曹后樂（國家稅務(wù)總局國際稅務(wù)司反避稅二處　北京　100038 ）

BEPS行動計劃8-10、第二階段成果4：確保轉(zhuǎn)讓定價結(jié)果與價值創(chuàng)造相一致

曹后樂（國家稅務(wù)總局國際稅務(wù)司反避稅二處北京100038 ）

稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）行動計劃中有關(guān)轉(zhuǎn)讓定價的工作主要關(guān)注三大領(lǐng)域：無形資產(chǎn)、風(fēng)險和資本、其他高風(fēng)險交易，即BEPS行動計劃第8-10項。這三項行動計劃旨在修訂和完善現(xiàn)行的轉(zhuǎn)讓定價國際規(guī)則，防止跨國公司利用規(guī)則漏洞，人為將經(jīng)濟(jì)活動所創(chuàng)造的利潤轉(zhuǎn)移至沒有創(chuàng)造價值的低稅率地區(qū)，從而造成稅基侵蝕與利潤轉(zhuǎn)移。因此，第8-10項行動計劃的終極目標(biāo)就是確保轉(zhuǎn)讓定價結(jié)果與價值創(chuàng)造相一致。2015年9月，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）正式對外發(fā)布了這份成果報告。本文簡要介紹以上三項行動計劃及成果報告的主要內(nèi)容，并針對成果報告中的兩項核心議題——獨(dú)立交易原則和無形資產(chǎn)展開討論。

一、BEPS行動計劃第8-10項簡介

第8項行動計劃關(guān)注無形資產(chǎn)相關(guān)的避稅問題，主要工作內(nèi)容是修訂OECD轉(zhuǎn)讓定價指南第6章——無形資產(chǎn)，確保與無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或使用相關(guān)的利潤分配與價值創(chuàng)造相一致。成果報告要求稅務(wù)機(jī)關(guān)和納稅人在分析無形資產(chǎn)相關(guān)的轉(zhuǎn)讓定價問題時，應(yīng)準(zhǔn)確界定集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)間的實(shí)際交易安排；考察無形資產(chǎn)開發(fā)、價值提升、維護(hù)、保護(hù)和利用環(huán)節(jié)中，各關(guān)聯(lián)企業(yè)執(zhí)行的重要功能、控制的重大風(fēng)險和貢獻(xiàn)的資產(chǎn)，以及由這些企業(yè)享有的與其價值貢獻(xiàn)相符的利潤回報；如果企業(yè)僅擁有無形資產(chǎn)的法律所有權(quán)則不能享有該無形資產(chǎn)帶來的收益。

第9項行動計劃關(guān)注人為轉(zhuǎn)移風(fēng)險的避稅問題，同時關(guān)注資金提供方在價值創(chuàng)造過程中應(yīng)獲得的利潤水平，主要工作內(nèi)容是修訂OECD轉(zhuǎn)讓定價指南第1章第4節(jié)——應(yīng)用獨(dú)立交易原則的指引，建立更加完善的風(fēng)險分析指南。通過分析交易雙方的合同關(guān)系與其實(shí)際行為是否相符，來準(zhǔn)確界定關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的真實(shí)交易，如果合同的信息不完整或與實(shí)際行為不符，則可根據(jù)關(guān)聯(lián)企業(yè)的實(shí)際行為提供補(bǔ)充性證明或以相應(yīng)的合同取代。

第10項行動計劃關(guān)注其他高風(fēng)險的關(guān)聯(lián)交易，如不具有合理商業(yè)目的的關(guān)聯(lián)交易、成本分?jǐn)倕f(xié)議、集團(tuán)總部費(fèi)用和管理費(fèi)用、大宗商品交易等，主要工作內(nèi)容是修訂OECD轉(zhuǎn)讓定價指南第1章——應(yīng)用獨(dú)立交易原則指引、第2章——轉(zhuǎn)讓定價方法、第7章——集團(tuán)內(nèi)勞務(wù)以及第8章——成本貢獻(xiàn)分?jǐn)倕f(xié)議的部分內(nèi)容。

