閆坤　張鵬

摘 要：2015年第一季度，世界經(jīng)濟形勢依舊錯綜復雜，但復蘇的邏輯主線逐步清晰。發(fā)達國家在新一輪再工業(yè)化、再全球化中占據(jù)優(yōu)勢地位，并可能加劇全球經(jīng)濟再失衡的風險，從而給發(fā)展中國家?guī)聿焕绊憽Ｖ袊?jīng)濟進入新常態(tài)，財政運行也進入新常態(tài)，表現(xiàn)出一定的體制機制弊端和深層次的結(jié)構性矛盾。加速推進創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，支持“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”是迎接新常態(tài)的機遇與挑戰(zhàn)，是克服全球經(jīng)濟再失衡的壓力與困難的重要決策。

關鍵詞：財政政策；全球經(jīng)濟；創(chuàng)新驅(qū)動

中圖分類號：F810.2 文獻標識碼：A

文章編號：1000-176X（2015）07-0078-08

2015年第一季度，世界經(jīng)濟形勢依舊錯綜復雜，但復蘇的邏輯主線逐步清晰，至少對于主要經(jīng)濟體而言，國內(nèi)結(jié)構改革的方向、國際分工體系的調(diào)整和全球經(jīng)濟治理戰(zhàn)略已基本達成共識，復雜經(jīng)濟表象下的運行秩序正在得以恢復。也許各國經(jīng)濟還是震蕩的、無序的，但震蕩之中已經(jīng)具備了協(xié)同的特征，隨著主導國家目標前景和驅(qū)動力量的不斷明朗，各國復蘇路徑開始趨于收斂，國際投資、金融和貿(mào)易規(guī)則的權威性正在提升，經(jīng)濟運行的合力正在形成。因此，如果沒有系統(tǒng)性風險的沖擊和影響，預計2015年下半年，世界經(jīng)濟將轉(zhuǎn)入復蘇的軌道，同時伴隨著生產(chǎn)組織方式的創(chuàng)新和國際經(jīng)濟格局的調(diào)整。中國經(jīng)濟進入新常態(tài)：以簡政放權為特征，放手壯大市場力量；以壟斷行業(yè)改革為抓手，大力鼓勵公平競爭和轉(zhuǎn)型升級；以創(chuàng)新驅(qū)動為載體，提升經(jīng)濟結(jié)構、效率和分工地位，支持中國經(jīng)濟在全球經(jīng)濟不平衡復蘇進程中形成趕超型力量。

一、發(fā)達國家復蘇信號增強，全球經(jīng)濟再失衡態(tài)勢初顯

2015年第一季度，發(fā)達國家的經(jīng)濟復蘇進程仍然表現(xiàn)為明顯的不同步，美國經(jīng)濟已經(jīng)步入潛在經(jīng)濟增長區(qū)間，而歐盟和日本則仍然受到金融市場、實體經(jīng)濟和宏觀政策的壓力與挑戰(zhàn)而躑躅不前。但各國經(jīng)濟運行中的亮點不斷增多，積極因素的作用也有所放大，國家間的經(jīng)濟聯(lián)系不斷密切，世界經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整戰(zhàn)略和前景不斷明朗。從目前的情況來看，除了中國以外，發(fā)達國家有可能先于發(fā)展中國家走向復蘇進程，后危機時期的國際經(jīng)濟秩序也在強化這一特點，加之“正向供給沖擊”在發(fā)達國家和發(fā)展中國家間形成利益再分配，全球經(jīng)濟再失衡態(tài)勢已初步顯現(xiàn)。發(fā)展中國家需引起警惕，加速推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，直面國際市場的競爭，抓住經(jīng)濟復蘇期的重大機遇。

（一）美國經(jīng)濟：從再工業(yè)化到再全球化

2015年第一季度，美國經(jīng)濟仍在持續(xù)穩(wěn)定增長的軌道上運行，各類經(jīng)濟指標保持平穩(wěn)，市場效率和企業(yè)創(chuàng)新等指標保持在較高水平，國內(nèi)要素的邊際產(chǎn)出率逐步下降，經(jīng)濟初步進入“穩(wěn)態(tài)”區(qū)間，再工業(yè)化對經(jīng)濟增長的驅(qū)動效果進入平穩(wěn)期。為提升美國經(jīng)濟的邊際產(chǎn)出效率，擴大再工業(yè)化的經(jīng)濟驅(qū)動效應，美國將進入到技術外溢、模式外溢和產(chǎn)業(yè)外溢階段，亟需推進全球經(jīng)貿(mào)格局和機制調(diào)整，經(jīng)濟全球化發(fā)展進入到新的關鍵時期，國際經(jīng)濟組織、多邊經(jīng)貿(mào)規(guī)則、區(qū)域經(jīng)濟合作和國際產(chǎn)業(yè)鏈（價值鏈）等領域的調(diào)整與改革將漸次起步，給世界經(jīng)濟的發(fā)展帶來新的機遇與挑戰(zhàn)。

2015年第一季度，美國GDP增速在扣除2014年同期-2.1%的增速后，實際增速僅為0.2%，雖屬正常但仍弱于市場預期。剔除油價和其他附屬因素影響后的核心CPI達到1.8%，低于美聯(lián)儲2%的警戒線，處于溫和通貨膨脹水平。3月末美國失業(yè)率為5.5%，進入到充分就業(yè)區(qū)間，通貨膨脹和失業(yè)的關系進入到敏感期。

從結(jié)構來看，美國的經(jīng)濟指標也表現(xiàn)出上升期的特征。受數(shù)據(jù)公布時間的影響，現(xiàn)在還無從獲得美國第一季度固定資產(chǎn)投資、消費和進出口數(shù)據(jù)，預計美國私人資本固定資產(chǎn)投資增速將維持在2.5%左右，工商業(yè)投資（設備+廠房和商業(yè)用房）、住宅和知識產(chǎn)權的投資比例約為50∶25∶25，實體經(jīng)濟的產(chǎn)出增長空間明顯。美國消費者信心指數(shù)雖有波動，但總體上仍處于98以上的高位，3月消費者信心指數(shù)更是上升到101.3，預計私人消費增速將超過4.5%。美國進出口形勢基本穩(wěn)定，貿(mào)易赤字有所下降，2015年前兩個月，貿(mào)易總額達到8 291億美元，但貿(mào)易逆差僅為1 136億美元。

