文|陳俊鵬

中國金融衍生品的會計處理

文|陳俊鵬

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展壯大，各企業(yè)參與金融衍生品交易的程度越來越高。在金融體系中，衍生品真正實現(xiàn)了從無到有的重大突破，但是金融衍生品的產(chǎn)生和發(fā)展也對傳統(tǒng)會計理論及實務(wù)造成了不小的的沖擊。我們需要加強(qiáng)金融衍生品會計處理問題的研究探討，促進(jìn)金融衍生品在中國更好地發(fā)展。該文首先介紹金融衍生品的特點與目前存在的問題，然后分別從會計確認(rèn)、計量與披露三個方面探討金融衍生品的會計處理方法。

金融衍生品的概念

金融衍生品是指其價值依賴于一種或多種原生金融產(chǎn)品或指數(shù)價值變動的合約。它既可以是標(biāo)準(zhǔn)化合約，也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約。標(biāo)準(zhǔn)化合約是指其原生金融產(chǎn)品的交易價格、交割時間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先由交易所或者其他第三方確定好的，如期貨。非標(biāo)準(zhǔn)化合約是指以上各項因素由交易的雙方自行約定，具有很強(qiáng)的靈活性，比如遠(yuǎn)期協(xié)議。

金融衍生品的特點

金融衍生品雖然是從一系列金融產(chǎn)品如股票、債券、外匯等中衍生出來的產(chǎn)品，但其特點又與這些基本金融產(chǎn)品并不完全相同。

風(fēng)險不確定性。金融衍生品的標(biāo)的物與基礎(chǔ)產(chǎn)品和基礎(chǔ)變量有關(guān)，而在市場中影響基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的因素很多，這些因素價值變動帶來的風(fēng)險不能很好地估計，具有不確定性。并且因為參與方在未來某一不確定的日期結(jié)算或者放棄行權(quán)，導(dǎo)致衍生品能帶來的收益或損失也不確定。

投資高杠桿性。開始時很少的凈投資，而結(jié)算時有可能獲得很高的收益。如期貨交易中保證金如果是合同金額的10%，則期貨投資者就可以控制10倍于所投資金額的合同資產(chǎn)，這就是常說的以小博大。

產(chǎn)品多樣性。金融衍生品是由基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新發(fā)展而來的，品種繁多且不斷產(chǎn)生新的金融衍生品。

時間跨期性。衍生品的交易日期常常超過幾星期或者幾個月，持續(xù)時間長。

交易廣泛性。金融衍生品的交易已經(jīng)可以在世界范圍內(nèi)進(jìn)行，使交易者們打破了僅可以在國內(nèi)交易和時間方面的限制。比如，外匯期貨可24小時交易。

金融衍生品的有關(guān)現(xiàn)狀

目前我國金融衍生品會計科目設(shè)置過于簡單。在金融衍生品的逐漸發(fā)展中，我國企業(yè)常常把金融衍生品的確認(rèn)、計量工作計入“衍生工具”這個科目來進(jìn)行會計核算，科目設(shè)置方面比較簡單。對會計科目的設(shè)定過于簡單，管理者無法準(zhǔn)確了解金融衍生品在企業(yè)中所占的分量，從而也會影響到企業(yè)的決策。而且當(dāng)出現(xiàn)公允價值變動時由于會計科目過少，可能會導(dǎo)致企業(yè)把公允價值的變動一起計入取得公允價值時的成本中去，這對想要全面了解企業(yè)財務(wù)的預(yù)期使用者來說，無疑增加了他們對企業(yè)財務(wù)的判斷難度。

修改企業(yè)會計準(zhǔn)則，規(guī)范會計處理

金融衍生品的產(chǎn)生和發(fā)展對財務(wù)會計是一個新的挑戰(zhàn)，它的不斷發(fā)展創(chuàng)新對會計處理所產(chǎn)生的影響將是深遠(yuǎn)的。在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的今天，我們應(yīng)該對此做出積極反應(yīng)，制定并定期修訂與金融衍生品有關(guān)的企業(yè)會計準(zhǔn)則，進(jìn)一歩規(guī)范金融衍生品的會計處理方法。

（安徽財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院）

金融衍生品不適用歷史成本的計量模式。金融衍生品并無歷史成本，而金融衍生品價值隨標(biāo)的價值變化而變化的特征決定了其需要采用公允價值計量模式。此外入賬金額也不確定，金融衍生工具自身的屬性決定其價值只有在結(jié)算日或到期日才能確定，合同簽訂時不能確定其帶來的損益。

金融衍生品會計信息披露不完全。長期以來，金融衍生品一直在企業(yè)財務(wù)會計報表之外披露。傳統(tǒng)財務(wù)會計報表只披露以貨幣形式表現(xiàn)出來的金額數(shù)量類型的信息，對以非貨幣形式表示的會計信息無法反映。雖然目前企業(yè)財務(wù)會計報表含有多個會計項目和列報形式，但卻沒有辦法充分反映金融衍生品這種新興的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。然而在信息社會，預(yù)期投資者們不僅僅關(guān)注企業(yè)的歷史信息，而且更多地關(guān)注企業(yè)的未來信息，這就需要企業(yè)在財務(wù)報表中披露未來可能給企業(yè)帶來收益或損失的事項，有時甚至需要對該事項進(jìn)行更準(zhǔn)確的估計價值，此時金融衍生品僅僅在財務(wù)會計報表表外披露已不滿足企業(yè)預(yù)期使用者的需求。