鑒于轉(zhuǎn)讓定價相關(guān)的三項行動計劃內(nèi)容聯(lián)系十分緊密，最終這三項行動計劃的成果合并成一份報告對外公布，內(nèi)容包括獨(dú)立交易原則的應(yīng)用指引、大宗商品交易、利潤分割法的修訂框架、無形資產(chǎn)、低附加值集團(tuán)內(nèi)勞務(wù)以及成本（貢獻(xiàn)）分?jǐn)倕f(xié)議六大部分。下文將主要介紹應(yīng)用獨(dú)立交易原則和無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價兩項議題。

二、應(yīng)用獨(dú)立交易原則

（一）成果報告的主要內(nèi)容

獨(dú)立交易原則是轉(zhuǎn)讓定價分析的核心原則，在分析關(guān)聯(lián)交易是否符合獨(dú)立交易原則，或依據(jù)獨(dú)立交易原則為關(guān)聯(lián)交易定價時，首先需要對關(guān)聯(lián)交易的主體進(jìn)行功能和風(fēng)險分析。2010版的OECD轉(zhuǎn)讓定價指南對風(fēng)險分析的指引并不充分，只強(qiáng)調(diào)應(yīng)考察關(guān)聯(lián)交易雙方各自承擔(dān)了什么風(fēng)險，沒有考慮交易雙方是否能夠承擔(dān)該風(fēng)險并履行了管理風(fēng)險的職能。為防止跨國公司利用這一漏洞，即利用避稅地空殼公司承擔(dān)與功能不符的風(fēng)險轉(zhuǎn)移利潤，BEPS第9項行動計劃對OECD轉(zhuǎn)讓定價指南第1章第4節(jié)做出了修訂。成果報告確定了下列核心事項：

1.識別關(guān)聯(lián)企業(yè)間實(shí)際進(jìn)行的交易，避免根據(jù)不具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的合同安排確定轉(zhuǎn)讓價格；

2.合同約定的風(fēng)險分配必須由實(shí)際商業(yè)決策作為支持；

3.投入資本但不執(zhí)行任何功能的企業(yè)僅能獲得無風(fēng)險的回報；

4.在交易不具備商業(yè)合理性的特殊情況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以否定相關(guān)交易安排。

上述修訂內(nèi)容對實(shí)現(xiàn)BEPS轉(zhuǎn)讓定價項目的目標(biāo)——轉(zhuǎn)讓定價結(jié)果與價值創(chuàng)造相一致，發(fā)揮了重要作用。特別是在風(fēng)險分析和識別真實(shí)交易方面，OECD給出了更具體和清晰的指引。

風(fēng)險分析方面，由于風(fēng)險相對于資產(chǎn)和功能來說更難識別，因此作為功能分析的一部分，成果報告提出了包含6個步驟的風(fēng)險分析方法：一是識別與關(guān)聯(lián)交易有關(guān)的重要經(jīng)濟(jì)風(fēng)險；二是確定合同條款中相關(guān)的風(fēng)險如何在關(guān)聯(lián)企業(yè)間劃分；三是分析交易參與方的企業(yè)如何承擔(dān)和管理這些風(fēng)險；四是分析合同內(nèi)容和實(shí)際執(zhí)行是否一致，分析承擔(dān)風(fēng)險的一方是否有控制該風(fēng)險及經(jīng)濟(jì)承受的能力；五是如果承擔(dān)風(fēng)險的企業(yè)不能控制風(fēng)險或沒有經(jīng)濟(jì)能力來承擔(dān)風(fēng)險，稅務(wù)機(jī)關(guān)可將風(fēng)險分?jǐn)偨o實(shí)際承擔(dān)了上述風(fēng)險和功能的企業(yè)；六是對真實(shí)交易進(jìn)行定價。

