沙宣孜

摘 要：近幾年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，為了適應(yīng)嚴(yán)峻的國(guó)際環(huán)境，完善我國(guó)的市場(chǎng)體系，就要對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行體制改革，進(jìn)一步推進(jìn)利率的市場(chǎng)化，對(duì)金融資源進(jìn)行優(yōu)化配置。該文首先針對(duì)利率的市場(chǎng)化進(jìn)行了解釋說(shuō)明，然后，對(duì)進(jìn)行利率改革，推進(jìn)利率的市場(chǎng)化的必要性進(jìn)行了分析，之后又分析了利率的市場(chǎng)化給銀行帶來(lái)的影響，并提出了相應(yīng)的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：利率 市場(chǎng)化 銀行

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3791（2015）08（a）-0241-02

所謂的利率，指的就是利息率，即在一定時(shí)間段之內(nèi)本金產(chǎn)生的利息量與本金之間的比率，是宏觀經(jīng)濟(jì)中的重要變量之一。我國(guó)二十多年前就開(kāi)始研究利率改革的相關(guān)內(nèi)容，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，利率的市場(chǎng)化既有正面影響，也有負(fù)面影響。

1 利率市場(chǎng)化的含義

利率的市場(chǎng)化指的就是政府不再對(duì)利率進(jìn)行直接的管制，而是將決定權(quán)交給市場(chǎng)，通過(guò)市場(chǎng)對(duì)利率進(jìn)行調(diào)節(jié)，利率會(huì)按照市場(chǎng)上的價(jià)值規(guī)律，根據(jù)市場(chǎng)上的供求關(guān)系進(jìn)行自我調(diào)節(jié)。此外，還存在著基準(zhǔn)利率，它在資金的市場(chǎng)上起著主導(dǎo)作用。中央銀行以實(shí)際的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)政策為依據(jù)，利用現(xiàn)有的資源來(lái)改變市場(chǎng)機(jī)制之下的金融市場(chǎng)中的供求關(guān)系，對(duì)基準(zhǔn)利率進(jìn)行調(diào)節(jié)，以此來(lái)調(diào)控市場(chǎng)上的利率水平。

2 推進(jìn)利率改革的必要性

2.1 關(guān)系到金融體制的深化改革

我國(guó)金融體制的改革目標(biāo)就是建立并完善金融體系，優(yōu)化配置金融資源，提高資源的效率，防范風(fēng)險(xiǎn)，以此來(lái)穩(wěn)定金融系統(tǒng)的秩序。利率的市場(chǎng)化是深化改革金融體制的關(guān)鍵所在，通過(guò)利率的市場(chǎng)化，可以對(duì)金融資源進(jìn)行優(yōu)化配置，合理分配資金。利率指的就是資金的價(jià)格，通過(guò)資金價(jià)格的商品化，并通過(guò)市場(chǎng)上的供求關(guān)系調(diào)節(jié)利率，能夠?qū)崿F(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)價(jià)公平，避免因?yàn)槔使苤贫斐少Y金的錯(cuò)配。

2.2 能夠使貨幣政策得到有效發(fā)揮

利率是經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的中間變量，通過(guò)利率的市場(chǎng)化，中央銀行可以利用利率達(dá)到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的目的。通過(guò)利率的市場(chǎng)化，中央銀行可以通過(guò)公開(kāi)銀行的市場(chǎng)業(yè)務(wù)，調(diào)整銀行的再貸款率和再貼現(xiàn)率等貨幣的政策工具對(duì)利率進(jìn)行調(diào)節(jié)，再通過(guò)利率的調(diào)節(jié)對(duì)市場(chǎng)行為進(jìn)行調(diào)節(jié)。

2.3 是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要趨勢(shì)

隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境正在與國(guó)際環(huán)境接軌，當(dāng)前，很多國(guó)家都在進(jìn)行利率的市場(chǎng)化和金融開(kāi)放，在這種情況下，我國(guó)要發(fā)展社會(huì)經(jīng)濟(jì)就必須要進(jìn)行利率的市場(chǎng)化。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，每個(gè)國(guó)家的金融體系都與國(guó)際市場(chǎng)緊密相連，無(wú)法獨(dú)立運(yùn)行。

2.4 能夠促進(jìn)金融市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展和健康發(fā)展

目前，我國(guó)的金融市場(chǎng)還處于發(fā)展階段，還不是十分的發(fā)達(dá)，還存在很多的問(wèn)題，比如，資金的配置效率偏低，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)品種還比較少等等。利率在經(jīng)過(guò)市場(chǎng)化之后會(huì)變成市場(chǎng)中的均衡器，自動(dòng)調(diào)節(jié)市場(chǎng)上的利率，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)上的資金需求，促使金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新，促進(jìn)金融市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展和健康發(fā)展。

2.5 推動(dòng)銀行的深化改革

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，要適應(yīng)當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，就要對(duì)銀行進(jìn)行深化改革，重視銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革。在當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，如果金融機(jī)構(gòu)無(wú)法決定資金的價(jià)格，就無(wú)法成為市場(chǎng)的主體。只有當(dāng)金融機(jī)構(gòu)成為市場(chǎng)的主體，自主決定資金的價(jià)格，才能夠保證銀行的長(zhǎng)久發(fā)展。因此，利率的市場(chǎng)化能夠推動(dòng)銀行的深化改革，促使銀行建立自我約束、自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營(yíng)以及自我發(fā)展的經(jīng)營(yíng)體制。

