文|陳俊鵬

中國金融衍生品的會(huì)計(jì)處理

文|陳俊鵬

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展壯大，各企業(yè)參與金融衍生品交易的程度越來越高。在金融體系中，衍生品真正實(shí)現(xiàn)了從無到有的重大突破，但是金融衍生品的產(chǎn)生和發(fā)展也對傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論及實(shí)務(wù)造成了不小的的沖擊。我們需要加強(qiáng)金融衍生品會(huì)計(jì)處理問題的研究探討，促進(jìn)金融衍生品在中國更好地發(fā)展。該文首先介紹金融衍生品的特點(diǎn)與目前存在的問題，然后分別從會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與披露三個(gè)方面探討金融衍生品的會(huì)計(jì)處理方法。

金融衍生品的概念

金融衍生品是指其價(jià)值依賴于一種或多種原生金融產(chǎn)品或指數(shù)價(jià)值變動(dòng)的合約。它既可以是標(biāo)準(zhǔn)化合約，也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約。標(biāo)準(zhǔn)化合約是指其原生金融產(chǎn)品的交易價(jià)格、交割時(shí)間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先由交易所或者其他第三方確定好的，如期貨。非標(biāo)準(zhǔn)化合約是指以上各項(xiàng)因素由交易的雙方自行約定，具有很強(qiáng)的靈活性，比如遠(yuǎn)期協(xié)議。

金融衍生品的特點(diǎn)

金融衍生品雖然是從一系列金融產(chǎn)品如股票、債券、外匯等中衍生出來的產(chǎn)品，但其特點(diǎn)又與這些基本金融產(chǎn)品并不完全相同。

風(fēng)險(xiǎn)不確定性。金融衍生品的標(biāo)的物與基礎(chǔ)產(chǎn)品和基礎(chǔ)變量有關(guān)，而在市場中影響基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格的因素很多，這些因素價(jià)值變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)不能很好地估計(jì)，具有不確定性。并且因?yàn)閰⑴c方在未來某一不確定的日期結(jié)算或者放棄行權(quán)，導(dǎo)致衍生品能帶來的收益或損失也不確定。

投資高杠桿性。開始時(shí)很少的凈投資，而結(jié)算時(shí)有可能獲得很高的收益。如期貨交易中保證金如果是合同金額的10%，則期貨投資者就可以控制10倍于所投資金額的合同資產(chǎn)，這就是常說的以小博大。

產(chǎn)品多樣性。金融衍生品是由基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新發(fā)展而來的，品種繁多且不斷產(chǎn)生新的金融衍生品。

時(shí)間跨期性。衍生品的交易日期常常超過幾星期或者幾個(gè)月，持續(xù)時(shí)間長。

交易廣泛性。金融衍生品的交易已經(jīng)可以在世界范圍內(nèi)進(jìn)行，使交易者們打破了僅可以在國內(nèi)交易和時(shí)間方面的限制。比如，外匯期貨可24小時(shí)交易。

金融衍生品的有關(guān)現(xiàn)狀

目前我國金融衍生品會(huì)計(jì)科目設(shè)置過于簡單。在金融衍生品的逐漸發(fā)展中，我國企業(yè)常常把金融衍生品的確認(rèn)、計(jì)量工作計(jì)入“衍生工具”這個(gè)科目來進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，科目設(shè)置方面比較簡單。對會(huì)計(jì)科目的設(shè)定過于簡單，管理者無法準(zhǔn)確了解金融衍生品在企業(yè)中所占的分量，從而也會(huì)影響到企業(yè)的決策。而且當(dāng)出現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)由于會(huì)計(jì)科目過少，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)把公允價(jià)值的變動(dòng)一起計(jì)入取得公允價(jià)值時(shí)的成本中去，這對想要全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)的預(yù)期使用者來說，無疑增加了他們對企業(yè)財(cái)務(wù)的判斷難度。

修改企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)范會(huì)計(jì)處理

金融衍生品的產(chǎn)生和發(fā)展對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一個(gè)新的挑戰(zhàn)，它的不斷發(fā)展創(chuàng)新對會(huì)計(jì)處理所產(chǎn)生的影響將是深遠(yuǎn)的。在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的今天，我們應(yīng)該對此做出積極反應(yīng)，制定并定期修訂與金融衍生品有關(guān)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，進(jìn)一歩規(guī)范金融衍生品的會(huì)計(jì)處理方法。

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

金融衍生品不適用歷史成本的計(jì)量模式。金融衍生品并無歷史成本，而金融衍生品價(jià)值隨標(biāo)的價(jià)值變化而變化的特征決定了其需要采用公允價(jià)值計(jì)量模式。此外入賬金額也不確定，金融衍生工具自身的屬性決定其價(jià)值只有在結(jié)算日或到期日才能確定，合同簽訂時(shí)不能確定其帶來的損益。

金融衍生品會(huì)計(jì)信息披露不完全。長期以來，金融衍生品一直在企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表之外披露。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表只披露以貨幣形式表現(xiàn)出來的金額數(shù)量類型的信息，對以非貨幣形式表示的會(huì)計(jì)信息無法反映。雖然目前企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表含有多個(gè)會(huì)計(jì)項(xiàng)目和列報(bào)形式，但卻沒有辦法充分反映金融衍生品這種新興的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。然而在信息社會(huì)，預(yù)期投資者們不僅僅關(guān)注企業(yè)的歷史信息，而且更多地關(guān)注企業(yè)的未來信息，這就需要企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露未來可能給企業(yè)帶來收益或損失的事項(xiàng)，有時(shí)甚至需要對該事項(xiàng)進(jìn)行更準(zhǔn)確的估計(jì)價(jià)值，此時(shí)金融衍生品僅僅在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表表外披露已不滿足企業(yè)預(yù)期使用者的需求。

