張旭渡

（青海廣播電視大學 教務處,青海 西寧 810008）

2014年，商業(yè)銀行總體保持穩(wěn)健運行，不良貸款余額有所增加，不良貸款率較低，商業(yè)銀行盈利、準備金和資本充足率持續(xù)轉(zhuǎn)好，銀行間市場流動性總體平穩(wěn)。但也出現(xiàn)了一些新的趨勢值得關注。

一、商業(yè)銀行發(fā)展新趨勢

2008年金融危機后，世界經(jīng)濟和金融發(fā)展都作出了一些新的調(diào)整，我國銀行業(yè)發(fā)展也出現(xiàn)了一些新的趨勢和特征。

（一）總資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，但增速明顯回落

截至2014年末，銀行業(yè)金融機構總資產(chǎn)規(guī)模達到172.3萬億元，其中商業(yè)銀行（大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行）總資產(chǎn)達134.8萬億元，［1］較2010年銀行金融機構總資產(chǎn)94.26萬億元，增長近82.8%。在總資產(chǎn)穩(wěn)步增長的同時，銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)增長幅度卻大幅回落。2010年末資產(chǎn)增幅為19.7%，至2014年末回落到13.87%，下滑幅度近6個百分點。2013年前年均增幅約有18%，而2013年后年均增幅不到14%。這表明，銀行業(yè)通過規(guī)模擴張的增長模式受到挑戰(zhàn)，如圖1所示。

（二）商業(yè)銀行不良貸款占比逐步攀升

商業(yè)銀行在完成股份制改革后，經(jīng)營管理體制不斷完善，不良資產(chǎn)率逐步下降，到2012年底，不良資產(chǎn)率下降到0.95%，創(chuàng)歷史新低。但隨后不良資產(chǎn)率逐季度提高，到2014年四季度，不良資產(chǎn)率達到了1.25%。盡管這一比率并不是太高，但其發(fā)展趨勢還是引起了商業(yè)銀行和監(jiān)管機構的重視，如圖2所示。

圖1 銀行業(yè)金融機構總資產(chǎn)（增長率）

圖2 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)（率）

（三）商業(yè)銀行競爭加劇，資本資產(chǎn)回報率下滑

2011年商業(yè)銀行資本回報率按季度平均為21.86%，至2014年下滑到19.7%，呈現(xiàn)出逐年回落趨勢。與此同時，資產(chǎn)回報率也由2011年的1.375%逐步回落到2014年1.3375%，如圖3所示。隨著金融改革逐步深化，商業(yè)銀行面臨的競爭進一步加劇。

（四）息差收入仍是商業(yè)銀行利潤的主要來源，非利息收入占比提升緩慢

我國商業(yè)銀行存貸款基準利率是央行確定的。2011年以來，央行存貸款利差基本穩(wěn)定在2.65%～2.75%之間，保證了商業(yè)銀行的利潤來源和穩(wěn)健經(jīng)營。商業(yè)銀行的息差收入穩(wěn)定占商業(yè)銀行利潤的80%左右。通過非利息收入占比(如圖4)分析，商業(yè)銀行非利息收入雖然有所上升，但增長緩慢。2014年，我國商業(yè)銀行非利息收入約占21%。與西方發(fā)達國家商業(yè)銀行（如匯豐等）非利息收入高達70%相比，差距巨大。隨著利率市場化的推進，商業(yè)銀行的盈利能力必將面臨嚴重挑戰(zhàn)。

圖3 資產(chǎn)（資本）回報率（%）

圖4 商業(yè)銀行非利息收入占比（%）

二、商業(yè)銀行新趨勢形成的原因

（一）經(jīng)濟進入新的發(fā)展階段——新常態(tài)

2014年5月和7月，習近平總書記反復強調(diào)，正確認知中國經(jīng)濟發(fā)展的階段性特征，增強信心，適應新常態(tài)。這個新常態(tài)主要表現(xiàn)在經(jīng)濟增長速度由高速增長進入中高速增長階段，經(jīng)濟結構深化調(diào)整和升級，粗放經(jīng)濟增長模式難以為繼，增長動力不再來源于要素驅(qū)動，而是創(chuàng)新驅(qū)動［2］等。商業(yè)銀行面對這種巨大的轉(zhuǎn)變，必然面對如下幾個方面的挑戰(zhàn)。首先是房地產(chǎn)投資增速回落驚人。長期的政策調(diào)控，終于使房地產(chǎn)的調(diào)整從局部向全國蔓延。全國房地產(chǎn)開發(fā)指數(shù)由2010年3月觸頂后逐步下滑。房地產(chǎn)投資持續(xù)放緩，較之2013年出現(xiàn)大幅回落7個百分點，尤其是住房投資下滑明顯，遠遠落后于固定資產(chǎn)投資水平。［3］商品房銷售額和銷售面積呈現(xiàn)負增長，且有逐步擴大的趨勢。但城市保障性住房投資規(guī)模出現(xiàn)了顯著的增長。其次是低水平通脹形成通縮。中國經(jīng)濟在1990年以來，工業(yè)和制造業(yè)領域經(jīng)歷過4次通縮，最長的一次是在亞洲金融危機之后通縮了31個月。這次通縮已長達28個月，可能還會繼續(xù)。通縮對整個經(jīng)濟的傷害是很大的，會抑制消費、投資，對未來經(jīng)濟運行持續(xù)產(chǎn)生較大壓力。第三是地方政府債務問題凸顯。2015年是地方政府償債高峰期，由于土地財政收入減少，地方債務整頓清理，區(qū)域性的金融風險有可能集中爆發(fā)，為商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來巨大風險。［4］

