文|羅媛媛

余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策

文|羅媛媛

伴隨互聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)的普及及其廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)運(yùn)而生，在科學(xué)技術(shù)水平的不斷發(fā)展下，手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、微信支付、移動(dòng)支付、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融也隨之而生，不斷的改變著人們的購(gòu)買支付方式和投資貸款方式。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行面臨著巨大的挑戰(zhàn)。該文主要以阿里巴巴公司涉及的互聯(lián)網(wǎng)金融體系業(yè)務(wù)—余額寶作為主要的例子，分析余額寶對(duì)商業(yè)銀行的主要影響，及商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)的對(duì)策。

余額寶簡(jiǎn)介和業(yè)務(wù)流程

2013年6月13日，阿里巴巴集團(tuán)旗下的支付寶擴(kuò)展業(yè)務(wù)--余額寶一經(jīng)發(fā)布，便成為主流媒體紛紛關(guān)注的問(wèn)題，也成功的吸引了很多群眾的目光。余額寶是支付寶推出的一種余額增值服務(wù)，用戶將錢轉(zhuǎn)入余額寶中就可以獲得一定的收益。余額寶的主要目的是開(kāi)啟“零散化理財(cái)”，用戶體驗(yàn)和線下銀行的存款類似，并可以實(shí)時(shí)在移動(dòng)設(shè)備上查看當(dāng)日收益和當(dāng)日利率，簡(jiǎn)單快捷，為廣大用戶所青睞。而事實(shí)上余額寶則是支付寶與天弘基金合作，主要對(duì)于支付寶賬戶資金而推出的一項(xiàng)增值服務(wù)。用戶在余額寶內(nèi)存入的資金事實(shí)上是用于購(gòu)入一款由天弘基金的提供的名為“增利寶”的貨幣基金，從而獲得相比之下較為高的收益，由此吸引了很大一部分的用戶，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還可以不限時(shí)任意轉(zhuǎn)賬和用于支付寶第三方的網(wǎng)上支付，轉(zhuǎn)賬無(wú)手續(xù)費(fèi)且轉(zhuǎn)賬方便快捷，很大程度上提升了用戶的使用體驗(yàn)和使用便捷性。

支付寶用戶通過(guò)實(shí)名認(rèn)證，將賬戶內(nèi)的資金轉(zhuǎn)進(jìn)余額寶，底線為一元最高無(wú)限額，在工作日15：00之前轉(zhuǎn)進(jìn)余額寶的資金將在其后的第一個(gè)工作日作為天弘基金的份額進(jìn)行確認(rèn)，在工作日15：00后轉(zhuǎn)入則順延一日進(jìn)行份額的確認(rèn)，針對(duì)確認(rèn)后的份額余額寶會(huì)進(jìn)行收益的計(jì)算，而在余額寶內(nèi)的資金也能夠隨時(shí)轉(zhuǎn)出，無(wú)論是用于轉(zhuǎn)賬還是第三方網(wǎng)上支付，均無(wú)需支付手續(xù)費(fèi)，轉(zhuǎn)出的資金實(shí)時(shí)到賬，單日/單筆/單月最高金額為100萬(wàn)元，當(dāng)日轉(zhuǎn)出不作為收益計(jì)算期。余額寶以淺顯直白的金融理財(cái)渠道，讓不太了解理財(cái)?shù)娜藗冚p松上手，更方便的享受理財(cái)為自己帶來(lái)的直觀利益。

余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響

一直以來(lái)，商業(yè)銀行都享受著體制和政策的紅利， 在金融體系中處于十分重要的地位。大部分的金融業(yè)務(wù)和金融渠道被商業(yè)銀行獨(dú)家壟斷，且人們的傳統(tǒng)資金理念也使得商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中更加容易受人們相信和選擇，在金融市場(chǎng)中處于十分強(qiáng)勢(shì)的地位。但隨著余額寶這類的互聯(lián)網(wǎng)金融不斷的更新和發(fā)展，更加透明的信貸評(píng)估、更加對(duì)稱的信息、更加快捷方便的進(jìn)入渠道正在逐步的打破商業(yè)銀行的壟斷局面，使得商業(yè)銀行不再像以往一樣高枕無(wú)憂而是開(kāi)始有了危機(jī)感。

