(lǐng)域達(dá)到節(jié)能減排的目的[2]。

(二)我國(guó)綠色金融法制缺失

近年來(lái)，有關(guān)部門(mén)已經(jīng)在綠色金融制度方面進(jìn)行過(guò)多番嘗試。但是，這些努力距離建立完善的綠色金融制度尚遠(yuǎn)，基本呈碎片化狀態(tài)，尚未建立起一個(gè)系統(tǒng)性的制度框架，沒(méi)有形成政策合力，也缺乏與經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)同互動(dòng)。

1.綠色金融微觀制度的缺失。我國(guó)目前環(huán)境立法與金融立法中存在較多亟須完善的地方，尤其是相關(guān)的綠色金融基礎(chǔ)制度。如商業(yè)銀行的環(huán)境法律責(zé)任缺失。在美歐等發(fā)達(dá)國(guó)家，商業(yè)銀行如果為污染性項(xiàng)目提供了融資并由此導(dǎo)致了環(huán)境危害，就可能被依法起訴。這種由金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境法律責(zé)任所構(gòu)成的威懾力，在很大程度上可以約束商業(yè)銀行的貸款行為，迫使他們?cè)谕度谫Y決策中考慮環(huán)境影響。一些商業(yè)銀行為了追求回報(bào)或迫于地方政府壓力，投資于重污染的鋼鐵、水泥、化工等行業(yè)、項(xiàng)目并由此導(dǎo)致了環(huán)境危害，對(duì)環(huán)境的惡化有著不可推卸的責(zé)任；另外，在環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)方面，由于對(duì)環(huán)境污染責(zé)任者的行政處罰額度有限，且缺乏強(qiáng)制環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司無(wú)法聚集大量保單，難以有效測(cè)算事故發(fā)生概率，容易造成風(fēng)險(xiǎn)由污染企業(yè)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司，因而保險(xiǎn)公司不愿意承保，即使承保，也會(huì)嚴(yán)格限制承保范圍[3]；還有在基金領(lǐng)域，“十三五規(guī)劃”要求設(shè)立綠色發(fā)展基金，但是相應(yīng)的管理規(guī)劃還沒(méi)能出臺(tái)，如沒(méi)有較強(qiáng)的基金管理機(jī)制，則難以確保基金的投資目標(biāo)明確和高效運(yùn)營(yíng)。

另外一個(gè)比較棘手的制度缺失在于企業(yè)環(huán)境信息披露制度的不完善。如，需要健全上市公司環(huán)境信息披露制度，尤其要加強(qiáng)上市公司的環(huán)境信息披露制度。這對(duì)于督促企業(yè)切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任，保護(hù)證券市場(chǎng)投資者的利益和防范環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。證監(jiān)會(huì)在這方面應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化關(guān)于環(huán)保的信息披露要求及中介機(jī)構(gòu)核查責(zé)任，強(qiáng)化環(huán)境信息披露的監(jiān)管合作與執(zhí)法。對(duì)于非上市企業(yè)，要盡最大可能推動(dòng)環(huán)保信息公開(kāi)，包括環(huán)境污染的現(xiàn)狀以及環(huán)境污染對(duì)人體危害的相關(guān)信息。2016年環(huán)保部在原有的《環(huán)境信息公開(kāi)辦法(試行)》《企事業(yè)單位環(huán)境信息公開(kāi)辦法》等相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，又出臺(tái)了《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)信息公開(kāi)機(jī)制方案》，但在科學(xué)及時(shí)準(zhǔn)確等方面，我國(guó)的環(huán)境信息公開(kāi)制度還有很長(zhǎng)的路要走。因?yàn)?，通過(guò)環(huán)境信息公開(kāi)推進(jìn)綠色金融需要達(dá)到的終極效果是，每一個(gè)投資者和消費(fèi)者都能夠清楚地知道自己的錢都進(jìn)入了什么樣的企業(yè)，生產(chǎn)出多少?gòu)U氣、廢水，造成了什么程度的污染，對(duì)全社會(huì)造成了怎樣的環(huán)境負(fù)擔(dān)，或者這是一家節(jié)能環(huán)保型企業(yè)，消費(fèi)者和投資者也能清楚地知道自己的資金的消耗，幫助這個(gè)地球節(jié)約了多少能源，減少了多少溫室氣體的排放。

