■文/李貴兵

上市公司財(cái)務(wù)信息失真問題及策略探究

■文/李貴兵

摘要為了保障證券市場(chǎng)能夠健康順利地發(fā)展，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息就要保障其真實(shí)性。上市公司財(cái)務(wù)信息披露的基本四點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)為完整、準(zhǔn)確、及時(shí)以及真實(shí)。然而目前證券市場(chǎng)中存在著財(cái)務(wù)信息披露失真的問題，產(chǎn)生這個(gè)問題的主要原因在于財(cái)務(wù)信息實(shí)際使用者與其有關(guān)提供者之間所掌握的信息并不相同。本文針對(duì)此類問題進(jìn)行探討，并且提出相關(guān)應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞財(cái)務(wù)信息上市公司失真對(duì)策

隨著國內(nèi)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷地改革，國內(nèi)的證券市場(chǎng)也不斷地前進(jìn)著，此時(shí)就對(duì)于證券市場(chǎng)中上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息的真實(shí)以及規(guī)范產(chǎn)生了更高標(biāo)準(zhǔn)的需求?？筛鶕?jù)目前國內(nèi)上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，可以看出，國內(nèi)中的上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息普遍存在失真情況，這就對(duì)于國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)秩序產(chǎn)生了極為惡劣的影響，同時(shí)也不利于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。所以針對(duì)此類情況需要進(jìn)行分析以及討論。

一、目前國內(nèi)上市公司的財(cái)務(wù)信息披露中的問題

（一）虛假陳述

所謂上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息的虛假陳述指的是，部分上市公司為了確保公司能夠達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)于自身的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行虛構(gòu)或扭曲。這種行為十分惡劣，將會(huì)給許多投資者造成極大的損失。這些上市公司對(duì)于公司所提交的財(cái)務(wù)報(bào)告中的賬面利潤使用違規(guī)手段進(jìn)行虛增，將這些經(jīng)過處理的不具備真實(shí)信息的財(cái)務(wù)報(bào)告出具，這就會(huì)對(duì)公司的股東和其他有關(guān)的利益者產(chǎn)生誘導(dǎo)，使得他們做出錯(cuò)誤的決定并且造成不必要的損失。這類情況的案例多數(shù)為管理層之間的舞弊案，他們所使用的常見手段就是無依據(jù)的沖減成本以及對(duì)收入進(jìn)行虛構(gòu)，更嚴(yán)重的還有上市公司利用欺詐上市進(jìn)行虛構(gòu)。

（二）不完整

為了能夠使得自身公司保障營利，許多上市公司對(duì)于自身的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行披露時(shí)，并沒有依照證券監(jiān)管部門的要求進(jìn)行，而是將只突出公司優(yōu)異的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)于公司會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)則是進(jìn)行隱藏或者減少披露。比如，部分上市公司對(duì)于一些重大投資的項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露時(shí)，往往不會(huì)對(duì)這個(gè)項(xiàng)目的收益情況以及資金來源進(jìn)行披露，而只是告知這個(gè)項(xiàng)目的名稱以及目前投資的完成率；部分上市公司則是對(duì)于與其有關(guān)的日常經(jīng)營的關(guān)聯(lián)方所進(jìn)行的交易不做詳細(xì)披露，對(duì)于關(guān)聯(lián)交易中持續(xù)性、必要性、關(guān)聯(lián)交易對(duì)于上市公司產(chǎn)生的影響以及為何選擇此關(guān)聯(lián)方等各種情況進(jìn)行回避上報(bào)的處理；同時(shí)還有上市公司對(duì)于較為嚴(yán)重的訴訟仲裁、對(duì)關(guān)聯(lián)方的資金占用行為或者重大擔(dān)保等各種事宜極力隱瞞或者簡化上報(bào)內(nèi)容。而這些行為都會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)于這些信息的錯(cuò)誤理解，導(dǎo)致投資者會(huì)產(chǎn)生各種損失。

（三）不及時(shí)