商業(yè)銀行應(yīng)采取的對(duì)策

目前，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊很大，商業(yè)銀行在流失了一部分的存款和用戶的同時(shí)也面臨著互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，加速商業(yè)銀行的改革和創(chuàng)新對(duì)于現(xiàn)階段商業(yè)銀行尤為重要。

在短期活期存款方面，商業(yè)銀行一直以存貸利潤(rùn)差作為其商業(yè)模式的基礎(chǔ)，也是商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源，然而從目前的存款服務(wù)來(lái)看，利率較低，辦事手續(xù)復(fù)雜，排隊(duì)取號(hào)耗時(shí)等都是商業(yè)銀行需要改造的方面，而商業(yè)銀行卻較少的關(guān)注這些。應(yīng)對(duì)此種情況，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，即所有的活期用戶市場(chǎng)疊加會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)一個(gè)更大的市場(chǎng)，關(guān)注這部分活期用戶的市場(chǎng)，即對(duì)于活期存款客戶加強(qiáng)管理的投入，更加注重這部分客戶的個(gè)性化的需求，打破傳統(tǒng)的壟斷思維，關(guān)注用戶的切身體驗(yàn)，并豐富手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行的功能，使得用戶可以更加方便快捷的操作自己的資金，留住這些活期存款用戶。

在理財(cái)產(chǎn)品方面，商業(yè)銀行的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)五萬(wàn)元對(duì)于大部分青年以及經(jīng)濟(jì)條件并不寬裕的人來(lái)說(shuō)門檻過(guò)高，而余額寶則是以一百元認(rèn)購(gòu)，吸引了這部分的用戶，也從而導(dǎo)致了商業(yè)銀行失去了這部分用戶的資金。對(duì)于此類情況，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加速改變傳統(tǒng)的模式和理念，融合互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)處，將理財(cái)產(chǎn)品的種類更加透明化條理化，讓用戶更加了解自己所需要的理財(cái)產(chǎn)品的種類從而更容易挑選適合自己的產(chǎn)品，同時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)于低收益無(wú)固定限制的理財(cái)產(chǎn)品可以采取提高收益率、降低購(gòu)買門檻、寬松申購(gòu)與贖回的時(shí)間等措施加強(qiáng)用戶的黏性，擴(kuò)展用戶的適用范圍，為自己帶來(lái)更多的用戶和更大的收益。

雖然近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融仍然在蓬勃發(fā)展，在金融體系中逐步的占有重要的份額，但是商業(yè)銀行的模式在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代依舊具有很明顯的優(yōu)勢(shì)。在互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)時(shí)代中，商業(yè)銀行在做好自己的優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，需要跟上時(shí)代的腳步，加強(qiáng)自身的信息更新和系統(tǒng)更新，不斷完善自己的服務(wù)體系和業(yè)務(wù)流程，在互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)下走出屬于自己的新時(shí)代模式。

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

余額寶的上市不僅引起商業(yè)銀行的高度關(guān)注與擔(dān)憂，還引起了大家的強(qiáng)烈關(guān)注。余額寶的轉(zhuǎn)賬無(wú)手續(xù)費(fèi)、實(shí)時(shí)到賬、較銀行活期存款更高的利率、快捷方便無(wú)需到銀行排隊(duì)取號(hào)等特點(diǎn)都在一定程度上影響了人們對(duì)于投資和資金存放的選擇。而商業(yè)銀行老舊的體系雖然可以滿足人們的需要，但是排隊(duì)耗時(shí)、投資業(yè)務(wù)復(fù)雜、信息不對(duì)稱、交易種類繁多等影響人們選擇的因素使得用戶體驗(yàn)下降，導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款有一定的流失，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，余額寶雖然更加快捷方便，但是主要吸引的都是小額資金和三年以內(nèi)的短期存款，對(duì)商業(yè)銀行的大額存款和長(zhǎng)期存款影響不大，而余額寶附加的招財(cái)寶和娛樂(lè)寶這類的理財(cái)產(chǎn)品，由于其利率相比較商業(yè)銀行更高，且認(rèn)購(gòu)方便快捷，對(duì)銀行的理財(cái)產(chǎn)品造成了一定的沖擊?？偟膩?lái)說(shuō)，余額寶對(duì)于商業(yè)銀行的主要影響是短時(shí)間活期存款和代銷理產(chǎn)品。