美國主要市場的形勢也保持在較好水平。根據(jù)美國財政部的統(tǒng)計，2015年迄今為止的赤字規(guī)模已經(jīng)達到4 390億美元，高于2014年的4 130億美元，主要原因是“兩房”向財政部提供的收益下降，而關聯(lián)的支出仍然保持常態(tài)。作為美國金融市場的基礎交易工具和利率曲線的基準利率，美國國債仍是全球最安全、最普遍的投資對象之一，中長期國債的收益率仍保持下降趨勢。美國貨幣供應量保持平穩(wěn)，3月末M2為119 264億美元，第一季度M2的增量為2 067億美元，同比增速為6.1%，儲蓄率為5.8%，保持在歷史較高水平。房地產(chǎn)市場繼續(xù)保持復蘇態(tài)勢，1月美國新房銷售達到50萬套，2月則達到53.9萬套，大大超過市場預期，據(jù)此預計，房地產(chǎn)的全年銷售量將達到530萬套，超過2013年和2014年的規(guī)模，成屋銷售中間價達到了27.55萬美元，漲幅達到4%，新建的存量房的出清預期只需要4.7個月，。美國家庭資產(chǎn)負債率狀況也處于正常區(qū)間，并不斷改善。。作為美國經(jīng)濟復蘇的主推動力，美國工業(yè)表現(xiàn)平常，但基本保持在正常的高位運行，強勢美元和油價波動影響了美國工業(yè)的競爭力。一季度，美國工業(yè)生產(chǎn)按年率計算下降1%，其中3月份美國工業(yè)設備總開工率為78.4%，低于常年平均值80.1%的水平，在結(jié)構上，采礦業(yè)環(huán)比下降0.7%，公用事業(yè)環(huán)比下降5.9%，但制造業(yè)還處于環(huán)比微增0.1%的情況，且3月份的PMI進一步上升到55.7，表明制造業(yè)競爭力并未出現(xiàn)衰減，還具有良好的市場預期。

美國再工業(yè)化的影響目前已經(jīng)從企業(yè)層面擴展到產(chǎn)業(yè)層面，從效率導向轉(zhuǎn)向結(jié)構導向，并開始深入影響美國國民經(jīng)濟的生產(chǎn)組織形態(tài)和商業(yè)經(jīng)營模式，為全球制造業(yè)小型化、智能化和專業(yè)化的路徑做出了重要探索。美國再工業(yè)化的核心是“分布式布局+智能化組織+模塊化生產(chǎn)+多樣化供給”：一是分布式布局，即改變原有工業(yè)生產(chǎn)“中心—外圍”和產(chǎn)業(yè)鏈型的布局方式，每個企業(yè)（生產(chǎn)單元）都根據(jù)自己的專業(yè)特長和興趣愛好開展生產(chǎn)，形成產(chǎn)品在形態(tài)、式樣、質(zhì)量和功能上的差異，并將產(chǎn)品和生產(chǎn)設計接入互聯(lián)網(wǎng)，以降低商品的搜尋成本和后端產(chǎn)業(yè)鏈的組織成本。二是智能化組織，在高效市場機制的支持下，市場配置的不再是無差異的資源和標準化的中間產(chǎn)品（零部件），而是形態(tài)功能各異的產(chǎn)品。三是模塊化生產(chǎn)，上一環(huán)節(jié)個性節(jié)和多樣化以后，下一環(huán)節(jié)無法通過大規(guī)模生產(chǎn)提升效率和降低生產(chǎn)成本，而必須采取模塊化的方式來包容差異化、增強便利化和形成多樣化。四是多樣化供給，在模塊化生產(chǎn)的支持下，企業(yè)可以向社會提供較低成本的多樣化商品，以滿足消費者的需要，并借助互聯(lián)網(wǎng)信息平臺，將多樣化的商品進行高效配置，進而在多個“小眾”市場實現(xiàn)規(guī)模與收益對“大眾”市場的趕超。這種再工業(yè)化模式具備結(jié)構創(chuàng)新、模式創(chuàng)新和推動技術創(chuàng)新的重要特征，具有進一步提升效率和收益的重要空間。

從目前來看，美國再工業(yè)化進程在不斷深化中取得了初步的成績，再工業(yè)化的生產(chǎn)組織方式也開始從企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈外溢到整個國民經(jīng)濟。以2014年第四季度的數(shù)據(jù)來看

美國產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的數(shù)據(jù)公布時點明顯滯后，目前只能采取2014年第四季度的數(shù)據(jù)。：美國中小企業(yè)的增速明顯加快，新注冊中小企業(yè)的數(shù)量顯著增多，中小工業(yè)企業(yè)在美國工業(yè)企業(yè)增加值中的占比同比上升了約2個百分點

據(jù)美國經(jīng)濟分析局（BEA）的工作報告。；企業(yè)的專業(yè)化生產(chǎn)能力明顯提升，在大量中小企業(yè)轉(zhuǎn)向自主生產(chǎn)的同時，大企業(yè)也出現(xiàn)了專業(yè)生產(chǎn)工序的獨立化，社會分工更加細化，生產(chǎn)效率、市場效率和需求效率同步提升，在指標上，表現(xiàn)為美國主要行業(yè)集中度都出現(xiàn)了較明顯下降；美國非金融企業(yè)收益持續(xù)增長，企業(yè)競爭力進一步增強，在第三季度利潤總額增長320億美元，增加2.5%的基礎上，利潤總額進一步增加了181億美元，增加1.4%，受到政府減稅等因素的影響，第四季度非金融企業(yè)的企業(yè)所得稅下降48億美元，降幅為0.8%，因此，企業(yè)股息上升高達186億美元，增長2.1%。

但是，我們也同時從2015年第一季度不完整數(shù)據(jù)中，看到了當前當前美國再工業(yè)進程進入調(diào)整期和平穩(wěn)期。如2015年3月工業(yè)生產(chǎn)環(huán)比下降0.6%，制造業(yè)擴張速度明顯下降，處于2013年5月以來的最低水平。因此，美國要強化再工業(yè)化模式的影響，提升再工業(yè)化的效率和收益，有必要對全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈形成結(jié)構外溢、技術外溢和市場外溢。即美國再工業(yè)化將啟動2.0階段，從美國國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)向世界經(jīng)濟的結(jié)構調(diào)整和模式創(chuàng)新，進而形成與產(chǎn)業(yè)化相適應的國際經(jīng)濟新規(guī)則、新秩序和新格局，中國也應積極參與其中，在接受輻射和外溢的同時，主動施加影響，使中國的利益和意愿能夠得到體現(xiàn)和尊重。

從再工業(yè)化到再全球化，美國政府和企業(yè)需在以下領域?qū)崿F(xiàn)突破：一是要素和資源領域，需要有更加豐富的資源供給和更加充裕的要素保障，推進資本國際間流動和專業(yè)技術人才的全球化布局。二是知識產(chǎn)權保護領域，繼續(xù)完善知識產(chǎn)權保護體系，統(tǒng)一各國知識產(chǎn)權保護的基本原則，簡化知識產(chǎn)權國際注冊的手續(xù)，實現(xiàn)知識產(chǎn)權的全球性保護。三是推進信息基礎設施、信息平臺和信息管理體系建設，從而為中間企業(yè)自主性生產(chǎn)提供支持，并擴大下游企業(yè)的信息搜尋范圍。四是加強國際商品流通體系建設，包括基礎設施、制度協(xié)作、多邊規(guī)則和區(qū)域經(jīng)濟合作等，用貿(mào)易自由化為產(chǎn)業(yè)全球化鋪路。五是加強企業(yè)全球生產(chǎn)布局，以要素和資源為導向，以創(chuàng)新和結(jié)構提升為主要著力點，推進美國企業(yè)在全球經(jīng)濟貿(mào)易合作的關鍵區(qū)域和節(jié)點開展投資活動，利用東道國的要素和資源優(yōu)勢進一步降低成本，形成以企業(yè)自主性生產(chǎn)和差異化商品配置為特征的全球產(chǎn)業(yè)鏈，如圖1所示。