再有就是在環(huán)境公共服務(wù)的技術(shù)性環(huán)節(jié)的制度和設(shè)施的建設(shè)。如定價(jià)和收費(fèi)機(jī)制方面，以及環(huán)境評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定，碳交易市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)體系和懲罰機(jī)制等方面。有專家建議可以由政府聯(lián)合非政府組織共同攻克相關(guān)的技術(shù)性壁壘，如引入評(píng)級(jí)公司、行業(yè)協(xié)會(huì)、NGO等進(jìn)行相關(guān)合作。這將會(huì)是非常有益的政府和非政府合作互動(dòng)交流體驗(yàn)的機(jī)會(huì)，對(duì)我國(guó)的綠色金融發(fā)展，甚至是整個(gè)社會(huì)的和諧發(fā)展，都會(huì)有一定的助力。但是，引入相應(yīng)的社會(huì)專家技術(shù)人員進(jìn)行高度專業(yè)性的工作，并不代表政府相關(guān)部門(mén)可以不參與相關(guān)的工作，由于我國(guó)多年來(lái)非政府組織的發(fā)展和規(guī)范都不夠完善，千差萬(wàn)別的非政府組織專業(yè)素質(zhì)參差不齊，還是需要在政府的扶持和監(jiān)督下，繼續(xù)向前發(fā)展和完善，從而使非政府組織成為政府工作的有益補(bǔ)充，成為政府部門(mén)和公眾之間的和諧通道。

2.綠色金融宏觀制度瓶頸。綠色金融在實(shí)踐中強(qiáng)調(diào)時(shí)效，隨時(shí)可以針對(duì)現(xiàn)狀發(fā)布一些調(diào)整政策和財(cái)稅補(bǔ)貼，不能完全依賴于正式的立法或者法律修訂。金融領(lǐng)域資金的流動(dòng)瞬息萬(wàn)變，耗時(shí)漫長(zhǎng)的立法修法無(wú)法應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)資本變換，這不利于綠色金融的穩(wěn)定運(yùn)行。然而，目前來(lái)看，綠色金融建設(shè)停留在行業(yè)和部門(mén)內(nèi)部，無(wú)法形成有效的部門(mén)信息共享，更談不上信息全面公開(kāi)。環(huán)境行為是一種社會(huì)行為，根據(jù)國(guó)際環(huán)境污染管理與控制的經(jīng)驗(yàn)，環(huán)境行為的管理只有公平、公開(kāi)并接受社會(huì)的監(jiān)督，才能產(chǎn)生對(duì)行為的質(zhì)性約束。綠色金融運(yùn)作涉及財(cái)政部、“一行三會(huì)”、環(huán)保部、商務(wù)部等多個(gè)部門(mén)，部門(mén)之間的信息溝通反饋以及政策的制定和協(xié)調(diào)，執(zhí)行責(zé)任的歸屬等引起的職責(zé)混同，都是可能導(dǎo)致綠色金融運(yùn)行癱瘓的癥結(jié)。因此，綠色金融在制度設(shè)計(jì)上，需要一個(gè)高權(quán)威的宏觀協(xié)調(diào)監(jiān)督機(jī)制的設(shè)計(jì)，能夠保證嚴(yán)格制定的綠色金融法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、資源定價(jià)、信息披露指令能夠順利地執(zhí)行，違反規(guī)定的責(zé)任主體能夠被及時(shí)的發(fā)現(xiàn)處理并向社會(huì)投資者反饋處理情況，做到統(tǒng)一部署，職責(zé)清晰，分工明確，密切協(xié)作配合，資源共享，從而形成高效運(yùn)轉(zhuǎn)的綠色金融體系。與此同時(shí)，由于環(huán)境污染存在于生產(chǎn)項(xiàng)目的各個(gè)方面，有時(shí)候項(xiàng)目開(kāi)始的時(shí)候沒(méi)有污染，但是在生產(chǎn)項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)了環(huán)境不友好行為，或者受項(xiàng)目審批時(shí)候的已知技術(shù)限制，在項(xiàng)目執(zhí)行之后才能確認(rèn)該項(xiàng)目確實(shí)存在環(huán)境威脅，因此對(duì)于綠色金融投資的項(xiàng)目的監(jiān)督檢測(cè)以及信息公開(kāi)事項(xiàng)，項(xiàng)目成果審核也是保護(hù)投資人利益的至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。發(fā)達(dá)國(guó)家在環(huán)境金融剛開(kāi)始發(fā)展的時(shí)候，也存在過(guò)一些無(wú)效投資，或者是沒(méi)能達(dá)到環(huán)境保護(hù)的目的，或者是項(xiàng)目最終沒(méi)能完結(jié)，這樣不僅沒(méi)能達(dá)到綠色金融的本來(lái)目的，反而浪費(fèi)了社會(huì)資源造成了極大的浪費(fèi)，也給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了負(fù)面效應(yīng)。因此，我國(guó)在面臨這些問(wèn)題時(shí)，應(yīng)該在體系建立和制度設(shè)計(jì)方面，充分發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，避免前人已經(jīng)犯過(guò)的錯(cuò)誤，以綠色金融后起之秀樹(shù)立起有國(guó)際責(zé)任感的大國(guó)形象。