從短期和活期存款來(lái)看，商業(yè)銀行的利率一直很低，自2015年年初央行宣布降息后，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)下調(diào)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.2%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.50%，各大商業(yè)銀行為響應(yīng)央行降息也下調(diào)了存款基本利率和貸款基準(zhǔn)利率。從貸款的角度來(lái)看，降息對(duì)企業(yè)貸款更加有利，在一定程度上會(huì)利于商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，但是從存款角度來(lái)看，本就不高的存款利率經(jīng)歷的又一次下降，會(huì)對(duì)銀行的存款業(yè)務(wù)帶來(lái)一定的負(fù)面影響。隨著近幾年來(lái)的支付方式的改變，活期存款已經(jīng)不是唯一的消費(fèi)支付方式，手機(jī)支付和支付寶支付漸漸站上主流支付的舞臺(tái)，余額寶的活期存款的利率普遍比商業(yè)銀行利率高，雖然因?yàn)樯虡I(yè)銀行的打壓下降了一些，但依然比商業(yè)銀行高1%左右，且可以隨時(shí)提現(xiàn)至銀行卡且不需繳納手續(xù)費(fèi)。雖然大部分人們?cè)谟囝~寶內(nèi)存放的資金不多，更像是把余額寶當(dāng)成零錢儲(chǔ)蓄處，但就目前了解到的情況，大部分大學(xué)生和青年群體更愿意將資金放在余額寶中，雖然這部分群體的經(jīng)濟(jì)能力總體不強(qiáng)，但是這部分群體人數(shù)眾多，總的存款資金數(shù)量巨大，在不遠(yuǎn)的將來(lái)會(huì)繼續(xù)呈上升趨勢(shì)，且這部分人群也是決定未來(lái)金融體系發(fā)展方向的最重要的部分。商業(yè)銀行雖然主要掌握了大額長(zhǎng)期的存款和大額長(zhǎng)期的貸款，存款多業(yè)務(wù)種類齊全，但是低存款利率和高貸款門檻也是阻擋人們進(jìn)行選擇的重要障礙，而余額寶這方面遠(yuǎn)勝于商業(yè)銀行，對(duì)于商業(yè)銀行是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

從代銷的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品的門檻一般都是五萬(wàn)元，對(duì)于青年群體相對(duì)較高，具有一定的金融排斥性，且其年利率基本在4%-6%之間，安全性高但種類繁多，人們?cè)谏虡I(yè)銀行選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)主要由銀行理財(cái)經(jīng)理引導(dǎo)介紹，信息不對(duì)稱，且繁多的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)對(duì)投資并不是很了解的群體造成困擾，使得用戶體驗(yàn)變差甚至導(dǎo)致放棄購(gòu)買的情況，而商業(yè)銀行部分理財(cái)產(chǎn)品，在期限到期后需要回銀行進(jìn)行贖回確認(rèn)，又為用戶增加了不必要的麻煩。而招財(cái)寶和娛樂(lè)寶則更加便捷，其投資以100元起步，門檻低，對(duì)于學(xué)生群體和青年群體更為適用，用戶在購(gòu)買時(shí)只需將存在余額寶內(nèi)的資金轉(zhuǎn)入招財(cái)寶或者娛樂(lè)寶就可以，不需像商業(yè)銀行一樣在銀行排隊(duì)取號(hào)，更加的方便快捷，且因?yàn)槭腔ヂ?lián)網(wǎng)金融，信息更加對(duì)稱，用戶更多的了解自己所需要的理財(cái)產(chǎn)品，做到了解后再選擇夠買，且自動(dòng)贖回?zé)o需辦理贖回手續(xù)。余額寶這些便捷快速低門檻的理財(cái)渠道，對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品造成了不小的負(fù)面影響。