圖1 美國再全球化發(fā)展的基本路徑

美國再工業(yè)化到再全球化戰(zhàn)略的關鍵是外部市場效率和交易成本的控制。因此，美國再全球化的戰(zhàn)略重點將基于以下原則展開：一是簡化多邊注冊和統(tǒng)一保護標準趨同的新一輪知識產(chǎn)權合作。二是以非關稅壁壘和貿(mào)易管制措施為重點的多邊貿(mào)易合作。三是立足于東道國的要素和資源實現(xiàn)自主性研發(fā)生產(chǎn)，以及面向國際市場的投資合作。四是推進國際互聯(lián)網(wǎng)在更廣闊領域內(nèi)覆蓋，以及堅持開放性和打破信息壁壘的國際信息合作。五是以扁平化、自由化和自主化為特征的新型國際產(chǎn)業(yè)鏈，以及打破“微笑曲線”的新型國際價值鏈。

（二）歐盟和日本：競爭和轉(zhuǎn)型中的經(jīng)濟復蘇

進入2015年以來，歐盟和日本經(jīng)濟運行中的亮點不斷增多，各項指標雖有波動，但總的趨勢是向復蘇的方向發(fā)展。隨著美國再工業(yè)化進程的調(diào)整以及歐盟和日本等國調(diào)控政策效應的顯現(xiàn)，預計2015年下半年，歐盟和日本的經(jīng)濟都將探底企穩(wěn)，逐步進入到經(jīng)濟上升期和復蘇期。

歐洲央行在年初贏得量化寬松貨幣政策的訴訟，為歐洲版QE掃清了政策障礙。2015年第一季度，在國際能源和資源價格下降的有利環(huán)境下，在歐洲央行更加寬松和靈活的貨幣政策支持下，歐盟主要國家的經(jīng)濟運行取得較好成績。3月歐元區(qū)經(jīng)濟景氣指數(shù)達到103.9，超過市場預計的103.1。投資者信心指數(shù)持續(xù)保持增勢，3月末達到20，為2007年8月以來的最高值。商品零售總額增速保持較快增長，增速超過3%，為整體經(jīng)濟復蘇在需求面上提供了重要支撐。從德國的情況看，經(jīng)濟增速預計將超過1%，盡管工業(yè)生產(chǎn)增速環(huán)比下降0.9%，但主要是受到來自國外訂單的影響，國內(nèi)的需求保持穩(wěn)定，消費品工業(yè)的產(chǎn)出增長2.9%，消費者的零售指數(shù)表現(xiàn)非常強勁。3月，德國的失業(yè)率降到6.8%，登記失業(yè)的人口總數(shù)降至293.2萬人。而歐元區(qū)外的英國，經(jīng)濟運行的表現(xiàn)也可圈可點，受到3月份零售總額增速高達4.7%的影響，一季度，英國零售總額的增速達到2.8%，大幅度超過了2014年第四季度1.5%的水平；CPI的年率值為1%，是2006年7月以來的最低值，一季度核算的平均通貨膨脹率為0.1%；服務業(yè)保持著更加強勁的復蘇態(tài)勢，3月份服務業(yè)的PMI值為58.9，新訂單指數(shù)表現(xiàn)突出，服務業(yè)產(chǎn)出連續(xù)27個月保持增長。

日本經(jīng)濟逐漸克服消費稅政策的沖擊和“第三支箭”未能有效落地的影響，經(jīng)濟呈現(xiàn)復蘇勢頭。2015年2月受到日本企業(yè)利潤增加和產(chǎn)出增加的影響，日本失業(yè)率進一步下降到3.5%，失業(yè)人數(shù)僅為230萬人，是發(fā)達經(jīng)濟體中就業(yè)表現(xiàn)最好的國家。核心CPI實現(xiàn)2%的增長，基本符合日本經(jīng)濟政策的調(diào)控方向，實現(xiàn)連續(xù)21個月的正增長。貿(mào)易環(huán)境持續(xù)改善，實現(xiàn)貿(mào)易順差1.4萬億日元，是2011年9月以來的最高水平。對外投資保持增長，對外投資收益總額大幅增長，達到1.9萬億日元，增速達到27.5%。當然，日本經(jīng)濟運行中也存在著一系列隱憂，如日本家庭消費支出仍在減少，2月為26.6萬日元，同比減少2.9%，已連續(xù)減少11個月。

隨著美國再工業(yè)化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向再全球化，美國制造業(yè)與歐盟、日本制造業(yè)激烈競爭的局面將有所緩解，甚至在再全球化部分措施的推動下，可以實現(xiàn)相互促進。如美國再工業(yè)化對信息化的促進和市場差異化配置能力的強化，給歐盟和日本的中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了重要條件，中小企業(yè)直接面向市場，市場也可以直接配置中小企業(yè)的商品和服務，擺脫了對大企業(yè)訂單的依賴，也擺脫了對大企業(yè)技術和標準的束縛，激活了中小企業(yè)的活力，給中小企業(yè)提供了產(chǎn)品多樣化和差異化的控制力量，避免了中小企業(yè)的過度價格競爭。再如美國分布式布局理念也將改變原有垂直型產(chǎn)業(yè)鏈和“微笑型”價值鏈的局面，參與企業(yè)都具有一定程度的自主性和專業(yè)化，整個產(chǎn)業(yè)組織模式從多層次分工轉(zhuǎn)向相對平行的專業(yè)化生產(chǎn)，國際產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)扁平化特征。同時參與企業(yè)都具有一定程度差異化的壟斷性，也相應地擁有必要的研發(fā)能力、營銷能力和市場力量，每個生產(chǎn)節(jié)點都成為大“微笑曲線”上的小曲線，價值鏈也得到更加均衡的分布。相對于發(fā)展中國家的經(jīng)濟社會環(huán)境和產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平，發(fā)達國家可以更早地適應這種調(diào)整和轉(zhuǎn)變，從而使其產(chǎn)業(yè)競爭和經(jīng)濟發(fā)展處于更加有利的位置上。

（三）再失衡：發(fā)達國家從借入“缺口儲蓄”到借入“儲蓄缺口”

在美國經(jīng)濟率先復蘇的帶動下，以制造業(yè)為龍頭，歐盟和日本等國通過市場形態(tài)、產(chǎn)業(yè)布局、企業(yè)組織和生產(chǎn)工序的變革，抓住國際大宗商品價格下降的有利時機，有效對接再工業(yè)化和再全球化的機遇，實現(xiàn)效率提升、技術革新和產(chǎn)品創(chuàng)新。企業(yè)利潤明顯增加，就業(yè)狀況顯著改善，居民收入持續(xù)增長，國內(nèi)消費規(guī)模日益擴張，企業(yè)投資意愿被顯著激活，金融市場效率也得到較好恢復，盡管有歐洲央行QE和日本央行QQE（質(zhì)化和量化寬松）等貨幣政策的支持，但在去杠桿化的大背景下，發(fā)達國家的資本供給仍然難以滿足投資需求，利用較高投資收益率從發(fā)展中國家吸引投資，引致發(fā)展中國家的儲蓄轉(zhuǎn)移成為全球經(jīng)濟再失衡的重要表現(xiàn)。

