丁乾桀

(周口師范學(xué)院河南周口466000)

河南省中小企業(yè)融資存在問(wèn)題及對(duì)策研究

丁乾桀

(周口師范學(xué)院河南周口466000)

中小企業(yè)一直我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。由于河南省具有特殊的區(qū)位因素，導(dǎo)致河南省中小企業(yè)的融資問(wèn)題較為嚴(yán)重和迫切。本文首先對(duì)河南省中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)研，剖析了中小企業(yè)融資難的原因，并為緩解河南省中小企業(yè)融資提出了針對(duì)性的建議，以期為河南省政府解決中小企業(yè)融資問(wèn)題提供有益的思路。

河南省；中小企業(yè)；融資

1.河南省中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

歷史經(jīng)驗(yàn)證明：中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，己經(jīng)成為我省有效擴(kuò)大勞動(dòng)就業(yè)、保證改革穩(wěn)定發(fā)展的主力軍，是保證我省市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康、穩(wěn)定發(fā)展的重要保障。為了解河南省中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，筆者對(duì)152家中小企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研和訪談，現(xiàn)歸納如下：

1.1 融資需求大、缺口明顯、困難多

近年來(lái)，隨著河南省中小企業(yè)的迅速發(fā)展，中小企業(yè)的融資需求也在不斷擴(kuò)大。截止到2013年上半年，河南省中小企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)共接受中小企業(yè)融資申請(qǐng)總額5756.47億元，比去年同期增長(zhǎng)近20%。申請(qǐng)融資成功中小企業(yè)數(shù)564個(gè)，占申請(qǐng)總數(shù)的16.99%；申請(qǐng)貸款成功金額114.82億元，占申請(qǐng)總額的近2%。在調(diào)研的樣本企業(yè)中，有48家企業(yè)融資成功，占申請(qǐng)融資總數(shù)的41.03%。雖然上述數(shù)據(jù)僅代表部分中小企業(yè)融資狀況，但樣本量已足以反映河南省中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀。

1.2 融資渠道較窄

在筆者訪談的152家中小企業(yè)中，本年度已經(jīng)融資成功的僅有70家。其中通過(guò)貸款有42家，擔(dān)保公司有18家，小額貸款公司有6家，信托機(jī)構(gòu)、融資租賃等其他方式有4家。此外，在對(duì)融資渠道的選擇上，所有的樣本企業(yè)均選擇了銀行貸款融資渠道（其中選擇四大銀行的102家，其他商業(yè)銀行的有124家，二者不互斥），選擇信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的有83家，選擇單位內(nèi)部員工集資的有37家，選擇向親朋借款的有56家，選擇股權(quán)融資的有2家，選擇向股東和其他企業(yè)借款的有46家。該數(shù)據(jù)說(shuō)明：河南省中小企業(yè)更多依賴銀行貸款和擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資；河南省資本市場(chǎng)不是十分繁榮，河南省針對(duì)中小企業(yè)融資的其他金融機(jī)構(gòu)、其他融資平臺(tái)數(shù)量較少，規(guī)模較小，無(wú)法正常滿足中小企業(yè)的融資需求。

1.3 融資成本高

近些年來(lái)，在各類銀行，大企業(yè)和中小企業(yè)的利率差異已不是很大。但是據(jù)調(diào)研顯示，在各類擔(dān)保公司中，中小企業(yè)的融資利率為基礎(chǔ)利率+上浮利率+保費(fèi)+保證金成本+承兌成本，中小企業(yè)的融資成本高達(dá)15%-16%，小額貸款公司的貸款利率達(dá)到近20%，而民間融資的成本則更高，甚至接近高利貸。而中小企業(yè)由于各種原因以及銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好，只能更多的側(cè)重于向擔(dān)保公司、信托機(jī)構(gòu)等其他融資平臺(tái)進(jìn)行融資，從而導(dǎo)致中小企業(yè)融資成本整體偏高。