識別真實(shí)交易方面，報告提出通過對關(guān)聯(lián)交易的合同條款和實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行考察，運(yùn)用功能風(fēng)險分析，描繪出交易的本質(zhì)。如果交易本質(zhì)不具有合理商業(yè)目的，或在獨(dú)立可比情況下不可能發(fā)生該項交易，那么稅務(wù)機(jī)關(guān)可以采取否定或重新定性該項交易的措施。同時，為了避免稅務(wù)機(jī)關(guān)擴(kuò)大解釋和過多挑戰(zhàn)納稅人的合理商業(yè)安排，報告也明確了稅務(wù)機(jī)關(guān)否定或重新定性一項關(guān)聯(lián)交易時，不能僅依據(jù)在獨(dú)立方之間沒有發(fā)現(xiàn)同樣的交易，而是要分析該項交易是否具有在可比條件下獨(dú)立方之間可能達(dá)成的商業(yè)實(shí)質(zhì)。

（二）對我國的啟示

1. 風(fēng)險分析是功能分析的一部分。盡管修訂后的轉(zhuǎn)讓定價指南引入了大量關(guān)于風(fēng)險分析的指引，但成果報告也強(qiáng)調(diào)風(fēng)險分析屬于功能分析中的一部分，不能認(rèn)為風(fēng)險比功能和資產(chǎn)更重要。報告突出風(fēng)險分析，并非要為承擔(dān)某項風(fēng)險或控制某項風(fēng)險的企業(yè)提供額外補(bǔ)償，而是要在尋找獨(dú)立可比企業(yè)（交易）進(jìn)行可比分析之前，首先做好關(guān)聯(lián)交易各方的功能分析，再通過尋找類似功能風(fēng)險配置的獨(dú)立企業(yè)（交易）來確定轉(zhuǎn)讓定價。因此，在實(shí)踐中不應(yīng)該脫離功能單獨(dú)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險，而應(yīng)把功能分析作為轉(zhuǎn)讓定價分析的基礎(chǔ)，深入挖掘企業(yè)執(zhí)行的功能、承擔(dān)的風(fēng)險和使用的資產(chǎn)。

2. 風(fēng)險分析應(yīng)當(dāng)以功能分析為基礎(chǔ)。成果報告中強(qiáng)調(diào)風(fēng)險分析，另一個目的在于識別合同中不合理的風(fēng)險分配，通過功能分析，重新認(rèn)定實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險的關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而打擊通過虛假承擔(dān)風(fēng)險侵蝕稅基和轉(zhuǎn)移利潤的行為。然而，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間分配風(fēng)險的方式和獨(dú)立企業(yè)相比往往存在很大差別，風(fēng)險分析可能加大尋找可靠的可比企業(yè)（交易）的難度，從而無法確定合理的轉(zhuǎn)讓定價。為了避免這種情況，報告強(qiáng)調(diào)，對風(fēng)險的分析應(yīng)集中在與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的相對重要的商業(yè)風(fēng)險上。對我國而言，在轉(zhuǎn)讓定價實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)重視對功能和風(fēng)險的分析，而風(fēng)險分析應(yīng)當(dāng)建立在功能分析的基礎(chǔ)之上。

3.在分析風(fēng)險時，可重點(diǎn)關(guān)注中國子公司是否參與境外母公司的決策制定過程（包括為決策收集必要信息）和風(fēng)險管理活動，在多大程度上參與了上述活動。如果母公司只依照子公司提供的信息做出形式上的核準(zhǔn)，并據(jù)此做出決策，則應(yīng)當(dāng)認(rèn)為中國子公司是風(fēng)險的主要控制方，應(yīng)獲得與風(fēng)險相對應(yīng)的回報。