根據(jù)各國公布的企業(yè)運行數(shù)據(jù)，我們以從2015年第一季度各國規(guī)模以上企業(yè)的平均毛利潤率來看，美國、德國、英國和日本等發(fā)達國家基本保持在30%以上，而中國、印度和越南等發(fā)展中國家則在15%左右，發(fā)達國家的企業(yè)具有更強的承擔財務費用的能力。因此，發(fā)展中國家的儲蓄存在外流壓力，以獲取發(fā)達國家較高的投資收益，世界范圍內(nèi)的“儲蓄缺口”和“投資缺口”再度形成。

相較于國際金融危機前的全球經(jīng)濟失衡，再失衡表現(xiàn)出兩類典型特征：一是發(fā)達國家從借入“缺口儲蓄”到借入“儲蓄缺口”。所謂“缺口儲蓄”是指國民收入在滿足國民消費后，剩余的儲蓄部分難以滿足正常條件下企業(yè)和政府投融資需要，差額部分（即缺口）需要從國外借入；而“儲蓄缺口”則是指國民經(jīng)濟快速發(fā)展，投資也保持活躍，通過對國內(nèi)儲蓄實施收益激勵后，仍不能滿足需要，其缺口部分由國外借入儲蓄予以滿足的情況。當前借入“儲蓄缺口”的主動性更強，需求規(guī)模更大，對發(fā)展中國家內(nèi)部投資擠占效應更加突出。如果說借入“缺口儲蓄”是基于發(fā)展中國家存在剩余儲蓄前提下的一種資源再配置，那么借入“儲蓄缺口”則是基于發(fā)達國家“投資缺口”，具有明顯的初次分配特征——“儲蓄”成為全球性的資源配置，價高者得。二是儲蓄的來源從貿(mào)易盈余轉(zhuǎn)向投資替代，發(fā)展中國家的地位惡化。在危機前的失衡階段，發(fā)達國家的消費增長強勁，且本國生產(chǎn)與消費之間存在錯位，形成大量進口需求；而發(fā)展中國家則加大產(chǎn)出，通過出口滿足發(fā)達國家消費需求的同時，形成大量貿(mào)易收益。該貿(mào)易收益成為發(fā)展中國家借給發(fā)達國家彌補“投資缺口”的重要儲蓄來源，具有循環(huán)性、互補性和互利性的特征。而再失衡條件下的“投資缺口”則主要來自于發(fā)達國家產(chǎn)出能力的擴張和產(chǎn)出效率的提升，并通過現(xiàn)代信息技術和高效市場機制來滿足國內(nèi)個性化和多樣化的消費需求，貿(mào)易外溢的收益大幅度減少，導致發(fā)展中國家出口需求持續(xù)不振，國內(nèi)投資需求下降，回報率降低，消費需求也有所回落，從而被迫產(chǎn)生儲蓄盈余。這種條件下儲蓄的借出和借入不具有循環(huán)性，將逐漸抬升發(fā)展中國家的資金成本，降低企業(yè)活力，影響資本市場的平穩(wěn)運行，進而導致發(fā)展中國家發(fā)生系統(tǒng)風險。

二、中國經(jīng)濟進入新常態(tài)，整體呈現(xiàn)“穩(wěn)中有進”局面

2015年第一季度，中國宏觀經(jīng)濟形勢總體保持穩(wěn)定，經(jīng)濟發(fā)展方式初步轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，產(chǎn)業(yè)結(jié)構不斷改善，企業(yè)運行效率和競爭能力不斷增強，物價和就業(yè)形勢保持穩(wěn)定，整體呈現(xiàn)“穩(wěn)中有進”的良好局面。但受到體制機制弊端和結(jié)構性矛盾的影響，經(jīng)濟運行中的矛盾和問題也有所凸顯，并表現(xiàn)在部分關鍵經(jīng)濟指標上。

（一）GDP增速運行在合理區(qū)間，物價與收入形勢保持平穩(wěn)

2015年第一季度，中國GDP達到140 667億元，按可比價格計算，同比增長7.0%，經(jīng)濟增速進一步放緩。但7.0%的增速與全年的控制目標基本一致，總體經(jīng)濟運行仍保持在合理區(qū)間之內(nèi)。

物價形勢總體保持穩(wěn)定，CPI同比上漲1.2%，暫無通貨膨脹和通貨緊縮風險。其中，食品價格同比上漲1.9%，衣著上漲2.9%，家庭設備用品及維修服務上漲1.2%，醫(yī)療保健和個人用品上漲1.7%，娛樂教育文化用品及服務上漲1.2%，居住上漲0.7%。結(jié)構基本正常，且具有良好的抗通縮能力。在PPI指數(shù)的運行上，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比下降4.6%，工業(yè)生產(chǎn)者購進價格同比下降5.6%，未對企業(yè)的盈利空間形成擠占，并為產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整和生產(chǎn)設備的更新改造提供空間。

全國居民人均可支配收入6 087元，同比名義增長9.4%，扣除價格因素實際增長8.1%。按常住地分，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入8 572元，同比名義增長8.3%，扣除價格因素實際增長7.0%；農(nóng)村居民人均可支配收入3 279元，同比名義增長10.0%，扣除價格因素實際增長8.9%。此外，外出務工勞動力月均收入3 000元，同比增長11.9%。全國居民人均可支配收入中位數(shù)5 216元，同比名義增長11.1%，說明居民收入的方差減少，居民收入的差距變小。

（二）“三駕馬車”結(jié)構保持穩(wěn)定，消費對經(jīng)濟增長的貢獻仍居首位

2015年第一季度，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）77 511億元，同比名義增長13.5%，扣除價格因素實際增長14.5%。其中，第一產(chǎn)業(yè)投資1 553億元，同比增長32.8%；第二產(chǎn)業(yè)投資31 361億元，同比增長11.0%；第三產(chǎn)業(yè)投資44 597億元，同比增長14.7%。從到位資金情況看，共到位資金102672億元，同比增長6.8%。其中，國家預算資金增長11.0%，國內(nèi)貸款下降3.7%，自籌資金增長11.3%，利用外資下降33.5%。積極財政政策已經(jīng)進入到實施層面，政策效果將在第二季度逐步顯現(xiàn)。

社會消費品零售總額70 715億元，同比名義增長10.6%，扣除價格因素實際增長10.8%。其中，餐飲收入7 458億元，同比增長11.3%，商品零售6 3257億元，同比增長10.5%，其中限額以上單位商品零售30 534億元，增長7.8%。網(wǎng)絡購物依然是消費活動最活躍的部分，全國網(wǎng)上商品和服務零售額7 607億元，同比增長41.3%。其中，網(wǎng)上商品零售額6 310億元，增長41.0%，占社會消費品零售總額的比重為8.9%；網(wǎng)上服務零售額1 297億元，增長43.0%。

