李瑋瑋

(安徽工商職業(yè)學院 會計系，安徽 合肥 231131）

中小企業(yè)是安徽發(fā)展中具有生機活力的重要經濟主體，是解決就業(yè)問題的重要載體，也是推動創(chuàng)新的重要抓手。但是由于生產要素成本上漲、社會誠信體系不健全、擔保機構不完善以及中小企業(yè)自身問題，融資難、融資貴依然是其健康持續(xù)發(fā)展的重要瓶頸，融資困境沒有明顯好轉。在解決中小企業(yè)融資難的問題中，金融機構考慮中小企業(yè)管理經營信息不透明、抗風險能力低、誠信狀況不樂觀、缺少有效擔保等因素，想貸給企業(yè)又不敢貸，導致中小企業(yè)告借無門。為此，區(qū)域性商業(yè)銀行應因時而變、順勢而為，積極響應國家政策，發(fā)揮自身優(yōu)勢，主動為中小企業(yè)“輸氧供血”，為做強實體經濟、擴大就業(yè)、改善民生作出應有貢獻，進一步完善金融與實體經濟良性互動機制，實現(xiàn)合作共贏。同時，要把握“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的時代脈搏，按照國家政策導向、市場需求，服務中小企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)。

1 安徽省中小企業(yè)發(fā)展概況

改革開放30年來，國民經濟迅速增長。在經濟發(fā)展的助推下，中小企業(yè)數(shù)量不斷增加，成為工業(yè)經濟發(fā)展的助力軍，在促進地方經濟發(fā)展中發(fā)揮了非常重要的作用。據安徽省經濟和信息化委員會的數(shù)據表明，2014年安徽省約有277戶大型工業(yè)企業(yè)和16095戶中小工業(yè)企業(yè)，其中大型工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤349.5億元，同比下降12.2%，中小工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤1067.4億元，同比增長10.8%，高于全省平均水平6.7個百分點，中小企業(yè)利潤總額約占全省工業(yè)利潤的75.3%。2014年中小企業(yè)對全省經濟增長的貢獻度明顯提高，貢獻率達到75.7%，比上一年增長了4.9個百分點;規(guī)模以上工業(yè)中，中小企業(yè)增加值增長13.8%，高于全部工業(yè)2.6個百分點[1]?？梢姡行∑髽I(yè)逐漸成為工業(yè)利潤增長的主力。

2 安徽省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

2.1 融資渠道過窄，外源性融資能力有限

資金是企業(yè)發(fā)展的必要條件。就目前情況而言，中小企業(yè)發(fā)展主要靠自身經營積累及其融資能力，因此中小企業(yè)的長遠發(fā)展必須考慮自身融資能力問題。為充分了解安徽省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，筆者組織對六安、馬鞍山、蕪湖、銅陵等地進行了問卷調查。從實地調查看，安徽省多數(shù)中小企業(yè)的內源融資能力有限，在一定程度上制約了企業(yè)的持續(xù)經營和發(fā)展，部分企業(yè)的發(fā)展迫切需要外源性融資的支持。從權益資本融資來看，由于資本市場門檻過高，大多數(shù)公司不具備上市條件，致使很多中小企業(yè)難以通過權益資本融資解決資金問題;從債務資本融資來說，由于中小企業(yè)財務管理制度、內部控制和監(jiān)督管理機制不健全，信用擔保體系不完善，以及企業(yè)社會征信制度的缺失，使得中小型企業(yè)通過發(fā)行債權進行融資的成本提高[2]。問卷調查數(shù)據得示，企業(yè)選擇銀行貸款融資方式的占81.7%，選擇股權融資方式的占6.4%，選擇向親朋借款融資方式的占4.5%，選擇民間借貸融資方式的占3.1%，選擇引進外資融資方式的占1.1%，采取其它融資方式的占3.2%。可見中小企業(yè)融資渠道主要還是依托商業(yè)銀行，形式比較單一。