2.河南省中小企業(yè)融資難的成因分析

2.1 河南省中小企業(yè)自身因素

首先，中小企業(yè)自身無(wú)法滿足擔(dān)保要求。由于各類融資公司基于防控風(fēng)險(xiǎn)的考慮，中小企業(yè)在申請(qǐng)融資時(shí)，融資公司一般都會(huì)要求資產(chǎn)抵押，但中小企業(yè)由于規(guī)模小，可供抵押資產(chǎn)少，盈利能力差，不能有效滿足抵押要求，從而造成融資難、融資貴的局面。其次，資信狀況不佳。我國(guó)的很多中小企業(yè)的管理者就是創(chuàng)業(yè)者，管理理念落后，企業(yè)戰(zhàn)略過(guò)于急功近利，產(chǎn)品質(zhì)量以次充好、假冒偽劣頻繁出現(xiàn)，這些都嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的信譽(yù)。

2.2 河南省資本市場(chǎng)的影響因素

（1）金融市場(chǎng)相對(duì)滯后。金融市場(chǎng)一般包含貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。由于河南省缺乏證券交易所，導(dǎo)致股票和基金無(wú)法直接上市交易；此外，僅有一個(gè)商品交易所，但鄭商所的金融輻射力遠(yuǎn)沒(méi)有發(fā)揮出來(lái)，對(duì)緩解中小企業(yè)融資的作用也是十分有限。截止到2013年第三季度末，河南省存、貸款和票據(jù)融資占全國(guó)的比重與資本市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)省份相比，如圖1（百分比）：

圖1 河南省與部分沿海省份的存、貸款和票據(jù)融資占全國(guó)比重①

由于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)渠道的限制，本文只統(tǒng)計(jì)了以上三個(gè)指標(biāo)，僅能基本反映河南金融市場(chǎng)發(fā)展程度的輪廓。此外，截止到2011年底，河南省經(jīng)濟(jì)證券化率為12%，同期全國(guó)的水平為78%，各企業(yè)融資總額中，通過(guò)資本市場(chǎng)融資的仍不足10%，由上述數(shù)據(jù)可知：河南省資本市場(chǎng)發(fā)展的相對(duì)落后，對(duì)于緩解中小企業(yè)融資的作用十分有限②。

（2）河南省金融制度相對(duì)滯后。一是金融的監(jiān)管制度較為落后。現(xiàn)行的法律法規(guī)更多的側(cè)重于被動(dòng)的擴(kuò)張和退出，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)擴(kuò)張和退出時(shí)，現(xiàn)行法律法規(guī)的指導(dǎo)意義十分有限。二是農(nóng)村金融制度的落后。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)面過(guò)于狹窄。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)已由原來(lái)傳統(tǒng)的種植、養(yǎng)殖，現(xiàn)在發(fā)展為在原基礎(chǔ)上又包含農(nóng)產(chǎn)品加工，農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖的規(guī)?；⑥r(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和公共事業(yè)建設(shè)等，這些新興領(lǐng)域均需融資；同時(shí)，由于農(nóng)民可抵押財(cái)產(chǎn)較少、村鎮(zhèn)銀行的貸款要求向大型銀行靠攏、針對(duì)三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的金融產(chǎn)品過(guò)少等造成了農(nóng)村融資難一直是困擾“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的重要因素。

（3）直接融資渠道狹窄。首先，主板融資空間有限。雖然《證券法》對(duì)于主板上市的規(guī)定條件已由審批制改為核準(zhǔn)制，但河南省經(jīng)濟(jì)環(huán)境較弱，已發(fā)展成熟、達(dá)到上市條件的中小企業(yè)較少，導(dǎo)致河南省中小企業(yè)通過(guò)主板上市直接融資的機(jī)會(huì)較少、難度較大。其次是中小板融資困難重重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2013年上半年，河南省在中小板上市的企業(yè)共30家，排隊(duì)在審輔導(dǎo)企業(yè)37家，占河南中小企業(yè)總數(shù)約0.02%，低于全國(guó)平均水平。