進出口總額55 433億元，同比下降6.0%。貿(mào)易順差7 553億元，貿(mào)易順差的規(guī)模再創(chuàng)新高。2015年3月份的貿(mào)易情況不夠理想，進出口總額同比下降13.5%，出口下降14.6%，進口下降12.3%。

（三）結(jié)構調(diào)整穩(wěn)步推進，深層次矛盾逐步暴露

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構來看，2015年第一季度，第一產(chǎn)業(yè)增加值7 770億元，同比增長3.2%；第二產(chǎn)業(yè)增加值60 292億元，同比增長6.4%；第三產(chǎn)業(yè)增加值72 605億元，同比增長7.9%。第三產(chǎn)業(yè)占比高達51.6%，在反映經(jīng)濟結(jié)構改善的同時，工業(yè)生產(chǎn)增速放緩也是導致第三產(chǎn)業(yè)占比快速提高的重要原因。規(guī)模以上工業(yè)增加值按可比價格計算僅增長6.4%。其中，采礦業(yè)增加值同比增長3.2%，制造業(yè)同比增長7.2%，電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)同比增長2.3%。但在工業(yè)內(nèi)部，創(chuàng)新升級步伐加快。一季度，高技術產(chǎn)業(yè)增加值同比增長11.4%，裝備制造業(yè)增加值同比增長7.7%。

從居民收入結(jié)構來看，城鄉(xiāng)居民收入差距進一步縮小。農(nóng)村居民人均可支配收入實際增速快于城鎮(zhèn)居民人均可支配收入1.9個百分點，城鄉(xiāng)居民人均可支配收入倍差為2.6，比上年同期縮小不到0.1。

房地產(chǎn)行業(yè)是當前需要重點關注的關鍵性產(chǎn)業(yè)。全國房地產(chǎn)開發(fā)投資16 651億元，同比名義增長8.5%，扣除價格因素實際增長9.5%，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金27 892億元，同比下降2.9%，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金壓力增大。房屋新開工面積23 724萬平方米，同比下降18.4%，其中住宅新開工面積下降20.9%。全國商品房銷售面積18 254萬平方米，同比下降9.2%，其中住宅銷售面積下降9.8%。全國商品房銷售額12 023億元，同比下降9.3%，其中住宅銷售額下降9.1%。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積4 051萬平方米，同比下降32.4%。2015年3月末，全國商品房待售面積64 998萬平方米，同比增長24.6%。

工業(yè)企業(yè)經(jīng)營困難是需要關注的另一個關鍵性問題。2015年前兩個月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額7 452億元，同比下降4.2%。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)每百元主營業(yè)務收入中的成本為85.6元，主營業(yè)務收入毛利潤率和凈利潤率分別為14.5%和4.9%。

（四）貨幣信貸平穩(wěn)增長，社會融資結(jié)構急需調(diào)整

2015年第一季度，活期存款的增長有所波動。M2余額127.5萬億元，同比增長11.6%；M1余額33.7萬億元，同比增長2.9%；M0余額6.2萬億元，同比增長6.2%。3月末人民幣貸款余額85.9萬億元，人民幣存款余額124.9萬億元。

社會融資規(guī)模達到4.6萬億元，同比減少8 949億元。其中，信托貸款占比大幅度下降，易導致信托行業(yè)的運行存在較大風險，2015年應適度推動信托融資的發(fā)展，使管理水平良好的信托產(chǎn)品能夠獲得正常展期。

（五）財政運行進入新常態(tài)，積極財政政策加力增效

2015年第一季度，全國一般公共預算收入36 407億元，同比增長3.9%；全國政府性基金預算收入8 719億元，同比下降33.3%；全國一般公共預算支出32 815億元，同比增長7.8%；全國政府性基金預算支出7 564億元，同比下降24.5%。隨著國民經(jīng)濟運行進入新常態(tài)，財政運行也表現(xiàn)出明顯的新常態(tài)特征。財政收入高速增長局面基本結(jié)束，而公共服務和公共產(chǎn)品的支出剛性卻在不斷增強，財政收支矛盾較為尖銳。為推進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級，積極財政政策既要堅持結(jié)構性減稅和普遍性降費，又要保障重點支出和增加資金效益，政策措施、取向和力度都成為積極財政政策需要完善和優(yōu)化的重點領域。

（一）財政收入情況

1.一般公共預算收入情況

2015年第一季度，全國一般公共預算收入3 6407億元，比上年同期增長3.9%；扣除部分政府性基金轉(zhuǎn)列一般公共預算影響，同口徑增長2.4%。其中，中央一般公共預算收入15 470億元，下降0.5%，同口徑下降0.6%；地方本級一般公共預算收入20 937億元，增長7.5%，同口徑增長4.7%。全國一般公共預算收入中的稅收收入30 563億元，同比增長1.2%，稅收收入的占比為84%。主要收入項目情況如下：

一是國內(nèi)增值稅7740億元，同比增長1.9%，扣除營改增轉(zhuǎn)移收入影響下降0.8%。分行業(yè)看，增長較快的主要是有色金屬行業(yè)，增速13%；電氣器材行業(yè)，增速11.6%；通用設備行業(yè)，增速11.3%。下降較多的主要是原油生產(chǎn)行業(yè)，增速-60.2%；煤炭生產(chǎn)行業(yè)，增速-29.4%；建材行業(yè)，增速-11.8%。

二是國內(nèi)消費稅2 799億元，同比增長9.2%。其中，成品油消費稅改革發(fā)揮了支持作用。

三是營業(yè)稅4 983億元，同比增長4.6%，考慮營改增收入轉(zhuǎn)移影響增長7.7%。分行業(yè)看，金融業(yè)營業(yè)稅1 190億元，增長21.2%；建筑業(yè)營業(yè)稅1388億元，增長12.2%；受房地產(chǎn)市場調(diào)整影響，房地產(chǎn)營業(yè)稅1 452億元，下降4.8%。

四是企業(yè)所得稅6 098億元，同比增長7.7%。其中，金融業(yè)企業(yè)所得稅1 478億元，增長27.4%；工業(yè)企業(yè)所得稅1 843億元，下降3.3%；房地產(chǎn)企業(yè)所得稅663億元，同比增速持平。

五是個人所得稅2 666億元，同比增長12.8%，與居民收入的現(xiàn)價增速基本相當。

六是進口貨物增值稅、消費稅2 895億元，同比下降13%；關稅608億元，同比下降8.5%。主要受2015年第一季度進口（按人民幣）下降17.3%的影響。

七是出口退稅3 340億元，同比多退561億元，增長20.2%。主要是加快出口退稅進度，促進出口穩(wěn)定增長。

八是非稅收入5 844億元，比上年同期增加1 006億元，增長20.8%，扣除部分政府性基金轉(zhuǎn)列一般公共預算的影響

全國共計668億元，其中中央收入為18億元、地方收入為650億元。，同口徑增長8.8%。其中，中央非稅收入下降11.4%，同口徑下降14.7%，主要是石油特別收益金同比減少167億元；地方非稅收入增長24.9%，同口徑增長11.6%。