2.2 大銀行“惜貸”，信貸支持小

隨著市場化進程的加快以及商業(yè)化運營理念的增強，商業(yè)銀行在經營過程中更加注重其資產業(yè)務的安全性，不斷加強和完善風險防范機制。為規(guī)避貸款風險，最大限度地壓縮風險資產的比重，商業(yè)銀行將大部分資金投向了大型企業(yè)。從防范風險和控制成本方面，由于中小企業(yè)的貸款成本較高且貸款風險較大，這使得大多數(shù)銀行對中小企業(yè)存在“惜貸”現(xiàn)象。為了降低不良資產比率，減少逾期貸款以及呆賬、壞賬損失的比重，商業(yè)銀行改變原有貸款管理方式，嚴格貸款申請受理、審批手續(xù)和發(fā)放程序，更加重視對企業(yè)財務狀況、經營管理現(xiàn)狀和信用狀況的考察，對中小企業(yè)普遍采取收緊貸款權限并要求其提供貸款抵押擔保[3]。以六安市為例，據2014年人民銀行六安中心支行調查顯示:67.5% 的企業(yè)認為從銀行獲得融資支持比較困難。

2.3 缺乏抵押擔保品，融資成本過高

2013年下半年以來，銀行資金面的緊張狀況并未得到有效緩解，加之受互聯(lián)網金融產品沖擊，多數(shù)銀行存款流失均較為嚴重。在當前銀行利差收入逐漸減少的背景下，多數(shù)銀行針對企業(yè)經營性貸款的利率，在基準利率的基礎上普遍上浮20%以上，有些銀行甚至上浮50%。此外，部分銀行除要求提供“抵押+擔?！蓖猓€制定了其特殊的申請門檻，除了要求提供固定資產抵押外，對企業(yè)注冊年限及法人從業(yè)年限提出要求。此外，為防范信用風險，商業(yè)銀行要求借款者提供足夠的抵押擔保品，由于中小企業(yè)缺乏足夠的動產或權利作抵押，缺乏有效的信用記錄，使得融資成本加大。

3 區(qū)域性商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的優(yōu)勢分析

近些年來，區(qū)域性商業(yè)銀行作為金融機構中的新生力量，業(yè)務范圍和分支機構不斷擴大，在經營體制、方式、管理策略和政策支持上優(yōu)勢凸顯。

3.1 滿足中小企業(yè)融資需求，形成經營體制優(yōu)勢

區(qū)域性商業(yè)銀行與中小企業(yè)這兩大經濟實體都具有地方性企業(yè)組織的特點，它們在經營體制、組織運行、技術層面、營運效率、服務等方面有很多類似點。區(qū)域性商業(yè)銀行屬于中小銀行，與國有大型商業(yè)銀行相比，客戶資源與網點布局、金融創(chuàng)新與科技支撐、資產規(guī)模與業(yè)務品種等均落后于大銀行，競爭優(yōu)勢并不明顯。相對來說，從資金成本和貸款便利的角度，區(qū)域性銀行對中小企業(yè)提供的資金服務都是較為適宜的。所以，在大型商業(yè)銀行追逐中高端客戶的同時，區(qū)域性商業(yè)銀行則應把自己的服務對象定位于中小企業(yè)客戶群。尤其是隨著國有商業(yè)銀行內外約束機制的加強，作為區(qū)域性商業(yè)銀行這一傳統(tǒng)體制外的新生力量，可以以自己特有扁平化管理體制和面向“兩小”的市場定位克服體制性因素影響，使自己與小企業(yè)實現(xiàn)具有實質上的對稱性，既推動中小企業(yè)發(fā)展，也加快自身前進[4]。

3.2 信息、資源集中，發(fā)揮區(qū)域性優(yōu)勢

中小金融機構的區(qū)域性優(yōu)勢，為其獲取地方競爭優(yōu)勢提供了前提。由于區(qū)域性商業(yè)銀行熟悉本地客戶的資信與經營狀況，獲取當?shù)仄髽I(yè)準確信息的能力較強，對所在區(qū)域的市場需求信息把握得更為準確細致，能夠靈活地就近收集并處理本地中小企業(yè)的各種信息，更容易集中優(yōu)勢資源提供有針對性的產品與服務并根據其特點提供個性化的服務，靈活地制定信貸契約。這在一定程度上可以消除信息不對稱的影響，從而確定最適當?shù)?、最具針對性和可操作性的信貸條款。

