劉小康　張穎斌

（中國電建集團(tuán)貴陽勘測設(shè)計(jì)研究院，貴州貴陽　550081）

淺談海外水電站BOT項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段的風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)措施

劉小康張穎斌

（中國電建集團(tuán)貴陽勘測設(shè)計(jì)研究院，貴州貴陽550081）

本文主要介紹了海外水電站BOT項(xiàng)目在設(shè)計(jì)階段可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)種類及其應(yīng)對(duì)和規(guī)避措施。設(shè)計(jì)階段是工程建設(shè)中最為重要的環(huán)節(jié)，對(duì)該階段的風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行研究，對(duì)項(xiàng)目的決策和后續(xù)工作具有指導(dǎo)意義。對(duì)勘測設(shè)計(jì)階段的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)判，并提出相關(guān)應(yīng)對(duì)措施，以降低設(shè)計(jì)的不確定性，從而讓項(xiàng)目決策更科學(xué)、設(shè)計(jì)更合理。

海外水電站 BOT設(shè)計(jì)階段風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

1　概論

隨著中國經(jīng)濟(jì)的“走出去”規(guī)模不斷擴(kuò)張、經(jīng)營領(lǐng)域日益拓展和海外業(yè)務(wù)水平逐步增強(qiáng)，中國企業(yè)在海外的發(fā)展已經(jīng)從“初級(jí)產(chǎn)品出口和對(duì)外勞務(wù)承包為主”的低端市場模式過渡到“以對(duì)外勞務(wù)輸出、海外工程承包和項(xiàng)目投資為主”的高端經(jīng)營模式。通過投資海外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程，中國企業(yè)有效拓展了自身市場空間和市場競爭力、中國政府合理轉(zhuǎn)移了國內(nèi)過剩產(chǎn)能。

近年來，BOT項(xiàng)目模式的推行給國際貿(mào)易的發(fā)展帶來了新的機(jī)遇與潛力。BOT（Build-Operate-Transfer即建設(shè)—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓）項(xiàng)目的特許經(jīng)營期限較長，一般在10～30年之間。而在此期間，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、政策法規(guī)的變化等等因素都將會(huì)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生很大的影響。在BOT模式下，設(shè)計(jì)階段的工作內(nèi)容和質(zhì)量直接決定著工程的綜合效益。根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，工程設(shè)計(jì)階段的時(shí)長只占工程全壽命的1%左右，但設(shè)計(jì)階段工作對(duì)整個(gè)工程造價(jià)的影響力可能達(dá)75%～95%。因此，針對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段的風(fēng)險(xiǎn)展開研究并提出針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施，無疑對(duì)工程的決策和后續(xù)工作的開展具有指導(dǎo)意義。

2　設(shè)計(jì)階段可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)

（1）水文風(fēng)險(xiǎn)。某些發(fā)展中國家由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，很多河流沒有水文資料，可能收集不到項(xiàng)目設(shè)計(jì)所需要的水文資料，而即便能從當(dāng)?shù)卣脱芯繖C(jī)構(gòu)獲得部分資料，但通常這些資料并不能滿足設(shè)計(jì)要求。如果水文資料缺乏抑或數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不可靠，工程師就無法給出有效設(shè)計(jì)，那么水電站項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)將大大增加。

（2）地質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。盡管此前收集到了一些關(guān)于水電站項(xiàng)目的地勘資料，但鉆探位置并不一定是水工建筑物的所處位置。而如果用區(qū)域地質(zhì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行推算，其科學(xué)性和準(zhǔn)確性將不能完全保證。

（3）移民安置風(fēng)險(xiǎn)。由于海外國家的土地制度多為私有制，移民安置問題一旦處理不好就可能會(huì)導(dǎo)致水電站項(xiàng)目工期拖延甚至引發(fā)暴亂，可能會(huì)造成項(xiàng)目成本增加，甚至可能導(dǎo)致項(xiàng)目無法順利實(shí)施。