金融衍生品對于存在的風(fēng)險(xiǎn)提示不夠全面。我國當(dāng)前的金融衍生品不能夠全面地提示一些風(fēng)險(xiǎn)信息，金融機(jī)構(gòu)通常采用高杠桿的方式運(yùn)作。金融機(jī)構(gòu)知道金融衍生品的高杠桿性卻把它進(jìn)行表外業(yè)務(wù)披露來掩蓋自身風(fēng)險(xiǎn)。針對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)則內(nèi)作出了相關(guān)的規(guī)定，可是對于金融衍生品來說，面臨的嚴(yán)峻問題卻是操作性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)。

解決金融衍生品會(huì)計(jì)處理的方法

建立完善的會(huì)計(jì)制度體系。各個(gè)企業(yè)在依法按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理金融衍生品的大方向不變的情況下，可以探討一個(gè)能更好解決金融衍生品問題，能更好解決金融衍生品披露問題的企業(yè)會(huì)計(jì)制度。企業(yè)需要在金融衍生品體系尚不完善時(shí)，主動(dòng)尋求變通，加強(qiáng)自身財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性，提高企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的質(zhì)量。

增加核算金融衍生品會(huì)計(jì)科目。首先，金融衍生品不應(yīng)同股票、債券等一樣放入交易性金融資產(chǎn)、長期持有資產(chǎn)等科目中，應(yīng)該單獨(dú)在衍生工具中增加二級(jí)科目按持有目的和時(shí)間長短確認(rèn)為衍生工具—持有到期、衍生工具—長期、衍生工具—交易。因?yàn)榻灰仔越鹑谫Y產(chǎn)、長期持有資產(chǎn)等科目對初始成本的確認(rèn)方法不一致，另外無法核算負(fù)債，而金融衍生品是有可能存在負(fù)債的。由于有些企業(yè)把金融衍生品的價(jià)值變動(dòng)都計(jì)入金融衍生品的成本中去，為了避免這種情況，我們也可以設(shè)置“期匯損益”“期貨損益”“互換利得”等二級(jí)科目，這些變動(dòng)最后都計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，來反應(yīng)金融衍生品公允價(jià)值帶來的公允價(jià)值變動(dòng)。

金融衍生品的會(huì)計(jì)計(jì)量。金融衍生品自身的特征決定了它的會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)該用公允價(jià)值計(jì)量。對于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融衍生品，其交易過程中產(chǎn)生的交易費(fèi)用不應(yīng)該資本化，應(yīng)該作為一項(xiàng)投資損失計(jì)入投資損益科目中，做到不把處理復(fù)雜化，不對會(huì)計(jì)人員的平時(shí)記賬增添負(fù)擔(dān)。對于后續(xù)計(jì)量，除特殊情況外，一般企業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)按照公允價(jià)值對金融衍生品進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

加強(qiáng)金融衍生品的信息披露。目前金融衍生品主要是在表外披露，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)期使用者獲取企業(yè)金融衍生品資產(chǎn)和負(fù)債的信息并不全面，存在信息不對稱。企業(yè)如果可以增加核算金融衍生品的會(huì)計(jì)科目，嘗試把金融衍生品的披露納入企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中，企業(yè)的管理者則能更好地了解企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，加強(qiáng)對企業(yè)的管理，財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)期使用者也能更好地判斷企業(yè)的經(jīng)營能力。因此,企業(yè)必須結(jié)合企業(yè)目前的形勢,嘗試把金融衍生品在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)進(jìn)行披露。如果企業(yè)暫時(shí)無法把金融衍生品的披露納入企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中，企業(yè)可以將在表外披露的金融衍生品資產(chǎn)或者負(fù)債嘗試用文件的形式掛在公司的網(wǎng)站上供預(yù)期投資者查看。當(dāng)然可能存在有些公司為了企業(yè)的業(yè)績、經(jīng)營狀況，故意不披露或者少披露由金融衍生品產(chǎn)生的負(fù)債，這就同時(shí)需要政府和相關(guān)的監(jiān)管部門要逐步制定和修訂相關(guān)的法律法規(guī)，防范和遏制企業(yè)違規(guī)違法的行為，保護(hù)投資者的利益。同時(shí)，投資者可以要求企業(yè)提供其金融衍生品資產(chǎn)和負(fù)債的相關(guān)信息（如果涉及企業(yè)機(jī)密的，企業(yè)可以不提供）。如果對企業(yè)提供的信息發(fā)現(xiàn)存在問題的，投資者可以向企業(yè)詢問或者直接向政府有關(guān)部門反映。在我國目前對金融衍生品的相關(guān)規(guī)定中不僅要求對重要的會(huì)計(jì)政策、公允價(jià)值、投資損益等基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露，還需要針對金融衍生品存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。企業(yè)也可以去國外學(xué)習(xí)，借鑒他們對于金融衍生品資產(chǎn)和負(fù)債的披露方法，結(jié)合企業(yè)自身情況，建立一個(gè)屬于企業(yè)自己的管理方式。