三、無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價

（一）成果報告的主要內(nèi)容

無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價問題是BEPS行動計劃第8項的主要研究項目。該項行動計劃最終成果是通過修訂OECD轉(zhuǎn)讓定價指南第6章，確保與無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或使用相關(guān)的利潤分配，與價值創(chuàng)造相一致。研究分兩個階段，第一階段于2014年9月完成，主要成果包括：1.明確采用較為寬泛的無形資產(chǎn)定義；2.確定無形資產(chǎn)收益所有權(quán)歸屬；3.無形資產(chǎn)交易轉(zhuǎn)讓定價方法和估值方法；4.無形資產(chǎn)獨(dú)立交易原則的補(bǔ)充指引。第二階段于2015年7月完成，主要成果包括：1.處理無形資產(chǎn)預(yù)期收益和實(shí)際收益的差異問題，特別是專為難以估值的無形資產(chǎn)設(shè)計的“事后”調(diào)整的定價方法；2.通過運(yùn)用風(fēng)險分析的概念來確定承擔(dān)無形資產(chǎn)開發(fā)、價值提升、維護(hù)、保護(hù)和利用相關(guān)風(fēng)險的企業(yè)；3.明確有關(guān)出資收益的處理原則，確定了在無形資產(chǎn)開發(fā)、價值提升、維護(hù)、保護(hù)和利用過程中，僅提供資金不實(shí)際履行任何重要功能、不控制相應(yīng)風(fēng)險的企業(yè)，應(yīng)只獲得無風(fēng)險收益。

第一階段成果已在2014年10月的《國際稅收》雜志中進(jìn)行了詳細(xì)論述，下面重點(diǎn)介紹第二階段成果。

1.難以估值的無形資產(chǎn)的“事后”定價方法。為了解決無形資產(chǎn)在交易時價值評估不易確定的難題，報告提出了解決難以估值的無形資產(chǎn)的定價方法——“事后”調(diào)整機(jī)制。對于滿足條件的難以估值的無形資產(chǎn)交易，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以依據(jù)“事后”信息，調(diào)整無形資產(chǎn)預(yù)期價格與實(shí)際價格的偏離。同時，為防止“事后”調(diào)整機(jī)制的不合理使用，報告強(qiáng)調(diào)如果納稅人能夠提供完整資料，證明交易之前已對無形資產(chǎn)進(jìn)行了完整評估，預(yù)測模型中考慮了已知的所有風(fēng)險和收益，并且在獨(dú)立情況下通常不需要“事后”調(diào)整時，稅務(wù)機(jī)關(guān)不得采取“事后”調(diào)整機(jī)制。

2.無形資產(chǎn)交易中的風(fēng)險分析。與2010版OECD轉(zhuǎn)讓定價指南相比，新的無形資產(chǎn)章節(jié)最重要的變化之一是強(qiáng)調(diào)，僅作為無形資產(chǎn)的法律所有者，不必然獲得無形資產(chǎn)開發(fā)帶來的收益。對于實(shí)際收益和預(yù)期收益間的差異，應(yīng)考察無形資產(chǎn)開發(fā)、價值提升、維護(hù)、保護(hù)和利用各環(huán)節(jié)，由實(shí)際執(zhí)行重要功能或控制重大風(fēng)險的企業(yè)來承擔(dān)。對于控制風(fēng)險的要求，需符合第一章——應(yīng)用獨(dú)立交易原則指引中，有關(guān)風(fēng)險分析的指引，即承擔(dān)無形資產(chǎn)開發(fā)、價值提升、維護(hù)、保護(hù)和利用相關(guān)風(fēng)險的關(guān)聯(lián)企業(yè)，應(yīng)對相應(yīng)風(fēng)險進(jìn)行控制且具備承擔(dān)風(fēng)險的財務(wù)能力。

3.關(guān)于資金提供者的回報。成果報告對無形資產(chǎn)出資者的回報問題做了更加詳細(xì)的論述：關(guān)聯(lián)企業(yè)對無形資產(chǎn)出資且承擔(dān)相關(guān)財務(wù)風(fēng)險，但不執(zhí)行與開發(fā)無形資產(chǎn)相關(guān)功能的，只能獲得基于出資風(fēng)險調(diào)整的投資回報；關(guān)聯(lián)企業(yè)如果只提供資金，沒有實(shí)際控制融資風(fēng)險，只能獲得不高于無風(fēng)險收益的回報。