3．破解河南省中小企業(yè)融資難的對(duì)策

3.1 提高中小企業(yè)自身實(shí)力，打下堅(jiān)實(shí)融資基礎(chǔ)

（1）規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度。首先應(yīng)建立一套完善的企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)章制度，做到不相容崗位相分離、互相監(jiān)督、相互制約，有利于從制度上規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)工作。其次應(yīng)招聘適應(yīng)崗位職責(zé)要求、信息化建設(shè)的財(cái)務(wù)人員。最后，企業(yè)可以聘請(qǐng)一些經(jīng)驗(yàn)豐富的財(cái)務(wù)顧問(wèn)或財(cái)務(wù)專家，完善企業(yè)的財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)管理，從而為企業(yè)管理層做出正確的戰(zhàn)略決策提供依據(jù)。

（2）強(qiáng)化企業(yè)資信建設(shè)。一方面，河南省中小企業(yè)應(yīng)把信譽(yù)文化寫進(jìn)企業(yè)的規(guī)章制度，使員工增加對(duì)信譽(yù)觀念的認(rèn)同感，最終成為人人遵守，人人崇尚的文化，為企業(yè)改變資信狀況營(yíng)造良好的環(huán)境。另一方面，中小企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)要求企業(yè)的員工將信譽(yù)文化身體力行，付諸于行動(dòng)，在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，做到與政府、銀行、投資者、客戶、合作伙伴和股東等保持良好的信用關(guān)系，加強(qiáng)企業(yè)的信用文化建設(shè)，在社會(huì)上樹立良好的企業(yè)法人形象。

3.2 加速發(fā)展河南省資本市場(chǎng)，完善融資體系

（1）構(gòu)建平臺(tái)-企業(yè)的融資模式。河南省政府可構(gòu)建“平臺(tái)-企業(yè)”的融資模式。該融資模式中的平臺(tái)是指各地區(qū)的中小企業(yè)協(xié)會(huì)，包括地市、縣鄉(xiāng)級(jí)設(shè)立的分會(huì)。協(xié)會(huì)中各會(huì)員企業(yè)需注入?yún)f(xié)會(huì)一筆初始資金，形成資金池，該資金池可用于會(huì)員企業(yè)的融資、臨時(shí)拆借等。同時(shí)，擁有法人資格的行業(yè)協(xié)會(huì)，因?yàn)閾碛匈Y金池，抵押資產(chǎn)較多，可以向銀行進(jìn)行融資，然后再轉(zhuǎn)貸給各會(huì)員企業(yè)，也可以直接作為會(huì)員企業(yè)貸款的擔(dān)保方。該種融資模式的優(yōu)點(diǎn)是該種融資模式改變了過(guò)去中小企業(yè)各自為戰(zhàn)的局面，形成協(xié)會(huì)中企業(yè)間的互助互暖；協(xié)會(huì)作為一個(gè)平臺(tái)，不僅可以為中小企業(yè)提供資金支持，還可以提供技術(shù)、專業(yè)咨詢等方面的服務(wù)。

（2）發(fā)展壯大城市中小融資機(jī)構(gòu)。首先，發(fā)展壯大地方性商業(yè)銀行。一方面要完善管理體制。各商業(yè)銀行應(yīng)盡快完善其治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代金融企業(yè)治理結(jié)構(gòu)；完善其內(nèi)部控制制度，明確內(nèi)部控制目標(biāo)，強(qiáng)化內(nèi)部控制的執(zhí)行力，加強(qiáng)內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)和監(jiān)督；引入獨(dú)立董事制度。另一方面找準(zhǔn)市場(chǎng)定位。各地市的商業(yè)銀行，在其發(fā)展過(guò)程中本應(yīng)立足于市民和中小企業(yè)，為廣大市民的生活和中小企業(yè)的生產(chǎn)提供金融服務(wù)。此外還要?jiǎng)?chuàng)新金融工具，提高金融服務(wù)水平。其次，發(fā)展壯大地方性民營(yíng)銀行。