（4）環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。如果水電站項(xiàng)目位于自然保護(hù)區(qū)境內(nèi)，那么它在實(shí)施過程中可能招徠某些西方反華勢(shì)力的干擾，或者可能遭到環(huán)保組織或者其他非政府組織的反對(duì)和譴責(zé)。在這種情況下，所在國政府可能在不得不頒布項(xiàng)目停工令，從而造成工程工期嚴(yán)重延誤，并增加額外成本。

（5）法律風(fēng)險(xiǎn)。水電站項(xiàng)目開展過程中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)包括合同法律風(fēng)險(xiǎn)、重復(fù)征稅法律風(fēng)險(xiǎn)、勞動(dòng)關(guān)系中的資金法律風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境保護(hù)中的資金法律風(fēng)險(xiǎn)等其他違背當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)的風(fēng)險(xiǎn)。由于設(shè)計(jì)人員對(duì)當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)缺乏研究或難以深入研究，可能會(huì)導(dǎo)致水電站項(xiàng)目設(shè)計(jì)從一開始就不滿足當(dāng)?shù)胤傻囊蟆?/p>

（6）電網(wǎng)并接風(fēng)險(xiǎn)。某些工程所在國的工業(yè)發(fā)展極為落后，其本國人民特別是當(dāng)農(nóng)村人口處于落后原始生活狀態(tài)，因此他們并不接受電力消費(fèi)支出。此外，其國家電網(wǎng)的容量嚴(yán)重不足，無法將水電站所產(chǎn)電能輸往全國各地。

（7）物流風(fēng)險(xiǎn)。由于水電站項(xiàng)目所在國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后，大宗物資和大重件運(yùn)輸困難，這不僅將增加物資的運(yùn)輸費(fèi)用，還可能會(huì)造成工程的延期。

（8）設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)主習(xí)慣采用的標(biāo)準(zhǔn)與設(shè)計(jì)人員長期使用的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范可能并不一致。如果水電站在建設(shè)過程中出現(xiàn)了不可預(yù)見的工程難題，而設(shè)計(jì)人員對(duì)所在國的水電工程設(shè)計(jì)習(xí)慣并不熟悉，此外加之語言障礙的存在而不能與業(yè)主進(jìn)行有效溝通，那么這些設(shè)計(jì)工作潛在的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)造成項(xiàng)目成本增加且工期延長。

（9）社會(huì)團(tuán)體風(fēng)險(xiǎn)。由于西方反華勢(shì)力的煽動(dòng)，加之水電項(xiàng)目本身對(duì)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)和環(huán)境有一定的影響，國際社會(huì)及所在國內(nèi)部可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)面的聲音，甚至可能遭致反對(duì)派或民間團(tuán)體的抵制和譴責(zé)、抑或地方政府的反對(duì)等。

（10）執(zhí)照和許可證的辦理風(fēng)險(xiǎn)。由于水電站項(xiàng)目所在國的政府部門可能腐敗成風(fēng)、事效率低下，各部門之間相互、拖延、耽誤，而且官僚主義的“繁文縟節(jié)”和普遍的腐敗問題，這些都會(huì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)展產(chǎn)生不良影響，如融資不到位和現(xiàn)場施工受到阻礙等。

（11）電力需求預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)。水電站所在國的電力需求預(yù)測是根據(jù)其國家發(fā)展規(guī)劃制定的，其電力消納預(yù)測有可能被過高估計(jì)。一旦該國的發(fā)展受世界經(jīng)濟(jì)影響不能達(dá)到預(yù)期，可能就會(huì)造成賣電收入少于預(yù)期，工程的可行性也因之受到影響。

