□劉小妹

（天津市津安熱電有限公司 天津 300204）

一、地方國有投資公司對參股企業(yè)實施管控的基本情況

隨著我國投資體制改革的深化，許多地方國有投資公司業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，在投資形式上也由單純的控股子公司發(fā)展到適當(dāng)通過合營、參股等形式進行投資。地方國有投資公司一般為集團公司，即由以資本為主要紐帶的母子公司為主體，以公司章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司和其他成員企業(yè)或機構(gòu)共同組成。大部分母公司主要從事資本經(jīng)營和產(chǎn)權(quán)管理。地方國有投資公司一般有數(shù)量較多、業(yè)務(wù)散雜的股權(quán)資產(chǎn)，大都承擔(dān)著為地方經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)、為地方產(chǎn)業(yè)政策服務(wù)、為地方公共事業(yè)服務(wù)的政策性目標(biāo)。

參股企業(yè)是指投資人 （這里主要指國有投資公司）持有一定比例的股份但未能實現(xiàn)控股的企業(yè) （股比低于50%或其他原因不能實際控制）。與控股、合營企業(yè)相比，投資人對參股企業(yè)控制力較弱。由于投資人對參股企業(yè)沒有控股權(quán)，不能更多地參與企業(yè)經(jīng)營管理，對參股企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況信息獲取受限，重大信息知曉嚴(yán)重滯后，風(fēng)險因素較多。如何加大對參股企業(yè) （本文主要討論投資比例20%—50%的參股企業(yè)）的管控，保證資產(chǎn)保值增值，是地方國有投資公司投資管理中亟需解決的課題。

二、對參股企業(yè)派駐財務(wù)總監(jiān)的可行性

隨著企業(yè)改革的深入，企業(yè)加大布局調(diào)整和戰(zhàn)略改組的力度，投資主體多元化、實行法人治理的公司制改造逐漸深入，在企業(yè)中強化財務(wù)監(jiān)控，推行財務(wù)總監(jiān)委派制是可行的。經(jīng)理層均由大股東提議或推薦的情況，地方國有投資公司可與大股東協(xié)商公司章程中規(guī)定地方國有投資公司在參股企業(yè)派駐財務(wù)總監(jiān)，參與參股企業(yè)的日常經(jīng)營管理，增加了解參股企業(yè)經(jīng)營管理和財務(wù)狀況情況的渠道。

在籌建參股公司進行談判時或在參股公司章程中約定派駐的財務(wù)總監(jiān)作為董事進入董事會，對企業(yè)財務(wù)計劃的制訂有參與權(quán)，對財務(wù)計劃的執(zhí)行有監(jiān)督權(quán)，對企業(yè)重大資金的調(diào)撥有簽字權(quán)，限額以上的外撥資金只有經(jīng)過財務(wù)總監(jiān)簽字才能對外撥付。執(zhí)行財務(wù)總監(jiān)委派制是現(xiàn)代企業(yè)制度下加強所有權(quán)監(jiān)督，維護企業(yè)所有者權(quán)益的需要。實施的目的在于規(guī)范國有企業(yè)經(jīng)理人的行為，維護所有者的合法權(quán)益，保證國有資產(chǎn)保值和增值，規(guī)范會計信息的真實披露。

可見，財務(wù)總監(jiān)是從產(chǎn)權(quán)角度去行使權(quán)力，體現(xiàn)的是一種來自于產(chǎn)權(quán)約束的監(jiān)督關(guān)系，財務(wù)總監(jiān)制度的必要性和意義也是源于此。