（二）利率市場化帶來的挑戰(zhàn)

伴隨著我國市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，市場化改革在經(jīng)濟的各個領域逐步推開，金融市場利率改革也按照穩(wěn)步推進原則展開，近兩年呈現(xiàn)加速態(tài)勢，如表1所示。

表1 我國利率市場化改革進程表

在利率市場化推進過程中，中央銀行的基準利率隨經(jīng)濟、金融運行狀況不斷調(diào)整，以滿足宏觀經(jīng)濟運行需要，既考慮到中國商業(yè)銀行體系穩(wěn)健運行，也保持了合理的存貸差。值得注意的是這個存貸差有縮小的趨勢，如圖5所示。

圖5 中央銀行與商業(yè)銀行（建設銀行）一年期存貸利差

最高的利差有3.6個百分點，而現(xiàn)在的利差只有2.85個百分點，下降了0.75個百分點。從商業(yè)銀行的角度分析，盡管貸款利率基本完全放開，工農(nóng)中建交幾家大型商業(yè)銀行一年期貸款利率基本與央行保持了一致，但從2012年商業(yè)銀行存款利率可以在基準利率的基礎上上浮10%，各個商業(yè)銀行先后逐步上調(diào)存款利率，導致商業(yè)銀行利差在央行利差的基礎上進一步縮小。如建設銀行目前實行存款利率為2.75%，現(xiàn)行利差為2.6%。值得注意的是，目前各商業(yè)銀行存款可以在基準利率的基礎上上浮50%。幾家大型商業(yè)銀行并沒有同步跟進上浮到頂，但股份制商業(yè)銀行和其他中小型銀行存款卻有較大幅度的上浮，如表2所示。

表2 大型商業(yè)銀行及部分股份制商業(yè)銀行存款利率

表2充分顯示了中小型銀行在利率市場化過程中的不利地位。利率市場化，不僅加劇了商業(yè)銀行之間的競爭，壓縮了商業(yè)銀行的利潤空間和來源。而且可能會導致部分商業(yè)銀行在競爭中破產(chǎn)倒閉。因此，在利率完全放開之前，建立和完善存款保險制度非常必要（我國的存款保險制度已在2015年5月1日正式實施）。美國和日本的經(jīng)驗也充分證明了這一點。在利率放開的初期，實際利率和通貨膨脹率都有所增加，加劇了銀行間的競爭和銀行并購浪潮，使得一部分中小金融機構倒閉，尤其是在利率管制保護下的儲貸機構。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動通訊技術的發(fā)展，一些新型企業(yè)借助現(xiàn)代通信技術和互聯(lián)網(wǎng)不斷蠶食商業(yè)銀行傳統(tǒng)領域，對商業(yè)銀行的發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)，具體表現(xiàn)在：

1.侵蝕商業(yè)銀行的中介支付領域

在互聯(lián)網(wǎng)通訊技術時代，支付模式主要有三種類型。首先是網(wǎng)上銀行支付模式。商業(yè)銀行利用自身的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)完成對客戶的支付服務。其次是移動支付。商業(yè)銀行通過開發(fā)和提供手機移動終端支付系統(tǒng)，為客戶提供真正便捷高效的支付體驗，成為名副其實的“口袋里的銀行”。最后是第三方支付。以支付寶、快錢、財付通等為代表的第三方支付模式。如果說前兩種模式都是商業(yè)銀行通過自己的系統(tǒng)獲取支付服務收入，而第三種支付方式的發(fā)展卻是弱化了對銀行支付服務的需求。［5］

2.侵蝕商業(yè)銀行的存款業(yè)務領地

伴隨著第三方支付業(yè)務的發(fā)展，銀行大量資金進入第三方支付系統(tǒng)以滿足消費支付需要，在第三方支付系統(tǒng)中等待支付的間歇，形成大量沉淀資金。更為重要的是，第三方支付機構和相關的投資基金或者信托等金融機構合作，為這部分用戶的沉淀資金支付遠超銀行的利率支付水平，吸引了更多商業(yè)銀行資金進入第三方支付系統(tǒng)并長期積累和沉淀，極大地分流了商業(yè)銀行的存款。如余額寶等。

