王曉東+王金芬+張杰

摘 ? 要：合理的區(qū)域金融監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)監(jiān)管資源有效配置和提高兼顧效率的基礎(chǔ)，也是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的重要環(huán)節(jié)，尤其在當(dāng)前以融資為主要特征的非金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展、民間借貸領(lǐng)域融資十分活躍的新形勢(shì)下，區(qū)域金融監(jiān)管的作用更加凸顯。本文以喀什地區(qū)為例，在描述喀什金融業(yè)發(fā)展與金融監(jiān)管現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，通過(guò)分析金融監(jiān)管不到位對(duì)轄區(qū)金融穩(wěn)定產(chǎn)生的影響，探討提出了加強(qiáng)區(qū)域金融監(jiān)管的具體政策建議。

關(guān)鍵詞：區(qū)域金融監(jiān)管;金融穩(wěn)定

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號(hào)：1674-0017-2015（11）-0073-03

近幾年，隨著喀什經(jīng)濟(jì)社會(huì)和融資需求的快速發(fā)展，轄區(qū)融資性擔(dān)保公司、非融資性擔(dān)保公司、理財(cái)公司等為主體的民間借貸機(jī)構(gòu)異軍突起，民間融資活動(dòng)十分活躍，但由于對(duì)其監(jiān)管不到位、監(jiān)管職責(zé)不清晰等問(wèn)題，該類(lèi)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)超范圍經(jīng)營(yíng)、涉嫌非法集資等現(xiàn)象較為嚴(yán)重，對(duì)轄區(qū)金融穩(wěn)定產(chǎn)生一定影響，區(qū)域金融監(jiān)管問(wèn)題需進(jìn)一步探討。

一、喀什金融業(yè)發(fā)展與金融監(jiān)管現(xiàn)狀

自2010年國(guó)家確定設(shè)立喀什經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)后，在新一輪對(duì)口援疆、集中連片扶貧開(kāi)發(fā)、“一路一帶”國(guó)家戰(zhàn)略等一系列重大歷史性發(fā)展機(jī)遇的推波助瀾下，喀什地區(qū)正規(guī)金融、非正規(guī)金融發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，金融業(yè)務(wù)發(fā)展的交叉性、創(chuàng)新性日益加劇，對(duì)金融監(jiān)管及監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制帶來(lái)很大挑戰(zhàn)。

（一）正規(guī)金融發(fā)展迅速，監(jiān)管機(jī)構(gòu)亟待健全。2010年以來(lái)，喀什地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增加，浦發(fā)銀行、烏魯木齊市商業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、昆侖銀行相繼落戶(hù)喀什，成立二級(jí)分行、支行，2015年8月，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行喀什分行正式掛牌營(yíng)業(yè)。至今，喀什地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到26家（含11家農(nóng)村信用聯(lián)社），較2010年增長(zhǎng)24%;保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)12家，較2010年增加3家，增長(zhǎng)34%;證券營(yíng)業(yè)部新增1家至2家。在金融機(jī)構(gòu)增設(shè)的拉動(dòng)下，喀什金融總量不斷擴(kuò)張，截止2015年9月末，全地區(qū)存款達(dá)1198億元，貸款余額達(dá)569.2億元，分別較2010年同期增長(zhǎng)140.6%、293.9%;保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入、證券資產(chǎn)總額分別較2010年同期增長(zhǎng)144.4%、119.4%。但從喀什地區(qū)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置看，全地區(qū)12縣市設(shè)有1個(gè)地區(qū)級(jí)人民銀行中心支行和7個(gè)縣支行，1個(gè)地區(qū)級(jí)銀監(jiān)分局和7個(gè)縣監(jiān)管辦事處，保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)暫未設(shè)置任何辦事機(jī)構(gòu)。從日常對(duì)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管情況看，人民銀行、銀監(jiān)分局依法在自己職權(quán)范圍內(nèi)重點(diǎn)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)務(wù)運(yùn)行基本數(shù)據(jù)掌握尚存在困難，對(duì)其業(yè)務(wù)監(jiān)管幾乎空白，亟待健全、完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

