吳玉霞

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不確定性、收入結(jié)構(gòu)變遷與提升居民消費(fèi)需求

吳玉霞

（河北金融學(xué)院河北省科技金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，河北保定 071051）

不確定性是轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中影響居民消費(fèi)預(yù)期、制約居民消費(fèi)需求的重要因素。通過研究1990年以后我國居民收入結(jié)構(gòu)的變遷，揭示城鄉(xiāng)居民面臨的收入不確定性風(fēng)險，并基于收入不確定性視角給出提升我國居民消費(fèi)需求的政策建議。研究表明，20年來我國城鄉(xiāng)居民年均收入中不確定性收入的比重都呈上升趨勢，其中經(jīng)營性收入是城鎮(zhèn)居民不確定性收入增加的主要來源，且增加速度較快，而轉(zhuǎn)移性收入是農(nóng)村居民不確定性收入的主要來源，但上升速度較慢。拉升我國居民消費(fèi)需求可以從提高國民收入初次分配中勞動者報酬所占份額、快速推進(jìn)公共服務(wù)均等化進(jìn)程、大力提高城鄉(xiāng)居民的財產(chǎn)性收入等幾方面入手。

不確定性收入；居民消費(fèi)；轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)；公共服務(wù)均等化

2008年以來，我國宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的基調(diào)是提升居民消費(fèi)，改變長期以來的以投資拉動為主的經(jīng)濟(jì)增長驅(qū)動模式。但實(shí)際執(zhí)行效果卻并不理想。城鄉(xiāng)居民平均消費(fèi)傾向持續(xù)下降，居民可支配收入更多地進(jìn)入了儲蓄領(lǐng)域，全社會消費(fèi)需求不振，同時居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)兩極分化，中低收入群體的消費(fèi)水平和消費(fèi)質(zhì)量始終提高不上去。十八大報告強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)增長中的基礎(chǔ)作用，因?yàn)閺拈L期來看，消費(fèi)的需求效應(yīng)才是拉動經(jīng)濟(jì)增長的最終和最關(guān)鍵的動力源。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，如何提升居民消費(fèi)需求成為當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控領(lǐng)域需要解決的主要問題之一。

我國目前正處于轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)時期，不確定性是影響居民消費(fèi)預(yù)期、制約居民消費(fèi)需求的重要因素。本文通過研究我國居民收入結(jié)構(gòu)的變遷，揭示了我國居民面臨的收入不確定性風(fēng)險，給出了不確定性背景下拉升我國居民消費(fèi)需求的建議。

一、不確定性是影響我國居民消費(fèi)需求的重要因素

根據(jù)經(jīng)典消費(fèi)理論，影響居民消費(fèi)的因素主要有當(dāng)期和前期的可支配收入、前期消費(fèi)水平、各種經(jīng)濟(jì)制度的變革，以及收入和支出的不確定性。

不確定性是市場經(jīng)濟(jì)的一個基本特征，是轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的顯著特征。對我國這樣轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)特征明顯的發(fā)展中大國，消費(fèi)者行為是與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程高度相關(guān)的, 因此，對于我國居民來說，由市場經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型帶來的收入和支出的不確定性更加突出，并造成強(qiáng)烈的不確定性社會預(yù)期，這必然會嚴(yán)重影響我國居民消費(fèi)需求動機(jī)的形成，左右其消費(fèi)選擇行為。

對于消費(fèi)者來說，未來面臨的不確定性表現(xiàn)出來的主要是收入的不確定性和支出的不確定性，而其背后的不確定性主要根源于市場的不確定性和制度的不確定性。在整個社會制度相對穩(wěn)定和規(guī)范的情況下，市場經(jīng)濟(jì)下的不確定性主要來自于市場的不確定性，這種不確定性的直接反映是居民收入的不確定性。因此，收入的不確定性是市場經(jīng)濟(jì)的必然結(jié)果，同時隨著社會分工的越來越細(xì)化，強(qiáng)調(diào)效率的市場經(jīng)濟(jì)必然帶來收入來源渠道的多樣化和不確定性的增加，而收入不確定性是與市場經(jīng)濟(jì)的成熟程度高度正相關(guān)的。市場經(jīng)濟(jì)越成熟，收入的不確定性越大。同時，在成熟的市場經(jīng)濟(jì)下，往往化解支出不確定性的社會保障機(jī)制比較健全，支出的不確定性大大降低，因此，在成熟的市場經(jīng)濟(jì)條件下，不確定性對居民消費(fèi)需求的沖擊相對較小。而在社會制度變革相對頻繁的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中，市場經(jīng)濟(jì)不成熟，社會保障機(jī)制不健全，消費(fèi)者面臨的收入不確定性相對較小，但面臨的支出不確定性要大得多。

