董立瓊

【摘要】隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，各個(gè)行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，這在一定程度上給行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。雖然我國(guó)大力推進(jìn)金融體制改革，評(píng)估金融不良資產(chǎn)的業(yè)務(wù)也得到了進(jìn)一步發(fā)展，但是，依然存在諸多因素影響著金融不良資產(chǎn)價(jià)值，阻礙行業(yè)發(fā)展。因此，本文在分析了金融不良資產(chǎn)價(jià)值的影響因素后，提出評(píng)估金融不良資產(chǎn)價(jià)值的方法，以期為金融不良資產(chǎn)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供一定幫助。

【關(guān)鍵詞】金融不良資產(chǎn) 價(jià)值 影響因素 評(píng)估

近年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)改革的不斷推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)也得到了高速發(fā)展，尤其是金融行業(yè)，在金融資產(chǎn)管理公司中，運(yùn)用各種各樣的手段對(duì)金融不良資產(chǎn)進(jìn)行管理，使公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，分析影響不良資產(chǎn)價(jià)值的因素作為其中的一個(gè)組成部分，在一定程度上發(fā)揮著極其重要的作用。所以，對(duì)于各大金融管理公司而言，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到金融不良資產(chǎn)價(jià)值影響因素的重要性，并深刻進(jìn)行分析，從而在較短的時(shí)間內(nèi)，實(shí)現(xiàn)不良債權(quán)的最大限度回收。

一、分析金融不良資產(chǎn)價(jià)值影響因素

（一）高校規(guī)模

在影響金融不良資產(chǎn)價(jià)值的諸多因素中，高校規(guī)模是其中綜合性較強(qiáng)的一個(gè)影響因素，從一定層面上來(lái)看，高校規(guī)模能夠?qū)⒏咝５陌l(fā)展前景、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力充分反映出來(lái)，并且從總體上看，高校規(guī)模越大，高校償還債務(wù)與融通各種資源的能力就越強(qiáng)，而且相比較一般高校而言，高校的規(guī)模越大，高校對(duì)信譽(yù)度的重視就越高，并且在一定程度上可以為債權(quán)人提供強(qiáng)有力的保障。對(duì)于高校來(lái)說(shuō)，如果面臨著強(qiáng)大的還貸壓力，那么為了維護(hù)高校信譽(yù)，往往需要不斷擴(kuò)寬籌集資金的渠道，積極還貸，這對(duì)于資產(chǎn)管理公司而言，回收該高校金融不良資產(chǎn)的幾率也越高。

（二）銀行放貸的謹(jǐn)慎程度

通常情況下，有兩方面因素會(huì)影響銀行放貸的謹(jǐn)慎程度，一是銀行內(nèi)部管理制度的干預(yù)；二是銀行管理體制的影響，這兩方面因素相互作用，相互影響，在一定程度上對(duì)銀行放貸的謹(jǐn)慎程度起到?jīng)Q定性作用。銀行往往將自身實(shí)際利益作為基本出發(fā)點(diǎn)，在發(fā)放貸款時(shí)，需要全面考察貸款高校，其中包括該項(xiàng)目發(fā)展前景、高校收益以及高校的相關(guān)項(xiàng)目種類等，考察結(jié)果確定為合格后，銀行才會(huì)為高校發(fā)放相應(yīng)的貸款，并且進(jìn)行監(jiān)督和管理。一般來(lái)說(shuō)，銀行放貸的謹(jǐn)慎程度與高校的貸款金額呈正比關(guān)系，即貸款金額越大，銀行的放貸程度越謹(jǐn)慎，并且會(huì)采取比較嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，使出現(xiàn)不良貸款的幾率降低，一旦發(fā)生不良貸款，在一定程度上也能降低銀行的損失。此外，銀行在對(duì)貸款進(jìn)行發(fā)放時(shí)，謹(jǐn)慎工作做的越好，其貸款資金的回收率越高，可以為銀行的資金回收提供有效保障。

（三）高校所有制區(qū)別

很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，國(guó)有制高校為我國(guó)高校的主體，并且銀行也屬于國(guó)有企業(yè)，與此相對(duì)應(yīng)的金融管理公司也屬于國(guó)有企業(yè)。由于我國(guó)的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制存在著諸多的問(wèn)題，并且影響著相應(yīng)的附屬體，大多數(shù)銀行在對(duì)貸款對(duì)象進(jìn)行選擇時(shí)，更側(cè)重于選擇國(guó)有高校，而對(duì)于非國(guó)有高校，在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的影響下，往往無(wú)法得到銀行貸款的有效支持，相比較國(guó)有高校而言，在銀行貸款方面，完全處于劣勢(shì)地位。通常情況下，銀行與高校并不是完全的商業(yè)化關(guān)系，二者雖然相互聯(lián)系，但是也會(huì)受到相應(yīng)預(yù)算的制約，使高校在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，往往堅(jiān)持能貸則貸的基本態(tài)度，而銀行在面對(duì)高校申請(qǐng)貸款時(shí)，也堅(jiān)持重貸輕收的原則。所以，高校的所有制在一定程度上影響了銀行對(duì)企業(yè)的貸款態(tài)度。