3.3 經營方式靈活，突顯效率優(yōu)勢

區(qū)域性商業(yè)銀行規(guī)模普遍較小，與大銀行相比，具有決策層次少，組織鏈條短，信息傳遞快等特點，有明顯的效率優(yōu)勢。以中小企業(yè)融資為例，向大銀行申請貸款時，調查內容多，審批手續(xù)繁雜且需要足夠的抵押品。區(qū)域性商業(yè)銀行則對貸款企業(yè)有一定的了解和掌握，能貸不能貸有較為準確的預判和評估，且管理層級少，無需層層審批，可以在較短的時間內完成決策。同時，中小企業(yè)融資需求有“短、小、頻、急”等顯著特征。這恰恰能夠體現(xiàn)區(qū)域性商業(yè)銀行的效率優(yōu)勢。區(qū)域性商業(yè)銀行，可針對中小企業(yè)需求，從發(fā)展理念、組織架構、業(yè)務模式、資源配置、產品開發(fā)等方面，打造具有針對性、實效性和可操作性的專業(yè)化、精細化以及品牌化融資服務。此外，區(qū)域性商業(yè)銀行經營靈活，在創(chuàng)新金融產品和提供個性化服務方面獨具優(yōu)勢，可依據市場變化和不同客戶群體，不斷調整營銷策略，創(chuàng)新金融產品。

3.4 運用政策規(guī)定，發(fā)揮利率優(yōu)勢

中央銀行政策規(guī)定，中小商業(yè)銀行在從事信貸業(yè)務時，可以對規(guī)定的基準利率進行上下浮動。其中，城市商業(yè)銀行貸款利用上下浮動幅度可達30%。區(qū)域性商業(yè)銀行可有效利用利率這個杠桿，針對不同信用等級、借貸風險的中小企業(yè)開展借貸業(yè)務。更為重要的是，商業(yè)銀行可通過利率空間吸引優(yōu)質擔保機構，分擔借貸風險，優(yōu)化資產質量。

3.5 服務地方發(fā)展，延續(xù)關系優(yōu)勢

從區(qū)域性銀行發(fā)展歷程來看，它是在原五類金融機構的基礎上合并而成。這五類金融機構分別為:各地方城市信用合作社、城市商業(yè)銀行、農村信用合作社、農村商業(yè)銀行以及農場合作銀行。由于根植當?shù)?，此類金融機構與地方政府的關系一般較為密切，在業(yè)務開展中定位地方中小企業(yè)，以為地方中小企業(yè)提供資金為戰(zhàn)略目標。由于長期服務并致力于地方經濟發(fā)展與建設，為地方經濟增長發(fā)揮了顯著的作用，它們在今后的業(yè)務經營和市場開拓中更易得到地方政府的認可和扶持，在滿足條件的情況下，可以獲得一定的便利條件和優(yōu)惠政策。

4 區(qū)域性商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資業(yè)務面臨的問題

4.1 經營風險大

在商業(yè)銀行經營管理過程中，信用風險仍是其面臨的主要風險之一。當前我國的社會信用環(huán)境體系建設尚不完善，部分中小企業(yè)主缺乏誠信以及法律意識淡薄，中小企業(yè)貸款的信用風險依然存在。雖然部分銀行在開展貸款業(yè)務過程中會提高10%～15%的貸款利率來抵消部分交易成本，但是由于中小企業(yè)對利率的不敏感性以及違約行為的低成本性，部分企業(yè)主寧愿毀約而不履行還款責任和義務，這給商業(yè)銀行帶來極大的經營風險。