除此之外，整個社會制度相對也不穩(wěn)定，消費(fèi)者在面臨市場經(jīng)濟(jì)帶來的不確定性的同時還面臨著制度的不確定性。制度的不確定性內(nèi)生于市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程，市場經(jīng)濟(jì)越不成熟，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)特征越明顯，制度的不確定性就越大，其對消費(fèi)者行為的影響深度也就越廣，制度的不確定性會大大增加消費(fèi)者未來收入和支出的雙重不確定性。

改革開放以后，隨著市場經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)地位的確立，我國打破了過去傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟(jì)，開始向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期。在此過程中，我國先后對收入分配體制、就業(yè)體制、教育體制、醫(yī)療體制、稅收體制和社會保障體制等方面進(jìn)行了不斷的改革，由制度變革帶來的收入和支出的不確定性大大增強(qiáng)，不確定性因素對居民消費(fèi)需求的沖擊不斷加大，使得個人和家庭面臨很多無法預(yù)期的暫時性收入波動或意外的消費(fèi)支出增加。因此，不確定性因素一直是影響居民收入和居民消費(fèi)的重要變量。隨著市場經(jīng)濟(jì)改革所帶來的不確定性風(fēng)險日益增加，不確定性成為影響我國居民消費(fèi)需求的重要因素之一。

二、不確定性視角下我國居民收入結(jié)構(gòu)變化

根據(jù)持久收入假說理論，消費(fèi)者的收入包括持久性收入和暫時性收入兩類，其中持久性收入是消費(fèi)者可以預(yù)期到的具有長期性的穩(wěn)定性收入，暫時性收入則是瞬間的、非連續(xù)性的、帶有偶然性質(zhì)的不穩(wěn)定收入?；诔志眯允杖氲南鄬Ψ€(wěn)定性，我們可以把持久性收入理解為確定性收入，把暫時性收入理解為不確定性收入。

按照收入來源不同，我國城鎮(zhèn)居民收入主要包括工資性收入、經(jīng)營凈收入、財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入；農(nóng)村居民純收入主要包括工資性收入、家庭經(jīng)營純收入、財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入。對于城鎮(zhèn)居民來說，工資性收入是最主要和最穩(wěn)定的收入來源，這部分收入具有持久性收入的特征，是我國城鎮(zhèn)居民的確定性收入，而經(jīng)營凈收入、財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入則具有暫時性收入的特征，是我國城鎮(zhèn)居民不確定性收入的主要來源；對于農(nóng)村居民來說，家庭經(jīng)營收入和工資性收入是家庭基本收入來源，具有持久性收入的特征，是確定性收入的主要來源，而財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入則具有暫時性收入的特征，是農(nóng)村居民不確定性收入的主要來源。

關(guān)于口徑問題需要說明的是，由于農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營活動受自然條件等外在因素影響很大，家庭經(jīng)營收入具有一定的不確定性，同時，大部分農(nóng)民工的工作也具有臨時性質(zhì)，農(nóng)民打工所獲得的工資收入也具有一定的不確定性。而城鎮(zhèn)居民所獲得的轉(zhuǎn)移性收入中的養(yǎng)老保險金收入也具有一定的確定性收入特征。因此嚴(yán)格來說，農(nóng)村居民不確定性收入中也應(yīng)該包括家庭經(jīng)營收入和工資性收入中實(shí)際收入超過預(yù)期收入的那部分收入，而城鎮(zhèn)居民不確定性收入則應(yīng)當(dāng)減去養(yǎng)老保險金收入部分。但有于統(tǒng)計數(shù)據(jù)的限制，這里我們定義城鎮(zhèn)居民不確定性收入為經(jīng)營凈收入、財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入之和，農(nóng)村居民不確定性收入為財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入之和。1990年以來我國城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民收入結(jié)構(gòu)變動情況如表1。