2.政府性基金預算收入情況

2015年第一季度，全國政府性基金預算收入8 719億元，比去年同期下降33.3%；扣除部分政府性基金轉(zhuǎn)列一般公共預算影響，同口徑下降30.4%。其中，地方本級政府性基金預算收入7 868億元，下降35.6%，同口徑下降32.8%，主要是國有土地使用權出讓收入同比減少3 897億元，下降36.1%。

（二）財政支出情況

1.一般公共預算支出情況

2015年第一季度，全國一般公共預算支出32 815億元，比上年同期增長7.8%；扣除部分政府性基金轉(zhuǎn)列一般公共預算影響，同口徑增長6.9%。其中，中央本級一般公共預算支出4 842億元，增長10.4%，同口徑增長10.1%；地方一般公共預算支出27 973億元，增長7.4%，同口徑增長6.4%。

在財政收入增長放緩、收支壓力較大的情況下，財政部門認真落實積極的財政政策，加強支出預算執(zhí)行管理，積極盤活財政存量，用好財政增量，保障民生等重點支出需要。2015年第一季度，教育支出4728億元，增長8.5%；科學技術支出682億元，增長2.9%；文化體育與傳媒支出409億元，增長8.3%；醫(yī)療衛(wèi)生與計劃生育支出2 462億元，增長13.3%；社會保障和就業(yè)支出5 403億元，增長12%；住房保障支出677億元，增長10.7%；城鄉(xiāng)社區(qū)支出2 857億元，增長12.4%；節(jié)能環(huán)保支出591億元，增長26.4%；交通運輸支出2 144億元，增長43.3%。

2.政府性基金預算支出情況

2015年第一季度，全國政府性基金預算支出7 564億元，比去年同期下降24.5%；扣除部分政府性基金轉(zhuǎn)列一般公共預算影響，同口徑下降22.4%。其中，地方政府性基金預算支出7 291億元，下降23.6%，同口徑下降21.5%，主要是國有土地使用權出讓收入安排的支出同比減少2 211億元，下降25.4%。

三、推進創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，支持“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”

當前中國面臨國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構性矛盾增多和體制改革難以推進的挑戰(zhàn)，同時受到美國主導的世界經(jīng)濟再全球化和再失衡的壓力。解決壓力和挑戰(zhàn)的路徑主要包括建立高效率的市場、形成差異化的競爭和開展智能化的生產(chǎn)三方面。其共同基礎是創(chuàng)新，即創(chuàng)新驅(qū)動。

（一）全球經(jīng)濟再失衡下的中國創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略

全球經(jīng)濟再失衡突出表現(xiàn)為發(fā)達國家在復蘇中占據(jù)優(yōu)勢地位，并利用其科技創(chuàng)新和模式創(chuàng)新的優(yōu)勢，以及信息化和競爭性的市場條件，通過較高的生產(chǎn)效率提升資本回報率，從而使發(fā)展中國家的資本和需求外流。面對壓力，中國創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略必須著力解決以下問題。

1.創(chuàng)新驅(qū)動與經(jīng)濟發(fā)展的對接

創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略包括“創(chuàng)新”和“驅(qū)動”兩層含義。其中，創(chuàng)新是戰(zhàn)略的基礎，也是戰(zhàn)略需要首先實現(xiàn)的條件；驅(qū)動是戰(zhàn)略的目標，也是戰(zhàn)略最終的價值表現(xiàn)。因此，創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略實際上包括兩個環(huán)節(jié)，即創(chuàng)新和創(chuàng)新驅(qū)動，從不同側(cè)面推進中國經(jīng)濟發(fā)展。

創(chuàng)新包括創(chuàng)新投入、創(chuàng)新活動和創(chuàng)新成果三個環(huán)節(jié)，將直接形成對經(jīng)濟的投資需求，并形成新的資產(chǎn)和模式。而創(chuàng)新驅(qū)動則包括過程驅(qū)動和成果驅(qū)動兩個層面，過程驅(qū)動是指創(chuàng)新的過程將形成對市場要素的組織和組合，并通過創(chuàng)新活動將這些理念、機制、模式和經(jīng)驗外溢到整個生產(chǎn)體系之中；成果驅(qū)動則是指創(chuàng)新活動產(chǎn)生的不同類型的成果，如新技術、新產(chǎn)品和新模式等，這些成果由創(chuàng)新主體自己使用（創(chuàng)業(yè)或改造），或是由創(chuàng)新主體授權他人使用（知識產(chǎn)權貿(mào)易或合作生產(chǎn)），并對經(jīng)濟增長有促進作用。

2.創(chuàng)新驅(qū)動與市場效率性和產(chǎn)品差異化

市場效率性來自對壟斷的限制和破除，對政府市場規(guī)則的優(yōu)化和改革，以及對公平競爭機制的保障等。創(chuàng)新驅(qū)動立足于全面創(chuàng)新理念，通過制度創(chuàng)新和管理創(chuàng)新推動市場規(guī)則改革并保障公平競爭機制，通過模式創(chuàng)新破除壟斷束縛。

而產(chǎn)品差異化則是市場形成壟斷競爭結(jié)構的基礎，也是中小企業(yè)形成自身控制力的基本條件，產(chǎn)品差異化可以較好地保障多樣化和效率性的平衡，同時避免過度價格競爭給企業(yè)和市場發(fā)展帶來損害。創(chuàng)新驅(qū)動就是通過技術創(chuàng)新形成不同的生產(chǎn)工藝、功能形態(tài)和產(chǎn)品類型，從而實現(xiàn)產(chǎn)品差異化，并通過模式創(chuàng)新和機制創(chuàng)新推動市場對差異化的商品進行配置和選擇。

3.創(chuàng)新驅(qū)動與世界經(jīng)濟再失衡

世界經(jīng)濟再失衡的原因是發(fā)達國家先于發(fā)展中國家復蘇，并且發(fā)達國家的企業(yè)更早一步適應了新的市場形勢和產(chǎn)業(yè)組織形態(tài)，從而產(chǎn)生效率差異。創(chuàng)新驅(qū)動是解決世界經(jīng)濟再失衡的有效辦法，即通過技術創(chuàng)新對現(xiàn)行企業(yè)生產(chǎn)設備、工藝和產(chǎn)品的改造，使其能夠參與全球的專業(yè)化生產(chǎn)；通過模式創(chuàng)新對現(xiàn)有市場機制進行調(diào)整和完善，促進信息技術和信息產(chǎn)品的廣泛使用，從而使市場能夠高效率地配置差異化的商品；通過制度創(chuàng)新和管理創(chuàng)新推進國際經(jīng)濟規(guī)則和貿(mào)易慣例的統(tǒng)一，從而使中國能夠直接對接扁平化產(chǎn)業(yè)鏈的前端環(huán)節(jié)，并以自主性和差異化為基礎，形成價值鏈中的獨立單元。

（二）創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略與“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的對接

