施瑾玉

（湘潭大學(xué)法學(xué)院，湖南 湘潭 411105）

淺談BOT投資方式

施瑾玉

（湘潭大學(xué)法學(xué)院，湖南 湘潭 411105）

隨著時代的發(fā)展，國家與國家之間的聯(lián)系越來越緊密，國家之間的經(jīng)濟(jì)往來與貿(mào)易交流越來越多，國際投資也日趨頻繁。同時，國際投資所涉及的制度或者協(xié)議等也是非常繁多，而這其中，又有一個非常特殊的投資方式——BOT投資方式。國際投資是國家之間經(jīng)濟(jì)的一個重要組成部分，國際投資代表著國家之間資本的流動，利用閑置的資本資源以期能夠獲得更高的收益。雖說國家投資是一個經(jīng)濟(jì)類型的活動，但是BOT投資方式的特殊之處就在于它是國際私人資本和政府所合作的一種模式。

BOT投資方式；特許權(quán)；項目融資；社會經(jīng)濟(jì)

BOT全稱是Build-Operate-Transfer，即建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓，簡單來說，就是政府通過特許協(xié)議，讓外國資本來建設(shè)本國的基礎(chǔ)設(shè)施，然后在一定的時限內(nèi)，外國資本可以對它的投資項目進(jìn)行收費等，行使一系列權(quán)力，但是一旦超過了時限，就應(yīng)當(dāng)無償?shù)陌阉顿Y的項目轉(zhuǎn)交給政府。首先我們需要注意的一點是，BOT投資方式的限制，是僅限于國內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也就是說，你可以修路修橋，然后設(shè)關(guān)收費，但是你修的商業(yè)大樓，也許就不屬于這種投資方式了。而這樣的要求產(chǎn)生的主要原因是基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)基本都相當(dāng)耗費人力物力，試想一下，你要修一條路，但是政府絕對不會把從村西頭修一條水泥路到村東頭這樣簡單的路給你修，政府給你修的路有可能跨省，甚至有可能橫跨整個國家，為什么呢？因為如果只是簡單的路，政府完全可以自己通過稅務(wù)所得的收入來進(jìn)行這條路的建設(shè)，也可以與國內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行合作來修建這類的基礎(chǔ)設(shè)施，而國內(nèi)尚沒有這個實力修建的有難度的基礎(chǔ)設(shè)施，就只能交給有著雄厚資金與技術(shù)的你來完成了。所以說，沒有雄厚的資金和技術(shù)是難以拿下這么巨大的工程的，而且如果你這條路修到一半因為各種原因修不下去了，這對民生和環(huán)境等方面也是一個巨大的破壞，因此政府會嚴(yán)格的考察你的資格，以確保這項基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程能夠真正實現(xiàn)。

其次我們還可以看到，BOT并不是類似于商業(yè)交流的另外一個特點是它是有時限的，在超過了企業(yè)與政府約定的規(guī)定期限之后，企業(yè)必須無償?shù)膶㈨椖哭D(zhuǎn)移給政府。初看下去，這是一條有利于政府，但是對企業(yè)貌似并沒有什么好處的條文，但是細(xì)想之下你才會發(fā)現(xiàn)，其實還是有很多好處的。比如，在建設(shè)完成后，他們可以進(jìn)行項目的收費，這在很大程度上可以彌補因為基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)所進(jìn)行的花費。而且，既然是政府進(jìn)行許可的專營項目，那么在這一項領(lǐng)域里面競爭就大大減少了，在“一家獨大”的情況下，想要獲得收益可比在有競爭的情況下簡單了很多。進(jìn)行BOT建設(shè)的好處并不僅僅限于此，還有一點很誘人的就是BOT的廣告效應(yīng)，因為是進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，一般都是有利于民的項目，所以民眾很能對進(jìn)行投資的企業(yè)產(chǎn)生好感，由此產(chǎn)生的廣告效應(yīng)所帶來的名譽上的和其他隱形的收益在很大程度上是能夠超過實際的資金上的收益的。能夠擴(kuò)大自己的知名度，也能獲得利益，這樣的好事何樂而不為呢？