表1 1990～2011年我國居民收入結(jié)構(gòu)變動情況

從表1可以看出，無論是城鎮(zhèn)居民還是農(nóng)村居民，其年均收入中不確定性收入的比重都呈上升趨勢，其中城鎮(zhèn)居民收入中不確定性收入所占比重1990年為23.58%，至2011年上升至35.73%，也就是說，自1990年以來的21年間，在城鎮(zhèn)居民收入構(gòu)成中，不確定性收入所占比重由1/4弱上升至1/3強(qiáng)。除固定收入以外的暫時性收入確實(shí)提高了城鎮(zhèn)居民的收入水平，而且成為城鎮(zhèn)居民收入不可或缺的一個收入大項(xiàng)。

同期，農(nóng)村居民收入中不確定性收入所占比重由1990年的4.22%上升至2011年的11.35%，至2011年農(nóng)村居民收入中有約十分之一為不確定性收入。這與城鎮(zhèn)居民收入中不確定收入所占份額形成較大差距，而且20年來，我國城鎮(zhèn)居民所獲得的不確定性收入至少十倍于農(nóng)村居民所獲得的不確定性收入，其中主要是轉(zhuǎn)移性收入的差距，主要原因是農(nóng)村居民得到的社會保障費(fèi)額度太低。雖然目前我國農(nóng)村已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了基本醫(yī)療和養(yǎng)老保險全覆蓋，但額度較低，尤其是農(nóng)村居民享有的養(yǎng)老保險額度實(shí)在太低，每月55元的基本養(yǎng)老金實(shí)際上連基本的生存費(fèi)用都不夠，根本不足以保障居民的基本養(yǎng)老。

三、我國居民不確定性收入來源變動分析

由于經(jīng)營凈收入、財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入是我國城鎮(zhèn)居民不確定性收入的主要來源，而財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入則是農(nóng)村居民不確定性收入的主要來源。為便于觀測，我們?nèi)匀换氐絿夜俜浇y(tǒng)計部門對居民收入來源的劃分上，來分析城鄉(xiāng)居民收入結(jié)構(gòu)的變化，以探尋不確定性背景下拉升我國城鄉(xiāng)居民消費(fèi)需求的主要政策方向。

從表2和圖1可以看出，在城鎮(zhèn)居民收入結(jié)構(gòu)中，主要收入為工資薪金收入，雖然20年來工薪收入所占比重略有降低，但仍然占到了約2/3；第二大項(xiàng)收入為轉(zhuǎn)移性收入，所占比重約為1/4，經(jīng)營凈收入約占不足1/10，而財產(chǎn)性收入僅占2～3%。但在不確定性收入中，經(jīng)營性收入是上升速度最快的部分，是我國城鎮(zhèn)居民不確定性收入增加的主要來源。

表2 1990～2012年我國城鎮(zhèn)居民收入內(nèi)部結(jié)構(gòu)變動情況

圖1 1990～2012年我國城鎮(zhèn)居民收入內(nèi)部結(jié)構(gòu)變動趨勢

表3顯示，在我國農(nóng)村居民收入結(jié)構(gòu)中，目前工資性收入和家庭經(jīng)營純收入是主要的收入來源，兩項(xiàng)合計約占總收入的九成左右，雖然隨著國家惠農(nóng)政策的逐步實(shí)施，轉(zhuǎn)移性收入所占比重迅速上升，但也不足1/10，財產(chǎn)性收入也僅占2～3%。20年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，農(nóng)民的收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大改變，家庭經(jīng)營純收入1990年占農(nóng)民收入的1/4，是農(nóng)村居民最主要的收入來源，至2012年其所占比重是44.65%，而同期工資性收入則由1990年占農(nóng)村居民收入的1/5，迅速攀升至43.53%，農(nóng)村居民打工收入所得與從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的收入基本持平，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)已不再成為農(nóng)村居民的絕對重心。在我國農(nóng)村居民不確定性收入中，轉(zhuǎn)移性收入是主要的收入來源，近幾年有緩慢上升的趨勢。