“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”是中國經(jīng)濟發(fā)展的新“引擎”，是國務院面對當前復雜經(jīng)濟形勢制定的重要基礎性戰(zhàn)略，通過政府簡政放權、投融資審批制度改革和對創(chuàng)新實踐活動的全方位支持，形成中國創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)的新局面。創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略聯(lián)結(jié)“創(chuàng)新”和“驅(qū)動”，既強調(diào)創(chuàng)新的范圍、模式和方法，又強調(diào)創(chuàng)新成果的使用、轉(zhuǎn)讓和保護，因此，創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略是“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”目標得以實現(xiàn)的前提。

1.創(chuàng)新說到底是人的創(chuàng)新，而“眾”是人的集合

創(chuàng)新是人類改造自然的活動，是人類通過學習和專業(yè)的培訓，掌握事物運行的客觀規(guī)律，從而在事物的運動速度（技術創(chuàng)新）、運動組織方式（管理創(chuàng)新）和運動形式（模式創(chuàng)新）等領域?qū)崿F(xiàn)對舊的突破。而“眾”是人的集合，表示人的范圍、行為和組織方式。從這個角度講，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”下的創(chuàng)新驅(qū)動，參與的主體是全社會廣泛的勞動者和勞動者生產(chǎn)方式的載體——企業(yè)；參與的行為取向是彼此協(xié)作、取長補短和開拓創(chuàng)新，是協(xié)作條件下形成的合力；參與的組織方式是社會化和企業(yè)化的，勞動者作為個體可以參與社會化的創(chuàng)新活動也可以參與企業(yè)化的創(chuàng)新活動，而企業(yè)作為市場主體則又以社會化的方式參與到創(chuàng)新活動之中。

2.創(chuàng)新的保障是知識產(chǎn)權制度，而知識產(chǎn)權是一項屬于“眾”的權利

知識產(chǎn)權來自于創(chuàng)新活動的創(chuàng)新性，即達到法律所規(guī)定的創(chuàng)新性要求，且權利人的身份又符合法定標準，就可以被授予知識產(chǎn)權。即知識產(chǎn)權的產(chǎn)生不是基于單個主體（勞動者或企業(yè)）的創(chuàng)新活動，而是基于該創(chuàng)新活動在“眾”之中是否具備新穎性和創(chuàng)新性，一旦被法律授權，知識產(chǎn)權所包含的創(chuàng)新內(nèi)容就成為“眾”之中的排他性權利，具備了由法律所保障的社會化的專屬性和壟斷性，從而來之于“眾”，形成于“眾”，又獨立于“眾”。在此基礎上，知識產(chǎn)權具備了財產(chǎn)屬性，并成為激勵“眾”開展創(chuàng)新活動的重要機制，沒有知識產(chǎn)權保護，創(chuàng)新就會退化為一種“興趣”。但知識產(chǎn)權的財產(chǎn)價值與知識產(chǎn)權的勞動投入（價值）無關，而與知識產(chǎn)權的效果（使用價值）直接相關，因此，知識產(chǎn)權的價值增值和創(chuàng)新積累既要依托于更高的人類智慧，更嚴密的思維邏輯，也要基于良好的物質(zhì)基礎和設備條件。相對于“眾”的低門檻，實驗設施和科研裝備都具有較高的成本，并很難被單一創(chuàng)新主體持續(xù)使用，推進大型實驗設施和科研裝備共用共享，切實降低創(chuàng)新成本成為創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略必須著力解決的重點內(nèi)容。

3.創(chuàng)新的目標是驅(qū)動，即創(chuàng)新與生產(chǎn)的結(jié)合，而創(chuàng)業(yè)則是最為直接的方式

創(chuàng)新活動的投入產(chǎn)出是以創(chuàng)新成果的價值來進行衡量的。而創(chuàng)新成果的價值來自于成果與生產(chǎn)相結(jié)合以后的使用價值，而不是創(chuàng)新成果自身投入的勞動量（價值量），于是知識產(chǎn)權的財產(chǎn)權利在交易中具有內(nèi)在的限制，其價格來自于商品使用，并不是商品本身。盡管創(chuàng)新與生產(chǎn)的結(jié)合可以通過知識產(chǎn)權的轉(zhuǎn)讓和許可來實現(xiàn)，但最為直接和有效的方式是由創(chuàng)新者自己轉(zhuǎn)化和使用，把創(chuàng)新收入轉(zhuǎn)變?yōu)楦袃r值的創(chuàng)新產(chǎn)品（服務）收入和企業(yè)經(jīng)營收入。因此，大眾創(chuàng)業(yè)是創(chuàng)新驅(qū)動最為有效的載體。創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略下的創(chuàng)業(yè)關鍵為：一是創(chuàng)新成果的范圍要大幅度拓展，從技術創(chuàng)新，到管理創(chuàng)新，再到模式創(chuàng)新等。二是創(chuàng)新成果要轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)業(yè)資本，創(chuàng)業(yè)投資之外，知識產(chǎn)權自身的價值也應得到保障和凸顯。三是創(chuàng)新轉(zhuǎn)化要能夠形成新的市場產(chǎn)出，知識產(chǎn)權交易、企業(yè)的生產(chǎn)性轉(zhuǎn)化和市場準入的“低門檻”成為關鍵的影響因子。

四、財政推進創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的著力點與主要措施

（一）堅持市場導向，提升潛力

市場在資源配置中發(fā)揮決定性作用，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的方向、路徑、組織方式和資源實現(xiàn)方法都需要遵循市場規(guī)律。在競爭與效率的基礎上，財稅政策發(fā)揮引導和杠桿作用，與市場力量形成合力，以及提升惠民生帶來的經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿ΑＲ皇峭七MPPP機制在公共服務和公共產(chǎn)品供給中的廣泛使用。在滿足政府投融資需要的基礎上，與社會投資者展開合作，并通過政府采購或市場競爭方式選擇優(yōu)秀的市場主體擔當項目建設和運營主體，實現(xiàn)政府公共投資領域的模式創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。二是采取財政后補助和間接投入方式支持企業(yè)自主決策。不干預企業(yè)的研發(fā)方向、創(chuàng)新組織、收益分享和風險分擔方法，由企業(yè)根據(jù)自身技術專長以及對市場的分析和預期，獨立選擇研發(fā)項目。調(diào)動一切有效資源進行研發(fā)攻關，財政在保持市場公平性的基礎上，對實驗條件、融資支持和用工管理實施間接投入，以分擔企業(yè)創(chuàng)新成本。在取得相應成果后，由國家根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，并結(jié)合項目申請的要求，給予具有獎勵性和補償性的后補助資金，而該資金在使用要求上與前補助不同，基本上等同于企業(yè)收入并由其自行支配。三是增加國家實驗室和工程技術中心向社會的開放力度，為“萬眾創(chuàng)新”提供更為有效的裝備和環(huán)境支持，提升中小企業(yè)的實驗條件和降低研發(fā)成本，在不改變創(chuàng)新成果產(chǎn)權屬性的前提下，大幅度提升創(chuàng)新成果的質(zhì)量和水平，并支持創(chuàng)新活動自身的差異化。四是多渠道籌集創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化資金，針對創(chuàng)業(yè)企業(yè)最大的資產(chǎn)是知識產(chǎn)權的情況，由財政提供必要的補貼資金或獎勵資金，聯(lián)合金融機構為知識產(chǎn)權質(zhì)押融資等提供支持，并建立相關的風險補償機制。