4.2 信息獲取難

規(guī)范的財務制度是企業(yè)健康發(fā)展的根本保證。但是在我國，由于多種原因，中小企業(yè)的財務制度并不完善，財務管理缺失，這導致企業(yè)財務信息的真實性較差，透明度不高，在經營管理和財務核算出現(xiàn)混亂的情形下，諸如數(shù)據不真實、報表不規(guī)范，甚至虛賬假賬等現(xiàn)象普遍存在。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款前一般要對企業(yè)進行常規(guī)的信用等級評估，由于獲取中小企業(yè)的真實信息較難，對其信用評級就比較困難。

4.3 抵押擔保方式單一

為加強流動性，降低和控制風險成本，商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務時往往要求資金需求方提供足額有效的抵押擔保。但是，中小企業(yè)往往規(guī)模小且知名度不高，符合城市商業(yè)銀行貸款條件的抵押擔保物少，實際操作中很難找到合適擔保中介。在申請抵押貸款時，相關手續(xù)辦理過程繁雜，審批時間久，收費項目多且費用較高;抵押品不規(guī)范且估值較低，不符合貸款銀行的相關要求，導致抵押和擔保要求難以實現(xiàn)。此外，從安徽乃至全國來看，承擔中小企業(yè)融資的擔保中介機構，發(fā)展起步遲、規(guī)模小，尚未建立與信貸業(yè)務密切相關的、較為完善的信用體系和信用評價制度。而且，大多數(shù)擔保服務機構的規(guī)模較小、實力不強，不能真正發(fā)揮降低風險和轉移風險的作用。同時，政府扶持也不到位，政策鼓勵和資金投入力度有待加大。

4.4 激勵約束難

由于貸款政策的不斷調整，銀行對基層分支行的信貸審批權不斷集中到上級，有些銀行甚至將信貸審批權限上收總行。總行根據各方面原因，會優(yōu)先滿足大企業(yè)這些“存量”客戶的貸款需求，而中小企業(yè)這些“新增”客戶在向銀行申請貸款時，往往會受到一些阻礙。由于貸款審批手續(xù)嚴格，審批時間長，往往導致審批效率降低，一些中小企業(yè)放棄了銀行貸款申請。這也在一定程度上打擊了信貸人員開拓市場的信心。同時許多商業(yè)銀行實行“誰貸款，誰負責”的責任制度，此項制度明確了貸款風險責任，強化了信貸人員貸款風險責任約束，但與之相對應的內部激勵機制卻沒有跟進或者晚上。這種貸款發(fā)放風險與收益不對稱的現(xiàn)象，極大地降低了信貸人員的工作積極性，也在一定程度上加劇了中小企業(yè)融資難。

5 區(qū)域性商業(yè)銀行扶持中小企業(yè)發(fā)展的對策建議

5.1 深化體制改革，完善內部治理結構

2004年以來，區(qū)域性商業(yè)銀行作為中國銀行體系的第三梯隊，不斷推進改革步伐，尤其在引入戰(zhàn)略投資者方面做了很多大膽嘗試，并借助投資者的調整進一步完善了內部治理結構和運行機制，有效提高了商業(yè)銀行市場化運行、可持續(xù)發(fā)展和科學化管理水平。但是，從區(qū)域商業(yè)銀行經營管理機制看，過于聚焦貸款規(guī)模，而忽視了經濟資本約束和經濟增加值。商業(yè)銀行必須主動適應當前的宏觀經濟環(huán)境，大力推進內部經營管理體制改革，積極落實中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2013年啟動實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法》。特別是《2015年政府工作報告》強調:推動具備條件的民間資本依法發(fā)起設立中小型銀行等金融機構，成熟一家，批準一家，不設限額。釋放出來的信息就是要大力穩(wěn)妥地發(fā)展面向中小微企業(yè)的特色中小金融機構。這對現(xiàn)有區(qū)域性商業(yè)銀行來說，既是壓力更是機遇。安徽省提出:大力發(fā)展普惠金融，培育面向中小微企業(yè)、“三農”的地方法人中小金融機構，提高農村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行服務水平，支持新設民營銀行。為了應對銀行之間的發(fā)展競爭、空間競爭，搶占先機、把握主動，現(xiàn)有商業(yè)銀行要進一步創(chuàng)新管理體制，激活機制、做優(yōu)平臺，提高管理水平、融資能力和抗市場風險能力。為此，安徽區(qū)域性商業(yè)銀行要進一步深化內部改革，優(yōu)化股權結構，強化市場主體，減少政府干預。同時，要積極相應并利用國家相關政策，創(chuàng)新經營理念，以分行或中心等形式創(chuàng)立中小金融機構，專門開展中小企業(yè)融資服務，并完善內部考核激勵機制，鼓勵開展中小企業(yè)信貸業(yè)務。