最開始知道BOT投資方式的時候，我其實是用人性惡的觀點去看待它的，因為那一段時間接觸有關(guān)于批判貪污和搜刮民脂民膏的文章較多，所以我當(dāng)時腦子中的第一個反應(yīng)是，“發(fā)明這種投資方式的政府一定是個無能的政府，他們收了人民那么多的稅，但是一到要投資進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的時候就沒錢了，還要引進(jìn)國外的資本才能進(jìn)行建設(shè)，政府的錢都到哪里去了？也虧得當(dāng)時的政府能夠勉力想出這么一個解決的法子。”一件事情從不同的角度來看就有不同的結(jié)果，心中有成見就會導(dǎo)致觀點的不客觀。雖說如此，但是在我現(xiàn)在看來，BOT投資方式依舊有它的不可取的地方，首先一點，也是最重要的一點，進(jìn)行投資的外企很容易就能名正言順的調(diào)查到某一塊地區(qū)的資料，修路的可以調(diào)查當(dāng)?shù)氐耐临|(zhì)資料，可以繪制完整而詳盡地圖，風(fēng)土人情也可以知道的很清楚；修橋的可以調(diào)查當(dāng)?shù)厮虻乃馁Y料，也可以知道沿岸的農(nóng)林牧漁的發(fā)展情況。長此以往，容易使我國在國際貿(mào)易中處于被動地位，別人對我們很了解，但是我們卻對別人一知半解，我們在商業(yè)談判時無異于盲人摸象。而且，一旦發(fā)生了戰(zhàn)爭，那這些資料往往能成為左右戰(zhàn)局的機密。還有一點也是令人很頭疼的方面，那就是BOT投資方式所涉及的一系列合同實在是太多了，可能包括特許協(xié)議、施工合同、貸款合同等等，一旦發(fā)生了糾紛，處理起來非常麻煩，而由此導(dǎo)致的后果就是該項基礎(chǔ)設(shè)施項目可能會長時間的停工，也許等一個一個合同的程序走完，這個工程已經(jīng)成為了爛尾工程，甚至已經(jīng)跟不上百姓的需求了，它不僅耗費了人力物力，還對社會造成了難以彌補的損失。

當(dāng)然，BOT投資方式在一定程度上減少了政府對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資，在這一點上，也能相對的起到降低貪腐的可能，雖然說貪腐問題主要是由為官者自己的職業(yè)操守決定的，但是在資金的源頭上切一刀，還是有著些許的抑制作用。如果將我剛剛有成見的觀點換一個方向看的話，我們又可以發(fā)現(xiàn)另一個優(yōu)點，如果這不是一個無能的政府，那政府一定能將更多的資源用于對民生的保障和利民設(shè)施的建設(shè)中，不僅稅收能夠得到充分的利用，還能利用國外的資本來進(jìn)行本國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。再者，我們可以進(jìn)行技術(shù)的學(xué)習(xí)，我國從二戰(zhàn)以后，在很多方面的水平都不如西方發(fā)達(dá)國家，不僅是因為我國亟需解決人民的溫飽所以才會有的那些流水線低質(zhì)量的“中國制造”，還有幾十幾百年的歷史鴻溝也不是那么容易跨過的，雖然我國已經(jīng)在奮力追趕，但到目前為止還是有一定的差距，所以學(xué)習(xí)他國的技術(shù)也是必不可少的。外企要在本國進(jìn)行項目的建設(shè)，肯定大部分還是要聘請本國人，即便只有極少的本國人能夠接觸到真正的核心技術(shù)，但是憑著中國人勤學(xué)好問的優(yōu)良傳統(tǒng)，總是會學(xué)習(xí)到核心技術(shù)的?？v觀曾經(jīng)二戰(zhàn)之前歷史上的“中國制造”，無一不是冠以“精良”、“神奇”一類極盡褒義的稱贊，我依舊覺得，“中國制造”在不久的將來同樣會成為他國人交口稱贊的對象，而在BOT投資方式中，也能看到更多的中國企業(yè)在國外中標(biāo)。因為這不但標(biāo)志著我們國內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)日趨完善，也意味著我們的技術(shù)能走出國外，得到全世界的認(rèn)同。

總結(jié)：雖然目前對BOT投資方式的態(tài)度仍然是褒貶不一，但是制度都是一步步慢慢摸索出來的；雖然BOT投資方式可能要面對政治風(fēng)險，但是畢竟發(fā)生政治風(fēng)險的幾率還是要小于商業(yè)風(fēng)險，跟政府合作時人們總有一種本能上的信任；雖然BOT投資方式前期需要有巨大的投入，但是后期的收益同樣也是不可小覷的。只要它能夠為人民帶來實實在在的好處，那么它的存在就是有價值的。

王傳麗.國際經(jīng)濟(jì)法[M].北京：高等教育出版社，2012：364-365.

D99

：A

：1671-864X（2015）11-0033-01

施瑾玉，1993，女，漢，湖南株洲，湘潭大學(xué)本科在讀，法學(xué)。