以保險為基礎(chǔ)，多種理財工具組合使用。

理財是一門復雜的學問，也是一門持久的藝術(shù)。理財成功的要素就是讓財產(chǎn)凈值不斷增長，所以，投資要有計劃、有系統(tǒng)地進行。沒有計劃或單純依靠投機者永遠是少數(shù)。那么，市場上都有哪些常用的理財工具？這些工具各自有哪些特點？

理財工具種類

概括講，目前市場上較為常用的理財工具主要有保險、基金、儲蓄、債券、股票、房產(chǎn)、黃金、外匯、期貨、收藏、信托等。由于近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，在理財市場上也受到眾多關(guān)注，因此一并加以分析。

保險

保險兼具保障和理財功能，它讓我們在遭受意外和疾病時生活品質(zhì)不受影響，是一種投保人支付保險費，保險人承擔給付或賠償保險金責任的合同約定。保險按保險標的可分為人身保險、財產(chǎn)保險和責任保險；根據(jù)是否盈利的標準，可分為社會保險和商業(yè)保險。保險是個人風險管理的核心工具，也是理財必備的基礎(chǔ)工具，作用不可替代，其過程見圖1。

基金

基金是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。根據(jù)投資對象的不同，基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金，指數(shù)基金和認股權(quán)證基金等。根據(jù)基金單位是否可增加或贖回可分為開放式基金和封閉式基金?；鸨举|(zhì)上是一種間接的證券投資方式，其投資過程見圖2。房產(chǎn)、黃金、外匯、收藏、信托的投資過程與基金類似。

儲蓄

儲蓄是指將資金的使用權(quán)暫時讓渡給銀行等金融機構(gòu)，并獲得一定利息的一種理財工具?？煞譃榛钇诖婵?、定期存款（包括整存整取、零存整取、整存零取、定活兩便、存本取息等），銀行人民幣理財產(chǎn)品也屬于儲蓄類工具。作為理財必備工具，任何理財?shù)幕A(chǔ)都來自于儲蓄。儲蓄示意見圖3。

債券

債券是社會各類經(jīng)濟主體為籌資而向債券投資者出具的，并承諾按一定的利率支付利息和到期償還本金的有價證券。按發(fā)行主體可分為國家債券、地方債券、金融債券和企業(yè)債券；按償還期限的長短可分為短期債券、中期債券和長期債券。按發(fā)行方式可分為公募債券和私募債券。債券是直接融資的憑證，表明了債權(quán)債務關(guān)系，具有相應的法律效力。債券基本模式見圖4。

股票

股票是股份證書的簡稱，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為其持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。按股東權(quán)利可分為普通股、優(yōu)先股和后配股。在我國，上交所與深交所上市的股票都是普通股。股票是一種永不償還的有價證券，可轉(zhuǎn)讓、買賣或作價抵押，是資本市場的主要長期信用工具。股票投資基本模式見圖5。

房產(chǎn)

房產(chǎn)是指房屋產(chǎn)品歸誰所有，亦即對于房屋的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。地理位置對房產(chǎn)價值和價格的形成起著關(guān)鍵的作用。房產(chǎn)包括住宅用房和商業(yè)用房。房產(chǎn)與土地不能分離或不可移動，否則將改變其性質(zhì)或其價值。房產(chǎn)具有商品屬性，具備消費和投資的雙重性。無論自住或出租，房產(chǎn)都可以當作一種投資工具加以使用。

黃金

黃金是財富的象征，黃金投資既包括實物產(chǎn)品，也包括與實物產(chǎn)品相關(guān)的衍生產(chǎn)品。黃金產(chǎn)品可分為黃金零售的產(chǎn)品和衍生品。黃金零售產(chǎn)品有金條、金幣、黃金存折、紙黃金等，衍生品有期貨、期權(quán)、借貸等。雖黃金不再與貨幣掛鉤，但仍是儲備的重要對象，是一種值得信任并可長期保存的財富，也是抵御通脹的最好武器之一。黃金套現(xiàn)方便，但如果不形成對沖，物化特征過于明顯。