三、財務(wù)總監(jiān)委派的形式

財務(wù)總監(jiān)委派制下的財務(wù)總監(jiān)是指按照財務(wù)總監(jiān)聘任資格要求認定，由出資人委派的，對國有及國有控股企業(yè)、財政投資及有關(guān)行政事業(yè)單位的主要財務(wù)活動依照法律規(guī)章進行監(jiān)督的專職高級管理人員。財務(wù)總監(jiān)委派制一般有三種形式，即董事會委派方式、母公司委派方式和各級政府的財政部門委派方式。（1）董事會委派方式。公司法人治理結(jié)構(gòu)比較健全的國有控股公司、股份有限公司、有限責(zé)任公司，財務(wù)總監(jiān)由董事會向公司管理層委派，并對董事會負責(zé)。（2）母公司委派方式。各集團公司依據(jù)資產(chǎn)管理的要求和投資方式，由母公司向其全資子公司、控股子公司或?qū)嶋H擁有控股權(quán)的子公司委派財務(wù)總監(jiān)，并對母公司負責(zé)。（3）各級政府財政部門委派方式。對政府出資的投資公司、政策性虧損由財政補貼的公司、使用財政性資金數(shù)額相對較大的企事業(yè)單位，由各級政府授權(quán)財政部門委派，并對各級政府的財政部門負責(zé)；也就是說，哪一級政府出資的投資公司（或企業(yè)集團）和相應(yīng)實行財政補貼的公司，由哪一級政府的財政部門委派。

地方國有投資公司向參股企業(yè)委派財務(wù)總監(jiān)屬于第一種方式，事先在投資協(xié)議中約定，由其推薦財務(wù)總監(jiān)的人選，通過董事會任命財務(wù)總監(jiān)的方式，實現(xiàn)對參股企業(yè)的一種管控方式。這種委派模式比較符合我國《公司法》的有關(guān)規(guī)定，便于在公司內(nèi)部建立起有效的財務(wù)監(jiān)控機制。因為由董事會委派財務(wù)總監(jiān)，明確財務(wù)總監(jiān)向董事會負責(zé)，有利于出資者控制公司的重大財務(wù)決策，能夠促使公司管理當(dāng)局按照公司治理的基本要求建立新的財務(wù)支持系統(tǒng)，確保公司理財不偏離股東財富最大化的基本原則；使公司財務(wù)負責(zé)人更容易介入公司決策層，參與公司發(fā)展戰(zhàn)略的制定和規(guī)劃，使公司財務(wù)管理的工作重心轉(zhuǎn)向制定財務(wù)戰(zhàn)略和加強投資管理等方面，并將監(jiān)控實施于戰(zhàn)略決策的全過程。

四、財務(wù)總監(jiān)的權(quán)責(zé)

全面負責(zé)受派單位的財務(wù)工作，包括日常核算、資金收支、預(yù)算審核、財務(wù)制度建設(shè)、財務(wù)人員管理等。

參與受派企業(yè)重大經(jīng)營活動、財務(wù)活動的決策，包括審定財務(wù)預(yù)決算方案，審定重大經(jīng)營性、投資性、融資性計劃和合同以及資產(chǎn)重組、債務(wù)重組方案；參與擬訂國有企業(yè)的利潤分配方案和彌補虧損方案，并行使否決權(quán)；審查企業(yè)重大財務(wù)活動的執(zhí)行情況及效果，并做出實質(zhì)性評價。

對受派企業(yè)的日常經(jīng)營活動實施財務(wù)監(jiān)督，對受派單位違反國家財經(jīng)法律法規(guī)和有可能造成損失的行為進行制止或糾正，制止或糾正無效的，向受派單位負責(zé)人和集團總部提出書面報告。

對受派單位的財務(wù)報告、會計報表負責(zé)，確保其真實性、合法性、完整性和準(zhǔn)確性；發(fā)現(xiàn)和制止違反國家財經(jīng)法律法規(guī)行為和可能造成重大損失的經(jīng)營行為，并向董事會報告；組織參股企業(yè)各項審計工作，包括對集團公司及子公司的內(nèi)部審計和年度報表審計工作。

按照受派單位內(nèi)部分工應(yīng)當(dāng)負責(zé)的其他事務(wù)。

財務(wù)總監(jiān)應(yīng)按規(guī)定的職責(zé)和權(quán)限，對被委派公司的財務(wù)、資產(chǎn)及其相關(guān)經(jīng)濟活動實施監(jiān)管，堵塞國有資產(chǎn)流失的漏洞，確保資產(chǎn)保值增值，維護投資者的權(quán)益。