三、 有關(guān)我國(guó)綠色金融法制前景的思考

綠色金融作為連接著環(huán)境和經(jīng)濟(jì)，國(guó)內(nèi)民生和國(guó)際影響的中樞神經(jīng)，需要運(yùn)用法律制度建立起暢通運(yùn)行的傳導(dǎo)機(jī)制，使青山綠水變作金山銀山。中國(guó)要通過(guò)發(fā)展自己的綠色金融法制體系，在國(guó)內(nèi)的有效運(yùn)行的同時(shí)向國(guó)際輸出經(jīng)驗(yàn)，從而掌握在國(guó)際綠色金融領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)，這可以說(shuō)是我國(guó)當(dāng)前法律領(lǐng)域面臨的巨大挑戰(zhàn)之一。

(一)相關(guān)法學(xué)學(xué)者要更加關(guān)注綠色金融制度研究

現(xiàn)如今綠色金融體系構(gòu)建的過(guò)程中，看起來(lái)仍是缺乏廣泛的參與度，僅有一些金融領(lǐng)域的專家學(xué)者們參與，但是綠色金融強(qiáng)調(diào)的是整個(gè)國(guó)家治理體系以及產(chǎn)業(yè)體系的替換，它需要的是社會(huì)各界的廣泛認(rèn)知和廣泛參與甚至是普遍的認(rèn)同。在這些地方，我們顯然還有很多需要做的。這種缺失會(huì)讓不怎么關(guān)注綠色金融的人們認(rèn)為綠色金融體系構(gòu)建仍然停留在短期政策的層面，無(wú)法產(chǎn)生充分的認(rèn)知，也就更談不上認(rèn)同或者說(shuō)是參與。但問(wèn)題是，綠色金融的目標(biāo)是達(dá)到全國(guó)乃至世界產(chǎn)業(yè)格局的突破和重新完善，原有的利益格局和利益分配模式一定會(huì)受到影響，然而這種突破和超越若是不能夠在各方理論界以及實(shí)踐部門(mén)中得到合力支持，那恐怕空談架構(gòu)和世界前沿，是無(wú)法成熟穩(wěn)定的向前發(fā)展的。當(dāng)然在學(xué)界領(lǐng)域中，綠色金融的發(fā)展最重要的最關(guān)鍵的是需要得到許多優(yōu)秀有眼光對(duì)未來(lái)的世界環(huán)境有責(zé)任感的法律工作者們的參與和推動(dòng)。因?yàn)樯鐣?huì)的改革，一定是法制甚至是法治的改革。

相關(guān)法學(xué)領(lǐng)域?qū)W者要足夠的重視綠色金融體系的構(gòu)建研究，不僅是經(jīng)濟(jì)法、國(guó)際法和金融法是相關(guān)領(lǐng)域，涉及各個(gè)行政部門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制的構(gòu)建，以及行政處罰、行政強(qiáng)制、行政監(jiān)管、信息公開(kāi)等事項(xiàng)，需要引起相關(guān)的行政法學(xué)者足夠的關(guān)注，并重視綠色金融領(lǐng)域的行政法發(fā)展。從各國(guó)經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，在綠色金融的發(fā)展過(guò)程中，行政法恰恰是最基本的保障。以美國(guó)為例，在每一個(gè)綠色金融實(shí)例的背后，基本都有美國(guó)環(huán)保署的身影，從審核意見(jiàn)到監(jiān)督到信息公開(kāi)，再到處罰甚至是環(huán)境公益訴訟，都離不開(kāi)行政主體的參與。綠色金融是一種公益性強(qiáng)前期回報(bào)率低的金融品類，需要政府的大力扶持、管理和引導(dǎo)，在行政主體參與到綠色金融過(guò)程中，哪些可以做，哪些需要授權(quán)，哪些不能做，可以做的要如何做，等等，都需要行政法學(xué)者的智慧和經(jīng)驗(yàn)。而以目前我國(guó)文獻(xiàn)梳理情況來(lái)看，走在理論前沿的都是政府部門(mén)綠色金融實(shí)踐者，而在理論界的學(xué)者們，往往專注于管理學(xué)是國(guó)際法或者是金融方面的學(xué)者，真正的能對(duì)我國(guó)綠色金融法律制度體系建設(shè)做出貢獻(xiàn)的國(guó)內(nèi)法學(xué)者在綠色金融方面的關(guān)注卻少之又少。綠色金融體系是龐大復(fù)雜的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了環(huán)境法或者是金融法學(xué)的范疇，實(shí)際上在國(guó)外的許多研究機(jī)構(gòu)早已把環(huán)境學(xué)科納入到政策學(xué)院管理，這充分說(shuō)明了環(huán)境保護(hù)，以至于綠色金融的客觀復(fù)雜性。2016年中國(guó)環(huán)境與發(fā)展國(guó)際合作委員會(huì)年以“推進(jìn)綠色金融，助力地區(qū)發(fā)展”為主題的圓桌會(huì)議剛剛在我國(guó)的金融中心上海舉行，這表明了我國(guó)在綠色金融體系構(gòu)建方面的推動(dòng)和決心，而這種決心和努力缺乏相關(guān)專家學(xué)者的關(guān)注和研究將是非常遺憾的。