表3 1990～2012年我國農(nóng)村居民收入內(nèi)部結(jié)構(gòu)變動情況

注:2012年數(shù)據(jù)來自2013年1月18日國務(wù)院新聞辦公室2012年國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況新聞發(fā)布會，http://www.scio.gov.cn/xwfbh/xwbfbh/wqfbh/2013/0118/index.htm

圖2 1990～2012年我國農(nóng)村居民收入內(nèi)部結(jié)構(gòu)變動趨勢

財產(chǎn)性收入在城鄉(xiāng)居民可支配收入中所占比重， 是衡量一個國家市場化和國民富裕程度的標(biāo)志之一。值得注意的是，我國城鄉(xiāng)居民財產(chǎn)性收入在總收入中所占比重都非常低，且20年來變化不大，一直都在2～3%徘徊，這個比例顯然是太低了。

四、收入不確定性背景下拉升我國居民消費(fèi)需求的政策建議

拉升我國居民消費(fèi)，應(yīng)在增加城鄉(xiāng)居民收入的同時，盡量減少居民收入和支出的不確定性，弱化不確定性因素對居民消費(fèi)需求的影響。具體來說，可以從提高國民收入初次分配中勞動者報酬所占份額、快速推進(jìn)公共服務(wù)均等化進(jìn)程、大力提高城鄉(xiāng)居民的財產(chǎn)性收入等幾方面入手。

1.提高國民收入初次分配中勞動者報酬所占份額。影響居民消費(fèi)的最主要因素是收入水平，增加城鄉(xiāng)居民可支配收入無疑是最主要的措施。多年來，在國民收入初次分配格局中，勞動者報酬部分所占比重過低的狀態(tài)一直沒有得到根本轉(zhuǎn)變，逐年持續(xù)提高勞動者報酬應(yīng)成為重要的政策方向。同時，對于廣大農(nóng)村居民來說，想方設(shè)法發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，加快農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化步伐，盡快提高農(nóng)村當(dāng)期居民收入水平是尤為重要的戰(zhàn)略基點(diǎn)。

2.深化社會保障制度改革，提高全民社會保障標(biāo)準(zhǔn)。目前我國城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療和養(yǎng)老保險擴(kuò)面工作基本完成，今后應(yīng)深化社會保障制度改革，加大財政轉(zhuǎn)移支付力度，推進(jìn)全民社會保障向更高標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展。與我國市場經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)速度相比較，社會保障制度改革的跟進(jìn)顯然是不到位的，居民在養(yǎng)老、醫(yī)療、住房和子女教育等方面?zhèn)€人實(shí)際負(fù)擔(dān)的部分越來越多，大大增加了居民消費(fèi)支出的不確定性，只有社會保障制度向更高標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展，讓居民安心、放心，才能增加其不確定性收入，減少其不確定性支出，改變目前我國消費(fèi)需求不足的現(xiàn)狀。需要強(qiáng)調(diào)的是，社會保障制度改革應(yīng)向中低收入階層傾斜，尤其是要盡快提高農(nóng)村居民的社會保障轉(zhuǎn)移性收入。在不確定性背景下，中低收入者更傾向于盡可能地增加預(yù)防性儲蓄，不確定性對中低收入階層的影響要甚于高收入階層。只有中低收入階層消費(fèi)水平提高了，整個社會的消費(fèi)需求才能真正得到提升。