根據(jù)證券監(jiān)管部門的規(guī)定，上市公司需要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交其定期的財(cái)務(wù)報(bào)告，并且對(duì)于重大交易的投資或者資產(chǎn)出售等行為需要第一時(shí)間披露。但是在實(shí)際操作中，許多上市公司都是事后披露、延遲披露或在受到核查后進(jìn)行補(bǔ)充。

二、對(duì)于財(cái)務(wù)信息失真的解決策略

（一）對(duì)于審計(jì)制度進(jìn)行完善

為了避免之前財(cái)務(wù)信息失真的情況出現(xiàn)，需要會(huì)計(jì)事務(wù)所建立良好的職業(yè)道德模范，始終需要保持著對(duì)投資者認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度；其次針對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所的約束部門，例如證管部門、財(cái)政部門、行業(yè)協(xié)會(huì)等，需要將自身的監(jiān)管作用實(shí)際發(fā)揮出，嚴(yán)格監(jiān)管會(huì)計(jì)事務(wù)所，對(duì)于其中出現(xiàn)的各種違規(guī)行為，要采取嚴(yán)厲處罰措施，保障上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。同時(shí)對(duì)于會(huì)計(jì)事務(wù)所內(nèi)部狀況也需要改進(jìn)，其體制需要進(jìn)行改良，執(zhí)業(yè)環(huán)境也需要改善，對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師所必須要具備的業(yè)務(wù)水平、道德水準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也需要提高。

（二）對(duì)于披露法律體系進(jìn)行完善

雖然目前針對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的約束有著許多法律的支持，建立良好的基礎(chǔ)。可是這些法律法規(guī)之間并不協(xié)調(diào)，存在著相互矛盾以及立法規(guī)格較低等問題，所以需要將有關(guān)的法律進(jìn)行整合并且完善，對(duì)于上市公司的違規(guī)行為加強(qiáng)處理力度，對(duì)投資者加大保護(hù)力度。

（三）對(duì)于披露的監(jiān)管進(jìn)行加大

對(duì)于實(shí)際采取監(jiān)管的部門，例如審計(jì)部門、稅務(wù)部門、證券監(jiān)管部門、財(cái)政部門以及公安部門等，需要將其本身的監(jiān)管范圍以及工作職責(zé)進(jìn)行細(xì)化，確保每個(gè)部門都能夠各司其職。這樣才能確保在打擊證券市場(chǎng)中可能出現(xiàn)的內(nèi)幕交易、虛假陳述、股價(jià)操縱等行為，確保上市公司所披露的財(cái)務(wù)行為都是真實(shí)、完整以及準(zhǔn)確的。

（四）對(duì)于公司治理機(jī)構(gòu)進(jìn)行完善

除了外在的監(jiān)管，對(duì)于制止虛假信息披露的最佳方式為對(duì)于上市公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行加強(qiáng)建設(shè)，可以從以下幾點(diǎn)入手實(shí)施：第一，對(duì)內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)進(jìn)行完善以及建立；第二，對(duì)公司內(nèi)部的管理職權(quán)進(jìn)行合理劃分；第三，將股東大會(huì)的實(shí)施落實(shí)；第四，對(duì)證券監(jiān)管部門要求的披露制度貫徹落實(shí)。只有做到這幾點(diǎn)才能夠確保證券市場(chǎng)健康成長。同時(shí)，使得中小股東的利益都能得到維護(hù)，保障所有投資者都能享受到其應(yīng)有的知情權(quán)，確保其對(duì)于所投資的公司狀況能有了解，保障了市場(chǎng)中信息披露的高質(zhì)量。

三、結(jié)束語

如今上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息失真已經(jīng)是證券市場(chǎng)中的重要問題，為了不破壞證券市場(chǎng)的平衡，并且維持證券市場(chǎng)的發(fā)展，就此項(xiàng)問題需要進(jìn)行分析并且找出對(duì)應(yīng)的策略。所以需要針對(duì)上文中所提出的問題進(jìn)行研究，并且貫徹相對(duì)應(yīng)的解決策略，這樣才能將財(cái)務(wù)信息失真問題得以解決，還投資者一個(gè)干凈的投資市場(chǎng)環(huán)境。

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（作者單位：許繼集團(tuán)有限公司）