(二)綠色金融法律的設(shè)計(jì)要以保護(hù)投資者利益為核心

綠色金融的目的或者說(shuō)其能夠發(fā)展環(huán)保事業(yè)的最直接的手段是吸引非政府融資，或者說(shuō)是民間資本，因此建立一套嚴(yán)格且合理的能夠有效維護(hù)民間投資人利益的法律機(jī)制，是現(xiàn)代憲法理念的必然要求。信息獲得的簡(jiǎn)易性和真實(shí)性，處罰的嚴(yán)格和監(jiān)管的有效性，都直接涉及公眾投資人的利益，這要求綠色金融的法律的制定，從一開(kāi)始就要能經(jīng)得起時(shí)間的檢驗(yàn)。綠色金融投資機(jī)制一旦真正運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，會(huì)涉及相當(dāng)多數(shù)的投資人利益，或者說(shuō)是政府部門(mén)希望能夠吸引大量的民間融資，而民間投資人最關(guān)心的莫過(guò)于風(fēng)險(xiǎn)，而最薄弱的莫過(guò)于對(duì)項(xiàng)目的認(rèn)識(shí)度，而對(duì)我國(guó)環(huán)境金融體系構(gòu)建和運(yùn)行危害最大的莫過(guò)于得不到大眾投資人的信任。因此，項(xiàng)目的審核公開(kāi)，項(xiàng)目運(yùn)行中階段指標(biāo)是否達(dá)標(biāo)，所有的這些資源和信息，如何能有效地傳達(dá)給公眾，這是現(xiàn)代綠色金融制度需要首先考慮制定的，因?yàn)橹挥泄_(kāi)、公平、公正才能取得社會(huì)的信任，民間資本才會(huì)有效進(jìn)入。而綠色金融最根本要解決的還是資本問(wèn)題，因此，總結(jié)下來(lái)，綠色金融說(shuō)起來(lái)像是一個(gè)金融學(xué)科的詞匯，但其實(shí)是行政法學(xué)屬性，或者從宏觀意義上而言是法治屬性。

(三)綠色金融的推行有賴于環(huán)保理念的推廣

價(jià)值觀是人類判斷事物價(jià)值的基本標(biāo)準(zhǔn)，是人類行動(dòng)的準(zhǔn)則。理念是客觀事實(shí)的本質(zhì)性反映，是人類行動(dòng)的指南，有什么樣的理念，就會(huì)有什么樣的行為。環(huán)保理念的推廣，可以使得消費(fèi)者和投資者認(rèn)識(shí)到環(huán)境投資的價(jià)值，這種價(jià)值不僅僅是貨幣上的投資回報(bào)，更重要的是資本帶來(lái)的社會(huì)總體收益。一旦這種公益性的回報(bào)理念被廣泛知曉和接受，給投資人帶來(lái)的內(nèi)心的這種自我認(rèn)知的提升，會(huì)使得綠色金融在社會(huì)中形成良好的認(rèn)可度和追隨度，這有助于消費(fèi)者和投資者在選擇產(chǎn)品和項(xiàng)目的時(shí)候，對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)接受度和投資度的提升。環(huán)保理念的推廣，一方面需要政府的信息公開(kāi)和政策支持，如對(duì)環(huán)保志愿者們活動(dòng)的支持和鼓勵(lì)，另一方面可借助非政府組織合作，更深入的將環(huán)境保護(hù)和綠色金融理念傳入到社會(huì)當(dāng)中，這有利于創(chuàng)造綠色金融的投資需求。

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〔責(zé)任編輯：張毫黃琦〕

[中圖分類號(hào)]D90

[文獻(xiàn)標(biāo)志碼]A

[文章編號(hào)]1000-8284(2016)04-0035-05

[作者簡(jiǎn)介]肇恒野(1991—)，女，遼寧沈陽(yáng)人，碩士研究生，從事環(huán)境法與行政法研究。

[收稿日期]2016-02-08

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