5.2 強化內控機制，防范信貸風險

安徽省作為全國第三批試點信用報告查詢系統(tǒng)，已于2014年5月開通互聯(lián)網查詢個人信用信息報告系統(tǒng)。目前，全省社會征信系統(tǒng)和相關法律法規(guī)正在逐步完善中。區(qū)域性商業(yè)銀行應主動介入社會誠信體系建設，將信貸誠信納入重要評估監(jiān)測內容。通過各種渠道和形式組織開展信用調查、分析等工作，建立地方中小企業(yè)誠信信息資源平臺。強化貸前常規(guī)調查，通過對非財務因素的收集、處理和分析，發(fā)揮非財務因素對貸款風險識別的預警作用，把好第一關。強化貸中審查，嚴格審查抵押、質押以及擔保符合相關法律手續(xù)，熟悉抵押、質押財產的用途，注意抵押物的變現(xiàn)能力。強化貸后跟蹤檢查，掌握還貸情況，特別是掌握延期還款原因，分析可能出現(xiàn)的風險，確定是否存在抽逃資金、財產轉移等現(xiàn)象，最終評估是否給予展期。加強內部控制，嚴格執(zhí)行貸款第一責任人制度、審貸分離、分級審批制度，明確責任和責任追究。同時，加強制度建設，進一步明確股東大會、董事會、監(jiān)事會的責、權、利，積極整合監(jiān)督資源，創(chuàng)新內部監(jiān)督機制，提高監(jiān)督效率[5]。

5.3 創(chuàng)新金融產品，提高服務保障能力

區(qū)域性商業(yè)銀行應立足于區(qū)域資源，針對特色的產業(yè)集群，以客戶需求為中心，積極開展各項中小企業(yè)金融服務。首先，以客戶需求為中心。根據客戶需求打造銷售渠道及流程，以滿足客戶特性化信貸服務需求;其次，創(chuàng)新金融產品，實現(xiàn)批量化銷售。在還款方式、擔保方式、服務機制等多各方面大膽創(chuàng)新，設計相應的金融產品和風險防控手段，開展批量集群式營銷，為上、下游中小企業(yè)提供供應鏈金融服務，實現(xiàn)批量化營銷。比如，在還款方式上，可借鑒商品房按揭的形式，實行等額本金、等額本息、一次性利隨本清、不定期、不定額等多種還款選擇?！?015政府工作報告》強調:推進信貸資產證券化，擴大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，發(fā)展金融衍生品市場。區(qū)域性商業(yè)銀行要積極落實國家政策，發(fā)揮“接地氣”的優(yōu)勢，有針對性地創(chuàng)新金融產品。特別是要針對不同產業(yè)、不同行業(yè)的特征，開發(fā)有針對性的金融服務產品。例如，徽商銀行對制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、商貿服務業(yè)等融資需求旺盛的行業(yè)，在中小企業(yè)發(fā)展快速的合肥、蕪湖、安慶、馬鞍山等地設立特色支行，開展專業(yè)化、精細化的中小企業(yè)融資服務。截止2013年底，已經成立總行小企業(yè)銀行部、10家分行小企業(yè)經營中心和43家小企業(yè)特色支行;開通運行了中小企業(yè)融資服務平臺“徽派e+”，涵蓋存、貸、匯等主要業(yè)務，提供電腦和移動Pad終端渠道服務。

