羅敬媛 籍 磊

互聯(lián)網(wǎng)金融對消費(fèi)者保護(hù)的影響分析和制度設(shè)計

羅敬媛 籍 磊

互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)具有重要意義

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，加快了金融脫媒和技術(shù)脫媒的進(jìn)程，對原有的金融服務(wù)模式帶來了沖擊。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為三種基本類型：一是以支付寶、財付通為代表的以提供支付結(jié)算功能為核心的第三方支付模式，由非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為商戶和消費(fèi)者提供收單及支付結(jié)算業(yè)務(wù)。二是以人人貸和眾籌網(wǎng)為代表的以網(wǎng)絡(luò)融資功能為核心的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌模式，通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項目并募集資金。三是以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融理財及基金等金融投資產(chǎn)品銷售。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要分類模式及業(yè)務(wù)特點

與傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出分散化、去中心化的特點，它借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)脫離了物理渠道的限制，從而可以在第一時間為所有金融消費(fèi)者提供產(chǎn)品和服務(wù)。在這一過程中，金融消費(fèi)者面對的是虛擬的交易環(huán)境和金融產(chǎn)品，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也往往受到政策法規(guī)和監(jiān)管手段的限制難以對互聯(lián)網(wǎng)金融交易進(jìn)行有效監(jiān)管。在這一過程中，金融機(jī)構(gòu)更容易利用自身的信息優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢侵犯金融消費(fèi)者的權(quán)益，謀求不恰當(dāng)?shù)睦?。因此，互?lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)表現(xiàn)出了更強(qiáng)隱蔽性，提高了金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的難度。

國際金融危機(jī)的教訓(xùn)表明，侵犯金融消費(fèi)者權(quán)益將強(qiáng)化不同類型風(fēng)險的自我疊加效應(yīng)，從而引發(fā)甚至放大區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險，危害國家和地區(qū)的金融穩(wěn)定。因此，加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)力度，提高金融消費(fèi)者識別風(fēng)險和自我管理風(fēng)險的能力，已成為國際金融監(jiān)管改革的重要方向。面對不斷發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，保護(hù)金融互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者的合法權(quán)益，具有十分重要的意義。

從本質(zhì)上看，金融業(yè)的主要功能包括：支付清算便利、跨區(qū)域跨時間資源配置、風(fēng)險管理、價格發(fā)現(xiàn)和績效激勵等五大基礎(chǔ)性功能。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融業(yè)態(tài)，借助信息技術(shù)的發(fā)展強(qiáng)化了傳統(tǒng)金融業(yè)的現(xiàn)實功能，并沒有脫離金融業(yè)的本質(zhì)特征。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)與傳統(tǒng)的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)在基本理念、制度設(shè)計等方面具有較強(qiáng)的一致性。

與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融處于遠(yuǎn)程的、虛擬的交易環(huán)境之中，消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)之間沒有在實體環(huán)境中進(jìn)行面對面的交易。在交易過程中更容易引發(fā)風(fēng)險信息披露不充分、交易價格不透明、消費(fèi)者個人信息使用不恰當(dāng)?shù)葐栴}，從而更容易導(dǎo)致侵犯消費(fèi)者的合法權(quán)益。同時，由于交易過程的虛擬性，消費(fèi)者難以保留金融交易痕跡，一旦合法權(quán)益被侵犯，將面臨更加困難的投訴舉證環(huán)境，這既是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)之間的差異性，也是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)面臨的主要困難。

互聯(lián)網(wǎng)金融對消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的影響分析

我國《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》規(guī)定，消費(fèi)者享有安全權(quán)、自由選擇權(quán)、知情權(quán)、公平交易權(quán)、依法求償權(quán)、求知權(quán)、依法結(jié)社權(quán)、維護(hù)尊嚴(yán)權(quán)和監(jiān)督批評權(quán)等合法權(quán)益。市場競爭、風(fēng)險信息披露、交易地位和消費(fèi)者認(rèn)知等。市場競爭、信息披露、交易地位和消費(fèi)者認(rèn)知等

四項因素對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益保障也會產(chǎn)生不同的具體影響。

從市場競爭環(huán)境看，互聯(lián)網(wǎng)金融有助于打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的相對壟斷地位，擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋范圍，延長金融服務(wù)的交易時間，創(chuàng)造更加公平的市場競爭環(huán)境。從風(fēng)險信息披露來看，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的透明度更高，金融消費(fèi)者可以通過互聯(lián)網(wǎng)以便捷的方式對不同產(chǎn)品的要素、價格和風(fēng)險進(jìn)行比較，在更短的時間內(nèi)選擇到適合自身需求的金融產(chǎn)品；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的信息披露的真實性和全面性也存在不足，缺乏統(tǒng)一的信息披露標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，影響了信息披露的有效性。從交易地位來看，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)模相對較小，市場競爭度較高，支付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的服務(wù)文化也較好，金融消費(fèi)者更容易獲得公平的交易地位，也可以獲得更大的市場話語權(quán)。從消費(fèi)者認(rèn)知來看，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者呈現(xiàn)出“兩高一輕”的特點，即學(xué)歷高、收入高、年紀(jì)輕的消費(fèi)者占比較高。由于學(xué)歷和收入水平對消費(fèi)者金融認(rèn)知水平有較強(qiáng)的正面影響，因此互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者群體對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認(rèn)知能力和風(fēng)險判斷能力也較強(qiáng)。