五、委派財務(wù)總監(jiān)的管理

應(yīng)建立參股企業(yè)外派財務(wù)總監(jiān)經(jīng)濟責(zé)任考核制度；建立參股企業(yè)外派人員定期述職、定期輪換制度；明確各職能部門對參股企業(yè)管理職責(zé)；建立參股企業(yè)財務(wù)分析制度；針對參股企業(yè)設(shè)立緊急事項應(yīng)對措施、預(yù)案等制度。制度的建立可以在集團既有制度體系中明確，也可以根據(jù)實際情況單獨針對參股企業(yè)。在完成制度體系建設(shè)的基礎(chǔ)上，還必須強化制度執(zhí)行，只有這樣才能確保管控目標(biāo)的實現(xiàn)。

（一）人事管理

受派財務(wù)總監(jiān)的人事檔案供給關(guān)系管理，遵循誰委派誰管理的原則，由派駐單位進行統(tǒng)一管理，其聘任續(xù)聘或解聘也由派駐國有投資公司決定并通過受派單位相關(guān)程序后執(zhí)行受派人員的日常薪金、福利待遇、獎金等，由派駐國有投資公司確定標(biāo)準(zhǔn)并進行發(fā)放。派駐財務(wù)總監(jiān)具有雙重身份，既是派駐國有投資公司的管理、監(jiān)督代表，又是參股企業(yè)內(nèi)部一員，他們對參股企業(yè)情況比較了解和熟悉，對信息的掌握也較為及時、深入，能在第一時間發(fā)現(xiàn)問題，提出相應(yīng)的應(yīng)對措施和建議。建立以派駐財務(wù)總監(jiān)管理為主線的管控模式是有效管控參股企業(yè)的最重要手段。對人員管理的核心則是實行經(jīng)濟責(zé)任考核，以經(jīng)濟責(zé)任考核等明晰派駐財務(wù)總監(jiān)和相關(guān)管理人員對參股企業(yè)的管控職責(zé)，并與派駐財務(wù)總監(jiān)升遷直接關(guān)聯(lián)。

（二）報告制度

派駐財務(wù)總監(jiān)定期述職，根據(jù)參股企業(yè)實際情況和管控需要，派駐財務(wù)總監(jiān)按季度、半年或年度向集團公司述職。報告分為定期報告和重大事項即時報告兩種。定期報告指按季度、半年度或年度進行的報告，應(yīng)全面地報告任職單位遵守財務(wù)會計及相關(guān)財經(jīng)法律、法規(guī)情況、財務(wù)人員職責(zé)的履行情況、派出單位財務(wù)狀況及其發(fā)展趨勢等；重大事項即時報告，則是指應(yīng)及時地向委派機構(gòu)報告任職單位所發(fā)生的對其財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及長期發(fā)展等方面有重大影響的經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項，如重要資產(chǎn)的處置、合并、收購、經(jīng)營方向的重大調(diào)整等。并將述職情況作為經(jīng)濟責(zé)任考核和任免的重要依據(jù)。

（三）考核輪換制度

對受派財務(wù)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)實行定期考核制。根據(jù)企業(yè)實際情況設(shè)置三至五年的履職上限期間，到期輪換，避免和減少舞弊事件發(fā)生。任期屆滿后根據(jù)考核情況在國有投資集團公司成員單位之間進行輪換。

在參股企業(yè)中委派財務(wù)總監(jiān)，實現(xiàn)了地方國有投資公司對參股企業(yè)整個財務(wù)活動包括事前、事中、事后進行監(jiān)督，并參與企業(yè)的經(jīng)營決策。由于委派財務(wù)總監(jiān)參與企業(yè)經(jīng)營全過程，以企業(yè)資產(chǎn)管理為軸心，將監(jiān)控職能貫穿于企業(yè)日常財務(wù)經(jīng)營收支之中，保證了財務(wù)監(jiān)督工作的經(jīng)常性、及時性、全面性和有效性，有利于維護國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的完善，有利于維護參股股東的權(quán)益。