（12）購電協(xié)議（PPA）風(fēng)險(xiǎn)。電力承購商的信貸質(zhì)量將影響到項(xiàng)目整體的構(gòu)成和可行性，購電協(xié)議（PPA）規(guī)定了上網(wǎng)電量、上網(wǎng)電價(jià)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)度運(yùn)行規(guī)范及其他相關(guān)商務(wù)內(nèi)容。明確BOT項(xiàng)目公司和東道國電網(wǎng)公司之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)分配，這將極大影響著對(duì)投資方的利益影響。

（13）資金風(fēng)險(xiǎn)。資金風(fēng)險(xiǎn)可能表現(xiàn)為水電站項(xiàng)目發(fā)起方資金不能按時(shí)到位、貸款方的貸款不能及時(shí)撥付資金從而造成資金供應(yīng)不足，以致出現(xiàn)虧損；甚至可能出現(xiàn)當(dāng)?shù)貛刨H值超過預(yù)期的情況。

3　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和規(guī)避措施

（1）水文風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。為了收集到可靠的水文資料，投資方需要在擬建水電站流域內(nèi)自行建設(shè)水文站，并需要獲取一定時(shí)間段的資料，才能生成序列，并且在最終設(shè)計(jì)之前，還必須進(jìn)行詳細(xì)的水文研究。

（2）地質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。在水電站最終設(shè)計(jì)確定之前必須進(jìn)行詳細(xì)的地質(zhì)研究，一是收集并消化已有的地質(zhì)資料，二是開展更為詳細(xì)的地質(zhì)補(bǔ)勘工作，特別是在擬選壩址的河心及壩肩位置，以及壓力管道沿線、廠房廠址、采石場等區(qū)域。

（3）移民安置風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。必須與當(dāng)?shù)卣献?，詳?xì)調(diào)查并確認(rèn)受影響人口，針對(duì)人口安置問題做好可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃，有序進(jìn)行移民安置工作，從根本上避免受項(xiàng)目影響人口制造暴亂事件的情況的出現(xiàn)。

（4）環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。如果水電站所在地理位置特殊，且位于國家自然保護(hù)區(qū)境內(nèi)，那么在水電站建設(shè)之前就須征得地方當(dāng)局、環(huán)保主義者、非政府組織和其他人士的一致許可，也可以在投資預(yù)算中設(shè)置自然保護(hù)區(qū)保護(hù)基金，從而改善野生動(dòng)物保護(hù)區(qū)的現(xiàn)狀，減少項(xiàng)目推進(jìn)的阻力因子。。

（5）法律風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。在項(xiàng)目啟動(dòng)前聘請(qǐng)當(dāng)?shù)赜忻穆蓭熓聞?wù)所做好相關(guān)法律法規(guī)策劃，避免或最小化因不了解當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)帶來的損失。

（6）電網(wǎng)并接風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。針對(duì)水電站所在國中現(xiàn)有的和擬建的國家輸電線路網(wǎng)及所在區(qū)域電網(wǎng)展開詳盡的調(diào)查，采取各種合理合法手段以獲得區(qū)域電力系統(tǒng)、所在國的國家能源部和國家電力公司的許可，從而可以確保可以通過可用的電網(wǎng)（或者待建的電網(wǎng)）來輸送所產(chǎn)的電能。

（7）物流風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。合理規(guī)劃水電站建設(shè)的相關(guān)物流工作，從而盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。不僅要對(duì)采購階段的物流進(jìn)行規(guī)劃，更重要的是要對(duì)水電站施工所需的基礎(chǔ)設(shè)施水平（已建和待建）進(jìn)行詳盡計(jì)劃，如通達(dá)項(xiàng)目所在地的途徑（公路、鐵路、水路），還包括施工需要的電源等。

（8）設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。在水電站的設(shè)計(jì)工作開展之前，全面收集相關(guān)資料，充分了解水文、地質(zhì)和當(dāng)?shù)仉娏κ袌龅那闆r。此外，還可聘請(qǐng)當(dāng)?shù)赜薪?jīng)驗(yàn)的工程師參與設(shè)計(jì)工作、或者聘請(qǐng)熟悉當(dāng)?shù)氐乃妼＜覅⑴c圖紙審核，為設(shè)計(jì)工作的開展保駕護(hù)航。