金融衍生品對于存在的風(fēng)險提示不夠全面。我國當(dāng)前的金融衍生品不能夠全面地提示一些風(fēng)險信息，金融機(jī)構(gòu)通常采用高杠桿的方式運(yùn)作。金融機(jī)構(gòu)知道金融衍生品的高杠桿性卻把它進(jìn)行表外業(yè)務(wù)披露來掩蓋自身風(fēng)險。針對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險，準(zhǔn)則內(nèi)作出了相關(guān)的規(guī)定，可是對于金融衍生品來說，面臨的嚴(yán)峻問題卻是操作性風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及法律風(fēng)險。

解決金融衍生品會計處理的方法

建立完善的會計制度體系。各個企業(yè)在依法按照新企業(yè)會計準(zhǔn)則處理金融衍生品的大方向不變的情況下，可以探討一個能更好解決金融衍生品問題，能更好解決金融衍生品披露問題的企業(yè)會計制度。企業(yè)需要在金融衍生品體系尚不完善時，主動尋求變通，加強(qiáng)自身財務(wù)報表的準(zhǔn)確性，提高企業(yè)財務(wù)會計報表的質(zhì)量。

增加核算金融衍生品會計科目。首先，金融衍生品不應(yīng)同股票、債券等一樣放入交易性金融資產(chǎn)、長期持有資產(chǎn)等科目中，應(yīng)該單獨(dú)在衍生工具中增加二級科目按持有目的和時間長短確認(rèn)為衍生工具—持有到期、衍生工具—長期、衍生工具—交易。因為交易性金融資產(chǎn)、長期持有資產(chǎn)等科目對初始成本的確認(rèn)方法不一致，另外無法核算負(fù)債，而金融衍生品是有可能存在負(fù)債的。由于有些企業(yè)把金融衍生品的價值變動都計入金融衍生品的成本中去，為了避免這種情況，我們也可以設(shè)置“期匯損益”“期貨損益”“互換利得”等二級科目，這些變動最后都計入“公允價值變動損益”，來反應(yīng)金融衍生品公允價值帶來的公允價值變動。

金融衍生品的會計計量。金融衍生品自身的特征決定了它的會計計量應(yīng)該用公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融衍生品，其交易過程中產(chǎn)生的交易費(fèi)用不應(yīng)該資本化，應(yīng)該作為一項投資損失計入投資損益科目中，做到不把處理復(fù)雜化，不對會計人員的平時記賬增添負(fù)擔(dān)。對于后續(xù)計量，除特殊情況外，一般企業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)按照公允價值對金融衍生品進(jìn)行后續(xù)計量。

加強(qiáng)金融衍生品的信息披露。目前金融衍生品主要是在表外披露，企業(yè)財務(wù)報表預(yù)期使用者獲取企業(yè)金融衍生品資產(chǎn)和負(fù)債的信息并不全面，存在信息不對稱。企業(yè)如果可以增加核算金融衍生品的會計科目，嘗試把金融衍生品的披露納入企業(yè)財務(wù)會計報表中，企業(yè)的管理者則能更好地了解企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，加強(qiáng)對企業(yè)的管理，財務(wù)報表預(yù)期使用者也能更好地判斷企業(yè)的經(jīng)營能力。因此,企業(yè)必須結(jié)合企業(yè)目前的形勢,嘗試把金融衍生品在財務(wù)報表內(nèi)進(jìn)行披露。如果企業(yè)暫時無法把金融衍生品的披露納入企業(yè)財務(wù)會計報表中，企業(yè)可以將在表外披露的金融衍生品資產(chǎn)或者負(fù)債嘗試用文件的形式掛在公司的網(wǎng)站上供預(yù)期投資者查看。當(dāng)然可能存在有些公司為了企業(yè)的業(yè)績、經(jīng)營狀況，故意不披露或者少披露由金融衍生品產(chǎn)生的負(fù)債，這就同時需要政府和相關(guān)的監(jiān)管部門要逐步制定和修訂相關(guān)的法律法規(guī)，防范和遏制企業(yè)違規(guī)違法的行為，保護(hù)投資者的利益。同時，投資者可以要求企業(yè)提供其金融衍生品資產(chǎn)和負(fù)債的相關(guān)信息（如果涉及企業(yè)機(jī)密的，企業(yè)可以不提供）。如果對企業(yè)提供的信息發(fā)現(xiàn)存在問題的，投資者可以向企業(yè)詢問或者直接向政府有關(guān)部門反映。在我國目前對金融衍生品的相關(guān)規(guī)定中不僅要求對重要的會計政策、公允價值、投資損益等基礎(chǔ)的會計信息進(jìn)行披露，還需要針對金融衍生品存在的風(fēng)險進(jìn)行提示。企業(yè)也可以去國外學(xué)習(xí)，借鑒他們對于金融衍生品資產(chǎn)和負(fù)債的披露方法，結(jié)合企業(yè)自身情況，建立一個屬于企業(yè)自己的管理方式。