從市場競爭性、信息披露、消費(fèi)者交易地位和消費(fèi)者認(rèn)知等角度分析，互聯(lián)網(wǎng)金融對保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益發(fā)揮了顯著的作用。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融最有助于保護(hù)金融消費(fèi)者的知情權(quán)，在信息披露完整準(zhǔn)確的前提下，金融消費(fèi)者可以通過互聯(lián)網(wǎng)方便地對不同產(chǎn)品進(jìn)行比較分析。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融對保護(hù)金融消費(fèi)者的自由選擇權(quán)、公平交易權(quán)和監(jiān)督批評權(quán)也具有重要意義。這是因為互聯(lián)網(wǎng)金融提高了市場的競爭水平，讓金融消費(fèi)者獲得了更加公平的交易地位；同時，金融消費(fèi)者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)督評價的影響力也得到了提高，一旦發(fā)生侵權(quán)行為，可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺形成投訴和輿情壓力，提高事后維權(quán)的有效性。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)制度設(shè)計

（一）持續(xù)推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機(jī)制建設(shè)。一是組織建立基于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和分類，制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約和行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展確定明確的方向。二是行業(yè)自律實施準(zhǔn)入和退出管理。通過行業(yè)協(xié)會的方式，對開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的公司進(jìn)行登記備案，著力提高互聯(lián)網(wǎng)公司對自身平臺的管理能力對公司治理、風(fēng)險管理和互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面不符合行業(yè)準(zhǔn)入的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，不予登記備案；對出現(xiàn)重大風(fēng)險事件或存在重大風(fēng)險隱患的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，進(jìn)行風(fēng)險提示，市場退出，甚至破產(chǎn)清算。

（二）按照“三統(tǒng)一”原則建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露機(jī)制。堅持真實性、準(zhǔn)確性和完整性原則，制定統(tǒng)一規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)則。一是統(tǒng)一信息披露來源。應(yīng)按照誰提供金融產(chǎn)品，誰披露信息的要求，明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)作為產(chǎn)品設(shè)計的責(zé)任主體，直接對產(chǎn)品信息的真實性和完整性負(fù)責(zé)。二是統(tǒng)一信息披露標(biāo)準(zhǔn)。應(yīng)明確規(guī)定對互聯(lián)網(wǎng)金融項目資金投向、投資期限、預(yù)期收益、潛在風(fēng)險等情況進(jìn)行披露，避免因信息披露不真實、不準(zhǔn)確、不完整導(dǎo)致的不恰當(dāng)銷售等情況。三是統(tǒng)一信息披露渠道。一方面，各互聯(lián)網(wǎng)金融公司應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品信息發(fā)布平臺；另一方面，應(yīng)建立全國性的互聯(lián)網(wǎng)金融重大風(fēng)險信息發(fā)布平臺，對可能引發(fā)重大社會影響的風(fēng)險信息及時發(fā)布，避免金融消費(fèi)者因信息不對稱而可能遭受財產(chǎn)損失。

（三）探索建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者先行賠付機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的困難在于交易的虛擬性，導(dǎo)致事后維權(quán)存在較大難度。因此，可以引入具有社會公信力的第三方平臺，按照不同業(yè)務(wù)類型的業(yè)務(wù)屬性、風(fēng)險特點等因素，按照不同的比例收取差異化的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者先行賠付基金，對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者提出的小額賠付申請進(jìn)行快速先行賠付，降低互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者事后維權(quán)的成本，提高事后投訴維權(quán)的效率和成效，提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的誠信度。

（四）完善基于互聯(lián)網(wǎng)的多樣化的金融公眾教育平臺。金融公眾教育對于提高金融消費(fèi)者的知情權(quán)、選擇權(quán)和求知權(quán)等具有十分重要的意義，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)突破傳統(tǒng)金融公眾教育的局限，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)在信息傳播方面的優(yōu)勢，開發(fā)多樣化的金融公眾教育平臺。特別是借助移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，讓互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者隨時隨地可以獲得有針對性的金融知識，真正消除消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)之間在金融知識方面存在的鴻溝。

作者單位：中國銀行重慶市分行/中國銀監(jiān)會重慶監(jiān)管局