（二）民間融資較為活躍，監(jiān)管出現(xiàn)真空、職責(zé)不清。近幾年，喀什地區(qū)小貸公司、融資性擔(dān)保公司、非融資性擔(dān)保公司、投資咨詢(xún)管理公司等為主體的民間借貸機(jī)構(gòu)如雨后春筍般快速設(shè)立。截止目前，全地區(qū)小貸公司由2010年2家增至目前33家，融資性擔(dān)保公司8家，非融資性擔(dān)保公司45家，投資咨詢(xún)管理公司119家，農(nóng)業(yè)合作社1543家，股權(quán)投資企業(yè)60家，且95%以上集中在2013-2014年間登記成立。此類(lèi)機(jī)構(gòu)除小貸公司和融資性擔(dān)保公司需要地方金融辦頒發(fā)金融許可證、業(yè)務(wù)受金融辦監(jiān)管外，其他機(jī)構(gòu)只需在當(dāng)?shù)毓ど滩块T(mén)注冊(cè)辦理營(yíng)業(yè)執(zhí)照即可掛牌營(yíng)業(yè)，但暫未明確監(jiān)管部門(mén)對(duì)其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管出現(xiàn)真空、監(jiān)管職責(zé)不清為此類(lèi)機(jī)構(gòu)非法經(jīng)營(yíng)提供了可乘之機(jī)。

（三）金融交叉創(chuàng)新步伐加快，分業(yè)監(jiān)管對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的適應(yīng)性較差問(wèn)題凸顯。隨著金融全球化發(fā)展和經(jīng)濟(jì)金融體制改革的不斷深化，混業(yè)經(jīng)營(yíng)逐步成為金融市場(chǎng)發(fā)展的主流，新的金融工具和金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，在投資和融資雙重需求的推動(dòng)下，以銀保合作、銀證合作、理財(cái)業(yè)務(wù)為代表的金融交叉性業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。2014年，喀什轄區(qū)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)保費(fèi)收入11041.43萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入642.19萬(wàn)元，分別較2012年增長(zhǎng)46.65%、17.9%;銀證合作從無(wú)到有，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入15.8萬(wàn)元;個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售額119.73億元，機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售額35.1億元，分別較2012年增長(zhǎng)86.79%、30.77%。一些信托公司、證券公司成為商業(yè)銀行的“通道”，將銀行理財(cái)資金投資于證券市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，以跨行業(yè)、跨市場(chǎng)為顯著特征的交叉性金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等新金融使銀行與證券、保險(xiǎn)之間互相滲透、互相交叉，業(yè)務(wù)界限逐步模糊，部分理財(cái)產(chǎn)品走樣為信貸替代產(chǎn)品，規(guī)避了銀行監(jiān)管，對(duì)當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管模式提出很大挑戰(zhàn)，純粹的分業(yè)監(jiān)管已經(jīng)難以有效應(yīng)對(duì)新的金融機(jī)構(gòu)、新的金融業(yè)務(wù)和轄內(nèi)的經(jīng)營(yíng)方式，很難覆蓋混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融監(jiān)管不到位對(duì)轄區(qū)金融穩(wěn)定產(chǎn)生的影響

金融監(jiān)管是維護(hù)金融體系穩(wěn)定的重要手段，良好的金融監(jiān)管能夠促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范道德風(fēng)險(xiǎn)金融，保護(hù)存款人、投資者的合法權(quán)益，反之亦然，對(duì)區(qū)域金融穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。

（一）非銀行業(yè)金融監(jiān)管不到位，加大金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)綜合性經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀證合作、銀保合作及跨市場(chǎng)和跨行業(yè)務(wù)日趨顯著，但目前喀什轄區(qū)對(duì)保險(xiǎn)、證券行業(yè)監(jiān)管不到位，保險(xiǎn)業(yè)僅有保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)履行非常有限的行業(yè)自律、管理職能，證券業(yè)與人民銀行簽署了《銀證合作備忘錄》，但在實(shí)際操作中，僅限于部分基本業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的共享，對(duì)其業(yè)務(wù)監(jiān)管涉及很少，對(duì)非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的一些深層次風(fēng)險(xiǎn)掌握較為膚淺。尤其在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大背景下，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展“晴雨表”的股市震蕩不穩(wěn)，如果股市資金不能真正用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，容易形成泡沫，潛藏的金融風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加大。