外匯

外國鈔票是否稱為外匯，要看它能否自由兌換，或這種鈔票能否重新回流到它的國家，且可不受限制地存入該國任一商業(yè)銀行的普通賬戶，在需要時可任意轉(zhuǎn)賬，才能稱為外匯。按其買賣的交割期，可分為即期外匯和遠期外匯。在我國外匯銀行業(yè)務中，還經(jīng)常要區(qū)分現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔。作為一種風險對沖工具或風險投資工具，外匯可規(guī)避單一貨幣的貶值和規(guī)避匯率波動的貶值風險，或從交易中獲利。由于外匯投資需要較高的技術(shù)分析水平，并且要經(jīng)常關(guān)注各方面的信息變化，因此一般投資者較少涉及。

期貨

期貨交易是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來。通過買賣標準化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。期貨交易的對象并不是商品（標的物）的實體，而是商品（標的物）的標準化合約。期貨主要有商品期貨和金融期貨。前者指標的物為實物商品的期貨合約，后者指以金融上具為標的物的期貨合約。期貨是一種重要的投資工具，可轉(zhuǎn)移價格風險或獲取風險利潤，具有發(fā)現(xiàn)價格的功能，有利于市場供求和價格的穩(wěn)定。期貨投資示意見圖6。

收藏

收藏實際是一種信息儲存手段。收藏學是一門綜合性和邊緣性學科，其涉及面非常廣。“收藏是一項與時間、空間共守寧靜的活動，它能豐富人們的精神世界，提升審美水準，陶冶性情，補償人們性格上的差異和心理上的缺陷?！睆V義的收藏包括國家收藏和私人收藏，即“公藏”和“私藏”。按收藏的對象可分為郵票郵品、貨幣（紙幣、金銀紀念幣、流通紀念金屬幣等）、玉器、藝術(shù)品（古玩、書畫等）、票券、徽章等。收藏品不便于攜帶，不便于大宗交易。投資收藏品的人士多為興趣愛好和投資理財兼顧。通過收藏進行理財，入行門檻較高，且具有周期性的市場特點。

信托

信托是一種特殊的財產(chǎn)管理制度和法律行為，同時也是一種金融制度。信托與銀行、保險、證券一起，構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。信托即“受人之托，代人理財”，是指委托人對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿，以自己的名義為受益人的利益或其他特定目的進行管理和處分財產(chǎn)的行為。

互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是近幾年新興的一種業(yè)務形式，是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡技術(shù)的基礎(chǔ)上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務的接受），自然而然為適應新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務。理財角度探討的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是可作為投資工具的網(wǎng)絡借貸、眾籌、電子貨幣等。以網(wǎng)絡借貸為例，其投資門檻可低至1元；投資期限上多為短期標的，以3月、6月、9月居多，1年以上較少，最長的也不超過3年；收益上，隨著行業(yè)的發(fā)展，網(wǎng)絡借貸收益率逐步回歸理性，多數(shù)在7%～14%；風險方面，由于行業(yè)發(fā)展時間段，企業(yè)風控能力有待提高，因此風險性較高。互聯(lián)網(wǎng)金融中投資關(guān)系見圖7。

理財工具分析

不同的理財工具有其不可替代的特點，這些工具的風險性、收益性、投資要求等具體如何，下面進一步分析。

各種理財工具相關(guān)指數(shù)對比見附表。將各種理財工具的各項指標在圖中反映出來，可以清晰地看到這些指標之間的關(guān)系，見圖8。

風險指數(shù)和收益指數(shù)這兩條曲線的走向充分顯示了收益與風險呈正向變化的趨勢：高收益一定伴隨著高風險。從圖8中可以看出，股票、期貨等理財工具的收益率非常高，但其風險性也是最高的。保險和儲蓄的收益率雖然并不十分突出，但其安全性是最好的。值得一提的是，在當前銀行存款利率一再降低的背景下，選擇單純以儲蓄作為理財方式的人越來越少，多數(shù)人會選擇以保險作為基礎(chǔ)，多種理財工具組合使用進行理財。