（9）社會(huì)團(tuán)體風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。鑒于非政府組織的消極立場和激烈舉動(dòng)可能危及到整個(gè)工程的實(shí)施，在項(xiàng)目策劃時(shí)要充分爭取非政府組織的許可和支持，向其詳細(xì)闡明承建水電項(xiàng)目的利害相關(guān)之處以及我方愿與其合作共贏的良好立場，從而促使其在利益權(quán)衡之下不會(huì)做出過激行為。

（10）執(zhí)照和許可證的辦理風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。在當(dāng)?shù)貙ふ矣袑?shí)力且又有事業(yè)心的代理商以協(xié)助我方的執(zhí)照和許可證辦理工作，同時(shí)對(duì)在當(dāng)?shù)赝顿Y和施工所必需的執(zhí)照和許可證以及已發(fā)布的相關(guān)規(guī)定和準(zhǔn)則進(jìn)行詳實(shí)調(diào)查。

（11）電力需求預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。要對(duì)市場電力需求有比較可靠的預(yù)測，研究水電站所在國的其他發(fā)電項(xiàng)目（已存或待建）可能對(duì)電力市場需求帶來的影響；并與地方政府和區(qū)域電力系統(tǒng)達(dá)成協(xié)議，避免由于他們的資金匱乏波及到項(xiàng)目。

（12）購電協(xié)議PPA風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。簽訂購電協(xié)議時(shí)應(yīng)注意：與所在國電力公司簽訂電力采購協(xié)議時(shí)，同時(shí)要求政府擔(dān)保；同第三方（工業(yè)客戶、礦業(yè)及其他有用電需求的各方）簽署電力采購協(xié)議；同其他國家的、擁有更高信用評(píng)級(jí)的公用事業(yè)公司簽署電力采購協(xié)議；也可協(xié)助政府建力一個(gè)電力池（如東非地區(qū)電力池）等措施。

（13）資金風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目只有在資金充分保證的情況下才能實(shí)施。為增強(qiáng)信用質(zhì)量，企業(yè)必須有國家開發(fā)行、中國進(jìn)出口銀行等金融機(jī)構(gòu)作支撐并獲取中國出口信用保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)的擔(dān)保進(jìn)行合作。當(dāng)然也可借助外力來增強(qiáng)交易的信用程度，也可以尋求購買部分保險(xiǎn)擔(dān)保PRG （Partial Risk Guarantee）或PRI政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保（Political risk insurance）等。

4　結(jié)語

水電工程的勘測設(shè)計(jì)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及到地形測繪、地質(zhì)勘查、流域規(guī)劃、科學(xué)試驗(yàn)、水工建筑、機(jī)電設(shè)備、施工組織等各個(gè)專業(yè)。設(shè)計(jì)對(duì)工程的可靠性和投資起著決定性的作用。對(duì)勘測設(shè)計(jì)階段的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)判，并提出相關(guān)應(yīng)對(duì)措施，以降低設(shè)計(jì)的不確定性，從而讓項(xiàng)目決策更科學(xué)、設(shè)計(jì)更合理。

［1］雷勝強(qiáng).國際工程風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)［M］.北京：中國建筑工業(yè)出版社，2012.

［2］王喜軍，王孟均.陳輝華.BOT項(xiàng)目運(yùn)作與管理［M］.北京：中國建筑工業(yè)出版社，2008.

［3］劉俊穎，李志永.國際工程風(fēng)險(xiǎn)管理北京［M］.中國建筑工業(yè)出版社，2013.

劉小康（1968—），男，高級(jí)工程師，碩士研究生。張穎斌（1991—）女，助理工程師，本科學(xué)士。