3 利率的市場(chǎng)化給銀行帶來(lái)的影響

3.1 利率的市場(chǎng)化給銀行帶來(lái)的正面影響

首先，利率的市場(chǎng)化使得銀行金融產(chǎn)品擁有了一定的定價(jià)自主權(quán)，與此同時(shí)，還提高了銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。隨著利率的市場(chǎng)化，中央銀行將金融產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)轉(zhuǎn)交給銀行，銀行可以通過(guò)計(jì)算和評(píng)估制定合理的價(jià)格，對(duì)銀行的資金流向加以正確地引導(dǎo)，提高銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其次，利率的市場(chǎng)化促使銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新，創(chuàng)造更多利潤(rùn)，降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。此外，利率的市場(chǎng)化促進(jìn)了銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，為銀行創(chuàng)造了良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的完善和發(fā)展。除此之外，利率的市場(chǎng)化還能夠規(guī)范市場(chǎng)秩序，打擊金融市場(chǎng)的地下活動(dòng)。

3.2 利率的市場(chǎng)化給銀行帶來(lái)的負(fù)面影響

首先，利率的市場(chǎng)化引發(fā)了銀行之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，縮小了利差，減少了銀行的收入。其次，利率的市場(chǎng)化導(dǎo)致我國(guó)的銀行面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)，促使客戶根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)自己的負(fù)債或者資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整。此外，利率的市場(chǎng)化增加了銀行潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，利率的市場(chǎng)化還會(huì)加大銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

4 銀行應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)利率的市場(chǎng)化

4.1 銀行應(yīng)該對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重整

利率的市場(chǎng)化加劇了銀行之間在價(jià)格方面的競(jìng)爭(zhēng)，減少了銀行的利差收入，因此，銀行必須要對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重整，不斷發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入在銀行的總收入之中的比重，增強(qiáng)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，使中間業(yè)務(wù)收入成為銀行的穩(wěn)定收入，彌補(bǔ)存款和貸款之間的利差減少所帶來(lái)的損失。中間業(yè)務(wù)的成本低、風(fēng)險(xiǎn)小且收入穩(wěn)定，發(fā)展中間業(yè)務(wù)能夠增加銀行的收入。

4.2 建立并完善定價(jià)體系，提高銀行對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)的能力

隨著利率的市場(chǎng)化，銀行必須要準(zhǔn)確了解市場(chǎng)上資金的供求關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)銀行的金融產(chǎn)品進(jìn)行準(zhǔn)確定價(jià)。首先，銀行應(yīng)該結(jié)合具體的經(jīng)營(yíng)狀況建立一個(gè)完善的分級(jí)授權(quán)的體系。然后，在設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品的時(shí)候，對(duì)金融產(chǎn)品的具體收益進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，提高銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。最后，結(jié)合銀行的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，對(duì)銀行的進(jìn)行專業(yè)管理，降低銀行的經(jīng)營(yíng)成本，提高銀行的經(jīng)營(yíng)效率。

4.3 加強(qiáng)控制并管理銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，目前我國(guó)在管理銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)方面還缺乏準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，相關(guān)的管理制度還不夠健全，而且還缺乏相關(guān)的管理技術(shù)的支持。此外，在針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)建相關(guān)的管理制度時(shí)，要明確利率的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)的重要性，還應(yīng)該建立利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)機(jī)制，監(jiān)測(cè)利率的波動(dòng)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率的走勢(shì)。除此之外，還要完善利率風(fēng)險(xiǎn)的配套管理措施，建立并完善利率風(fēng)險(xiǎn)的管理系統(tǒng)。

4.4 加強(qiáng)銀行的深化改革，完善銀行的治理結(jié)構(gòu)

加強(qiáng)銀行的深化改革，轉(zhuǎn)變銀行的管理觀念，建立一個(gè)完善的治理結(jié)構(gòu)，能夠推進(jìn)利率的市場(chǎng)化，提高銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，要保證銀行的長(zhǎng)久發(fā)展，就要對(duì)銀行進(jìn)行制度創(chuàng)新，完善銀行的治理結(jié)構(gòu)，從根本上改革銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制以及管理格局，降低銀行的經(jīng)營(yíng)成本，促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置。

4.5 培養(yǎng)專業(yè)人才

在現(xiàn)代社會(huì)，一切競(jìng)爭(zhēng)的根源其實(shí)都是人才競(jìng)爭(zhēng)，人力資源才是銀行最寶貴的資源，銀行的一切物資、資金以及設(shè)備等資源的運(yùn)用都要通過(guò)人力資源來(lái)實(shí)現(xiàn)。因此，銀行應(yīng)該加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng)，以此來(lái)提高銀行的經(jīng)營(yíng)效益，增強(qiáng)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。隨著利率風(fēng)險(xiǎn)的不斷凸顯，銀行只有加快專業(yè)人才的培養(yǎng)，不斷更新自己的管理技術(shù)和管理理念，才能夠應(yīng)對(duì)當(dāng)今嚴(yán)峻的國(guó)際形勢(shì)。

5 結(jié)語(yǔ)

總而言之，利率的市場(chǎng)化既給銀行的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇，也給銀行的經(jīng)營(yíng)和管理帶來(lái)了挑戰(zhàn)。面對(duì)利率的市場(chǎng)化給銀行帶來(lái)的正面影響和負(fù)面影響，銀行只有進(jìn)行深化改革，對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)理念和管理技術(shù)進(jìn)行不斷地調(diào)整和創(chuàng)新，提高自身的管理水平，才能夠化解利率的市場(chǎng)化中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

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