3.侵蝕商業(yè)銀行貸款業(yè)務領地

在資產(chǎn)業(yè)務領域，網(wǎng)絡金融也對商業(yè)銀行提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行基于對客戶的信用評估，結合抵押、質(zhì)押和擔保等為客戶提供貸款?？蛻粢灿捎谛畔⒉粚ΨQ，大多只能依賴商業(yè)銀行獲取資金。但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，將極大地改變這一格局。首先是互聯(lián)網(wǎng)的電子商務平臺積累了大量的交易和行為數(shù)據(jù)信息，為相應的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供了獲取客戶信用狀況的基礎，并據(jù)此發(fā)放貸款，如“阿里小貸”。其次是客戶也可以通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布資金供給和需求信息，并通過互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合理的平臺設計，改變資金融通中的信息不對稱問題，如“拍拍貸”、“宜信”等P2 P網(wǎng)絡貸款平臺。這些業(yè)務目前可能對商業(yè)銀行的沖擊并不明顯，畢竟這些業(yè)務領域是傳統(tǒng)商業(yè)銀行運營成本較高的中小企業(yè)和個人貸款領域。但互聯(lián)網(wǎng)金融的這種融資思路、融資技術的發(fā)展和趨勢不容忽視。

三、商業(yè)銀行的應對策略

（一）順應經(jīng)濟新常態(tài)，調(diào)整貸款投向，降低經(jīng)營風險

傳統(tǒng)的粗放經(jīng)濟增長模式不能維繼，資源環(huán)境壓力不容許再通過這種方式發(fā)展經(jīng)濟，這類產(chǎn)業(yè)發(fā)展將面臨巨大的風險。因此，商業(yè)銀行應該瞄準國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整需要，積極面向新型技術和產(chǎn)業(yè)，如信息技術產(chǎn)業(yè)、生物制藥產(chǎn)業(yè)、新能源新材料等。同時圍繞國家的“一帶一路”和“亞洲基礎設施投資銀行”戰(zhàn)略，進行相應的貸款資產(chǎn)投放，降低經(jīng)營風險。

（二）面對不斷深化的金融改革，大力拓展精細化的金融服務供給

金融市場對民營資本放開、存款保險制度的建立、利率市場化的深化等金融改革舉措，無疑會加劇金融行業(yè)競爭力度，壓縮商業(yè)銀行原有的高利潤水平，強化對傳統(tǒng)存貸差盈利模式的挑戰(zhàn)。為此，商業(yè)銀行唯有以變求存。首先是要大力拓展中間業(yè)務，開拓新的利潤增長點。長期以來，我國商業(yè)銀行在中央銀行對資金進行存貸款定價的背景下，保持了較高的存貸差，是國際存貸差的2倍以上，有力保障了商業(yè)銀行利潤來源，同時也使商業(yè)銀行形成了一定的惰性，以至社會公眾普遍質(zhì)疑商業(yè)銀行“躺著也能賺錢”。利率市場化改革將改變商業(yè)銀行原有的利潤來源格局。我國商業(yè)銀行的利潤來源至今仍然有約80%的利潤來源于存貸差，而國外銀行這個比例不到50%，有的銀行甚至不到20%。不依賴于存貸差生存，將嚴峻考驗商業(yè)銀行拓展中間業(yè)務的能力。其次是提供個性化的金融服務，強化“普惠金融”理念。傳統(tǒng)商業(yè)銀行基于經(jīng)營成本和經(jīng)營風險的考量，往往對小微企業(yè)和普通社會公眾的金融需求難以顧及，成為大中型國有企業(yè)或者民營企業(yè)融資的工具，成為富人階層投資理財?shù)那?。隨著更多民營銀行的進入，商業(yè)銀行會發(fā)現(xiàn)自己正在喪失廣大的中小企業(yè)和個人客戶群體。因此，及早轉(zhuǎn)變觀念，想辦法實現(xiàn)技術和成本突破，搶占“普惠金融”市場，才能在未來金融競爭中立于不敗之地。

（三）大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，搭建“口袋銀行”

針對電子商務平臺對商業(yè)銀行支付業(yè)務、存款業(yè)務和網(wǎng)絡平臺對貸款業(yè)務的爭奪，商業(yè)銀行一方面可以和互聯(lián)網(wǎng)金融合作，實現(xiàn)數(shù)據(jù)和信息共享；另一方面也可以搭建自己的電子商務平臺，不僅能夠保留支付存款業(yè)務，更重要的是能夠匯集更多交易和行為信息，為進一步地進行客戶拓展、個性化的金融服務提供數(shù)據(jù)支持。［6］如建設銀行的“善融商務”、交通銀行的“交博匯”等。商業(yè)銀行要針對現(xiàn)代人的消費和生活習慣，大力發(fā)展手機銀行和移動支付，增強客戶的金融體驗，保持客戶忠誠度，為商業(yè)銀行穩(wěn)健持續(xù)健康發(fā)展提供支持。

［1］編寫組.中國銀行業(yè)運行報告［J］.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會.

［2］王一鳴.全面認識中國經(jīng)濟新常態(tài)［J］.政策瞭望，2014，（12）．

［3］張占斌.中國經(jīng)濟新常態(tài)的趨勢性特征及政策取向.［J］國家行政學院報，2015，（1）．

［4］連平.中國經(jīng)濟運行“新常態(tài)”解析［J］.科學發(fā)展，2014，（8）．

［5］四川銀監(jiān)局課題組.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務影響研究［J］.新金融，2013，（12）．

［6］宗良.商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)的策略選擇［J］.國際金融.2014，（6）．