（二）對我國的啟示

1.此次對無形資產(chǎn)章節(jié)的修訂，最大一項變化是無形資產(chǎn)收益所有人的判定規(guī)則。從之前的法律所有人擁有無形資產(chǎn)收益所有權(quán)到現(xiàn)在的法律所有人并不一定擁有無形資產(chǎn)收益所有權(quán)，這一變化反映了全球打擊利用避稅地轉(zhuǎn)移無形資產(chǎn)法律所有權(quán)并轉(zhuǎn)移利潤的決心。新的規(guī)則更加強(qiáng)調(diào)對無形資產(chǎn)開發(fā)、價值提升、維護(hù)、保護(hù)和利用做出的貢獻(xiàn)，這與BEPS行動計劃總的目標(biāo)以及我國轉(zhuǎn)讓定價原則和理念相一致。在實(shí)踐中，我們應(yīng)更多地了解本地企業(yè)對無形資產(chǎn)開發(fā)、價值提升、維護(hù)、保護(hù)和利用過程中的貢獻(xiàn)，特別是當(dāng)本地企業(yè)并不是無形資產(chǎn)的法律所有人時，必須采用合理的轉(zhuǎn)讓定價方法，確保這些貢獻(xiàn)得到合理補(bǔ)償。

2.比較優(yōu)勢是企業(yè)獲得預(yù)期超額收益的來源，也就是價值創(chuàng)造來源。成果報告明確了地域特殊優(yōu)勢（如市場溢價和成本節(jié)約）對價值鏈做出的貢獻(xiàn)，因此地域特殊優(yōu)勢同無形資產(chǎn)一樣都能夠成為企業(yè)的比較優(yōu)勢，幫助企業(yè)獲得超額收益。此次BEPS的成果報告還明確寫出在采用利潤分割法分析轉(zhuǎn)讓定價時，應(yīng)考慮比較優(yōu)勢為價值鏈做出的獨(dú)特的和有價值的貢獻(xiàn)。從可比分析因素到價值鏈貢獻(xiàn)因素，再到利潤分割考慮因素，我國提出的地域特殊優(yōu)勢的概念在兩年的BEPS項目研究過程中逐漸被廣泛認(rèn)可，并體現(xiàn)在成果報告中。這為我國今后開展轉(zhuǎn)讓定價調(diào)查和雙邊磋商工作提供了更加充分的理論依據(jù)。

3.成果報告為難以估值無形資產(chǎn)提出了“事后”調(diào)整機(jī)制，希望以此解決無形資產(chǎn)價值評估和稅企信息不對稱兩方面問題?！笆潞蟆闭{(diào)整機(jī)制的建立，更多是希望納稅人主動向稅務(wù)機(jī)關(guān)提供進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價分析的資料。這項制度目前還沒有廣泛在G20和OECD國家實(shí)施，但隨著時間推移，預(yù)計更多國家會采用該項機(jī)制。我國稅務(wù)機(jī)關(guān)和納稅人應(yīng)當(dāng)積極關(guān)注該機(jī)制的實(shí)施情況，特別是關(guān)注采用“事后”信息調(diào)整無形資產(chǎn)價格引發(fā)的雙重征稅問題。

結(jié)語

BEPS項目開啟了近百年來國際稅收規(guī)則重塑的歷史篇章，轉(zhuǎn)讓定價規(guī)則修訂作為BEPS項目的重要組成部分，對全球稅源分配將起到至關(guān)重要的作用。中國積極參與了轉(zhuǎn)讓定價國際規(guī)則的制定，并已開始逐步落實(shí)其中各項成果的轉(zhuǎn)化。例如，今年將完成《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法（試行）》的修訂工作，屆時將引入許多BEPS的新理念和新措施。相信在后BEPS時代，各國將逐步完善國內(nèi)立法，并通過加強(qiáng)國際合作，促進(jìn)信息透明，不斷提高企業(yè)稅收確定性，降低雙重征稅風(fēng)險，從而建立公平良好的國際稅收新秩序。

責(zé)任編輯：王平