（二）非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露，擾亂正常金融秩序。由于轄區(qū)具有融資性功能的非金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理和外部監(jiān)管薄弱，一些機(jī)構(gòu)存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象突出，出現(xiàn)高息“攬儲(chǔ)”等非法集資行為，在資金的趨利性影響下，很容易吸引社會(huì)資金至民間市場(chǎng)，分流銀行儲(chǔ)蓄存款，致使銀行存款下滑，削弱正規(guī)金融吸儲(chǔ)能力和信貸投放能力，部分規(guī)模較小的法人金融機(jī)構(gòu)甚至?xí)媾R流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，民間借貸資金規(guī)避了宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管，在某種程度上與國(guó)家貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策背道而馳，擾亂正常的金融秩序，加重基層央行維護(hù)金融穩(wěn)定的負(fù)擔(dān)。

（三）損害投資者權(quán)益，加劇社會(huì)維穩(wěn)壓力。在準(zhǔn)金融、類(lèi)金融活動(dòng)以及非法集資活動(dòng)“高收益”的誘惑下，很多客戶(hù)傾其所有甚至通過(guò)銀行貸款、親友借款等方式進(jìn)行“以貸轉(zhuǎn)存”，賺取中間利差。但這類(lèi)投資與正規(guī)金融投資相比，暫無(wú)金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)其信息披露、風(fēng)險(xiǎn)撥備計(jì)提、經(jīng)營(yíng)行為要求等方面進(jìn)行外部約束，管理規(guī)則、市場(chǎng)監(jiān)督缺乏;從此類(lèi)機(jī)構(gòu)自身看，行為底線(xiàn)較為缺乏，致使交易雙方信息不對(duì)稱(chēng)，投資者無(wú)法對(duì)其投資經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效監(jiān)督，從而損害其合法權(quán)益。但一旦出現(xiàn)資金斷裂，社會(huì)影響面極大，甚至出現(xiàn)向正規(guī)金融體系傳遞的風(fēng)險(xiǎn)，很容易引發(fā)突發(fā)性和區(qū)域性社會(huì)穩(wěn)定事件。

三、加強(qiáng)區(qū)域金融監(jiān)管的思考

明確各部門(mén)監(jiān)管職責(zé)，加強(qiáng)各金融管理部門(mén)的協(xié)調(diào)配合，建立健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，是進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管、維護(hù)金融穩(wěn)定和金融安全的必然要求和現(xiàn)實(shí)需要。

（一）加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，堅(jiān)持中央銀行的監(jiān)管核心地位。《人民銀行法》和“三定”方案明確人民銀行負(fù)有防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)，維護(hù)金融穩(wěn)定，需要實(shí)施宏觀審慎管理的權(quán)力，但目前人民銀行在實(shí)踐中缺乏強(qiáng)有力的監(jiān)管履職手段和豐富的宏觀審慎監(jiān)管工具，某種程度上使人民銀行履行維穩(wěn)職能效果大打折扣。建議從宏觀與微觀相結(jié)合的角度，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管資源配置，完善監(jiān)管手段和監(jiān)管工具，賦予人民銀行更多的監(jiān)管職權(quán)，改變基層央行目前維護(hù)金融穩(wěn)定工作“有原則、無(wú)細(xì)則，有主題、無(wú)邊界，有職責(zé)、無(wú)手段”的現(xiàn)狀，促進(jìn)中央銀行履行宏觀審慎管理職能與維護(hù)金融穩(wěn)定職能相統(tǒng)一，有效發(fā)揮維護(hù)金融穩(wěn)定職能。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋原則，完善微觀監(jiān)管體系。在我國(guó)當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管模式下，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)各有明確的監(jiān)管對(duì)象，各有各的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和手段，但相互之間存在職責(zé)不清，面臨監(jiān)管重復(fù)、監(jiān)管缺位、監(jiān)管部門(mén)之間協(xié)調(diào)不暢等問(wèn)題，建議以“風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋”為原則，完善“三會(huì)”監(jiān)管職能，監(jiān)管理念和監(jiān)管職責(zé)應(yīng)逐步由機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管過(guò)渡，加強(qiáng)相互之間協(xié)調(diào)溝通，降低監(jiān)管成本，避免監(jiān)管重疊、監(jiān)管真空，切實(shí)做到金融業(yè)務(wù)監(jiān)管“無(wú)盲區(qū)、無(wú)縫隙”，適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的監(jiān)管需要。同時(shí)，“三會(huì)”要進(jìn)一步完善本行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和評(píng)估手段方法，根據(jù)人民銀行宏觀審慎監(jiān)管需要，定期向中央銀行報(bào)送監(jiān)管數(shù)據(jù)和信息，為中央銀行防范化解系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管提供必要的資料支撐。

