6月15日，作為市場利率定價自律機制核心成員的工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行以及交通銀行，攜手浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行，首發(fā)大額存單。此次，首發(fā)的大額存單期限基本都在1年內（含），其中，面向個人的大額存單起點為30萬元。

點評：所謂大額存單，就是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產品，是存款人在銀行的存款證明?？赊D讓大額存單與一般存單不同的是，期限不低于7天，金額為整數，并且，在到期之前可以轉讓。大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機構面向非金融機構投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證。

從人民銀行前期發(fā)布的《大額存單管理暫行辦法》來看，大額存單采用標準期限的產品形式。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元。

從各大行的執(zhí)行情況來看，首批大額存單主要集中在一年內，共有1個月、3個月、6個月、9個月、1年五種期限，利率也趨于一致。9家銀行中，除了一年期產品有的銀行執(zhí)行3 06%（基準利率上浮1.36倍），大多數銀行都給出了3.15%（基準利率上浮1 4倍）的利率。浦發(fā)銀行和招商銀行發(fā)行的個Al個月大額存單與3個月大額存單利率持平，都為2.6%，即三個月定存利率上浮40%。

那么，大額存單在此時推出，市場對它的反應又是如何呢？這40%的上浮相比很多5%左右的銀行理財產品以及貨幣基金來說，其不不光在利率上不占優(yōu)勢，同時，在流動性上也不占優(yōu)勢，再加上其投資門檻比較高，所以，對個人投資者而言，大額存單并不具有特別的吸引力。

從銀行的角度說，由于大額存單包含了提前支取的條款，所以資金的鎖定期并不固定，多次降息后，銀行息差已經收窄，如果再加大大額存單的利率，這對銀行來說有一定的壓力。

但是，對于很多大型企業(yè)和機構來說，大額存單的推出，讓他們本就不多的資產增值渠道又多了一個新的選擇項。拿國企來舉例，它們的財務制度不允許或者不便于購買銀行理財產品，而大額存單在安全、收益、流動性方面的綜合情況卻恰恰能滿足要求較高的國企。

其實，從某種角度來說，大額存單的推出，拼的不僅僅是利率，而是在銀行的“綜合金融服務”中加入了一枚重磅工具。其在信用擔保類業(yè)務中有加大的需求空間，很多時候，能夠起到“協(xié)同營銷”的紐帶作用，也就是一個新產品，讓多個部門，多個渠道朕動起來，帶動跨板營銷的作用。石