（3）深化農(nóng)村金融制度改革，完善農(nóng)村金融體系。首先，應(yīng)發(fā)展壯大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。河南省政府可以鼓勵(lì)農(nóng)村信用合作社轉(zhuǎn)為股份制銀行，引入民間資本，甚至可以允許當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)，骨干企業(yè)參與資本改制，將其改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。此外，在村中鼓勵(lì)村內(nèi)經(jīng)濟(jì)條件較好的村民、個(gè)體工商戶組建資金互助組，設(shè)立資金池，用于互助組內(nèi)成員的臨時(shí)拆借、幫扶，同時(shí)，可以充分發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用。其次，完善農(nóng)村擔(dān)保體系。應(yīng)加快農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)制度的改革和落實(shí)；加快農(nóng)村宅基地及建筑物使用權(quán)的抵押和流轉(zhuǎn)；嘗試“平臺(tái)-個(gè)體工商戶（個(gè)人）”融資模式在農(nóng)村的構(gòu)建。最后，建立農(nóng)村金融監(jiān)管中心。負(fù)責(zé)落實(shí)中央及上級(jí)的有關(guān)惠農(nóng)金融政策；負(fù)責(zé)農(nóng)村領(lǐng)域金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管；負(fù)責(zé)培訓(xùn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中的人員，幫助農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建立健全內(nèi)部控制，提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3.3 深化政府職能，優(yōu)化融資環(huán)境

首先，完善中小企業(yè)融資優(yōu)惠政策的制定和落實(shí)。在財(cái)政政策方面重點(diǎn)調(diào)節(jié)資金使用流向，包括中小企業(yè)的分布結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)。將財(cái)政資金的一部分用于支持地方性融資平臺(tái)的發(fā)展，引導(dǎo)更多的社會(huì)資本、民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，充分利用財(cái)政資金的杠桿作用。在稅收政策方面，可出臺(tái)地方性稅收優(yōu)惠政策，放寬中小企業(yè)稅前費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)等方式給予稅收減免。其次，盡快建立河南省中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)體系。河南省政府應(yīng)加快建立一個(gè)統(tǒng)一的、各地市聯(lián)動(dòng)的資信評(píng)價(jià)平臺(tái)，用于分享中小企業(yè)資信狀況，增加中小企業(yè)違約成本。最后，還應(yīng)盡快制定權(quán)威的，統(tǒng)一的資信評(píng)價(jià)指南，并在此文件的基礎(chǔ)上制定較為詳細(xì)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)步驟、評(píng)價(jià)等級(jí)等，從而增加各資信評(píng)級(jí)結(jié)論的科學(xué)性、合理性。

［1］《河南省統(tǒng)計(jì)年鑒2012》．河南省統(tǒng)計(jì)網(wǎng)．http://www．ha．stats．gov．cn．

［2］晏露蓉，賴永文．創(chuàng)建合理高效的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系研究[J]．金融研究，2007（10）：152－165．

［3］曲三?。幽鲜≈行∑髽I(yè)融資難問(wèn)題對(duì)策研究[J]．征信，2012（06）：84－86．

Small and medium-sized enterprise financing problems and countermeasures research of henan province

Ding Qian－jie

（Zhoukou normal college Henan Zhoukou 466000）

SMEs have been an important part of our economy.Henan Province,Because of special location factor,resulting in the financing of small and medium enterprises in Henan Province is more serious and urgent.Firstly,this article surveys the financing of SMEs in Henan Province, analyzes the reasons of difficulty for financing,and then put forward specific suggestions for financing of SMEs in order to provide ideas for solving the financing problems for Henan Province government.

Henan Province；SMEs；Financing

F832.7

A

2095-7327（2015）-08-0146-02

注釋：

①數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)人民銀行網(wǎng)站．http://www.pbc.gov.cn/．

②楊秋海．加快河南金融中介機(jī)構(gòu)體系建設(shè)，力促河南經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展［J］．市場(chǎng)研究，2013（02）：54-56．

丁乾桀（1985.07—），男，漢族，河南周口人，碩士，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、講師，研究方向?yàn)闀?huì)計(jì)理論。