5.4 創(chuàng)新?lián)Ｐ问?，完善風險管理制度

不斷優(yōu)化資產抵押、質押、第三方企業(yè)保證、企業(yè)聯(lián)保、組合擔保、知識產權抵押在內的多樣化擔保方式，彌補完全抵押授信方式的發(fā)展限制，提高專業(yè)化能力，充分滿足中小企業(yè)不同層次、不同類別的金融服務需求。與此同時，還應不斷改善中小企業(yè)融資環(huán)境，加強信用制度建設，建立和完善“誠信獎勵、失信懲戒”制度，以改善小企業(yè)金融服務的信用環(huán)境，讓誠信真正成為財富。目前我國個人征信系統(tǒng)建設已初見成效，因此可考慮設計專門針對企業(yè)的信用評分系統(tǒng)。通過不斷加強社會征信系統(tǒng)建設，有效收集企業(yè)各項信息，采用定性和定量分析相結合的方法，全面綜合評估中小企業(yè)的信用狀況。應加大失信者違約成本，通過建立企業(yè)不良信用記錄信息和“黑名單”共享機制，增大企業(yè)違約所要付出的代價，不斷完善風險管理制度[6]。此外，可嘗試由銀行、政府等多方出資，建立風險擔?！百Y金池”，一方面撬動更多資金、盤活信貸資產用于中小企業(yè)融資所需;另一方面切實為商業(yè)銀行分擔風險，以更好地調整銀行借貸結構，保證銀行資產質量?！罢y擔”項目是安徽省成為“中央與地方財政擔保風險分擔補償”政策試點省份之后的首批貸款項目。目前，此貸款政策已惠及淮北、蚌埠、阜陽、六安、宣城等地，為中小微企業(yè)發(fā)放貸款共計7000多萬元，有效解決了企業(yè)融資難等問題。

5.5 創(chuàng)新服務理念，推動大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

《國務院辦公廳關于發(fā)展眾創(chuàng)空間推進大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導意見》(國辦發(fā)〔2015〕9號)指出，鼓勵銀行業(yè)金融機構新設或改造部分(支)行，作為從事科技型中小企業(yè)金融服務的專業(yè)或特色分(支)行，提供科技融資擔保、知識產權質押、股權質押等方式的金融服務。區(qū)域性商業(yè)銀行，要緊跟“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的時代形勢，按照市場化機制、專業(yè)化服務、資本化途徑，推動資金鏈與創(chuàng)新鏈、產業(yè)鏈的有機融合，鼓勵中小企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，幫助個人尤其是具有創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力的畢業(yè)大學生創(chuàng)業(yè)。探索成立區(qū)域性商業(yè)銀行聯(lián)盟，設立創(chuàng)投基金，定向用于服務“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”。

此外，建議地方政府積極落實國家有關政策要求，在加強對商業(yè)銀行監(jiān)管、防范和化解金融風險的同時，從考核評級指標體系、貨幣政策、市場機制完善等方面，對商業(yè)銀行適度“松綁”，調動其積極性和性主動性，鼓勵進行體制創(chuàng)新、管理機制創(chuàng)新和產品創(chuàng)新，使其更好地服務中小微企業(yè)發(fā)展。

[1]吳量亮.中小企業(yè)成工業(yè)利潤增長主力[N].安徽日報，2015－01－17(02).

[2]劉曼紅.中國中小企業(yè)融資問題研究[M].北京:中國人民大學出版社，2003:62－86.

[3]陳進忠.城市商業(yè)銀行發(fā)展定位與中小企業(yè)融資[J].中國金融，2005(11):15－16.

[4]馮濤.城市商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸融資支持研究[J].淮海工學院學報:社會科學版，2010(3):79－81.

[5]谷良俊.利用中小商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢促進中小企業(yè)融資[J].生產力研究，2009(6):48－50.

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