（二）減稅降費，綜合促進

結(jié)構性減稅和普遍性降費是降低市場門檻、提升企業(yè)活力和增強投資意愿的重要保證，對企業(yè)的綜合促進作用巨大。我們急需這兩種手段的有效搭配，用財稅政策的“加減法”換取市場活力的“乘法”。 一是加大結(jié)構性減稅力度，全面推進稅制改革，力爭重點突破和全面推進相協(xié)調(diào)。當前重點工作是全面完成“營改增”改革，在實現(xiàn)全社會抵扣銜接的同時，調(diào)動企業(yè)生產(chǎn)組織方式創(chuàng)新的主動性，優(yōu)化結(jié)構，提升形態(tài)，促進研發(fā)活動，推進專業(yè)化分工。二是繼續(xù)完善對中小企業(yè)特別是小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，結(jié)合小微企業(yè)經(jīng)營成本高、市場覆蓋面小、管理水平有限和市場開拓能力不足等問題，將部分外部市場的交易成本進行必要的稅前扣除是正常的，也是政府對小微企業(yè)提供的市場誠信管理的成本補償。對當前月營業(yè)收入或銷售收入不足3萬元的小微企業(yè)免征營業(yè)稅和增值稅的政策進行全面梳理，制定合理的標準和機制，并全面清理對小微企業(yè)的收費和政府性基金等。三是改革企業(yè)所得稅制，對研發(fā)費用的核算方法和范圍進行調(diào)整，增加研發(fā)費用包含的項目，如模式創(chuàng)新的研發(fā)投入和以供給創(chuàng)新來促進消費的市場調(diào)研投入等，并實施加計扣除。

（三）定向調(diào)控，立足驅(qū)動

定向調(diào)控是從政策實施效果出發(fā)，考慮政府財政承受能力和市場公平要求，針對具體對象采取靈活、科學的調(diào)控手段。一是對創(chuàng)業(yè)投資實施稅收優(yōu)惠，對投向種子期和初創(chuàng)期等創(chuàng)新活動的投資，統(tǒng)籌研究相關稅收支持政策[1]。適當放寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資高新技術企業(yè)的限制條件，并在試點基礎上將享受投資抵扣政策的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)范圍擴大到有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人。二是建立完善高等學校和科研院所科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的統(tǒng)計報告制度。逐步實現(xiàn)高等學校和科研院所與下屬公司剝離，原則上高等學校和科研院所不再新辦企業(yè)，強化科技成果以許可方式對外擴散。加強高等學校和科研院所的知識產(chǎn)權管理，財政資金支持形成的科技成果，除涉及國防、國家安全、國家利益和重大社會公共利益外，在合理期限內(nèi)未能轉(zhuǎn)化的，可由國家依法強制許可實施。

（四）加力增效，完善體系

繼續(xù)加大對“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的支持力度，在統(tǒng)籌的基礎上，增加投入的規(guī)模和渠道，注重政策的效果和過程的公平開放。一是承擔基礎研究，切實加大財政投入，支持研發(fā)機構自主布局科研項目。完善穩(wěn)定支持和競爭性支持相協(xié)調(diào)的機制，加大穩(wěn)定支持力度，擴大高等學校和科研院所學術自主權和個人科研選題選擇權。支持改革基礎研究領域科研計劃管理方式，尊重科學規(guī)律，財政資金應包容和支持“非共識”創(chuàng)新項目的部分投入。二是完善政府采購促進中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的相關措施，加大創(chuàng)新產(chǎn)品和服務的采購力度。建立健全符合國際規(guī)則的支持采購創(chuàng)新產(chǎn)品和服務的政策體系，鼓勵采用首購、訂購等非招標采購方式，以及政府購買服務等，促進創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)和規(guī)?；瘧谩Ｍ晟剖褂檬着_（套）重大技術裝備鼓勵政策，健全研制、使用單位在產(chǎn)品創(chuàng)新、增值服務和示范應用等環(huán)節(jié)的激勵約束機制。根據(jù)國家法律的規(guī)定，支持放寬民營企業(yè)和科研單位進入軍品科研生產(chǎn)和維修采購范圍。三是統(tǒng)籌力量，加大支持力度，組建國有資本創(chuàng)業(yè)投資基金和國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金，以策應國有企業(yè)改革，提升改革收益，并帶動社會資本支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術產(chǎn)業(yè)種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展。

（五）厘清產(chǎn)權，激勵到人

在鼓勵創(chuàng)新的基礎上，優(yōu)化國家、企業(yè)和研發(fā)人員的分配格局，以人為本，加大創(chuàng)新收益對項目承擔研究團體和人員的傾斜力度。一是改善政府與企業(yè)利益分配，將財政資金支持形成的，不涉及國防、國家安全等科技成果的使用權、處置權和收益權，全部下放給符合條件的項目承擔單位，科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化所得收入全部留歸單位，處置收入不上繳國庫。二是優(yōu)化政府與創(chuàng)新人員的利益格局，對利用財政資金設立的高等學校和科研院所，將職務發(fā)明成果轉(zhuǎn)讓收益在重要貢獻人員和所屬單位之間合理分配，對用于獎勵科研負責人、骨干技術人員等重要貢獻人員和團隊的收益比例應提高到不低于50%[2]。三是優(yōu)化創(chuàng)新機構與創(chuàng)新人員的利益分配。完善職務發(fā)明制度，推動修訂《專利法》和《公司法》等相關內(nèi)容，完善科技成果、知識產(chǎn)權歸屬和利益分享機制，提高骨干團隊和主要發(fā)明人受益比例。完善獎勵報酬制度，健全職務發(fā)明爭議仲裁和法律救濟制度。鼓勵各類企業(yè)通過股權、期權和分紅權等激勵方式，調(diào)動科研人員創(chuàng)新積極性。對高等學校和科研院所等事業(yè)單位以科技成果作價入股的企業(yè)，放寬股權獎勵、股權出售對企業(yè)設立年限和盈利水平的限制。建立促進國有企業(yè)創(chuàng)新的激勵制度，對在創(chuàng)新中做出重要貢獻的技術人員實施股權和分紅權激勵。

參考文獻：

[1] 余曉潔，崔靜.清障·重獎·引資——創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略意見十大看點[N].中國信息報，2015-03-26.

[2] 佘惠敏，韓霽，沈慧，等.深化改革加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略引發(fā)熱議——以“對癥下藥”的改革構建創(chuàng)新體系[N].經(jīng)濟日報，2015-03-25.

[3] 李克強.2015年政府工作報告[EB/OL].http：//lianghui.people.com.cn/2015npc/n/2015/0305/c394298-26642056.html，2015.

[4] 閆坤，于樹一.2012年上半年我國宏觀經(jīng)濟與財政政策分析報告——世界經(jīng)濟深度調(diào)整與我國財政應對策略[J].經(jīng)濟研究參考，2012，（50）：18-38.

[5] 裴長洪.當前宏觀經(jīng)濟形勢與政府調(diào)控[J].東南學術，2014，（4）：4-20.

（責任編輯：孫 艷）