3.盡量克服制度設(shè)計的有限理性，增加制度的相對穩(wěn)定性和延續(xù)性，穩(wěn)定消費(fèi)者社會預(yù)期。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的全面展開并逐步向縱深發(fā)展，持續(xù)的制度變革成為推動改革的主要手段，制度的不確定性大大增加，這就意味著制度的相對穩(wěn)定性減弱成為常態(tài)。制度的不確定性不但增加了制度的執(zhí)行成本，而且給民眾造成了很強(qiáng)的制度變革預(yù)期。事實(shí)上，改革開放以來，直接涉及到居民個人的改革就涵蓋了就業(yè)制度、收入分配制度、社會保障制度等各個方面，所有制度改革的最終結(jié)果是居民收入和支出的不確定性大大增加。與此同時，通貨膨脹和愈演愈烈的高房價也進(jìn)一步推高了居民的實(shí)際支出負(fù)擔(dān)。在這種情況下，對于普通居民來說，即便是當(dāng)期有消費(fèi)支付能力，強(qiáng)烈的制度變革和消費(fèi)支出預(yù)期強(qiáng)化了其跨期平滑消費(fèi)、風(fēng)險均攤的愿望，居民預(yù)防性儲蓄動機(jī)強(qiáng)烈，事實(shí)上，預(yù)防性儲蓄在我國居民收入中所占比例越來越大，近年來我國城鄉(xiāng)居民銀行存款余額持續(xù)走高就是一個明證。在預(yù)期收入增加遠(yuǎn)遠(yuǎn)慢于預(yù)期支出增加的社會心理預(yù)期下，壓縮當(dāng)期消費(fèi)是居民的理性選擇。只有盡量克服制度設(shè)計的有限理性，在每推出一項(xiàng)制度變革之前盡量高瞻遠(yuǎn)矚，同時完善配套措施，增加制度的相對穩(wěn)定性和延續(xù)性，才能穩(wěn)定消費(fèi)者的社會預(yù)期，削弱制度的不確定性對居民消費(fèi)需求的影響。

4.快速推進(jìn)公共服務(wù)均等化進(jìn)程，盡快提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后區(qū)域、縣鄉(xiāng)一級農(nóng)村地區(qū)和弱勢群體的公共服務(wù)供給水平。當(dāng)前我國在基本公共服務(wù)供給上總量不足，且區(qū)域之間、城鄉(xiāng)之間和不同群體之間享有的基本公共服務(wù)存在明顯的非均等化特征。中西部地區(qū)所享有的基本公共服務(wù)水平遠(yuǎn)低于東部地區(qū)，農(nóng)村居民享有的基本公共服務(wù)水平遠(yuǎn)低于城鎮(zhèn)居民，城市弱勢群體及農(nóng)民工所享有的基本公共服務(wù)水平遠(yuǎn)低于一般城鎮(zhèn)居民。未來一方面應(yīng)根據(jù)現(xiàn)行財政體制下各級政府的財權(quán)來明確其在基本公共服務(wù)均等化上的事權(quán)，糾正事權(quán)與財權(quán)不相匹配的情況，加大各級政府對基本公共服務(wù)的總體財政投入，另一方面要調(diào)整縱向及橫向轉(zhuǎn)移支付的方式和重點(diǎn)，加快推進(jìn)全社會的公共服務(wù)均等化進(jìn)程。

5.大力提高城鄉(xiāng)居民的財產(chǎn)性收入。多年來無論是城鎮(zhèn)居民還是農(nóng)村居民，財產(chǎn)性收入增長非常有限，其在城鄉(xiāng)居民總收入中所占比重一直徘徊在2～3%水平上，歷經(jīng)近20年，比重上升不足一個百分點(diǎn)。目前我國居民財產(chǎn)性收入主要來源于金融市場和房地產(chǎn)市場，其中來源于金融市場的收入以銀行存款利息收入為主，來源于房地產(chǎn)市場的收入以房屋轉(zhuǎn)讓和出租收入為主，居民投資渠道比較單一。提高居民財產(chǎn)性收入，應(yīng)加快金融體系建設(shè)，推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬小規(guī)模資金的投資渠道，同時優(yōu)化小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和融資環(huán)境，鼓勵城鄉(xiāng)居民積極創(chuàng)業(yè)或參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資活動?？傊?，要拓寬城鄉(xiāng)居民財富增長渠道，想方設(shè)法提高城鄉(xiāng)居民財產(chǎn)性收入。

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2015-02-28

“當(dāng)代民生建設(shè)理論與實(shí)踐”全國學(xué)術(shù)研討會參會論文.

吳玉霞（1971-）,女,經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,副教授,主要研究方向:經(jīng)濟(jì)增長.

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1672-4658(2015)02-0028-05