（三）深化地方監(jiān)管職責(zé)，彌補(bǔ)金融監(jiān)管薄弱環(huán)節(jié)。從目前監(jiān)管市場(chǎng)看，“一行三會(huì)”對(duì)信貸市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，地方政府主要負(fù)責(zé)對(duì)交易規(guī)模較小、參與者較少，交易方式較為傳統(tǒng)的從事金融活動(dòng)的其他機(jī)構(gòu)或類(lèi)金融活動(dòng)，如小貸公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等。但這類(lèi)機(jī)構(gòu)在監(jiān)管上尚未形成清晰的管理體系，存在管理職責(zé)不明、力度不足、管理效果欠佳等問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)且很容易向正規(guī)金融體系傳染。建議政府監(jiān)管部門(mén)由“辦金融”逐步向“管金融”轉(zhuǎn)變，樹(shù)立地方金融發(fā)展與金融風(fēng)險(xiǎn)防范并重的管理理念，進(jìn)一步加強(qiáng)業(yè)務(wù)指導(dǎo)，制定管理辦法，強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)檢查，動(dòng)態(tài)掌握其經(jīng)營(yíng)狀況，注重發(fā)展質(zhì)量，夯實(shí)地方金融基礎(chǔ)，確保此類(lèi)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，減少違法違規(guī)行為產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)暴露以及向金融體系的傳染，有益補(bǔ)充“一行三會(huì)”對(duì)區(qū)域性金融活動(dòng)監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)金良性互動(dòng)、互相促進(jìn)目標(biāo)。

（四）實(shí)現(xiàn)資源共享，發(fā)揮金融協(xié)調(diào)機(jī)制作用。合理的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制是實(shí)現(xiàn)監(jiān)管資源有效配置和提高兼顧效率的基礎(chǔ)，也是保證金融體系安全穩(wěn)定的重要環(huán)節(jié)。我國(guó)實(shí)行“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管體制，2013年國(guó)務(wù)院正式批復(fù)人民銀行提交的《關(guān)于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制工作方案的請(qǐng)示》，同意建立有人民銀行牽頭，成員單位包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯局，必要時(shí)可邀請(qǐng)發(fā)改委、財(cái)政部等有關(guān)部門(mén)參加的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部級(jí)聯(lián)席會(huì)議制度。但基層央行該機(jī)制運(yùn)行不暢，央行在及時(shí)獲取金融機(jī)構(gòu)動(dòng)靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)信息還存在一定阻力，建議增強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制制度約束，明確要求各微觀監(jiān)管部門(mén)、地方政府相關(guān)部門(mén)及時(shí)將自身監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)可能影響金融穩(wěn)定的信息資料及時(shí)告知人民銀行，并提供專(zhuān)業(yè)建議和判斷，切實(shí)在信息資源共享、應(yīng)急預(yù)案、風(fēng)險(xiǎn)處置等方面達(dá)成良好的溝通、協(xié)作，形成監(jiān)管合力，切實(shí)提高金融監(jiān)管質(zhì)量和效率。

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The Discussion on the Regional Financial Regulation and

Financial Stability under the New Situation

——A Case of Kashi

WANG Xiaodong ?WANG Jinfen ?ZHANG Jie

（Kashi Municipal Sub-branch PBC， Kashi Xinjiang 844000）

Abstract： The reasonable regional financial regulation is the basis to realize the efficient allocation of the regulatory resources and improve the efficiency， and also the important link to prevent and resolve financial risks and maintain the financial stability. Especially in the new situation that non-financial institutions develop quickly and informal financing is very active， the role of the regional financial regulation is more highlighted. Taking Kashi as the example， on the basis of describing the development of the financial industry and the status quo of the financial regulation， through analyzing the impact of insufficient financial regulation on the financial stability， the paper puts forward specific policy recommendations on strengthening the regional financial regulation.

Keywords： regional financial regulation; financial stability

責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