二、評(píng)估金融不良資產(chǎn)價(jià)值的有效建議

（一）對(duì)評(píng)估在不良資產(chǎn)處置中的作用進(jìn)行準(zhǔn)確定位

金融資產(chǎn)管理的相關(guān)公司在對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到評(píng)估在不良資產(chǎn)處置中的重要作用，并且明確是鑒證作用還是咨詢作用。分析評(píng)估作用在一定程度上與國(guó)家的整體利益、雙方涉及的危險(xiǎn)系數(shù)以及雙方的利益有著密不可分的聯(lián)系。如果定性評(píng)估的作用為咨詢作用，就會(huì)減少評(píng)估師面臨的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)喪失評(píng)估的獨(dú)立性，從整體上來(lái)看，將會(huì)加大回收資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。但是如果定性評(píng)估的作用為鑒證作用，那么在一定程度上也會(huì)提高對(duì)評(píng)估師的要求，從而加大面臨的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。由此可見，對(duì)不良資產(chǎn)處置中評(píng)估的作用進(jìn)行準(zhǔn)確定位，在一定程度上與評(píng)估整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展有著密不可分的聯(lián)系。

（二）通用資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的制定

從當(dāng)前我國(guó)金融不良資產(chǎn)價(jià)值影響因素的評(píng)估現(xiàn)狀來(lái)看，還缺乏一套宏觀的、通用的、統(tǒng)一的、完整的評(píng)估準(zhǔn)則，雖然評(píng)估行業(yè)得到一定的發(fā)展，但是在實(shí)際的工作中，往往處于尷尬的一種狀態(tài)中，在另一方面也反映出制定評(píng)估準(zhǔn)則已經(jīng)趕不上評(píng)估行業(yè)的整體發(fā)展，無(wú)法滿足評(píng)估行業(yè)發(fā)展的實(shí)際需求。制定評(píng)估準(zhǔn)則，一方面可以對(duì)市場(chǎng)秩序進(jìn)行管理，一方面可以促進(jìn)評(píng)估行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。此外，在制定評(píng)估準(zhǔn)則時(shí)，一定要充分認(rèn)識(shí)到評(píng)估的重要性，盡量實(shí)現(xiàn)評(píng)估準(zhǔn)則的基礎(chǔ)性和前瞻性，從而促進(jìn)評(píng)估行業(yè)快速、平穩(wěn)的持久發(fā)展。

（三）引入清算價(jià)值的方法與概念

如果將國(guó)際不良資產(chǎn)的評(píng)估原則作為基本依據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)，金融不良資產(chǎn)的價(jià)值在一定程度上與其所持有的時(shí)間呈現(xiàn)出反比關(guān)系，即時(shí)間越長(zhǎng)，金融不良資產(chǎn)的價(jià)值越低，所以，大多數(shù)金融管理在對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，往往會(huì)運(yùn)用快速變現(xiàn)的方法來(lái)處置不良資產(chǎn)，這種處置不良資產(chǎn)的方法還存在著諸多的缺陷，不利于行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。而在處置金融不良資產(chǎn)的過(guò)程中，引入清算價(jià)值的方法與概念，可以結(jié)合二者，取長(zhǎng)補(bǔ)短，充分發(fā)揮二者之間的優(yōu)勢(shì)，從而避免在處置不良資產(chǎn)的過(guò)程中，出現(xiàn)不良現(xiàn)象。比如，湖南某高校在評(píng)估金融資產(chǎn)時(shí)，就引入了清算價(jià)值的方法與概念，定期對(duì)該校的金融不良資產(chǎn)進(jìn)行清算，并且根據(jù)高校的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)，將損失降到最低。

三、結(jié)束語(yǔ)

金融資產(chǎn)管理公司對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置的基礎(chǔ)是合理評(píng)估不良資產(chǎn)價(jià)值。當(dāng)前，我國(guó)在對(duì)金融不良資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，還缺乏一套完善的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，影響了評(píng)估行業(yè)的發(fā)展，所以，在了解不良資產(chǎn)特征與性質(zhì)的前提下，對(duì)我國(guó)金融不良資產(chǎn)價(jià)值的因素進(jìn)行分析，在一定程度上有著極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。

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